открытый паевой инвестиционный фонд облигаций сбербанк

31 марта 2016 г.
ОТКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД ОБЛИГАЦИЙ
СБЕРБАНК – ЕВРООБЛИГАЦИИ
Уровень риска
низкий
средний
высокий
Изменение стоимости пая фонда и индекса
Цель инвестирования
Стратегия фонда нацелена на сохранение и прирост инвестированного
капитала в долларах США за счет купонного дохода и роста курсовой
стоимости облигаций эмитентов из России/СНГ и получение доходности, превышающей ставки банковских депозитов в долларах США.
Инвестиционная стратегия
Средства фонда инвестируются в государственные, муниципальные и
корпоративные облигации с риском эмитентов из России и стран СНГ,
номинированные в долларах США или в других валютах при условии
хеджирования валютных рисков. Портфель фонда высоко диверсифицирован по эмитентам и секторам. В портфель фонда включаются
облигации с возможностью роста курсовой стоимости на основе тщательного кредитного анализа. У фонда активная стратегия управления, предполагающая изменение дюрации портфеля, отраслевой и географической структуры, а также среднего уровня кредитного риска
Портфель фонда высоко диверсифицирован по эмитентам и секторам. В портфель фонда включаются облигации с возможностью роста
курсовой стоимости на основе тщательного кредитного анализа.
У фонда активная стратегия управления, предполагающая изменение
дюрации портфеля, отраслевой и географической структуры, а также
среднего уровня кредитного риска.
Краткая информация по фонду
Стоимость чистых активов, млн. руб 3 110,83
Стоимость пая, руб. 2 270,00
Тип фонда открытый фонд облигаций
Дата формирования апрель 2013 года
Вознаграждение управляющей компании
1,5%
Комиссия при приобретении паев (надбавка)*
до 3 000 000 руб. - 1%
от 3 000 000 руб. - 0,5%
Комиссия при погашении паев (скидка)*
период владения: менее или равный 180 дн. - 2%
период владения: равный или более 181 дн. - 1%
период владения: равный или более 732 дн - 0%
Руководитель отдела
управления портфелями облигаций
Евгений Коровин, CFA
Управляющий фондом Евгений Коровин, CFA
1 год
6 месяцев
3 месяца
1 месяц
с начала года
Сбербанк —
Еврооблигации, %
Индекс
CEMBI Broad Russia, %
30,8
9,0
-3,7
-7,9
-3,7
36,2
10,5
-2,6
-7,1
-2,6
JPMorgan Corporate Emerging Markets Bond Russia Index (CEMBI Broad Russia) – взвешенный
по объемам выпусков индексов российских корпоративных еврооблигаций, номинированных в долл. США.
Доходность ПИФа и индекса в рублях. Для пересчета котировок индекса используется
курс инструмента USDRUB_TOM на соответствующие даты.
USDRUB_TOM – валютный контракт на покупку долларов США за рубли с расчетами
завтра («TOMORROW»), то есть в следующую торговую сессию.
Источник: Сбербанк Управление Активами, Московская биржа, Bloomberg.
Структура фонда
Вес, %
Финансы
Нефть и газ
Депозиты
Денежные средства
Телекоммуникации
35,9
34,0
19,1
9,0
2,0
10 крупных позиций
Вес, %
Rosneft, 2022
ВТБ Капитал С.А., 2022
ВЭБ Финанс Плс, 2023
СБ Капитал СА, 2023
ГПН Капитал С.А., 2023
Alfa Bond Issuance Plc, 2021
Газпром, 2037 (LPN12)
Новатэк, 2022
Вымпелком, 2023
Общее количество позиций в портфеле – 9
Структура фонда и 10 крупных позиций на 25 марта 2016 г.
9,8
9,6
9,1
8,7
8,7
8,5
8,3
7,2
2,0
Комментарий по фонду
•На фоне благоприятной общей конъюнктуры рынка еврооблигации российских эмитентов пользовались спросом. По итогам месяца индекс суверенных российских еврооблигаций EMBI Global Russia
прибавил 1,41%, индекс российских корпоративных облигаций CEMBI
Russia – 3,14%. «Газпром» разместил выпуск еврооблигаций на 500
млн швейцарских франков.
•Динамика стоимости пая фонда (+3,21%) превысила динамику индекса за март. В течение марта из состава имущества ПИФа продавались бумаги «Газпрома», была закрыта позиция в еврооблигациях
РСХБ и открыта в бумагах «Вымпелкома».
•Средневзвешенная доходность к погашению/оферте портфеля облигаций в составе имущества ПИФа была равна 6,4% на конец месяца,
средняя дюрация – 5,81.
1
Источник: Bloomberg, расчеты Сбербанк УА
* Подробнее о скидках и надбавках можно узнать, ознакомившись с правилами фонда.
Акционерное общество «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг
№045-06044-001000 от 7 июня 2002 года на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Получить подробную информацию
о паевых инвестиционных фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и иными документами можно по адресу: 123317, Москва, Пресненская наб., дом 10.
Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрена надбавка, на которую увеличивается расчетная стоимость инвестиционного пая, при подаче заявки на приобретение инвестиционных паев и скидка с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавки (скидки) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.
ОПИФ облигаций «Сбербанк – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26 марта 2013 года № 2569.
Акционерное общество «Сбербанк Управление Активами»
Позвоните консультанту и узнайте больше
123317, Москва, Пресненская наб., дом 10
www.sberbank-am.ru
Asset_Management@sberbank-am.ru
7 495 5000 100 — для Москвы и Московской области
8 800 1003 111 — для всей России