Управление стоимостью проекта с учетом рисков

Управление
стоимостью проекта
с учетом рисков
1
Содержание
Введение
Постановка задач
Точечные оценки стоимости
В Вероятностные оценки стоимости
Заключение
2
Введение
Риск проекта – неопределенное событие или условие, которое, в
случае наступления, влияет хотя бы на одну цель проекта.
Руководство PMBOK®. Четвертое издание. Русская редакция. Стр. 275
Руководство PMBOK®. Четвертое издание. Русская редакция. Стр. 281
3
ПОСТАНОВКА ЗАДАЧ
Насколько достоверно можно оценить интегральный
финансовый показатель стоимости проекта ( С ) на
основе точечных оценок ( наиболее вероятных
значений ) стоимости выполнения отдельных работ
проекта ( Сi )?
Какова вероятность того, что
стоимость проекта ( С ),
полученная на основе точечных
оценок будет выше расчетного
значения?
Каково расчетное значение
стоимости проекта для заданной
вероятности того, что она будет
не выше расчетного значения
стоимости проекта ( С ) ?
Каково влияние риска на интегральные финансовые
показатели инвестиционного проекта ( NPV, IRR … )?
4
ТОЧЕЧНЫЕ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ
Пример проекта :
Стоимость работы 1
Стоимость работы 2
Стоимость работы 3
4 000 руб.
7 000 руб.
9 000 руб.
20 000 руб.
Результирующая точечная оценка
стоимости работ 1-3
5
ИНСТРУМЕНТ АНАЛИЗА РИСКОВ ПРОЕКТА
6
ВЕРОЯТНОСТНЫЕ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ I
Стоимость работы 1
Стоимость работы 2
Стоимость работы 3
RISK ( C > 23 130 ) = 0.05
RISK ( C > 22 725 ) = 0.10
Результирующая
вероятностная
оценка стоимости
проекта
Р ( С < 20 000 ) = 0.25
RISK ( C > 20 000 ) = 0.75
7
СТОХАСТИЧЕСКАЯ СЕТЬ
Исходные данные :
Работа 1 выполняется с вероятностью 1
Работа 2 выполняется с вероятностью 0.6
Работа 3 выполняется с вероятностью 0.4
Для выполнения работы 1 выделено 4 000 руб.
Для выполнения работ 2 или 3 выделено 0.6 Х 7000 = 4 200 руб.
Для выполнения работ 3 выделено 0.4 Х 9000 = 3 600 руб.
ИТОГО выделено средств: 11 800 руб.
Требуется найти:
1. RISK превышения стоимости выполнения работ 1-3 над суммой выделенных средств.
2. Сумму денежных средств, обеспечивающих выполнение работ 1-3 при риске не более 5%.
8
ВЕРОЯТНОСТНЫЕ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ II
Стоимость работы 1
Стоимость работы 2
0.6
Стоимость работы 3
0.4
RISK ( C > 22 340 ) = 0.05
RISK ( C > 21 370 ) = 0.10
Р ( С < 11 800 ) = 0.50
RISK ( C > 11 800 ) = 0.50
Результирующая
вероятностная
оценка стоимости
проекта
9
Практический пример ( обустройство м\р )
•
График суммарной вероятности
 Показывает распределение вероятности стоимости проекта обустройства месторождения.
 Расчет ведется на основе оптимистических оценок ( детерминистический расчет суммарной
стоимости проекта ).
 Непредвиденные расходы рассчитываются, исходя из P50 минус детерминистическая
оценка.
P90 $7.1 млрд.
Непредвид.
$ 1.2 млрд.
или 27%
P50 $5.6 млрд.
Детерминир.
$4.4 млрд.
P10 $4.4 млрд.
10
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проекты подвержены рискам и поэтому для
эффективного управления проектами и достижения их
целей, необходимо учитывать и управлять рисками.
11
Докладчик: Гордеев Борис Михайлович
Должность: главный консультант, ООО «Парма –Телеком»
115035, Россия, г. Москва,
Овчинниковская наб., 20/ 1
тел.: +7 (495) 660 8181
факс: +7 (495) 660 8181
614000, Россия, г. Пермь,
ул. Советская, 51a
тел.: +7 (342) 235 3275
факс: +7 (342) 235 3683
100003, Узбекистан, г. Ташкент,
ул. Тураб Тула, 1
тел.: +998 71 120 1020
факс: +998 71 120 1030
130000, Республика Казахстан,
г.Актау, 3б микрорайон,
дом 16, оф. 208
тел.:+7 (7292) 750 512
www.parma-telecom.ru
e-mail: [email protected]
12