АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
Архипенкова Т.Г., Прокопович В.В.
Научный руководитель:
к.э.н., доцент кафедры «Аудит и контроль»
Черненькая И.Г.
Финансовый Университет при Правительстве
Российской Федерации
Членство России в ВТО существенно изменит структуру рынка аудиторских
услуг, поскольку российские компании, планирующие выход на другие рынки,
будут вынуждены строить бизнес по западными стандартам.
Российский финансовый рынок находится в стадии становления, многие его
параметры существенно уступают аналогичным показателям западных рынков.
Как и все развивающиеся рынки, он требует определенного уровня защиты
национальных интересов. Безусловно, привлекать иностранный капитал и
использовать его для подъема отечественной промышленности необходимо. Но
нельзя допустить, чтобы акции российских предприятий стали объектом сугубо
спекулятивных операций, дестабилизирующих реальный сектор экономики.
Основные виды производных финансовых инструментов: валютный своп;
кредитный дефолтный своп; опцион; процентный своп (IRS); своп; свопцион;
соглашение о будущей процентной ставке (FRA); форвард; фьючерс; варрант;
конвертируемые облигации; депозитарная расписка.
Инструменты рынка производных финансовых инструментов (ПФИ)
выполняют важнейшую функцию управления финансовыми рисками через
операции хеджирования и активно используются в этих целях на мировых
рынках производных финансовых инструментов.
Положение Банка России от 04.07.2011 №372-П «О порядке ведения
бухгалтерского учета производных финансовых инструментов» устанавливает
принципы признания и оценки производных финансовых инструментов.
Важным
моментом
Положения
№372-П
является
формализация
определения справедливой стоимости финансового инструмента, причем путем
закрепления в учетной политике.
Основными проблемами рынка ПФИ в РФ остаются проблемы, связанные с
налогообложением и бухгалтерским учетом операций с производными
финансовыми
инструментами.
Эти
проблемы
ведут
к
возникновению
налоговых и бухгалтерских рисков.
Идеология налогообложения операций на рынке ПФИ должна быть в
первую очередь стимулирующей, а не фискальной. Стимулирующие механизмы
налогообложения должны поощрять применение инструментов ПФИ в целях
хеджирования и ограничивать их применение в целях спекуляции.
Для
дальнейшего
максимально
развития
приблизить
российского
российские
правила
рынка
ПФИ
необходимо
бухгалтерского
учета
к
международным стандартам в части учета операций с производными
финансовыми инструментами.
В зарубежной практике производные инструменты определены как общий
термин, используемый для обозначения широкого спектра финансовых
инструментов, стоимость которых «зависит» или «производится» от базисных
ставок либо цен, таких, как процентные ставки, обменные курсы, цены на
акции и товары.
Согласно МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» под
производным инструментом понимают инструмент:
 стоимость которого меняется в результате изменения процентной ставки,
курса ценной бумаги, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок,
кредитного рейтинга либо кредитного индекса, другой переменной (обычно
называемой базисной);
 для приобретения которого необходимы небольшие первоначальные
инвестиции по сравнению с другими контрактами, курс которых аналогичным
образом реагирует на изменения рыночной конъюнктуры;
 расчеты по которому осуществляются в будущем.
В ПМАП 1012 “Аудит производных финансовых инструментов” приведены
специфические свойства производных финансовых инструментов, которые
увеличивают риски, например:
 незначительное или полное отсутствие оттоков/притоков денежных
средств, необходимость в которых появляется с наступлением срока исполнения
сделки;
 отсутствует минимальный остаток и другая фиксированная выплаченная
или полученная сумма;
 потенциальные риски или вознаграждения могут намного превысить в
конечном итоге текущие расходы;
 стоимость активов или обязательств субъекта может превысить сумму,
если таковая имеется, признанного в финансовой отчетности производного
инструмента,
особенно
для
субъектов,
которые не
должны
отражать
производные финансовые инструменты по справедливой рыночной стоимости в
финансовой отчетности.
При проведении аудита оправдано привлечение экспертов, особенно когда
проверяются сложные методики расчета стоимости производного финансового
инструмента, требующие специальных навыков и знаний. К специальным
навыкам и знаниям относятся:
 специфика операций и характер риска отрасли, в котором действует
субъект;
 производные
инструменты,
используемые
субъектом,
и
их
характеристики;
 информационная
система
производных
финансовых
инструментов
субъекта, которая может потребовать от аудитора обладания особыми навыками
и знаниями в отношении применения компьютерных программ, используемых
для передачи, обработки, хранения или добычи через электронные средства
важной информации о производных финансовых инструментах;
 методы оценки производных финансовых инструментов, например,
устанавливается ли справедливая стоимость исходя из биржевого курса или
модели ценообразования;
 требования основ представления финансовой отчетности к утверждениям,
отраженным в финансовой отчетности, в отношении производных финансовых
инструментов.
Направления деятельности аудита:
 подготовка общего обзора объемов применения производных финансовых
инструментов;
 обзор соответствия политики и процедур и их соблюдения руководством;
 обзор эффективности контрольных процедур;
 обзор систем бухгалтерского учета, использованной для обработки
операций с производными финансовыми инструментами;
 обзор систем, относящихся к производной деятельности;
 обеспечение того, что цели управления производными инструментами
полностью понятны всем подразделениям субъекта.
При аудите производных финансовых инструментов существенность не
может основываться только на показателях, представленных в балансе,
поскольку производные инструменты могут незначительно повлиять на баланс,
одновременно представляя собой большой источник рисков. При оценке
существенности аудитор может принять во внимание их потенциальное влияние
на сальдо счетов или классы операций и на финансовую отчетность.
В связи со вступлением России в ВТО очень важно выработать
консолидированное мнение профессиональных участников по всем позициям,
которое бы дополнило, а возможно, и скорректировало бы позиции
федеральных
ведомств.
Необходим взвешенный
подход при
принятии
обязательств по постепенной отмене ограничений по допуску иностранных
участников на российский рынок. Они должны быть синхронизированы по
времени и приоритетам с долгосрочными государственными программами
развития российской экономики.
Литература
1. МСФО 9 “Финансовые инструменты: классификация и оценка”.
2. Гутцайт Е.М. “Анализ состояния российского рынка аудиторских
услуг”, ж. “Аудитор”, 2012г., №2.