Перевод клиринга по фондовому рынку в НКЦ

Перевод клиринга
по фондовому рынку в НКЦ
с введением Центрального контрагента на Т+0
ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр"

ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр" учрежден в октябре 2005г., а с декабря
2007 г. выполняет функции ЦК на валютном рынке ММВБ

Основной вид деятельности - оказание клиринговых услуг участникам финансового
рынка

Структура акционерного капитала: ЗАО «Московская Межбанковская Валютная
Биржа» - 100 %

Уставный капитал:
 Уставный капитал
 Объем собственных средств
- 4 435 млн. руб. (на 01.06.11г. ~ 109 млн. евро)
- 8 727 млн. руб. (на 01.06.11г. ~ 215 млн. евро)

Среднедневной объем торгов на валютном рынке в 2010 г. ~ 10 млрд. долларов США

Лицензии:
 на осуществление банковских операций
 профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление
клиринговой деятельности

www.nkcbank.ru
2
Перевод клиринга на фондовом рынке из ЗАО ММВБ в
ЗАО АКБ НКЦ будет осуществлен 1 ноября 2011 г.
Регистрация
сделок
Клиринг
Текущая схема
Целевая схема
ФБ ММВБ
ФБ ММВБ
ММВБ
(без центрального
контрагента)
НКЦ
(центральный
контрагент)
01.11.2011
Расчеты
по рублям
по ценным
бумагам
НРД
НРД

С ноября 2011 года НКЦ становится клиринговой организацией и центральным
контрагентом на фондовом рынке ММВБ

На первом этапе централизованный клиринг вводится на условиях Т+0 и 100%
предварительного депонирования

Смена клиринговой организации принципиально не меняет природу рисков
участников ввиду сохранения системы расчетов в НРД на условиях DVP
3
Передача сведений о денежных средствах и информации о ценных бумагах
Передача уведомления о заключении сделки
Передача сводной ведомости по обязательствам и требованиям по денежным средствам и сводного поручения депо
Передача отчета об исполнении / неисполнении сводной ведомости по обязательствам и требованиям по денежным
средствам и сводного поручения депо
4
Сделки с ЦК имеют следующие условия

Участники рынка – все участники торгов

Перечень бумаг

Условия расчетов – Т+0 с 100% предварительным депонированием

Условия принятия заявок к исполнению и заключения сделок не изменяются

Размер комиссий не изменяется по сравнению с рынком Т+0 без ЦК

Комиссия взимается в дату заключения сделки

Механизмы расчета средневзвешенной и текущей цены, а также порядок
приостановки торгов не изменяются

Сделки участников клиринга, не заключивших договора об оказании
клиринговых услуг с НКЦ, заключенные до перевода клиринга с датой
исполнения после перевода клиринга, становятся срочными к исполнению с Т-1
от даты перевода клиринга
– все, допущенные к обращению в Режиме основных торгов
5
Расчеты по сделкам в НКЦ
Сделки с Центральным контрагентом

Основной режим и РПС (Т0)
Централизованный клиринг
Сделки без Центрального контрагента
 Размещение






Z0
РЕПО (Z0)
РПС (B0…B30)
РЕПО (S0…S2)
РЕПО (Rb)
Выкуп
Простой клиринг
Многосторонний клиринг
6
Перевод клиринга на ФР в НКЦ имеет существенные
преимущества
НКЦ
ММВБ
Соответствие международной практике
организации бизнеса
Подконтрольность Банку России
Подконтрольность ФСФР
Доступ к системе рефинансирования Банка России
Доступ к межбанковскому рынку

…
Эффективный внутренний контроль*
Создаются условия для внедрения новых продуктов и сервисов:
РЕПО с ЦК
Торги с частичным обеспечением
Диверсификация активов в обеспечении
Снижение издержек участников клиринга и
повышение эффективности операций на бирже
Объединение клиринга по фондовому,
валютному и срочному рынкам в рамках
единой организации
* - Новый состав Наблюдательного совета НКЦ существенно расширен
(до 15 чел.) и объединяет в себе представителей казначейств и
подразделений риск-менеджмента ведущих российских банков
7
Взаимодействие с участниками торгов
Этап
Сроки
Правила клиринга НКЦ
вступают в силу 20 июня
Консультирование и сопровождение участников
с 15 июня до запуска проекта
Предоставление участниками комплекта необходимых
документов и подписание договоров на клиринговое
обслуживание
с 15 июня по 1 сентября
Подготовка информационных материалов и проведение
обучающих семинаров для участников
июнь-октябрь
Обсуждение хода реализации проекта на пользовательских
июнь-октябрь
комитетах ЗАО ММВБ
Готовность ПТК Биржи к тестированию с участниками
торгов
Октябрь
Запуск проекта
1 ноября 2011 г.
8
Для продолжения с 1 ноября 2011 года клирингового
обслуживания на фондовом рынке ММВБ организации
необходимо:
- стать участником Подсистемы ЭДО НКЦ
- стать участником клиринга НКЦ
- заключить договор о предоставлении интегрированного технологического сервиса (в
новой редакции)
 Порядок действий и список необходимых документов размещены на сайте НКЦ в разделе
«Услуги. Клиринговая деятельность на фондовом рынке. Порядок перехода на клиринговое
обслуживание в ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»
Единый Call-Center ММВБ: +7 (495) 363-32-32
www.nkcbank.ru
 С 1 ноября 2011г. ЗАО ММВБ прекратит осуществлять клиринг по сделкам, заключенным на
фондовом рынке ММВБ.
9