План вложений Ханса Пенсии “Стабильность”

èÎ‡Ì ‚ÎÓÊÂÌËÈ ï‡ÌÒ‡ èÂÌÒËË “ëÚ‡·ËθÌÓÒÚ¸”
ëééÅôÖçàÖ ìèêÄÇãüûôÖÉé ëêÖÑëíÇÄåà
Á‡ ÔÂËÓ‰ Ò 1 flÌ‚‡fl 2006 „Ó‰‡ ‰Ó 31 χÚ‡ 2006 „Ó‰‡.
Aé é·˘ÂÒÚ‚Ó ÛÔ‡‚ÎÂÌËfl ‚ÎÓÊÂÌËflÏË “Hansa Fondi”,
Ň·ÒÚ‡ ‰‡Ï·ËÒ 1a, êË„‡, LV 1048, www.hansafondi.lv
ê‡ÒÔÓfl‰ËÚÂθ: ê‡ÈÏÓ̉ ÇÂÒÂÒ, [email protected]
ëÓÓ·˘ÂÌË ÛÔ‡‚Îfl˛˘Â„Ó
ÄÍÚË‚˚ Ô·̇ ̇ ÍÓ̈ χÚ‡ Ô‚˚ÒËÎË 5,2 ÏËÎÎËÓ̇ ·ÚÓ‚ (ÔËÓÒÚ Ì‡ 13% ÔÓ Ò‡‚ÌÂÌ˲ Ò ÍÓ̈ÓÏ
Ô‰˚‰Û˘Â„Ó Í‚‡ڇ·), ‡ ÍÓ΢ÂÒÚ‚Ó Û˜‡ÒÚÌËÍÓ‚ Ô‚˚ÒËÎÓ 46,7 Ú˚Òfl˜Ë.
ëÓ·˚ÚËfl ̇ ÙË̇ÌÒÓ‚˚ı ˚Ì͇ı ‚ ˝ÚÓÏ Í‚‡ڇΠÎÛ˜¯Â ‚ÒÂ„Ó ı‡‡ÍÚÂËÁÛ˛ÚÒfl ‰‡‚ÌÓ Ì ‚ˉ‡ÌÌ˚ÏË ÍÓη‡ÌËflÏË
ÔÓˆÂÌÚÌ˚ı ÒÚ‡‚ÓÍ. ëÚ‡ÚËÒÚ˘ÂÒÍË ÔÓ͇Á‡ÚÂÎË ÔÓ‰ÓÎʇ˛Ú ÔÓ‰Ú‚Âʉ‡Ú¸ ÓÒÚ ˝ÍÓÌÓÏËÍ „ÓÒÛ‰‡ÒÚ‚ Ö‚ÓÔ˚.
Ö‚ÓÔÂÈÒÍËÈ ˆÂÌÚ‡Î¸Ì˚È ·‡ÌÍ ˝ÚÓ “ÓˆÂÌËΔ, ÔÓ‚˚ÒË‚ ·‡ÁÓ‚Û˛ ÔÓˆÂÌÚÌÛ˛ ÒÚ‡‚ÍÛ Â˘Â Ì‡ 0,25% ‰Ó 2,50%.
ÅÓθ¯‡fl ˜‡ÒÚ¸ Û˜‡ÒÚÌËÍÓ‚ ˚Ì͇ ÔÓ„ÌÓÁËÛÂÚ ‰‡Î¸ÌÂȯ ÔÓ‚˚¯ÂÌË ‰‡ÌÌÓÈ ÒÚ‡‚ÍË. ùÚÓ Á̇˜ËÚÂθÌÓ ÔÓ‚˚ÒËÎÓ
Ú‡ÍÊ Í‡ÚÍÓÒÓ˜Ì˚ ˚ÌÓ˜Ì˚ ÒÚ‡‚ÍË: ÒÚ‡‚ÍË EURIBOR 3 ÏÂÒflˆÂ‚, 6 ÏÂÒflˆÂ‚ Ë Ó‰ÌÓ„Ó „Ó‰‡ Û‚Â΢ËÎËÒ¸
ÒÓÓÚ‚ÂÚÒÚ‚ÂÌÌÓ Ò 2,49% ‰Ó 2,82%, Ò 2,64% ‰Ó 2,99% Ë Ò 2,84% ‰Ó 3,23%. Ä ÒÚ‡‚͇ 10-ÎÂÚÌËı ‰Ó΄ÓÒÓ˜Ì˚ı
Ó·ÎË„‡ˆËÈ ÉÂχÌËË ‚ Ú˜ÂÌË ÚÂı ÏÂÒflˆÂ‚ ‚˚ÓÒ· Ò 3,27% ‚ÔÎÓÚ¸ ‰Ó 3,79%!
ùÍÓÌÓÏË͇ ëòÄ Ú‡ÍÊ ̇ıÓ‰ËÚÒfl ‚ ÒÚ‡‰ËË ‡Á‚ËÚËfl Ë ÓÔ‡ÒÂÌËfl Ó ÔÂ„‚ ˝ÍÓÌÓÏËÍË “ÔÓ‚˚¯‡˛Ú” ÔÓˆÂÌÚÌ˚Â
ÒÚ‡‚ÍË Ë ‚ ˝ÚÓÈ ÒÚ‡ÌÂ.
É·‚Ì˚Ï Ù‡ÍÚÓÓÏ, ÓÔ‰ÂÎfl˛˘ËÏ ÔÓˆÂÌÚÌ˚ ÒÚ‡‚ÍË Î‡Ú‡, ·˚Î ÔËÓÒÚ ÔÓˆÂÌÚÌ˚ı ÒÚ‡‚ÓÍ Â‚Ó. àÁÏÂÌÂÌËfl
Í‡ÚÍÓÒÓ˜Ì˚ı ÒÚ‡‚ÓÍ Î‡Ú‡: 6-ÏÂÒfl˜Ì‡fl ÒÚ‡‚͇ RIGIBOR ‚ÓÁÓÒ· Ò 3,59% ‰Ó 4,06%, ‡ ÒÚ‡‚͇ 1 „Ó‰‡ — Ò 3,52%
‰Ó 4,14%. ëÚ‡‚ÍË Ó·ÎË„‡ˆËÈ ãê Ú‡ÍÊ “ÒΉӂ‡ÎË” Á‡ Ó·ÎË„‡ˆËflÏË Â‚ÓÔÂÈÒÍËı ÒÚ‡Ì: ‚ ÍÓ̈ ‰Â͇·fl Ó·ÎË„‡ˆËË
ãê 2013 „Ó‰‡ ÔÓÍÛÔ‡ÎËÒ¸ Ò ‰ÓıÓ‰ÌÓÒÚ¸˛ 3,38% Ë Ó·ÎË„‡ˆËË ãê 2015 „Ó‰‡ — Ò ‰ÓıÓ‰ÌÓÒÚ¸˛ 3,50%, ‡ ‚ ÍÓ̈Â
χÚ‡ ÒÓÓÚ‚ÂÚÒÚ‚ÂÌÌÓ — 3,80% Ë 3,87%. èËÒ‚‡Ë‚‡ÂÏ˚È Hansabanka Ë̉ÂÍÒ „ÓÒÛ‰‡ÒÚ‚ÂÌÌ˚ı ‰Ó΄ӂ˚ı ˆÂÌÌ˚ı
·Ûχ„ Á‡ Í‚‡ڇΠÒÌËÁËÎÒfl ̇ 0,6%, ‚ ÚÓ ‚ÂÏfl Í‡Í Á‡ ÔÓÒΉÌË 12 ÏÂÒflˆÂ‚ Ë̉ÂÍÒ ‚˚ÓÒ Ì‡ 2,50%.
ë ÔÓ‚˚¯ÂÌËÂÏ ÔÓˆÂÌÚÌ˚ı ÒÚ‡‚ÓÍ ÒÌËʇÂÚÒfl ÒÚÓËÏÓÒÚ¸ ‰Ó΄ӂ˚ı ˆÂÌÌ˚ı ·Ûχ„, ‚ ÂÁÛθڇÚ ˜Â„Ó ‰ÓıÓ‰ÌÓÒÚ¸
Ô·̇ ‚ ˝ÚÓÏ Í‚‡ڇΠ·˚· Ì„‡ÚË‚ÌÓÈ.
èÓ Ò‡‚ÌÂÌ˲ Ò Ô‰˚‰Û˘ËÏ Í‚‡Ú‡ÎÓÏ ‚ ÒÚÛÍÚÛÛ ‚ÎÓÊÂÌËÈ ÔÓÚÙÂÎfl Ô·̇ ‚ÌÂÒÂÌ˚ ÓÚ‰ÂθÌ˚ ËÁÏÂÌÂÌËfl:
̇ 7% ÛÏÂ̸¯ÂÌ Û‰ÂθÌ˚È ‚ÂÒ ÒÓ˜Ì˚ı ‚Í·‰Ó‚ (‰Ó 34%), ‡ Ú‡ÍÊ ÔÓËÁ‚‰ÂÌ˚ ‚ÎÓÊÂÌËfl ‚ „ÓÒÛ‰‡ÒÚ‚ÂÌÌ˚Â
Ó·ÎË„‡ˆËË èÓθ¯Ë, ÇÂÌ„ËË Ë óÂıËË Ë ‚ ÙÓ̉ Ó·ÎË„‡ˆËÈ ‡Á‚Ë‚‡˛˘ËıÒfl „ÓÒÛ‰‡ÒÚ‚ T Rowe Price.
ìÔ‡‚Îfl˛˘ËÈ Ô·ÌÓÏ ÔÓ„ÌÓÁËÛÂÚ, ˜ÚÓ ‚ ÔÓÒÎÂ‰Û˛˘Ë ͂‡Ú‡Î˚ ÒÚÓθ ÒÚÂÏËÚÂθÌ˚È ÓÒÚ ÔÓˆÂÌÚÌ˚ı
ÒÚ‡‚ÓÍ ·ÓΠ̇·Î˛‰‡Ú¸Òfl Ì ·Û‰ÂÚ Ë ‚Ó ‚ÚÓÓÈ ÔÓÎÓ‚ËÌ „Ó‰‡ ‚ÓÁÏÓÊ̇ ÒÚ‡·ËÎËÁ‡ˆËfl ËÎË ‰‡Ê Ì·Óθ¯ÓÂ
ÒÌËÊÂÌË ÒÚ‡‚ÓÍ.
ëÚÓËÏÓÒÚ¸ ‰ÓÎË Ô·̇ ‚ÎÓÊÂÌËÈ
Ù‚ 06
ëÚÓËÏÓÒÚ¸ ‰ÓÎË Ô·̇ ‚ÎÓÊÂÌËÈ Ë Ò‰ÒÚ‚ Ô·̇
30.09.04.
31.12.04.
31.03.05.
30.06.05.
30.09.05.
31.12.05.
31.03.06.
ëÚÓËÏÓÒÚ¸ ‰ÓÎË
Ô·̇ ‚ÎÓÊÂÌËÈ (LVL) 1,0617828
1,0710404
1,0845184
1,096151
1,102992
1,1081543
1,1018869
é·˘ËÈ Ó·˙ÂÏ Ò‰ÒÚ‚
Ô·̇ ‚ÎÓÊÂÌËÈ (LVL) 2 167 527
2 572 237
3 087 996
3 611 000
4 080 082
4 646 178
5 231 634
χÚ 06
‰ÂÍ 05
fl̂ 06
ÓÍÚ 05
ÌÓfl· 05
‡‚„ 05
ÒÂÌ 05
˲θ 05
Ë˛Ì¸ 05
‡Ô 05
Ï‡È 05
Ù‚ 05
χÚ 05
‰ÂÍ 04
fl̂ 05
ÓÍÚ 04
ÌÓfl· 04
‡‚„ 04
ÒÂÌ 04
˲θ 04
Ë˛Ì¸ 04
‡Ô 04
Ï‡È 04
Ù‚ 04
χÚ 04
‰ÂÍ 03
fl̂ 04
ÓÍÚ 03
ÌÓfl· 03
‡‚„ 03
ÒÂÌ 03
˲θ 03
Ë˛Ì¸ 03
‡Ô 03
Ï‡È 03
Ù‚ 03
χÚ 03
‰ÂÍ 02
fl̂ 03
1,115 LVL
1,110 LVL
1,105 LVL
1,100 LVL
1,095 LVL
1,090 LVL
1,085 LVL
1,080 LVL
1,075 LVL
1,070 LVL
1,065 LVL
1,060 LVL
1,055 LVL
1,050 LVL
1,045 LVL
1,040 LVL
1,035 LVL
1,030 LVL
1,025 LVL
1,020 LVL
1,015 LVL
1,010 LVL
1,005 LVL
1,000 LVL
0,995 LVL
ÑÓıÓ‰ÌÓÒÚ¸ Ô·̇ ‚ÎÓÊÂÌËÈ
1 ÏÂÒ.
3 ÏÂÒ.
6 ÏÂÒ.
1 „Ó‰
ë ̇˜‡Î‡ ‰ÂflÚÂθÌÓÒÚË
èËÓÒÚ ‚ ÔÂËÓ‰, %
-0,58
-0,57
-0,10
1,60
10,19
ÉÓ‰Ó‚˚ ÔÓˆÂÌÚ˚ (*)
-6,59
-2,24
-0,20
1,58
3,01
* — „Ó‰Ó‚‡fl ÔÓˆÂÌÚ̇fl ÒÚ‡‚͇ ‰ÓıÓ‰ÌÓÒÚË ‡ÒÒ˜Ëڇ̇ Ò ÔËÏÂÌÂÌËÂÏ ÏÂÚÓ‰‡ ACT/360
ÑÓÎfl ˚Ì͇ “Hansa Fondi” (‡ÍÚË‚˚ Ô·ÌÓ‚ ‚ÎÓÊÂÌËÈ ˜‡ÒÚÌ˚ı ÛÔ‡‚Îfl˛˘Ëı ̇ 31.03.2006.)
Hansa Fondi
SEB Unifondi
Parex Asset
Management
èÓ˜ËÂ
50%
23%
19%
8%
ÄÍÚË‚˚ II ÔÂÌÒËÓÌÌÓ„Ó ÛÓ‚Ìfl ÔÓ‰ ÛÔ‡‚ÎÂÌËÂÏ “Hansa
Fondi” ̇ 31 χÚ‡ ÒÓÒÚ‡‚ÎflÎË 39,6 ÏËÎÎËÓ̇ Ls, ËÎË
50% ‰ÓÎË ˚Ì͇ ÒÂ‰Ë ˜‡ÒÚÌ˚ı ÛÔ‡‚Îfl˛˘Ëı Ë 43%
‰ÓÎË ˚Ì͇, ‚Íβ˜‡fl ‡ÍÚË‚˚ Ô·̇ ‚ÎÓÊÂÌËÈ
ÉÓÒÛ‰‡ÒÚ‚ÂÌÌÓ„Ó Í‡Á̇˜ÂÈÒÚ‚‡. ÄÍÚË‚˚ “ëÚ‡·ËθÌÓÒÚË”
ÒÓÒÚ‡‚Îfl˛Ú 7% Ó·˘Ëı ‡ÍÚË‚Ó‚ Ô·ÌÓ‚ ‚ÎÓÊÂÌËÈ
˜‡ÒÚÌ˚ı ÛÔ‡‚Îfl˛˘Ëı Ò‰ÒÚ‚‡ÏË.
10 ÍÛÔÌÂȯËı ‚ÎÓÊÂÌËÈ
ÇÎÓÊÂÌËÂ
LJβڇ
чڇ ÔÓ„‡¯ÂÌËfl
10-ÎÂÚÌË ӷÎË„‡ˆËË ãê
LVL
02.12.2015.
ì‰ÂθÌ˚È ‚ÂÒ, %
10,78%
10-ÎÂÚÌË ӷÎË„‡ˆËË ãê
LVL
14.02.2013.
10,06%
5-ÎÂÚÌË ӷÎË„‡ˆËË ãê
LVL
04.02.2010.
9,54%
10-ÎÂÚÌË ӷÎË„‡ˆËË ãê
LVL
02.04.2014.
3,75%
TRP Euro Corporate Bond Fund
EUR
ÉÓÒÛ‰‡ÒÚ‚ÂÌÌ˚ ӷÎË„‡ˆËË ÉÂχÌËË
EUR
Julius Baer Euro Corporate Bond Fund
EUR
TRP Emerging Markets Bond Fund
USD
Ö‚ÓÓ·ÎË„‡ˆËË Parex Banka
EUR
09.06.2008.
2,08%
ëÓ˜Ì˚È ‚Í·‰ ‚ Sampo Bank‡
LVL
22.12.2007.
2,03%
2,84%
04.01.2015.
2,64%
2,62%
2,20%
ë‡‚ÌÂÌË ÂÁÛθڇÚÓ‚ Ô·̇ ‚ÎÓÊÂÌËÈ ÒÓ Ò‰ÌËÏË ÔÓ͇Á‡ÚÂÎflÏË ÓÚ‡ÒÎË
Ç „ÛÔÔ ÍÓÌÒÂ‚‡ÚË‚Ì˚ı Ô·ÌÓ‚ (Ô·Ì˚, ËÌ‚ÂÒÚˈËÓÌ̇fl ÔÓÎËÚË͇ ÍÓÚÓ˚ı Ì Ô‰ÛÒχÚË‚‡ÂÚ ‚ÎÓÊÂÌËfl
‚ ‡ÍˆËË) Ò‰Ì‚Á‚¯ÂÌ̇fl ‰ÓıÓ‰ÌÓÒÚ¸ ‚ ÔÂ‚ÓÏ Í‚‡ڇΠ2006 „Ó‰‡ ÒÓÒÚ‡‚Îfl· -0,45%. ÑÓıÓ‰ÌÓÒÚ¸
“ëÚ‡·ËθÌÓÒÚË” ÒÓÒÚ‡‚Ë· -2,24%.
ÑÎfl Ó·˙ÂÍÚË‚ÌÓÈ ÓˆÂÌÍË ‰ÓıÓ‰ÌÓÒÚË ‚ÎÓÊÂÌËÈ ‰Îfl ÔÓ‰ÛÍÚÓ‚ ‰Ó΄ÓÒÓ˜ÌÓ„Ó Ì‡ÍÓÔÎÂÌËfl (‚Íβ˜‡fl ÔÂÌÒËÓÌÌ˚Â
Ô·Ì˚) Ò‡‚ÌÂÌË ÂÁÛθڇÚÓ‚ ÂÍÓÏẨÛÂÚÒfl ÔÓËÁ‚Ó‰ËÚ¸ Á‡ ÔÂËÓ‰ ‚ÂÏÂÌË Ì ÏÂÌ „Ó‰‡.
ê‡ÒÔ‰ÂÎÂÌË ÔÓÚÙÂÎfl ‚ÎÓÊÂÌËÈ
Çˉ˚ ‚ÎÓÊÂÌËÈ
ÉÂÓ„‡Ù˘ÂÒÍÓ ‡ÒÔ‰ÂÎÂÌËÂ
ÉÓÒÛ‰‡ÒÚ‚ÂÌÌ˚Â
Ó·ÎË„‡ˆËË ãê
34,3%
ÑÂÔÓÁËÚ˚
34,1%
èÓ˜ËÂ
Ó·ÎË„‡ˆËË
27,0%
ÑÂÌÂÊÌ˚Â
Ò‰ÒÚ‚‡
4,6%
ã‡Ú‚Ëfl
Ö‚ÓÔ‡*
ÇÓÒÚӘ̇fl
Ö‚ÓÔ‡
ÑÛ„ÓÈ „ËÓÌ
80,6%
9,4%
7,8%
2,2%
* — Á‡ ËÒÍβ˜ÂÌËÂÏ
ÇÓÒÚÓ˜ÌÓÈ Ö‚ÓÔ˚
ê‡ÒıÓ‰˚ ̇ ÛÔ‡‚ÎÂÌË Ò‰ÒÚ‚‡ÏË, ÔÓÍ˚‚‡ÂÏ˚ ËÁ ‡ÍÚË‚Ó‚ Ô·̇ ‚ÎÓÊÂÌËÈ
àÁ ‡ÍÚË‚Ó‚ Ô·̇ ‚ÎÓÊÂÌËÈ ÔÓÍ˚‚‡˛ÚÒfl ‚ÓÁ̇„‡Ê‰ÂÌË ÛÔ‡‚Îfl˛˘ÂÏÛ Ò‰ÒÚ‚‡ÏË Ë ·‡ÌÍÛ-‰ÂʇÚÂβ,
‡ Ú‡ÍÊ ÔӘˠ‡ÒıÓ‰˚, Ò‚flÁ‡ÌÌ˚Â Ò ‰ÂflÚÂθÌÓÒÚ¸˛ Ô·̇ ‚ÎÓÊÂÌËÈ. é·˘ËÈ Ó·˙ÂÏ ‰‡ÌÌ˚ı ‡ÒıÓ‰Ó‚ ‚
ÓÚ˜ÂÚÌ˚È Í‚‡ڇΠÒÓÒÚ‡‚ËÎ Ls 14525.99.
èÓÎËÚË͇ ‚ÎÓÊÂÌËÈ
èÎ‡Ì ‚ÎÓÊÂÌËÈ ÔÓ‚Ó‰ËÚ ÍÓÌÒÂ‚‡ÚË‚ÌÛ˛ ËÌ‚ÂÒÚˈËÓÌÌÛ˛ ÔÓÎËÚËÍÛ, ÔÓÒÍÓθÍÛ Ò‰ÒÚ‚‡ Ô·̇ ‚ÎÓÊÂÌËÈ
‚Í·‰˚‚‡˛ÚÒfl ‚ ÙË̇ÌÒÓ‚˚ ËÌÒÚÛÏÂÌÚ˚ Ò ÙËÍÒËÓ‚‡ÌÌÓÈ ‰ÓıÓ‰ÌÓÒÚ¸˛. ÇÎÓÊÂÌËfl ‚ ÔÓ‰Ó·Ì˚ ËÌÒÚÛÏÂÌÚ˚
Ò˜ËÚ‡˛ÚÒfl ÏÂÌ ËÒÍÓ‚‡ÌÌ˚ÏË ÔÓ Ò‡‚ÌÂÌ˲ Ò ‚ÎÓÊÂÌËflÏË ‚ ˆÂÌÌ˚ ·Ûχ„Ë Í‡ÔËڇ·.
ìÔ‡‚Îfl˛˘ËÈ Ò‰ÒÚ‚‡ÏË ÏÓÊÂÚ ÔÓËÁ‚Ó‰ËÚ¸ ‚ÎÓÊÂÌËfl Ú‡ÍÊ ‚ ËÌ‚ÂÒÚˈËÓÌÌ˚ ÙÓ̉˚, ÍÓÚÓ˚Ï ‡Á¯ÂÌÓ
ÔÓËÁ‚Ó‰ËÚ¸ ‚ÎÓÊÂÌËfl ÚÓθÍÓ ‚ ‰Ó΄ӂ˚ ˆÂÌÌ˚ ·Ûχ„Ë Ë ‚Í·‰˚ ‚ Í‰ËÚÌ˚ı Û˜ÂʉÂÌËflı. Ç ÔÓÌËχÌËË
ËÌ‚ÂÒÚˈËÓÌÌÓÈ ÔÓÎËÚËÍË ‚ÎÓÊÂÌËfl ‚ ÔÓ‰Ó·Ì˚ ÙÓ̉˚ ÔË‡‚ÌË‚‡˛ÚÒfl Í ÔflÏ˚Ï ‚ÎÓÊÂÌËflÏ ‚ ‰Ó΄ӂ˚Â
ˆÂÌÌ˚ ·Ûχ„Ë Ë ‚Í·‰˚ ‚ Í‰ËÚÌ˚ı Û˜ÂʉÂÌËflı.
ë‰ÒÚ‚‡ Ô·̇ ‚ÎÓÊÂÌËÈ ·Û‰ÛÚ ‚Í·‰˚‚‡Ú¸Òfl Í‡Í ‚ ˝ÏËÚËÓ‚‡ÌÌ˚ ËÎË „‡‡ÌÚËÓ‚‡ÌÌ˚ „ÓÒÛ‰‡ÒÚ‚‡ÏË,
Ò‡ÏÓÛÔ‡‚ÎÂÌËflÏË ËÎË ÏÂʉÛ̇Ó‰Ì˚ÏË ÙË̇ÌÒÓ‚˚ÏË ÒÚÛÍÚÛ‡ÏË ‰Ó΄ӂ˚ ӷflÁ‡ÚÂθÒÚ‚‡ Ë Ó·ÎË„‡ˆËË,
Ú‡Í Ë ‚ ‰Ó΄ӂ˚ ˆÂÌÌ˚ ·Ûχ„Ë ÍÓÏÏÂ˜ÂÒÍËı Ó·˘ÂÒÚ‚.
ÇÎÓÊÂÌËfl ·Û‰ÛÚ ÔÓËÁ‚Ó‰ËÚ¸Òfl Í‡Í ‚ Í‡ÚÍÓÒÓ˜Ì˚Â, Ú‡Í Ë ‚ ‰Ó΄ÓÒÓ˜Ì˚ ÙË̇ÌÒÓ‚˚ ËÌÒÚÛÏÂÌÚ˚ Ë,
„·‚Ì˚Ï Ó·‡ÁÓÏ, Ò ˆÂθ˛ ‰ÂʇÌËfl ‰‡ÌÌ˚ı ‚ÎÓÊÂÌËÈ ‰Ó Ëı ÔÓ„‡¯ÂÌËfl ËÎË ËÒÚ˜ÂÌËfl ÒÓ͇.
èÓÎËÚË͇ ‚ÎÓÊÂÌËÈ Ì Ô‰ÛÒχÚË‚‡ÂÚ ÍÓ̈ÂÌÚ‡ˆË˛ ‚ÎÓÊÂÌËÈ Ò‰ÒÚ‚ Ô·̇ ‚ ͇ÍÓÈ-ÎË·Ó ÍÓÌÍÂÚÌÓÈ
ÓÚ‡ÒÎË ˝ÍÓÌÓÏËÍË.