Открытый паевой инвестиционный фонд акций «Солид

Еженедельный аналитический обзор
на 19 января 2009г.
Комментарии по фондовому рынку
Акции
Первая неделя нового 2009 года оказалась достаточно необычной для фондового рынка России.
Необычность эта заключается в том, что, в отличие от предыдущих лет, сильное влияние на динамику
российского рынка оказал курс рубля по отношению к доллару. И ранее в первые дни января
наблюдался скачок курса, однако в текущем году он превзошел все самые смелые ожидания. Несмотря
на то, что официальные лица еще во второй половине декабря говорили о том, что средний курс будет
около 32 рублей за доллар, уже в пятницу он стоил 32,57 руб. Таким образом, можно было бы ожидать,
что весь остальной год доллар должен «топтаться на месте». Но, вероятнее всего, такого не будет, и
рубль будет слабеть и далее. Значительное ослабление рубля в начале года привело к тому, что стало
наблюдаться разнонаправленное движение на двух площадках – РТС, номинированной в долларах, и
ММВБ, номинированной в рублях. Индекс РТС снижался большую часть недели, в то время как
индекс ММВБ рос. Мы полагаем, что такое расхождение в значениях индексов может продолжиться в
случае дальнейшей девальвации российской валюты.
Говоря о перспективах предстоящей недели, мы хотели бы отметить несколько факторов,
которые могут повлиять на динамику изменений цены российских акций. Следует отметить, что на
предстоящей неделе должна пройти инаугурация президента США, что может дать положительный
импульс инвесторам. Однако он может быть погашен, если выходящие макроэкономические новости и
отчетность предприятий окажутся хуже ожиданий. И предпосылки для этого есть – финансовый
кризис в самом разгаре. Цены на нефть, оказывавшие существенное влияние на динамику котировок в
прошлом году, вероятнее всего, будут на предстоящей неделе менее значимы, по сравнению с
возможным изменением курса рубля по отношению к доллару. Вообще же, следует отметить, что на
прошедшей неделе некоторые мировые фондовые индексы приблизились к своим минимальным
годовым значениям. В частности, речь идет о фондовых рынках Франции и Италии. На фоне
продолжающегося кризиса это может служить косвенным фактором того, что падение мировых
фондовых индексов может продолжиться. Эта тенденция, на наш взгляд, будет преобладать на
предстоящей неделе и на российском рынке. Мы склоняемся именно к такому развитию событий,
даже, несмотря на то, что укрепление доллара сдерживает падение котировок на российском рынке
акций.
Облигации
В первой половине первой недели нового 2009 года активность торгов была очень невысокой –
многие инвесторы еще не вернулись с отпусков. Крупных сделок почти не проводилось. Общая
динамика котировок была преимущественно нисходящей. Середина недели ознаменовалась ростом,
однако, вслед за ним вновь последовало снижение. Наибольшие обороты традиционно наблюдаются в
бумагах первого эшелона, а остальные бумаги интерес могли вызвать только при условии очень
короткой дюрации. Снижение цен в первом и втором эшелоне может быть связано с тем, что доходы
от инвестирования в эти инструменты могут быть в дальнейшем нивелированы ожидаемым
ослаблением рубля. В остальных же эшелонах риски чересчур велики, и инвесторы стараются по
возможности освободить свои портфели от таких бумаг. Более всего снижение наблюдается в бумагах
Мособласти, в связи с проблемами ее дочерних предприятий (дефолт Енергоцентра, риск ликвидации
МОИТК). В ближайшее время ожидать значимого изменения ситуации не приходится.
Еженедельный аналитический обзор
на 19 января 2009г.
ОПИФ акций “Солид-Инвест”
Данные по фонду
Тип и категория фонда: открытый паевой инвестиционный
фонд акций
Инвестиционная политика: Стратегией инвестирования
фонда
является активное
управлением
портфелем
ликвидных акций («голубых фишек») российских
предприятий. Цель - получение дохода, превышающего
уровень доходности рынка акций при среднем уровне риска.
В инвестиционный портфель включаются ценные бумаги,
имеющие высокий потенциал роста.
Результаты управления фондом
Изменение стоимости пая за три года, руб.
Cтоимость пая: 99,89 рублей
Стоимость чистых активов: 113 805 366,96 рублей
Минимальная сумма первоначальных инвестиций:
Сбербанк (ОАО): 30 т.р.; ЗАО ИФК “Солид”, ООО“СМ.Арт”,
OOO “Милком-Инвест”: 1 т.р.; УК , ост. Агенты: 10 т.р.
Минимальная сумма последующих инвестиций:
Сбербанк (ОАО) – 10 т.р.; УК, ост. Агенты – 1 т.р.
Сумма надбавки: 0,5-1,5% (в зависимости от Агента и
суммы приобретения)
Сумма скидки: 0-3% (в зависимости от Агента и срока
инвестирования)
Расчет стоимости пая: каждый рабочий день
Прием заявок: каждый рабочий день
Изменение стоимости пая за три года, %
Структура портфеля фонда
Банки
17,81%
Прочее
3,82%
Нефть/газ
23,82%
Денежные
средства
7,42%
Металлургия
6,46%
Связь
19,20%
Энергетика
21,47%
Десять крупнейших позиций
Сургутнефтегаз пр.
ВТБ
НОВАТЭК
Уралкалий
ВСМПО-АВИСМА
Сбербанк пр.
МосТСК
МТС
Фед. гидрогенер. компания
МосЭСК
Вес в портфеле
12,78%
12,20%
8,69%
3,95%
3,94%
3,70%
3,67%
3,39%
2,91%
2,67%
Лицензия ЗАО «СОЛИД Менеджмент»: № 21-000-1-00035, выдана ФСФР 27.12.1999 г. без ограничения срока действия.
Правила ДУ: ОПИФ “Солид-Инвест” зарегистрированы ФКЦБ №0040-52697973 от 20.03.2000г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и
уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в
инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом.
Все данные по стоимости паев приведены без учета надбавок и скидок. Взимаемые в соответствии с правилами доверительного управления фондом надбавки
(скидки) уменьшают доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФа. Прирост стоимости пая за 3 месяца: -1,01%, 6 месяцев: -23,34%, 1 год: -17,93%, за 3
года: 98,26% (данные по приросту пая приведены на 30.06.2008г.)
КОНТАКТЫ: 123007, г. Москва, Хорошевское шоссе, д. 32А. Телефон/факс: (495) 228-70-15 URL: www.solid-mn.ru E-mail: [email protected]
Ежемесячный аналитический обзор
на 31 декабря 2008г.
ИПИФ смешанных инвестиций
“Солид Интервальный”
Данные по фонду
Тип и категория фонда: интервальный паевой
инвестиционный фонд смешанных инвестиций
Инвестиционная стратегия: Стратегия инвестирования
заключается в снижении уровня риска, присущего фонду
акций, путём включения в инвестиционный портфель
инструментов
с
фиксированной
доходностью
(государственных
и
корпоративных
облигаций). Соотношение акций и облигаций определяется
текущей ситуацией на рынке. Таким образом, ИПИФ
«Солид Интервальный» привлекателен для инвесторов по
отношению доход/риск.
Cтоимость пая: 24,75 рублей
Стоимость чистых активов: 43 466 121,33 рублей
Минимальная сумма первоначальных инвестиций:
Сбербанк (ОАО): 30 т.р.; УК, ост. Агенты: 10 т.р.
Минимальная сумма последующих инвестиций:
Сбербанк (ОАО) – 10 т.р.; УК, ост. Агенты – 1 т.р.
Сумма надбавки: 0,5-1,5% (в зависимости от Агента и
суммы приобретения)
Сумма скидки: 0-3% (в зависимости от Агента и срока
инвестирования)
Расчет стоимости пая: последний рабочий день месяца,
последний день приема заявок.
Прием заявок: с 18 января по 31 января, с 17 апреля по 30
апреля, с 18 июля по 31 июля, с 18 октября по 31 октября.
Результаты управления фондом
Изменение стоимости пая за три года, руб.
Изменение стоимости пая за три года, %
Структура портфеля фонда
Банки
11,47%
Денежные
средства
0,99%
Прочее
5,07%
Энергетика
8,78%
Металлургия
7,26%
Нефть/газ
66,43%
Десять крупнейших позиций
Роснефть
Татнефть
Газпром
Сбербанк
Лукойл
ГазпромНефть
Мет. завод им. Серова
Московская ЭСК
Уралкалий
Сургутнефтегаз
Вес в портфеле
12,66%
12,65%
12,29%
11,47%
10,96%
9,95%
5,68%
4,73%
4,24%
4,17%
Лицензия ЗАО «СОЛИД Менеджмент»: № 21-000-1-00035, выдана ФСФР 27.12.1999 г. без ограничения срока действия.
Правила ДУ: ИПИФ “Солид Интервальный” зарегистрированы ФКЦБ № 0045-54859434 от 20.09.2000г. Стоимость инвестиционных паев может
увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность
инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного
управления фондом. Все данные по стоимости паев приведены без учета надбавок и скидок. Взимаемые в соответствии с правилами доверительного
управления фондом надбавки (скидки) уменьшают доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФа. Прирост стоимости пая за 3 месяца: -7,37%, 6
месяцев: -23,55%, 1 год: -20,47%, за 3 года: 87,29% (данные по приросту пая приведены на 30.06.2008г.)
КОНТАКТЫ: 123007, г. Москва, Хорошевское шоссе, д. 32А. Телефон/факс: (495) 228-70-15 URL: www.solid-mn.ru E-mail: [email protected]
Еженедельный аналитический обзор
на 19 января 2009г.
ОПИФ облигаций
“Фонд долгосрочных инвестиций Солид”
Данные по фонду
Тип и категория фонда: открытый паевой инвестиционный
фонд облигаций
Инвестиционная политика: Стратегия инвестирования в
ОПИФ
«Фонд
долгосрочных
инвестиций
Солид»
заключается в получении стабильного дохода при низком
уровне риска. Инвестиционный портфель фонда состоит из
государственных и корпоративных облигаций российских
эмитентов. Облигации менее подвержены колебаниям на
рынке и более привлекательны для консервативных
инвесторов, предпочитающих долгосрочные инвестиции.
Cтоимость пая: 1 117,14 рублей
Стоимость чистых активов: 72 080 268,55 рублей
Минимальная сумма первоначальных инвестиций:
Сбербанк (ОАО): 30 т.р.; УК, ост. Агенты: 10 т.р.
Минимальная сумма последующих инвестиций:
Сбербанк (ОАО) – 10 т.р.; УК, ост. Агенты – 1 т.р.
Сумма надбавки: 0,3-1,5% (в зависимости от Агента и
суммы приобретения)
Сумма скидки: 0-3% (в зависимости от Агента и срока
инвестирования)
Расчет стоимости пая: каждый рабочий день
Прием заявок: каждый рабочий день
Результаты управления фондом
Изменение стоимости пая за три года, руб.
Изменение стоимости пая за три года, %
Структура портфеля фонда
Денежные средства
22,66%
Прочее
8,15%
Банки и
Сельское хозяйство
финансовые
4,91%
иституты
11,18%
Энергетика
14,56%
Торговля
38,54%
Десять крупнейших позиций
Самохвал обл.1
МосТСК
БПФ обл.1
ТД Копейка обл.2
ШАНС Капитал обл.1
Искрасофт обл.2
Провиант - Финанс вып.1
Уралкалий
Желдорипотека обл.2
Сургутнефтегаз пр.
Вес в портфеле
13,20%
12,26%
7,80%
7,67%
7,14%
6,25%
4,15%
2,45%
2,16%
2,16%
Лицензия ЗАО «СОЛИД Менеджмент»: № 21-000-1-00035, выдана ФСФР 27.12.1999 г. без ограничения срока действия.
Правила ДУ: ОПИФ “Фонд Долгосрочных инвестиций Солид” зарегистрированы ФКЦБ № 0065-58549452 от 27.04.2002г. Стоимость инвестиционных паев
может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность
инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного
управления фондом. Все данные по стоимости паев приведены без учета надбавок и скидок. Взимаемые в соответствии с правилами доверительного
управления фондом надбавки (скидки) уменьшают доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФа. Прирост стоимости пая за 3 месяца: 2,27%, 6
месяцев: -0,88%, 1 год: 2,55%, за 3 года: 32,11% (данные по приросту пая приведены на 30.06.2008г.)
КОНТАКТЫ: 123007, г. Москва, Хорошевское шоссе, д. 32А. Телефон/факс: (495) 228-70-15 URL: www.solid-mn.ru E-mail: [email protected]
Еженедельный аналитический обзор
на 19 января 2009г.
ОИПИФ “Солид-Индекс ММВБ”
Данные по фонду
Тип и категория фонда: открытый индексный паевой
инвестиционный фонд
Инвестиционная политика: В основе фонда «Солид Индекс ММВБ» лежит так называемая «пассивная»
стратегия управления. Основную структуру портфеля
составляют акции эмитентов, входящих в индекс ММВБ.
Доля ценных бумаг, включенных в портфель фонда,
соотносится с их долей в индексе ММВБ. Доходность от
вложений в индексный ПИФ зависит не столько от акций
конкретных компаний, сколько от роста рынка в целом.
Основная же задача управляющего фондом состоит в том,
что бы в состав портфеля приобретались акции, котировки
которых растут, и продавались акции тех эмитентов, чья
стоимость снижается.
Результаты управления фондом
Изменение стоимости пая за три года, руб.
Cтоимость пая: 50 904,78 рублей
Стоимость чистых активов: 109 007 207,72 рублей
Минимальная сумма первоначальных инвестиций:
Сбербанк (ОАО): 30 т.р.; УК, ост. Агенты: 10 т.р.
Минимальная сумма последующих инвестиций:
Сбербанк (ОАО) – 10 т.р.; УК, ост. Агенты – 1 т.р.
Сумма надбавки: 0,5-1,5% (в зависимости от Агента и
суммы приобретения)
Сумма скидки: 0-3% (в зависимости от Агента и срока
инвестирования)
Расчет стоимости пая: каждый рабочий день
Прием заявок: каждый рабочий день
Изменение стоимости пая за три года, %
Структура портфеля фонда
Cвязь
6,51%
Банки
13,24%
Энергетика
6,10%
Нефть/газ
59,99%
Денежные
средства
3,90%
Прочее
2,00% Металлургия
8,26%
Десять крупнейших позиций
Лукойл
Газпром
Сбербанк
Роснефть
НОВАТЭК
Сургутнефтегаз
ГМК Норильский Никель
Татнефть
Фед. гидрогенер. компания
ВТБ
Вес в портфеле
16,68%
12,84%
9,58%
9,15%
6,84%
6,29%
4,72%
4,61%
3,59%
2,66%
Лицензия ЗАО «СОЛИД Менеджмент»: № 21-000-1-00035, выдана ФСФР 27.12.1999 г. без ограничения срока действия.
Правила ДУ: ОИПИФ “Солид - Индекс ММВБ” зарегистрированы ФСФР № 0351-76578546 от 20.04.2005г. Стоимость инвестиционных паев может
увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность
инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного
управления фондом. Все данные по стоимости паев приведены без учета надбавок и скидок. Взимаемые в соответствии с правилами доверительного
управления фондом надбавки (скидки) уменьшают доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФа. Прирост стоимости пая за 3 месяца: 5,17%, 6
месяцев: -10,86%, 1 год: 1,68%, за 3 года: 172,74% (данные по приросту пая приведены на 30.06.2008г.)
КОНТАКТЫ: 123007, г. Москва, Хорошевское шоссе, д. 32А. Телефон/факс: (495) 228-70-15 URL: www.solid-mn.ru E-mail: [email protected]