Себестоимость производства и рентабельность переделов в России и Украине Ирина Антонова

IV международная конференция «Рынки металлургического сырья
СНГ 2008», 7—8 октября 2008, Крым, Алушта
Себестоимость производства и
рентабельность переделов в России и
Украине
Ирина Антонова
Руководитель исследований по сырьевым материалам
Аналитическая группа Металл Эксперт
Основные моменты доклада

Тенденции рынков стали и сырья

Методология модели

Оценка себестоимости и рентабельность переделов

Прогноз цен на сырье

Прогноз себестоимости производства стали
Тенденции рынков стали и сырья
Динамика цен на сырье
Динамика цен на сырьевые материалы на
мировых рынках
1000
250
800
200
600
150
400
100
200
50
коксующийся уголь,
Австралия, FOB
(Квинсленд)
концентрат, Китай, С&F
(из Индии) [правая шкала]
0
янв.07
фев.07
мар.07
апр.07
май.07
июн.07
июл.07
авг.07
сен.07
окт.07
ноя.07
дек.07
янв.08
фев.08
мар.08
апр.08
май.08
июн.08
июл.08
авг.08
сен.08
0
чугун, Россия, FOB
(Черное и Балтийское
моря)
лом, США, FOB
(Восточное побережье)
$/тонну
Источник: МЭ.Мировые рынки сырья
Динамика цен на сырье
Динамика цен на сырьевые материалы на
внутренних рынках России и Украины
600
500
400
окатыши
железорудный концентрат
угольный концентрат
стальной лом
Украина
600
500
400
300
200
200
100
100
0
0
янв.07
фев.07
мар.07
апр.07
май.07
июн.07
июл.07
авг.07
сен.07
окт.07
ноя.07
дек.07
янв.08
фев.08
мар.08
апр.08
май.08
июн.08
июл.08
авг.08
сен.08
300
$/тонну, с НДС
окатыши
железорудный концентрат
угольный концентрат
стальной лом (без НДС)
янв.07
фев.07
мар.07
апр.07
май.07
июн.07
июл.07
авг.07
сен.07
окт.07
ноя.07
дек.07
янв.08
фев.08
мар.08
апр.08
май.08
июн.08
июл.08
авг.08
сен.08
Россия
Источник: МЭ.Сырьевые материалы
Динамика цен на прокат
Динамика экспортных цен на полуфабрикаты и
прокат из России, FOB (Черное море)
1400
1400
слябы
г/к рулоны
х/к прокат
толстый лист
1200
1000
1200
600
600
400
400
200
200
0
0
янв.07
фев.07
мар.07
апр.07
май.07
июн.07
июл.07
авг.07
сен.07
окт.07
ноя.07
дек.07
янв.08
фев.08
мар.08
апр.08
май.08
июн.08
июл.08
авг.08
сен.08
800
янв.07
фев.07
мар.07
апр.07
май.07
июн.07
июл.07
авг.07
сен.07
окт.07
ноя.07
дек.07
янв.08
фев.08
мар.08
апр.08
май.08
июн.08
июл.08
авг.08
сен.08
арматура
1000
800
$/тонну
квадратная заготовка
Источники: МЭ. Листовой прокат, МЭ.Сортовой прокат
Методология модели
Методология
Расчет расходных коэффициентов
Выбор применяемых цен
Расчет стоимость транспортировки сырья
Расчет неполных затрат по переделам
Анализ объемов реализации всех видов продукции
Расчет дополнительных издержек
Расчет полной себестоимости по видам продукции
Методология
Расчет затрат на производство, приведенный ниже,
является оценкой аналитической группы Металл
Эксперт. Приведенный анализ не основан на какой-либо
внутренней информации участников рынка, является
исключительно внешней аналитической оценкой, и не
ставит своей целью подсчитать реальные
прибыли/убытки отдельных участников рынка. Данные
приводятся в динамике и призваны оценить общую
тенденцию увеличения/снижения издержек на тот или
иной вид сырья, а также привлекательность отгрузок
сырья для производителей по тому или иному
направлению.
Оценка себестоимости производства
и рентабельность переделов
Рентабельность переделов
Сравнение динамики цен и себестоимости производства
некоторых видов продукции в России
чугун
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
квадратная заготовка
квадратная заготовка,
Россия, FOB Черное,
Балтийское море
1200
чугун, с НДС и доставкой
себестоимость чугуна
1000
себестоимость
производства
квадратной заготовки
из конвертерной стали
800
600
себестоимость
производства
квадратной заготовки
из мартеновской
стали
400
200
0
I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. сен.08
08
07 08
07 07
07
$/тонну
I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. сен.08
07 07 07 07 08 08
Источник: Квартальный отчет “Анализ и прогноз себестоимости
производства стали в России и Украине”
Рентабельность переделов
Сравнение динамики цен и себестоимости производства
некоторых видов продукции в России
г/к прокат
1200
тонкий г/к лист, FOB, Черное море
1000
себестоимость производства г/к
проката из конвертерной стали
800
600
400
200
0
I кв.
07
$/тонну
II кв. III кв. IV кв.
07
07
07
I кв.
08
II кв. сен.08
08
Источник: Квартальный отчет “Анализ и прогноз себестоимости
производства стали в России и Украине”
Рентабельность переделов
Сравнение динамики цен и затрат на сырье и материалы для
производства полуфабрикатов и готового проката в Украине
квадратная заготовка
1200
г/к прокат
1200
из конвертерной стали
из мартеновской стали
1000
600
400
400
200
200
0
0
2кв. 07
3кв. 07
4кв. 07
1кв. 08
стоимость г/к листа, Украина, DAF
граница Украины
800
600
1кв. 07
из мартеновской стали
1000
стоимость квадратной заготовки,
Украина, FOB (Черное море)
800
из конвертерной стали
2кв. 08
3кв. 08
1кв. 07
2кв. 07
3кв. 07
4кв. 07
1кв. 08
2кв. 08
3кв. 08
Без учета дополнительных затрат!
$/тонну
Источник: Квартальный отчет “Анализ и прогноз себестоимости
производства стали в России и Украине”
Прогноз цен на сырье
Сценарий по ценам на сырье
Сценарий №1. Вероятность 30%
Сценарий №2. Вероятность 55%
СЦЕНАРИЙ №1 Прогноз цен на импортный
дробленый лом на рынке Турции, C&F, $/тонну
СЦЕНАРИЙ №2 Прогноз цен на импортный
дробленый лом на рынке Турции, C&F, $/тонну
1000
800
700
600
675
380
390
420
450
янв.09
мар.09
фев.09
окт.08
янв.09
0
дек.08
0
ноя.08
200
сен.08
200
авг.08
400
дек.08
435
420
400
июл.08
600
ноя.08
500
435
640
600
сен.08
600
800
620
окт.08
640
авг.08
675
предыдущий
прогноз
500
мар.09
780
фев.09
предыдущий
прогноз
июл.08
1000
Сценарий №3. Вероятность 15%
СЦЕНАРИЙ №3 Прогноз цен на импортный
дробленый лом на рынке Турции, C&F, $/тонну
1000
предыдущий
прогноз
800
675
640
600
360
350
350
370
окт.08
ноя.08
дек.08
янв.09
435
400
400
450
200
мар.09
фев.09
сен.08
авг.08
июл.08
0
Источник: МЭ.Мировые рынки сырья
Сценарий по ценам на сырье
СЦЕНАРИЙ №2 (55% ВЕРОЯТНОСТИ) ПО ЦЕНАМ НА СЫРЬЕВЫЕ МАТЕРИАЛЫ
В МИРЕ И СНГ НА 2008-2010 ГГ.
РЫНОК
ПРОГНОЗ
прокат
конъюнктура рынка проката значительно не улучшается к началу 2009 года; сезонное восстановление
цен на прокат происходит во II квартале 2009 и 2010 гг., после чего происходят снижения цен без
достижения уровня себестоимости; каждый последующий "пик" меньше предыдущего; рекордно
высокий уровень 2008 года не достигается
чугун
конъюнктура рынка чугуна в целом повторяет колебания цен на рынках проката
железорудное
сырье
цены на железорудное сырье продолжают расти, что обусловлено ожидаемым сохранением хоть и
умеренного дефицита ЖРС на мировом рынке в 2009 году; в 2010 году ожидается относительная
сбалансированность рынка ЖРС, благодаря чему котировки скорректируются вниз
коксующийся уголь
и кокс
в 2009 году контрактные цены на коксующиеся угли на мировом рынке умеренно растут или остаются
на текущем уровне; увеличение объемов добычи и предложения угля на мировом рынке приведет
к дисбалансу только в 2010 году, что предопределит умеренное снижение котировок
стальной лом
конъюнктура рынка лома черных металлов в целом повторяет колебания цен на рынках проката
окт.10
июл.10
апр.10
янв.10
окт.09
июл.09
апр.09
янв.09
окт.08
июл.08
апр.08
янв.08
1600
1400
1200
1000
800
600
400
Прогноз цен на сырье
Прогноз цен на сырье на внутреннем рынке России
Окатыши
200
Концентрат
140
180
160
120
140
100
120
80
100
60
80
60
40
40
20
20
0
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Стальной лом
450
2005
350
2007
2008
2009
2010
Угольный концентрат
300
400
2006
250
300
200
250
150
200
150
100
100
50
50
0
0
2005
2006
$/тонну, с НДС
2007
2008
2009
2010
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Источник: Квартальный отчет “Прогноз рынка сырья
черной металлургии”
Прогноз цен на сырье
Прогноз цен на сырье на внутреннем рынке Украины
Окатыши
200
160
Железорудный концентрат
140
180
160
120
140
100
120
100
80
80
60
60
40
40
20
20
0
2005
450
2006
2007
2008
2009
2010
Стальной лом, без НДС
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2007
2008
2009
2010
Угольный концентрат
300
400
250
350
300
200
250
150
200
150
100
100
50
50
0
0
2005
2006
$/тонну, с НДС
2007
2008
2009
2010
2005
2006
Источник: Квартальный отчет “ Прогноз рынка сырья
черной металлургии”
Прогноз себестоимости производства стали
Прогноз себестоимости
Прогноз себестоимости производства
чугуна и полуфабрикатов в России до 2010
года
квадратная заготовка
700
600
чугун
500
из конвертерной стали
из электростали
450
400
500
350
300
400
250
300
200
150
ПРОГНОЗ
200
ПРОГНОЗ
100
100
50
0
0
2006
$/тонну
2007
2008
2009
2010
2006
2007
2008
2009
2010
Источник: Квартальный отчет “Анализ и прогноз себестоимости
производства стали в России и Украине”
Прогноз себестоимости
Прогноз себестоимости производства готового
проката в России до 2010 года
лист г/к из конвертерной
стали
сортовой прокат
700
800
из конвертерной стали
из мартеновской стали
700
600
600
500
500
из электростали
400
400
300
300
200
ПРОГНОЗ
200
ПРОГНОЗ
100
100
0
0
2006
$/тонну
2007
2008
2009
2010
2006
2007
2008
2009
2010
Источник: Квартальный отчет “Анализ и прогноз себестоимости
производства стали в России и Украине”
Прогноз себестоимости
Прогноз затрат на сырье и материалы на
производство чугуна и полуфабрикатов в Украине
до 2010 года
квадратная заготовка
600
500
передельный чугун
600
из конвертерной стали
из мартеновской стали
500
400
400
300
300
200
200
ПРОГНОЗ
ПРОГНОЗ
100
100
0
0
2006
2007
2008
2009
2010
2006
2007
2008
2009
2010
Без учета дополнительных затрат!
$/тонну
Источник: Квартальный отчет “Анализ и прогноз себестоимости
производства стали в России и Украине”
Прогноз себестоимости
Прогноз затрат на сырье и материалы на
производство готового проката из слитков в
Украине до 2010 года
700
600
500
400
из конвертерной стали
300
из мартеновской стали
200
ПРОГНОЗ
100
0
2006
$/тонну
2007
2008
2009
2010
Источник: Квартальный отчет “Анализ и прогноз себестоимости
производства стали в России и Украине”
Аналитические исследования по рынкам
сырьевых материалов и себестоимости
Спасибо за внимание!
Антонова Ирина
Руководитель исследований по сырьевым материалам
Аналитическая группа Металл Эксперт
Набережная Победы, 48-б
Днепропетровск, 49094, Украина
Тел./факс +38 0562 370-12-03
e-mail: [email protected]
url: www.metalexpert-group.com