Екатеринбург 2015

Екатеринбург 2015
 Резюме проекта...………………………………………………………………………………......3
 Участники проекта……………..………………………………………………………………...4
 Описание продукта проекта…………………………………………………………….……5
 Текущий статус проекта……………………………………………………………………….6
 Масштаб проекта…………………………………………………………………………………...7
 Бюджет проекта………………..…………………………………………………………………..8
 Перспективные задачи проекта……………………………………………………………9
 Финансово-экономическое обоснование проекта……………………………….11
2
 Целью настоящего проекта является создание региональной авиакомпании по организации
авиаперевозок и выполнения особо значимых полетов самолетами АН-2.
 Основной источник дохода - реализация транспортных услуг, выполнение особозначимых полетов и
авиаперевозок в виде летных часов.
 Для осуществления авиаперевозок требуется приобретение самолетного парка АН-2 в виде 12
самолетов и обеспечение их обслуживания.
 Оператор проекта – действующая компания ОАО Авикомпания «Арктика».
 Потребители услуг :
- МЧС (поисково-спасательные работы и медицина катастроф);
- Министерство здравоохранения (сан. задания и др.);
- Министерство лесного хозяйства (пожаротушение, лесопатруль);
- Сельское хозяйство и агранопромышленный комплекс (авиахимические работы – обработка полей,
посевных культур и пр.);
- Почта и специализированная связь.
Стоимость 1 летного часа составляет 47 тыс. руб. (67 тыс.руб. для выполнения полетов на севере
Красноярского края).
Показатели эффективности и финансовой реализуемости проекта являются достаточно высокими – при
сроке реализации проекта в 5 лет, окупаемость наступает через 1 год, при этом значение NPV,
генерируемого проектом, составляет 1 841 598 тыс. руб. Доходность от вложенных средств в проект (IRR)
составляет 205,18% при ставке дисконтирования в 21%.
3
 Оператор проекта - действующая компания ОАО Авиакомпания «Арктика»
 1-й участник проекта - Инвестор – приобретает 12 самолетов самолетного
парка и направляет средства на приобретение обслуживающей техники,
получение лицензий, обучение летно-технического персонала.
 2-й участник проекта – Арктика – предоставляет земельный участок 100 га,
для организации аэродрома, размещения самолетного парка и
авиатехнической базы, услуги по организации бизнеса, поиска клиентов,
найма и обучения летно-технического персонала, а также выполнения
текущего обслуживания самолетного парка.
4
Технические характеристики
Экипаж: 2
Пассажировместимость: 12
Грузоподъёмность: 1500 кг
Длина: 12,4 м (в стояночном
положении)
Размах крыльев:
- Размах верхнего крыла: 18,176 м;
- Размах нижнего крыла: 14,236 м
Высота: 5,35 м (в линии полёта)
Площадь крыла: 71,52 кв. м
Размеры грузовой кабины:
- Длина: 4,1 м
- Высота: 1,8 м
- Ширина: 1,6 м
Масса пустого: 3 400—3 690 кг
5
Услуги по проекту будут предоставляться с
помощью выполнения полетов на АН-2
 Есть действующая компания – «Арктика».
 Проведены первичные переговоры и заключены соглашения о намерениях с
главами ряда регионов России и коммерческими структурами для обеспечения их
услугами авиаперевозок различного назначения:
-Республика Бурятия (Северобайкальский район);
- Красноярский край (Таймырский район);
- Свердловская область (Нижнесергинский район).
 Проведены предварительные расчеты эффективности реализации проекта,
которые показывают высокую рентабельность инвестирования в проект.
6
Проект организации авиаперевозок предполагает выполнение следующего
объема полетов (ежемесячно 12 самолетами с 2 экипажами) с постепенным
увеличением количества летных часов:
1-й год работы – 100 часов ежемесячно / 1 самолет или 1 200 часов / месяц на
весь парк в течение 6 месяцев (с учетом сезонности и неполной загрузки – в
связи с подготовкой самолетов, обучением и стажировкой летнотехнического состава);
со 2-го года работы до 5-го включительно - 200 часов ежемесячно / 1
самолет или 2 400 часов / месяц на весь парк (с учетом сезонности).
7
№
1
8
Наименование статьи
Суммарный бюджет проекта, млн.руб.
Значение
147,776
в т.ч. инвестиции в основные средства и организацию бизнеса
119,078
в т.ч. инвестиции на погашение затрат в течение первых 6 месяцев
реализации проекта
28,698
2
Срок реализации проекта до начала поступления выручки
3
Финансирование проекта
4
Условия предоставления инвестиций
5
Необходимые средства
6
Возврат инвестиций
6 месяцев
100% Инвестор
12% годовых на 5 лет с
отсрочкой 1-го
платежа на 6 месяцев
147,776
из прибыли
С целью развития проекта в настоящее время требуется выполнить следующие условия:
1. Закуп самолетов АН-2 в количестве 12 единиц.
2. Закуп автотехники и оборудования для обслуживания самолетов (подготовка к полету, заправка,
прогрев в зимнее время).
3. Получение лицензий и разрешений на выполнение полетов.
4. Обучение и стажировка летно-технического персонала.
5. Заключение договоров с клиентами на выполнение полетов (по предварительным договоренностям,
проработанным на настоящий момент времени).
6. План инвестиций будет выглядеть следующим образом:
Статья инвестиционных затрат
Кол-во
Цена, тыс.
руб.
Основные средства
Самолеты
Автотехника
Нематериальные активы
Свидетельство эксплуатанта, лицензии
Переучивание и подготовка летно-технического
состава (кол-во человек)
Прочие инвестиции
Оргтехника
Связь (телефония, рация)
Подготовка и обустройство аэродрома «Оленьи
ручьи»,охрана , оборудование содержание
Расходные материалы
Спецодежда и униформа
ИТОГО инвестиции
9
Сумма, тыс.
руб.
84 585
12
10
4 333
3 259
52 000
32 585
8 493
2 737
1
2 737
48
120
1
1
2 000
2 000
1
20 000
20 000
1
2 000
2 000
2 000
5 756
24 000
2 000
2 000
119 078
январь
8 000
8 667
3 696
2 737
959
24 000
2 000
2 000
февраль
14 517
2015 год
март
апрель
14 517
май
14 517
июнь
14 517
14 517
8 667
6 517
959
8 667
6 517
959
8 667
6 517
959
8 667
6 517
959
8 667
6 517
959
959
959
959
959
959
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20 000
2 000
2 000
38 363
16 143
16 143
16 143
16 143
16 143
Входные параметры операционного плана проекта сводятся к следующим:
Себестоимость 1 летного часа (затраты на ГСМ),
тыс. руб.
1 летный час, т бензина
0,210
Стоимость 1т бензина, тыс. руб.
36
Стоимость 1 л/часа, тыс. руб.
7,560
Расход масла на 1 л/час
0,015
Стоимость 1 т масла, тыс. руб.
45
Стоимость масла на 1л/час
0,675
Затраты на ФОТ, тыс.руб. на 1 л/час
15,683
ИТОГО себестоимость
23,918
2015
Кол-во самолетов
Кол-во летных часов на 1 самолет,
ежемесячно
Кол-во летных часов на 1 самолет,
ежегодно
Кол-во летных часов на весь парк в год
Цена 1 летного часа, тыс. руб.
Цена 1 летного часа, тыс. руб.
Красноярский край
10
2016
2017
2018
2019
12
12
12
12
12
100
100
100
100
100
2 400
2 400
2 400
2 400
28 800
28 800
28 800
28 800
47
47
47
47
67
67
67
67
600
7 200
47
Постоянные затраты проекта, тыс. руб.
Расшифровка ФОТ
11
Cash-Flow проекта, тыс. руб.
12
Cash-Flow проекта, тыс. руб.
13
Cash-Flow проекта, тыс. руб.
14
Cash-Flow проекта, тыс. руб.
15
Cash-Flow проекта, тыс. руб.
16
Cash-Flow проекта представлен 24 месяцами, в течение которых происходит полная окупаемость
проекта. Динамика денежных потоков, генерируемых проектом выглядит следующим образом:
Динамика денежных потоков проекта, тыс. руб.
43,500
33,500
23,500
13,500
3,500
-6,500
Чистый денежный поток нарастающим итогом
-16,500
17
Выручка от реализации
Суммарные издержки
Проект демонстрирует высокие показатели эффективности и финансовой реализуемости – NPV
проекта за 5 лет реализации проекта составляет 1 841 598 тыс. рублей, при внутренней норме
доходности 205,18% (ставка дисконтирования при этом на уровне 21,0%) при рентабельности
инвестиций 113,94%. Кроме того, проект на вложенный 1 руб. продисконтированных инвестиций
приносит 2 рубля и 14 копеек продисконтированных притоков.
18
Чистый дисконтированный доход, NPV тыс. руб.
1 841 598
Внутренняя норма доходности, IRR, %
205,18%
Простой срок окупаемости, месяцев
11
Простой срок окупаемости, лет
0,9
Дисконтированный срок окупаемости, кв.
12
Дисконтированный срок окупаемости, лет
1,0
Индекс доходности, PI
2,14
Рентабельность инвестиций, RI
113,94%
EBIDTA
5 141 954
EBIT
5 131 800