Павел Самиев, заместитель генерального директора Эксперт-РА

Достаточность капитала банка:
является ли она индикатором
финансовой устойчивости?
Павел Самиев
Заместитель генерального директора
Рейтинговое Агентство «Эксперт РА»
июнь 2012
Значения Н1 вернулись на докризисный
уровень
25,00%
20,90%
20,00%
18,90%
18,50%
18,10%
16,80%
15,00%
14,90%
15,50%
17,20% 16,70%
15,20% 14,70%
14,30%
14,80%
10,00%
5,00%
01.05.2012
01.01.2012
(оценка)
01.10.2011
01.07.2011
01.06.2011
01.01.2011
01.07.2010
01.01.2010
01.07.2009
01.01.2009
01.07.2008
01.01.2008
01.01.2007
0,00%
Значение достаточности капитала (норматив Н1)
Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ
2
О
О
Ба
нк
Т
К"
И
Н
Н
БА
ЗЕ
КС
Ба
нк
БЭ
АО
АО
ЛО
"Г
ВТ
Ю
Б
ни
Кр
ед
ит
О
АО
Ба
нк
АК
Б
"Р
О
С
О
БА
АО
Н
К"
"А
Б
"Р
О
С
С
И
Я
"
ВТ
Б
О
24
АО
О
(З
"Т
АО
АО
ра
ХА
)
нс
Н
К
ре
ТЫ
ди
-М
тБ
А
ан
НС
к"
И
Й
О
С
АО
КИ
Й
"М
Б
О
АН
С
О
КО
К
АО
ВС
"М
КИ
Д
Й
М
КР
Ба
ЕД
нк
"
И
О
ТН
АО
Ы
Й
Ба
БА
нк
Н
"П
К"
ет
Ба
ро
нк
ко
"В
м
ме
оз
рц
ро
жд
"
ен
ие
"
О
(О
АО
АО
"А
)
Л
ЬФ
АБА
НК
"
ГП
Б
(О
АО
О
О
АО
)
АО
"
УР
"Б
ан
А
ЛС
к
"С
И
ан
Б"
кт
-П
ет
О
ер
АО
бу
рг
"А
"
К
БА
Р
С"
"Н
О
БА
М
НК
О
С
-Б
А
НК
О
"(
АО
О
"П
АО
ро
)
м
св
яз
ьб
ан
к"
ЗА
О
ЗА
О
У ряда крупных банков из ТОП-30
значения Н1 меньше 12%
13,5
13
12,5
12
11,5
11
10,5
10
9,5
Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков на 01.04.2012
3
Концентрация кредитных рисков в
среднем по банковской системе
остается высокой (поэтому у
небольших и средних банков избыток
регулятивного капитала)
% от чистых активов
Индекс концентрации кредитных рисков
30,00
29,50
29,00
28,50
28,00 27,38
27,50
27,00
26,50
26,00
25,50
25,00
01.04.2011
28,99
27,73
27,10
26,69
01.07.2011
01.10.2011
Источник: оценка «Эксперт РА»
01.01.2012
01.04.2012
4
Регулирование кредитных рисков:
Россия и мир
Европейский союз:
• Активное использование принципов Базеля II
• Плавное движение в направлении Базеля III
Россия:
• ЦБ РФ плавно приближает регулирование к
Базелю II
• ЦБ РФ при изменении надзора учитывает
опыт крупных дефолтов и санаций (в т.ч.
Межпромбанка, Банка Москвы) – повышенное
внимание к концентрации рисков
Регулирование на пути к Базелю II
Регулятивные новации:
• Учет внешних кредитных рейтингов при расчете достаточности
капитала (инструкция ЦБ РФ 110-И) – внедрение проходит в два
этапа (с 1 октября 2011 г. и с 1 июля 2012 г.)
•Учет внешних кредитных рейтингов при формировании резервов
на возможные потери (положения ЦБ РФ 254-П, 283-П) – внедрение
обсуждается
•Учет при расчете активов под риском внутренних рейтингов
(Internal Ratings-Based Approach ) – реализация намечена на 2015г.
Уже соответствуют принципам Базеля II:
•Внедрен стандартизированный подход с использованием внешних
рейтингов
•Введены повышенные коэффициенты «риска» для активов с
низким кредитным рейтингом либо без рейтинга
•Внедрен учет операционных рисков при расчете Н1
Ожидания регулятора
Внедрение стандартизированного подхода в теории
позволяет:
• Повысить качество управления банковскими рисками и
снизить уровень системных рисков
• Повысить качество капитала и активов банковского сектора
• Стимулировать «уход» с рынка неэффективных и финансово
неустойчивых кредитных организаций
7
Уязвимость идеи
«капитал спасет банк»
•
•
•
•
Капитал – это защита «второго» уровня
Первый уровень риска – риск ликвидности и
операционные риски
Даже кредитные риски в первую очередь
закрываются не капиталом
Базель-2 уязвим как и теория использования
модели VAR в качестве универсального
способа оценки покрытия рисков
8
Банки, пострадавшие в период
2008-2010 гг.
Наименование банка
Значение Н1 до начала проблем
ГЛОБЭКСБАНК
18,05% (01.09.2008)
СОЮЗ
11,45% (01.09.2008)
РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ
14,93% (01.09.2008)
Связь-Банк
10,17% (01.09.2008)
Северная казна
10,45% (01.05.2008)
Межпромбанк
20,20% (01.04.2010)
Петрофф Банк
33,63% (01.09.2010)
Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков
Оценка капитала банков в
методике «Эксперт РА»
Показатель
«Опасные» значения («Зона риска»)
Норматив Н1
ниже 11,5%
Соотношение основного и
дополнительного капитала
ниже 55:45
Доля переоценки имущества на
балансе в величине капитала
выше 30%
Иммобилизация капитала
выше 70%
(соотношение имущества на балансе
к величине капитала)
Величина собственных средств
менее 250 млн. руб.
Источник: методика присвоения рейтинга кредитоспособности банков «Эксперт РА»
Регулятор смягчил изначальную
версию поправок в 110-И
•
В отношении требований по наличию
рейтинга у заемщиков – введены исключения
для отдельных типов компаний-заемщиков
•
В отношении части активов IV категории
качества - банки могут не применять
повышенный коэффициент
•
В отношении учтенных векселей возможность учета рейтинга векселедателя
(при их покупке непосредственно у
векселедателя)
11
Требования по наличию рейтинга у
заемщиков: исключения
• Компании из числа стратегических предприятий
• Предприятия ОПК
• Компании - реальные налогоплательщики (их
налоги за последние 12 месяцев – не менее 10%
ссуды)
• Малый и средний бизнес при величине ссуды не
более 0,1% капитала банка, или 5 млн. руб.
• Оффшорные компании (два условия: 1)
раскрыты конечные собственники; 2) наличие
поручителя с высоким рейтингом)
ЦБ отчасти отошел от подхода, основанного
12
на оценке качества активов
Спасибо за внимание!
Павел Самиев
Заместитель генерального директора
Рейтинговое Агентство «Эксперт РА»
psamiev@raexpert.ru
(495) 225-34-44, доб.1608
13