ПИФ «Дмитрий Донской»

Cтратегия «Голубые фишки»
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)
УК «Парма-Менеджмент» управляет средствами 3-х паевых фондов, отличающихся различными
стратегиями. Наши ПИФы рассчитаны на тех людей, которым хотелось бы грамотно инвестировать в
рынок ценных бумаг.
От 100 тыс. руб. Стратегия фонда - «Глобальный рынок» предполагает инвестирование средств не только на
российском рынке, но и на западных площадках. Основная
идея – это покупка акций тех компаний или секторов
экономики, которые не представлены в РФ. До 30%
вложены в акции крупнейших российских компаний. Таким
образом портфель имеет глобальную диверсификацию.
От 5 тыс. руб. Стратегия фонда - «Голубые фишки» предполагает активное инвестирование в акции
крупнейших предприятий РФ, при этом структура фонда
постоянно меняется в зависимости от текущих тенденций
на фондовом рынке. Приоритет в структуре фонда
отводится нефтегазовому сектору.
От 1 тыс. руб. Стратегия фонда - «Вся Россия». Здесь
присутствуют акции компаний малой и средней
капитализации, которые в будущем могут вырасти больше,
чем «голубые фишки». Здесь представляются совершенно
другие по масштабам возможности для роста, но и риск
инвестиций соответственно тоже выше. Для его снижения
мы включаем в фонд большое количество недооцененных
предприятий (от 20 и выше) и рекомендуем
увеличивать срок инвестирования.
Преимущества:
•
Доходность может быть
потенциально выше, чем
по банковским вкладам
•
В паевом фонде весь
доход на вложенные
средства получает
пайщик, а Управляющая
компания получает лишь
небольшую комиссию с
фиксированной ставкой.
•
Защита интересов
инвестора со стороны
государства за счет
строгого регулирования
деятельности
инвестиционных фондов
•
ПИФ не платит налог на
прибыль, т.к. не является
юридическим лицом
•
Открытость структуры
портфеля и регулярная
отчетность
Фонд «Дмитрий Донской»
Инвестиции в российский фондовый рынок
Ориентир («бенчмарк») – индекс ММВБ
Диверсифицированный портфель: ликвидные акции
ММВБ
Стоимостное
инвестирование:
недооцененные
акции, отказ от «дорогих»
Обычно
полностью
инвестирован
в
акции.
Возможен незначительный «тайминг» за счет
облигаций при ожидаемом снижении акций
Российские акции: за и против
За:
Самый дешевый рынок акций в мире
Индекс ММВБ P/E_13_Est = 4.4
Американский рынок задает критерии оцененности
S&P 500 на исторических максимумах,
S&P 500 P/E_13_Est = 15.9, в 3.6 раза дороже индекса МВВБ
«Ротация моды». После слабой динамики последних
4 лет 2011-2013 может вновь появиться волна спроса
Против:
Госкапитализм
Существенная доля сырьевых акций
Большая волатильность доходности
акций
российских
Достижения
Достижения:
Деловой журнал «РБК»
опубликовал в 2013 г. рейтинг
доходности ПИФов акций за 3 года.
Фонд «Дмитрий Донской» под
управлением УК «ПармаМенеджмент» делит первое-второе
место с «ВТБ – фондом акций» под
управлением «ВТБ Капитал
Управление активами». В рейтинг
вошли 50 крупнейших фондов
России.
Специализированный ресурс
Investfunds.ru присвоил фонду
«Донской» 5 звезд и наивысшие
показатели качества управления
по сравнению с бенчмарком на
28.12.2012 г.
ПИФ «Донской»: структура на 25.10.2013г.
ЦБ
Денежные
средства
Стоимость, тыс.
руб.
Доля, %
Изменения к
стоимости покупки,
%
671,3
3,3%
ГАЗПРОМ ао
2 364,3
11,8%
-8,43%
МегаФон ао
1 863,6
9,3%
49,35%
ЛУКОЙЛ
1 831,3
9,1%
7,43%
М.видео
1 715,1
8,6%
9,37%
СОЛЛЕРС
1 686,1
8,4%
6,08%
Сбербанк
1 669,6
8,3%
12,00%
Сургнфгз-п
1 674,2
8,3%
7,42%
Башнефт ап
1 408,3
7,0%
-1,49%
МТС-ао
1 284,4
6,4%
28,96%
Газпрнефть
1 017,1
5,1%
2,29%
ГМКНорНик
1 002,0
5,0%
-6,14%
РН Холд ао
963,0
4.9%
-3,31%
НЛМК ао
907,2
4,5%
-12,73%
20 057,5
100,0%
0,06%
Итого
Текущие идеи:
•Нефтегазовые акции крайне дешевы,
но
это
хроническое
состояние.
Осторожные покупки
•Потребительский
сектор:
сотовые
операторы, Сбербанк и Соллерс.
Недорогие акции, отсутствие жёсткого
вмешательства государства
•Прочие: НЛМК, Норникель: ставка на
некоторое восстановление уровней
металлов.
РН-Холдинг
(экс.
ТНК-ВР,
будет
продана по оферте, +6% к текущей)
Результаты управления, %
Период
ПИФ «Донской»
ММВБ
25.10.2013
12,6
1,7
2012
3,7
5,2
2011
0,2
-16,9
2010
34,8
23,2
2009
63,9
121,1
2008
-57,8
-67,2
2007
11,8
11,5
Примечание
Стратегия сфокусированная на акции
Смешанная стратегия, акции и
облигации
С 2010 года стратегия сфокусирована на акции, облигации покупаются
только для «тайминга» (при ожидаемом тренде на снижение).
Доходность 31.12.2009 – 25.10. 2013 = 12.7% годовых (почти 4 года)
Доходность 31.12.2008 – 25.10. 2013 = 21,8% годовых (почти 5 лет)
Начиная с 2010 года удается опережать бенчмарк (индекс ММВБ)
Опережение бенчмарка в 2013
составляет +10%
Контакты
ООО УК «Парма-Менеджмент»
Россия, 614000, г. Пермь, Монастырская, 15
Телефон:
(342) 293-36-31,
(342) 257-11-02,
(342) 210-30-05 (приемная)
Факс: (342) 210-56-69
http://www.parmafond.ru/
ООО Управляющая компания «Парма-Менеджмент». Лицензия ФСФР РФ на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными
фондами № 21-000-1-00067 от 03.06.2002 года, без ограничения срока действия.
До приобретения инвестиционных паев можно получить подробную информацию о паевом инвестиционном фонде и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от
29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" в офисе Управляющей компании, расположенном по адресу 614000, г. Пермь, ул. Монастырская, 15, т. (342)210-30-05, www. p-fondy.ru, e-mail: [email protected].
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные
фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами.
ОПИФ акций «Александр Невский». Правила зарегистрированы ФСФР России за № 0041-52698547 от 10.04.2000 года. Прирост стоимости инвестиционного пая ОПИФ акций «Александр Невский» на 31 октября 2013г. за периоды: 3
месяца: -0,85%, 6 месяцев: -1,42%, 1 год: 1,11%, 3 года: -18,99%.
ОПИФ акций «Дмитрий Донской». Правила зарегистрированы ФСФР России за № 0097-14126383 от 26.03.2003 года. Прирост стоимости инвестиционного пая ОПИФ акций «Дмитрий Донской» на 31 октября 2013г. за периоды: 3
месяца: 13,63%, 6 месяцев: 14,13%, 1 год: 11,61%, 3 года: 27,18%.
ОПИФ смешанных инвестиций «Петр Багратион». Правила зарегистрированы ФСФР России за № 0098-14126302 от 26.03.2003. Прирост стоимости инвестиционного пая ОПИФ смешанных инвестиций «Петр Багратион» на 31
октября 2013г. за периоды: 3 месяца: 2,61%, 6 месяцев: 11,73%, 1 год: 18,15%, 3 года: 29,55%.