Стабильность+ 25

31 декабря 2005 г.
Пенсионный план "Стабильность +"
Инвестиционные принципы
Степень риска
Инвестиционная политика Плана является консервативной, поскольку средства Плана вкладываются в
финансовые инструменты с фиксированным доходом - в долговые ценные бумаги с фиксированным
доходом и во вклады в кредитных учреждениях.
фонды акций
Большей ожидаемой
смешанные фонды
доходности сопутствует
фонды облигаций
более высокий риск
риск
риск
Общие данные
Управляющая компания
AS IPS Hansa Fondi
Управляющий:
Raimonds Vesers
Год основания
2003
Портфель по рейтингам
Заявления принимаются:
в филиалах A/s "Hansabanka"
Aaa
2.7%
73.8%
A
1.0929411 LVL
Стоимость доли плана
Стоимость активов плана
381630 LVL
Плата за управление
0.9%
Средневзвешенный рейтинг
A3
Средневзвешенная продолжительность (дюрация)
3.4
Baa
6.4%
17.2%
Ba
Структура портфеля
Доходность Фонда
Депозиты
46.2%
1.10
Облигации ЛР
1.09
1.08
32.3%
Другие облигации
1.07
15.4%
Денежные
средства
1.06
1.05
6.1%
1.04
1.03
Структура портфеля по странам
1.02
1.01
1.00
0.99
Восточная
Европа
2003
2004
2.5%
2005
Европа ***
Доходность
с начала
года
1 месяц
3 месяца
6 месяца
1 год
2 года
с создания*
3.92%
0.60%
0.41%
1.14%
3.92%
8.16%
9.96%
3.87%
3.94%
3.87%
В расчете на год**
9.1%
Латвия
88.4%
*** - кроме Восточной Европы
Доходность
2004
2005
4.01%
3.87%
* - cо дня основания
** - годовая процентная ставка доходности рассчитана, используя АСТ/360 метод
Комментарий
Крупные инвестиции
Доля
Индикаторы экономического развития государств Европы продемонстрировали отдельные признаки
Облигации ЛР (10 лет) 02.04.2014
16.2%
оздоровления. Краткосрочные ставки в евро в последнем квартале года значительно возросли:
Облигации ЛР (10 лет) 14.02.2013
11.6%
например, ставки EURIBOR 3 месяцев, 6 месяцев и одного года повысились соответственно с 2.18% до
Банковский депозит в Nord/LB Latvija 04.06.2007
8.0%
2.49%, с 2.21% до 2.64% с и 2.32% до 2.84%. Центральный банк Европы повысил базовую процентную
T.Rowe Price Euro Corporate Bond Fund
6.4%
ставку на четверть процента до 2.25%. Значительно возросли также ставки долгосрочных облигаций:
Банковский депозит в SEB Latvijas Unibanka 01.11.2007
5.5%
если в конце сентября ставка 10-летних облигаций Германии составляла 3.15%, то в конце декабря –
Банковский депозит в LHZB 10.11.2008
5.3%
уже 3.27% (в середине ноября достигнув даже 3.55%).
Облигации ЛР (5 пет) 04.02.2010
4.5%
Рост краткосрочных ставок в евро повлиял также на краткосрочные ставки в латах: 1-месячная ставка
Банковский депозит в LHZB 11.03.2007
4.1%
RIGIBOR возросла с 2.75% до 4.37%, 3-месячная – с 2.79% до 3.95%, 6-месячная – с 2.81% до 3.59%, а
Банковский депозит в SEB Latvijas Unibanka 04.06.2007
4.0%
одногодичная ставка – с 2.92% до 3.52%.
Евро облигации Parex Banka 09.06.2008
3.8%
Рынок государственных облигаций Латвии по-прежнему оставался неликвидным, а их доходность
практически не изменилась: в конце сентября облигации ЛР 2013 года покупались с доходностью
3.35%,%, а облигации ЛР 2014 года –3.40%, а в конце декабря - соответственно 3.38% и 3.42%.
30 ноября состоялся единственный в прошедшему году первичный аукцион 10-летних облигаций ЛР.
Были предложены облигации на общую сумму 15 миллионов LVL со средней доходностью 3.621%.