Багратион

ПИФ «Багратион»:
Cтратегия «Глобальные рынки»
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)
УК «Парма-Менеджмент» управляет средствами 3-х паевых фондов, отличающихся различными
стратегиями. Наши ПИФы рассчитаны на тех людей, которым хотелось бы грамотно инвестировать в
рынок ценных бумаг.
От 100 тыс. руб. Стратегия фонда - «Глобальный рынок» предполагает инвестирование средств не только на
российском рынке, но и на западных площадках. Основная
идея – это покупка акций тех компаний или секторов
экономики, которые не представлены в РФ. До 30%
вложены в акции крупнейших российских компаний. Таким
образом портфель имеет глобальную диверсификацию.
От 5 тыс. руб. Стратегия фонда - «Голубые фишки» предполагает активное инвестирование в акции
крупнейших предприятий РФ, при этом структура фонда
постоянно меняется в зависимости от текущих тенденций
на фондовом рынке. Приоритет в структуре фонда
отводится нефтегазовому сектору.
От 1 тыс. руб. Стратегия фонда - «Вся Россия». Здесь
присутствуют акции компаний малой и средней
капитализации, которые в будущем могут вырасти больше,
чем «голубые фишки». Здесь представляются совершенно
другие по масштабам возможности для роста, но и риск
инвестиций соответственно тоже выше. Для его снижения
мы включаем в фонд большое количество недооцененных
предприятий (от 20 и выше) и рекомендуем
увеличивать срок инвестирования.
Преимущества:
•
Доходность может быть
потенциально выше, чем
по банковским вкладам
•
В паевом фонде весь
доход на вложенные
средства получает
пайщик, а Управляющая
компания получает лишь
небольшую комиссию с
фиксированной ставкой.
•
Защита интересов
инвестора со стороны
государства за счет
строгого регулирования
деятельности
инвестиционных фондов
•
ПИФ не платит налог на
прибыль, т.к. не является
юридическим лицом
•
Открытость структуры
портфеля и регулярная
отчетность
Фонд «Багратион»: глобальная стратегия
с 2012года
Фокус на иностранные рынки:
Плюсы:
до 70% - иностранные акции (доступно ~10 тыс.
эмитентов)
•уход от низкой ликвидности, малой ёмкости и
высокой волатильности российского рынка;
•отраслевая и географическая диверсификация;
•найти рост при застое на российском рынке.
российские акции и облигации с
корреляцией к индексу ММВБ
•отобрать лучшие российские компании
низкой
Инвестиции
больше
не
зависят
от
политики
и
экономики в России. Они идут
в рост глобальной экономики,
в перспективные технологии, в
продукты,
пользующиеся
спросом на ГЛОБАЛЬНОМ
рынке.
Большая часть портфеля
оценивается в долларах США
– мировой резервной валюте.
Низкая комиссия:
•2% годовых за управление
•Нет дополнительных скидок и
надбавок
Достижения
Достижения:
По данным investfunds.ru на
30.09.13г. ПИФ "Петр Багратион"
занимает 1-е места в рейтингах
доходности ПИФов*:
с начала года 2013г. с приростом
пая 22.15%
за год с 28.09.2012г. по 30.09.2013г. с
приростом пая 16.04%
за 3 года с 30.09.2010г. по
30.09.2013г. с результатом 35,56%
прироста стоимости пая.
*Выборка производилась среди открытых
ПИФов смешанных инвестиций с СЧА свыше 10
млн. руб.
Паи фонда торгуются на бирже
ММВБ-РТС, теперь их может
приобрести любой инвестор в
любой точке России.
ПИФ «Багратион»: структура
Ценные бумаги иностранных акционерных обществ*
Компания
Краткое описание
Крупнейшая розничная сеть США по продаже игровых
GAMESTOP CORPORATION консолей, видеоигр, игровых аксессуаров
Производитель кукл Barbie, игрушек для малышей
MATTEL INC.
Fisher-Price, игрушечные автомобили марки Hot
Компания со столетней историей, один из мировых
WHIRLPOOL CORPORATION лидеров по производству бытовой техники.
UNION PACIFIC
Американская компания, владеет самой крупной сетью
CORPORATION
жележных дорог.
Крупнейший в мире производитель вин. Штабквартира компании находится в Нью-Йорке,
производственные мощности расположены во всех
CONSTELLATION BRANDS традиционных винодельческих регионах
Медийная корпорация. Представляет сосбой
конгломерат из множества компаний. Среди них Time
TIME WARNER INC.
Warner Cable, CNN, HDO, Warner Bros
WESTERN UNION
Одноименная система денежных переводов.
PRUDENTIAL PLC
Британская страховая компания
Производитель компьютерной электроники. Наиболее
WESTERN DIGITAL
известна производством жестких дисков
International Flavors &
Fragrances
Производитель вкусоароматических добавок, которые
используются в производстве продуктов питания.
*По данным на 28.10.2013. В таблице приведен неполный перечень иностранных ценных бумаг,
а также бумаг российских эмитентов, входящих в состав активов фонда
В состав входят акции тех секторов
экономики, которые не представлены
или слабо развиты в России: товары
потребительского сектора, high-tech,
производство
бытовых
товаров,
информационные
технологии
(IT),
сектор услуг.
Аналитики
и
портфельные
управляющие
компании
отбирают
акции,
имеющие
положительную
рыночную
динамику,
устойчивое
финансовое положение и интересные с
фундаментальной точки зрения.
Доходность новой стратегии ПИФ
«Петр Багратион» vs доходность benchmark’ов**
* Доходность депозита (здесь) – максимальная ставка 10 крупнейших потребительских банков РФ
** Все доходности рублёвые
Доходность новой стратегии ПИФ
«Петр Багратион» vs доходность benchmark’ов**
* Все доходности в долларах США
Поведение российского и американского рынка с
начала 2008г.
* Все доходности в рублях, цены нормализованы к 100%
Количественные методы анализа
1 шаг отбор по фундаментальным показателям, компании с:
• высокой и устойчивой рентабельностью (ROIC)
• фундаментальной недооценкой (EBITDA/EV, CFO/EV)
2 шаг инерционный подход к отобранным ранее компаниям:
• анализ исторической динамики цен
• учёт цикличности тренда
• учёт макроэкономических факторов
3 шаг детальное исследование:
• анализ новостного фона
• анализ отрасли
Количественные методы анализа
анализ комбинированной стратегии
(фундаментальные показатели и оценка
инерции) показывает, что:
стратегии имеют отрицательную взаимосвязь (диверсификация)
дополняют достоинства друг друга
алгоритмическая перебалансировка портфеля дает доходность
комбинированной стратегии выше, чем у каждой из стратегий по
отдельности
Риски
Валютный
• недополученный доход при укреплении рубля
• кризисные явления в мире приводят к ослаблению рубля,
что частично нивелирует падение
Рыночный
•
резкое системное падение рынка приведёт к
краткосрочным потерям
Страновой
• ограничение на движение капитала
• повышение налогов
• национализация
Контакты
ООО УК «Парма-Менеджмент»
Россия, 614000, г. Пермь, Монастырская, 15
Телефон:
(342) 293-36-31,
(342) 257-11-02,
(342) 210-30-05 (приемная)
Факс: (342) 210-56-69
http://www.parmafond.ru/
ООО Управляющая компания «Парма-Менеджмент». Лицензия ФСФР РФ на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными
фондами № 21-000-1-00067 от 03.06.2002 года, без ограничения срока действия.
До приобретения инвестиционных паев можно получить подробную информацию о паевом инвестиционном фонде и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от
29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" в офисе Управляющей компании, расположенном по адресу 614000, г. Пермь, ул. Монастырская, 15, т. (342)210-30-05, www. p-fondy.ru, e-mail: [email protected].
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные
фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами.
ОПИФ акций «Александр Невский». Правила зарегистрированы ФСФР России за № 0041-52698547 от 10.04.2000 года. Прирост стоимости инвестиционного пая ОПИФ акций «Александр Невский» на 31 октября 2013г. за периоды: 3
месяца: -0,85%, 6 месяцев: -1,42%, 1 год: 1,11%, 3 года: -18,99%.
ОПИФ акций «Дмитрий Донской». Правила зарегистрированы ФСФР России за № 0097-14126383 от 26.03.2003 года. Прирост стоимости инвестиционного пая ОПИФ акций «Дмитрий Донской» на 31 октября 2013г. за периоды: 3
месяца: 13,63%, 6 месяцев: 14,13%, 1 год: 11,61%, 3 года: 27,18%.
ОПИФ смешанных инвестиций «Петр Багратион». Правила зарегистрированы ФСФР России за № 0098-14126302 от 26.03.2003. Прирост стоимости инвестиционного пая ОПИФ смешанных инвестиций «Петр Багратион» на 31
октября 2013г. за периоды: 3 месяца: 2,61%, 6 месяцев: 11,73%, 1 год: 18,15%, 3 года: 29,55%.