Экспобанк - Мехряков

XII Межрегиональная Конференция
«Банковский сектор и экономическое
развитие регионов. Вызовы и
,
практика работы в условиях финансовой нестабильности»
Тюмень, 3 марта 2016 года
Банковская сектор России: новые
проблемы и возможности
Управляющий директор ООО «Экспобанк»,
доктор экономических наук, профессор,
заслуженный экономист Российской Федерации
Мехряков Владимир Дмитриевич
Банковская система России: новые проблемы и
возможности
Банковский сектор находятся под тройным ударом: выросла стоимость
фондирования, ухудшилось качество активов и ужесточилась политика
регулятора
.
Удорожание фондирования
Ухудшение качества активов
Рост регулятивного давления на банки
Существенное замедление темпов кредитования
2
Выплаты внешнего долга ограничивают инвестиции
Динамика доходов и инвестиций
Средний рост
реальных
располагаемых
доходов , %
Динамика корпоративного внешнего долга
15%
2000-2007
10%
2012-2013
2010-2011
5%
2014
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
Средний рост
инвестиций, %
-5%
2015
-10%
-15%
3
Розничное кредитование продолжает снижаться
Динамика корпоративного и розничного кредитования в% Розничные кредиты: доля валютных и просроченных
70%
Корпоративные кредиты, % г/г (с очисткой от
валютной переоценки)
16%
Розничные кредиты, % г/г (с очисткой от
валютной переоценки)
14%
60%
50%
% портфеля
13.6%
Валютные кредиты, % портфеля (л.шк.)
Просроченные кредиты, % портфеля (л.шк.)
12%
40%
10%
30%
8.1%
20%
8%
10%
6%
6.8%
5.9%
0%
3.7%
4%
-10%
2%
2.7%
4
Jun-15
Nov-15
Jan-15
Aug-14
Mar-14
Oct-13
May-13
Dec-12
Jul-12
Feb-12
Sep-11
Apr-11
Nov-10
Jun-10
Jan-10
Aug-09
Oct-08
Mar-09
May-08
Dec-07
-20%
0%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Отзыв лицензий отражает падение доходности
Количество кредитных организаций
5
Просроченные кредиты, млрд руб. и % портфеля
Основные источники банковских рисков
Ухудшение качества корпоративного кредитного портфеля
•
Ухудшение качества корпоративного кредитного
портфеля – главная опасность, которая грозит
сегодня российским банкам;
•
В первом полугодии было снижение цены на нефть,
но цены на остальные товары держались на
приемлемом уровне. Прибыль компаний выросла на
70%.
•
Для сравнения прибыль компаний в первом
полугодии 2009 года упала в два раза. В прошлый
раз упали цены на все товары при девальвации
рубля 30%.
•
В этом году только падение цены на нефть при
девальвации 40%. Это сделало российского
производителя более конкурентным. Но это
преимущество быстро сходит на нет. Мы видим
существенное падение потребительского спроса:
падение продаж автомобилей, мебели, квартир.
6
•
Меняются
стереотипы
поведения.
Потребители
переходят к более дешевому производителю.
•
Зачастую из-за концентрации рисков достаточно одногодвух плохих заемщиков, что бы опрокинуть приличный
по размеру банк. Но в условиях кризиса редко бывает,
когда у банка один плохой заемщик.
•
В настоящее время отток клиентских средств связан с
юрлицами. «Физики» чувствую себя защищенными
благодаря ССВ.
•
Корпоративные клиенты принимаю решение как
правило по двум факторам: положение банка на рынке и
уровень взаимодействия с руководством банка. Поэтому
наиболее спокойно чувствуют себя небольшие кэптивные
банки и лидеры рынка. Наиболее уязвимыми окажутся
средние банки.
Основные источники банковских рисков
Недокапитализация банковского сектора
•
Современный банковский сектор
значительно
меньше докапитализирован, чем в кризис 20082009 годов.
•
Причин
несколько:
во-первых,
государство
поддержало только системообразующие банки,
которые остро нуждались в увеличении капитала. (1
трлн. рубл. 27 банкам).
•
7
•
Во-вторых,
инвестиционная
привлекательность
к
банковскому сектору в текущих условиях находится на
очень
низком уровне. Фактически настоящее время
наблюдается процесс декапитализации банков.
Декапитализация банков и снижение инвестиционных
мотиваций их собственников
Название кредитной
организации
Размер «дыры» в
капитале млрд. руб.
Отношение «дыры»
в капитале к активам
банка
67,8
-24,5%
Мособлбанк
76
-97,1%
Мастер-банк
17,2
-20,1%
Инвестбанк
44,5
-57,1%
Мойбанк
Судостроительный банк
Банк Пушкино
10,4
39,1
13,2
-43,2%
-47,2%
-42,6%
Среднее значение
42,5
-47,4%
Траст
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
8
Основные источники банковских рисков
Рост регулятивного давления со стороны Банка России
•
РЕКОРДНОЕ КОЛИЧЕСТВО ОТОЗВАННЫХ ЛИЦЕНЗИЙ
(около 100 в 2015 году) из них 50 за нарушение
закона 115 – ФЗ и 172-Т). Борьба с выводом капитала
и транзитными операциями.
•
То,
что произошло с Пробизнесбанком (был
санатором, прошел проверку ЦБ), рисует новую
реальность. До этого все верили: крупные банки
будут санировать, а не банкротить. И вот правила
игры поменялись. ЦБ отказался от санации
Пробизнесбанка.
•
Две причины: во-первых, это дорого. Ожидаемые
объемы кредитов для санации стали сопоставимы с
объемом кредитов ЦБ банкам. То есть санация
отдельного банка стала влиять на валютный рынок,
на уровень инфляции т. д. Во-вторых, ЦБ не хочет
выдавать кредиты банкам, которые следом все
равно банкротятся. Эта новая реальность делает
перспективы
многих
российских
банков
туманными.
9
• Представляется, что механизм рыночной санации себя
изжил. В ситуации когда политика ЦБ сфокусирована на
минимизации инфляции, контроле за валютным курсом
продолжать раздавать сотни миллиардов рублей –
бессмысленно. Сама по себе выдача кредита под 0,51% фиговый листок, который позволяет сделать вид, что это
бесплатно для государства. На самом деле государство за это
платит в размере дельты между рыночной ставкой и ставкой
кредита санатору.
• Это фактически скрытый возврат к беззалоговым кредитам,
только по другому принципу. У банка есть беззалоговый
кредит на очень большую сумму, который оказывается с
фейковыми активами через какое то время. И ЦБ должен
записать прямые убытки себе на баланс.
Основные источники банковских рисков
Опасность огосударствления банковского сектора
•
Господдержка системообразующих банков в
кризис заставляет многих прогнозировать об
огосударствление сектора .
•
Капитализация нуждается в инвесторе, а кроме
государства в той или иной форме сейчас найти
инвестора трудно.
•
Эта опасность сложилась еще в 2000 - годы.
Благодаря неравноправной конкуренции частный
банкинг не занял равной с государственным позиции
на рынке. А сейчас без госбанков некому
обслуживать крупных экономических субъектов.
10
•
Для экономики, тем более в нынешнем плохом
состоянии, сокращение числа банков не является
проблемой. Будут выживать сильнейшие (пусть и с
поддержкой государства) и катастрофы не будет.
•
Будет монополия, будут проблемы с доступностью
банковских услуг в сельской местности и небольших
городах.
•
В условиях экономических санкций будут проблемы с
зарубежным фондирование.
Доля частных российских банков в активах банковского
сектора
44.00%
42.00%
42.03%
40.00%
38.79%
38.00%
36.00%
35.82%
35.22%
34.53%
34.95%
34.76%
34.00%
32.00%
30.00%
1/1/2011
1/1/2012
1/1/2013
1/1/2014
1/1/2015
7/1/2015
9/1/2015
Ставка на ипотеку
Портфель ипотечных кредитов, % ВВП и рост % г/г
6.0%
% ВВП
Доля госбанков на ипотечном рынке, %
% г/г
35%
5.5%
32%
5.0%
30%
4.5%
4.0%
5.4%
5.0%
4.1%
23%
40%
90%
% рынка ипотеки
76%
74%
71%
68%
70%
64%65%
30%
62%63%63%
62%
60%
59%
60%
25%
35%
80%
3.5%
2.5%
20% 50%
3.4%
3.0%
2.9%
2.7%
2.8%
РСХБ
Группа ГПб
Группа ВТБ
Сбербанк
15% 40%
2.0%
Госбанки
10% 30%
1.5%
11%
1.0%
9%
5%
20%
0%
10%
-5%
0%
12
2015*
Sep-15
2014
Dec-14
2013
Dec-13
2012
Dec-12
2011
Dec-11
-10%
2010
Dec-10
2009
Dec-09
-6%
-1.5%
Dec-08
Ипотека, % г/г (пр. шк.)
Dec-07
Ипотека, % ВВП (л.шк.)
-1.0%
Dec-06
-0.5%
Dec-05
0.0%
Dec-04
0.5%
Основные выводы
Выход из кризиса затягивается
•
Розничный кредитный портфель банков продолжает сжиматься.
•
Спрос
на
корпоративные
кредиты
определяется
преимущественно
необходимостью рефинансировать имеющуюся задолженность.
• Низкие темпы потенциального роста экономики ограничивают возможность
использовать кредитование для стимулирования экономической активности.
• Рост просроченных кредитов говорит о возможной проблеме с капиталом
банковского сектора. В среднесрочной перспективе кредитные организации могут
создать значительные риски для бюджета.
• Развитие ипотечного рынка могло бы дать положительный экономический эффект.
Необходимо создавать условия для участия в этом процессе большего числа
банков.
13
Спасибо за внимание
Управляющий директор ООО
«Экспобанк»
Мехряков Владимир Дмитриевич