Кредитные и валютные риски в условиях кризиса Себастьян Фарыньяж

Кредитные и валютные риски в
условиях кризиса
Себастьян Фарыньяж
Кризис
• Что такое кризис?
«Кризис» - определение
• Что такое кризис?
«Кризисом является процесс трансформации,
когда старая система уже не может быть
сохранена» (Венетте)
«Кризис» - определение
• Что такое кризис?
«Кризисом является процесс трансформации,
когда старая система уже не может быть
сохранен» (Венетте)
Финансовый кризис - «финансовые активы,
вдруг теряют большую часть их номинальной
стоимости"
Определение валютного кризиса
• Номинальная девальвация валюты, как
минимум на 25% (wikipedia.org)
Изменение обменного курса TJS
USD/TJS
EUR/TJS
100 RUR/TJS
100 KZT/TJS
AUD/TJS
XAU/TJS
Brent/TJS
Валюта и товарная биржа
30.05.2014
24.09.2015
Изменения
4,9
6,4
30,6%
6,67
7,17
7,5%
14,16
9,65
-31,9%
2,63
2,35
-10,6%
4,55
4,47
-1,8%
6 166,71
7 296,83
18,3%
550,564
309,696
-43,7%
Изменение обменного курса PLN
Валюта и товарная биржа (в соответствии с их важностью)
30.05.2014
24.09.2015
Изменения
CHF/PLN
3.39
3.85
13.6%
EUR/PLN
4.14
4.22
1.9%
GBP/PLN
5.09
5.74
12.8%
USD/PLN
3.04
3.77
24.0%
Source: oanda.com
Урок из истории
«Если изучишь прошлое, сможешь предвидеть
будущее» - Конфуций
«Мы узнаем из истории, что мы ничего не узнаем
из истории» - Гегель
«Генералы всегда готовятся к прошлой войне» автор неизвестен
«Вчера прошло. Завтра еще не наступило. У
нас есть только сегодня» - Мать Тереза
Международные примеры
• CHF ипотечные кредиты в Польше (20082015 гг.)
• Ипотечный кризис США (2007-2009)
• Узбекистан (2005)
Чего нам ожидать?
• USD/TJS колебания
• Замедление роста экономики
Что делать (валюта)
Валюта: регулировать свои активы и обязательства по
объему и времени возникновения:
• Сумма и время планируемых поступлений должна
соответствовать сумме обязательств
• В случае, если ожидается обесценивание валюты, то
процентные ставки по кредитам в этой валюте
устанавливаются более высокие
• В случае, если ожидается укрепление валюты, то
соответственно, процентные ставки можно снизить
Что делать (кредитный риск)
Кредит - наше дело. Кредитование не прекращается.
Применяемые меры:
• Отрегулировать кредитную политику: коэффициент
покрытия взноса, коэффициент покрытия залога,
сумма и условия
• Внимание
на
кредитование
бизнеса,
неподверженного кризису
• Внимания
на
кредитование
бизнесе
с
диверсифицированными источниками дохода
Что делать (операции)
• Реорганизация
и
реструктуризация
операций в целях экономии затрат
• Усиление надзора
• Усиление мер по борьбе с просрочками
Что делать (Лидерство)
• Вдохновлять
• Мотивировать
• Вселять оптимизм
Благодарю за внимание!!!