Инвестиционный план Ханса пенсий "Стабильность"

30 ноября 2006 г.
Инвестиционный план Ханса пенсий "Стабильность"
Инвестиционные принципы
Степень риска
Инвестиционная политика Плана является консервативной, поскольку средства Плана вкладываются в
финансовые инструменты с фиксированным доходом. Не менее 70% средств Плана предусмотрено
вкладывать в долговые ценные бумаги с фиксированным доходом и не более 30% – во вклады в
кредитных учреждениях. Инвестиционная политика Плана предусматривает вложение не менее 50%
средств в Латвии. Вложения в иностранных валютах не должны превышать 30% средств Плана.
фонды акций
Большей ожидаемой
смешанные фонды
доходности сопутствует
фонды облигаций
более высокий риск
риск
риск
Общие данные
Управляющая компания
AS IPS Hansa Fondi
Управляющий:
Кристиан Микельсонс
Год основания
2002
Заявления принимаются:
в филиалах A/s "Hansabanka"
Портфель по рейтингам
NR ***
www.hanzanet.lv
19.4%
в Агенстве государственного
LVL 1.1000639
Стоимость активов плана
LVL 6 982 685
Плата за управление
1.0%
Средневзвешенный рейтинг
A3
Средневзвешенная продолжительность (дюрация)
3.1
75.0%
A
социльного страхования
Стоимость доли плана
Ba
Baa
4.0%
1.6%
***- вложения, которым не присвоен рейтинг международных агенств
по кредитным рейтингам
Динамика стоимости доли плана
Структура портфеля
Депозиты
1.1100000
25.7%
Облигации ЛР
60.8%
1.0800000
Другие облигации
9.4%
1.0500000
Денежные
средства
4.1%
1.0200000
Структура портфеля по странам
0.9900000
2003
Прирост
2004
2005
2006
Европа ****
с начала
года
1 месяц
3 месяца
6 месяца
1 год
2 года
с создания*
-0.73%
0.14%
-0.56%
0.22%
-0.22%
3.14%
10.01%
1.56%
2.48%
Доходность**
Восточная
Европа
0.9%
2.6%
Латвия
Доходность
2003
2004
2005
3.36%
3.62%
3.47%
96.5%
* - cо дня основания
** - годовая процентная ставка доходности рассчитана, используя АСТ/365 метод
**** за исключением Восточной Европы
Комментарий
Крупные инвестиции
Доля
Стоимость вложения в ноябре выросла на 0,1%. Определяющий фактор был цены на Латвийские
государственные облигации, потому что неопределенность о сроках введения евро в Латвии снизила
круг покупателей государственных облигаций. В прошлом месяце величина индекса долговых бумаг
Латвийского государства снизилась на 0,7%. На начальном размещении государственных облигаций
приобрели облигации 2011 года с доходностью 5,25% годовых. Это выгодная покупка в долгосрочном
периоде несмотря на умеренное достижение Латвийских облигаций в последние три месяца. У Латвии
есть хорошие шансы ввести евро до 2013 года, поэтому разница между процентными ставками в латах
и евро снизится. С свою очередь облигации Германии можно приобрести за 3,7% годовых. Мы
продолжаем увеличивать удельный вес Латвийских государственных облигаций в портфеле.
Облигации ЛР (10 лет) 14.02.2013
16.3%
Облигации ЛР (10 лет) 02.12.2015
14.3%
Облигации ЛР (5 лет) 04.02.2010
7.0%
Облигации ЛР (5 лет) 03.11.2011
6.6%
Облигации ЛР (5 лет) 08.05.2007
5.3%
Долговые обязательства 1 года ЛР 05.10.2007
4.8%
Облигации ЛР (10 лет) 02.04.2014
4.3%
Евро облигации Parex Banka 09.06.2008
3.1%
Срочный депозит в Sampo Банке 22.12.2007
1.6%
Срочный депозит в Nord/LB Банке 04.06.2007
1.5%