29 ФЕВРАЛЯ | 2012 Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций Сбербанк – Фонд Облигаций Уровень риска Описание фонда низкий средний высокий Динамика стоимости пая фонда Сбербанк – Фонд Облигаций Индекс ММВБ корп обл Фонд предназначен для инвесторов, ориентированных на небольшой, но относительно стабильный прирост капитала в среднесрочной и долгосрочной перспективе, при сравнительно низких рисках. 1 месяц 3 месяца 6 месяцев 1 год 1,20% 2,56% 1,90% 4,61% Стратегия фонда Доходности ПИФа и индекса в рублях Инвестиции в российские государственные, муниципальные и корпоративные облигации. Акцент на облигациях с высоким кредитным рейтингом. 10 Крупных позиций 1,01% 2,33% 2,40% 6,27% Акцент на компаниях с большей капитализацией. Вес, % Краткая информация по фонду Стоимость чистых активов, млн.руб 264,35 Стоимость пая, руб. Тип фонда 1 059,05 открытый фонд облигаций Уровень риска Дата формирования низкий 20 декабря 2010 года Комиссия при приобретении паев (надбавка) через Агента – 0,5% ЗАО ЮниКредит Банк 5 ОАО «НЛМК» 07 ОАО «ВЭБ-лизинг» 05 ОАО «АИЖК» 18 ОАО «Россельхозбанк» 14 ОАО «ВЭБ-лизинг» 3 ОАО «АИЖК» 16 ОАО «Газпром нефть» 10 ОАО «РЖД» 11 ОАО «Россельхозбанк» 12 Общее количество позиций в портфеле – 24 8,17 7,25 6,77 6,69 6,20 6,06 5,17 5,11 5,03 4,86 через УК – 0% Комиссия при погашении паев (скидка) 1,5% – до 1 года 1% – от 1 до 2 лет 0% – свыше 2 лет Управляющий фондом Александр Орлов Структура фонда (рейтинг облигаций) Вес*, % BBB+ BBB BBB- 10,31% 68,36% 21,33% *Вес от суммарной стоимости облигаций в портфеле (с НКД, но без денежных средств) Комментарий по фонду В феврале 2012 г. сохранилась благоприятная конъюнктура на финансовом рынке РФ и продолжилось снижение доходности по всему спектру облигаций. Структура фонда В структуре активов фонда по-прежнему преобладают длинные облигации с инвестиционным рейтингом. Доходность к погашению данных облигаций снизилась за месяц на 0,2–0,4 процента годовых и составила 8,3–8,7 процентов годовых. Дюрация портфеля фонда — 3,26. Денежные средства Недвижимость Металлургия Нефть и газ Прирост стоимости пая фонда за первые 2 месяца с начала 2012 года составил чуть менее 2 процентов, что, на наш взгляд является хорошим результатом при достаточно низком уровне риска (минимальный рейтинг облигаций в портфеле ВВВ-). Электроэнергетика В 2012 году ожидаем дальнейшего роста цен облигаций, прежде всего длинных выпусков. Транспорт ОФЗ Финансы 0% 10% 20% 30% 40% 50% Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания Сбербанка» (лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от 10.03.2010 г. № 21-000-1-00704, предоставлена Федеральной службой по финансовым рынкам) являющееся доверительным управляющим: Открытого паевого инвестиционного фонда акций «Сбербанк – Фонд Акций» (правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России за № 1992-94172581 от 30.11.10 г., изменения и дополнения №199294172581-1 от 14.07.11 г., изменения и дополнения №1992-94172581-2 от 08.12.11 г.); Открытого паевого инвестиционного фонда облигаций «Сбербанк – Фонд Облигаций» (правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России за № 1991-94172500 от 30.11.10 г., изменения и дополнения №1991-94172500-1 от 14.07.11 г., изменения и дополнения №1991-94172500-2 от 08.12.11 г.); Открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» (правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России за № 1990-94172345 от 30.11.10 г., изменения и дополнения №1990-94172345-1 от 14.07.11 г., изменения и дополнения №1990-94172345-2 от 08.12.11 г.) Интервального паевого инвестиционного фонда товарного рынка «Сбербанк – Фонд драгоценных металлов» (правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России за № 2168-94176260 от 14.07.11 г., изменения и дополнения № 2168-94176260-1 от 08.12.11 г.) Получить информацию о Фондах, ознакомиться с правилами Фондов, а также с иными документами предусмотренными нормативными актами можно по адресу Управляющей компании: 119002, Российская Федерация, город Москва, переулок Сивцев Вражек, дом 29/16; по адресам пунктов приема заявок Агента; по телефонам 7 (499) 241-63-23, 8 (800) 555 55 50, 7 (495) 500 55 50; на сайте Управляющей компании в сети Интернет, по адресу: www.sberbank-am.ru. Информация о Фондах также публикуется в печатном издании «Приложение к Вестнику Федеральной службы по Финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Контактная информация Управляющая компания Сбербанка Позвоните консультанту и узнайте больше 119002, Российская Федерация, г. Москва, переулок Сивцев Вражек, д. 29/16 www.sberbank-am.ru 7 495 500 55 50 — для Москвы и Московской области 8 800 555 55 50 — для всей России