Слайд 1 - Эксперт РА

Рейтинг надежности НПФ:
возможности и преимущества
2012 г.
Что такое рейтинг надежности?
Рейтинг – это независимое мнение рейтингового агентства о
надежности НПФ в среднесрочной перспективе.
Рейтинг характеризует:
•
•
•
•
способность НПФ своевременно и в полном объеме выполнять
взятые на себя обязательства перед клиентами;
стабильную работу НПФ в среднесрочной перспективе;
эффективность инвестиционной политики и управления рисками;
качество предоставляемых услуг.
Мнение выражается в форме отнесения Компании, либо ее
облигационного выпуска, к одному из классов кредитоспособности по
шкале Агентства (A, B, C).
«Эксперт РА Казахстан» выносит мнение на основе глубокого,
всестороннего исследования деятельности компании в соответствии с
собственной методикой Агентства.
Мнение рейтингового агентства сопровождается рейтинговым отчетом,
где представлен анализ деятельности НПФ, а также выделены основные
позитивные и негативные факторы, влияющие на ее кредитоспособность.
2
Зачем нужен рейтинг?
Клиенты
Конкуренты
Расширение клиентской базы
Конкурентное преимущество
НПФ
Позитивный имидж
СМИ и аналитики
Уверенность в перспективах –
высококвалифицированный штат
Сотрудники
3
Зачем нужен рейтинг?
Основными потребителями рейтинга являются как фактические,
так и потенциальные клиенты НПФ, интерес которых
сосредоточен на возможности полного и своевременного
выполнения фондом своих обязательств.
Рейтинг также будет интересен и для самих НПФ, так как
Агентство осуществляет детальное исследование деятельности
фонда и выявляет те факторы риска, которые могут отразиться
на его финансовой устойчивости.
Кроме того рейтинг выполняет маркетинговую функцию и может
служить в качестве инструмента эффективного
позиционирования на рынке. Фонды, получившие рейтинг
надежности, будут располагать большим доверием клиентов,
что позволит им получить дополнительное конкурентное
преимущество.
4
Зачем нужен рейтинг?
Мы сделаем:
публикацию рейтингов в журнале «Эксперт Казахстан»
размещение рейтинг-листа на сайтах медиа-холдинга Эксперт, Cbonds
и пр.
информационную страничку на сайте Рейтингового агентства
рассылку пресс-релиза по итогам присвоения и актуализации рейтинга
всем подписчикам Рейтингового агентства
рассылку всем деловым СМИ Казахстана
«Эксперт РА Казахстан» является частью медиа-холдинга
«Эксперт», мы готовы также рассмотреть прочие формы
информационного
сотрудничества,
учитывая
пожелания
компании.
5
Ключевые факторы
Рыночные позиции и клиентская база
Финансовый анализ и инвестиционная политика
Корпоративное управление и риск-менеджмент
6
Анализируемые показатели
Рыночные позиции и клиентская база
•
•
•
•
•
•
•
•
Объем пенсионных накоплений
Динамика пенсионных накоплений
Динамика переводов пенсионных накоплений
Размер и расширение клиентской базы
Динамика развития филиальной сети
Географическая диверсификация деятельности
История и репутация
Стратегическое обеспечение
Финансовый анализ и инвестиционная политика
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Прибыльность фонда
Динамика и размеры собственного капитала
Достаточность собственного капитала
Риски утраты ликвидности
Структура и диверсификация инвестиционного портфеля
Стабильность портфеля
Рискованность портфеля
Доходность от размещения средств
Ликвидность портфеля
Корпоративное управление и риск-менеджмент
•
•
Корпоративное управление
Управление рисками
7
Как «читать» рейтинг?
Рейтинговая шкала агентства «Эксперт РА Казахстан» не
учитывает странового риска Казахстана и имеет 10 рейтинговых
классов
ВЫСОКИЙ УРОВЕНЬ НАДЕЖНОСТИ
A++ (Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности)
A+ (Очень высокий уровень надежности)
А (Высокий уровень надежности)
ПРИЕМЛЕМЫЙ УРОВЕНЬ НАДЕЖНОСТИ
B++ (Приемлемый уровень надежности)
B+ (Достаточный уровень надежности)
B (Удовлетворительный уровень надежности)
НИЗКИЙ УРОВЕНЬ НАДЕЖНОСТИ
С++ (Низкий уровень надежности)
C+ (Очень низкий уровень надежности)
C (Неудовлетворительный уровень надежности)
D (Банкротство/отзыв лицензии)
8
Что дает присвоение рейтинга?
Действующая рейтинговая оценка
Рейтинговый отчет (раскрытие факторов риска и сильных
сторон в соответствии с блоками методики)
Пресс-релиз о присвоении рейтинга
Размещение интервью с топ-менеджментом на сайте
Рейтингового агентства
Ежемесячная публикация рейтинга в журнале «Эксперт
Казахстан» и других изданиях, на сайтах медиахолдинга
«Эксперт», CBONDS и пр.
Ежеквартальный мониторинг рейтинга
Цитирование спикеров НПФ в тематических статьях
аналитиков Рейтингового агентства
9
Процедура присвоения рейтинга
Процесс присвоения рейтинга занимает 40 рабочих дней
Шаг 1. НПФ заключает с агентством договор об оказании рейтинговых услуг
Шаг 2. НПФ предоставляет агентству информацию, необходимую для
проведения рейтинговой оценки
Шаг 3. Агентство анализирует предоставленную информацию, и по
результатам рейтингового комитета (на коллегиальной основе) выносит
предварительное решение о присвоении рейтинга
Возможен запрос дополнительной информации и проведение интервью
с менеджментом
Шаг 4. Агентство согласовывает с НПФ
рейтинговый отчет, новость и прессрелиз о присвоении рейтинга, и
осуществляет раскрытие информации
(публикует пресс-релиз)
Шаг 4. Агентство и НПФ подписывают
соглашение о конфиденциальности, в
соответствии с которым результаты
анализа не подлежат разглашению
10
Необходимые документы
•
Финансовая отчетность (полный комплект финансовой
отчетности), на последнюю отчетную дату и за два года
предшествующие проведению рейтинговой оценки (включая
текущий год) (поквартально), либо за период фактического
существования НПФ
•
Аудиторское заключение
•
Специальная отчетность НПФ для регулирующего органа
(включая сводный отчет о ценных бумаг, приобретенных за
счет пенсионных и собственных активов)
•
Стратегия развития НПФ
•
Типовая анкета по форме Агентства
•
Другие материалы
«Эксперт РА Казахстан» гарантирует конфиденциальность
предоставленной информации и факта проведения работ
11
Стоимость работ
800 тыс. тенге в год
(включая НДС 12%)
12
Наши контакты
050000, г. Алматы,
ул. Кунаева, 181 Б, оф. 503
тел.: +7 (727) 344 12 12
ф.: +7 (727) 344 12 16
[email protected]
www.raexpert.kz
13