Лизинг в Республике Беларусь курсовая по экономике Экономика 35 pag. Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ МИНСКИЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ КУРСОВАЯ РАБОТА На тему: Лизинг на промышленном (сельскохозяйственном) предприятии: Преимущества и недостатки. Выполнил учащийся 1 курса, гр.0403 К. Д. Постика Руководитель А. А. Калинка Преподаватель А. А. Калинка МИНСК 2005 СОДЕРЖАНИЕ Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) Введение……………………………………………………………………….3 1. Сущность лизинга и его основные формы…………………………………..4 1.1 Понятие и виды лизинга…………………………………………………..4 1.2 Объекты и субъекты лизинговых отношений…………………………...7 1.3 Зарубежная практика применения лизинга……………………………...9 2. Современное состояние и перспективы развития лизинга в Беларуси……17 2.1 Лизинговые операции в экономике Беларуси…………………………...17 2.2 Анализ деятельности лизингового частного унитарного предприятия «Приорлизинг»………………………………………………………………...25 3. Оценка эффективности использования лизинга, преимущества и недостатки …………………………………………………………………….31 Заключение……………………………………………………………………35 Список использованных источников………………………………………..36 ВВЕДЕНИЕ С момента провозглашения в нашем государстве рыночных отношений актуальным становится вопрос рационального и эффективного использования имеющихся ресурсов и капиталов в денежной форме. Особенно остро это ощущается в условиях экономического упадка Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) в стране, инфляции национальной валюты, падения производства и других негативных факторов. Ресурсы и капиталы в денежной форме в таких обстоятельствах при простаивании и нерациональном использовании постоянно теряют свою стоимость и, следовательно, ими нужно умело управлять. Основным условием эффективного развития экономики Беларуси является структурная перестройка народного хозяйства Беларуси, что невозможно без роста инвестиций при повышении эффективности их использования. Беларусь остро нуждается в инвестициях. Лизинг как особая сфера предпринимательской деятельности, широко распространенная за рубежом, в настоящее время получает развитие в Беларуси. При активном внедрении, лизинг в силу присущих ему возможностей может быть мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки белорусской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. В данной курсовой работе при изучении темы “лизинг” мною были поставлены следующие задачи: • раскрыть сущность лизинга, его формы и виды; • выявить преимущества и недостатки лизингового бизнеса перед другими альтернативными путями вложения капитала; • проанализировать зарубежный опыт применения лизинговых сделок; • осветить развитие и современное состояние лизинга в Белоруссии; 1. СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА И ЕГО ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ 1.1 Понятие и виды лизинга Как у любого сложного экономического понятия у лизинга есть множество определений. Прежде всего, лизинг, — слово английского происхождения, производное от глагола to lease — брать и сдавать имущество во временное пользование. Наиболее точно отражающим сущность термина “лизинг”, на мой взгляд, является следующее предпринимательской определение: деятельности, в лизинг процессе – разновидность которой происходит инвестирование временно свободных или привлечённых финансовых средств в Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) специально приобретаемое движимое и недвижимое имущество и передаваемое по договору физическим или юридическим лицам на определённый срок за плату для использования в предпринимательских целях. В отличие от других видов аренды в пользование сдаётся не оборудование, которое находилось в эксплуатации у арендодателя, а новое специально приобретённое лизинговой компанией оборудование с целью передачи его в пользование лизингополучателю. В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель использование. приобретает По лишь истечении право срока на его временное лизингового договора лизингополучатель может: 1)приобрести объект сделки по согласованной цене или досрочно – по остаточной стоимости; 2)продлить лизинговый договор; 3)вернуть оборудование владельцу. Лизинг, как сложное социально-экономическое явление, вы 01 0Fполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности. Из многочисленных функций лизинга уточним только четыре: • Финансовая; • Производственная; • Функция сбыта; • Функция получения налоговых и амортизационных льгот; Финансовая функция выражается в освобождении товаропро 01 0Fизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необхо 01 0Fдимых средств производства и предоставлении ему долгосрочного кредита. Производственная функция лизинга заключается в оператив 01 0Fном решении производственных задач путем временного исполь 01 0Fзования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снаб 01 0Fжения производства и доступа к новейшей технике, НТП. При пол 01 0Fном лизинге передача Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) имущества может сопровождаться широ 01 0Fким сервисом: техобслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д. Функция сбыта — это расширение круга потребителей и за 01 0Fвоевание новых рынков сбыта. Вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или другое имущество. Функция получения налоговых и амортизационных льгот имеет следующие особенности: • взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем; • лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль; • применение ускоренной амортизации, исчисляемой не на базе срока службы объекта лизинга, а исходя из срока контракта, снижает облагаемую прибыль и ускоряет обновление имущества. Лизинг имеет сложную систему классификации. В правовых системах различных стран существуют разнообразные определения не только собственно лизинга, но и отдельных его видов. Различные виды лизинга могут сочетаться в одном договоре в зависимости от конкретных, оговариваемых участниками условий. В зависимости от состава участников (субъектов) сделки выделяют: • прямой лизинг, при котором при двусторонней сделке собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг; • косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника. В данном случае может иметь место классическая трехсторонняя сделка (поставщик - лизингодатель - лизингополучатель), а также многосторонняя сделка с числом участников от 4 до 6-7. Лизинговые операции могут быть двух форм: оперативный лизинг и финансовый лизинг. Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) Оперативный лизинг подразумевает лизинговые контракты, заключаемые на короткий и средний срок (обычно короче амортизационного периода), согласно которым арендатору предоставляется (при соблюдении определенного срока) право в любое другое время расторгнуть договор. Как правило, это происходит, когда арендаторы объекта лизинга быстро сменяют друг друга. Арендодатель несет здесь повышенный риск, а быстро сменяющиеся арендаторы заставляют лизинговую компанию проявлять особый интерес к хорошему состоянию предмета лизинга. Часто лизинговая компания берет на себя техническое обслуживание объекта лизинга - регламентный ремонт, страхование,- осуществляя тем самым полносервисный лизинг или частично сервисный лизинг (в контракте оговаривается разделение обязательств). После завершения срока действия договора лизинга предмет договора может быть возвращен владельцу или вновь сдан в аренду. Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер). Различают лизинг нового имущества (из первых рук) и лизинг бывшего в употреблении имущества (из вторых рук), т.е. предприниматель продает имущество, собственником которого он уже является и им уже пользуется. По объектам сделок различают лизинг движимого (дорожный транспорт, воздушный и морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого имущества (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады и т.д.). При лизинге недвижимость по недвижимости поручению арендодатель арендатора и строит или предоставляет покупает ему для использования в коммерческих и производственных целях. Так же как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок, Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта . 1.2 Объекты и субъекты лизинговых отношений. В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов: • Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. • Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга. • Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. • Банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора. На рынке лизинговых услуг можно выделить и специальные субъекты, такие как: • страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое. Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) • Ассоциации Лизинговых Компаний , некоммерческие объединения лизинговых компаний, банков и иных предприятий, занимающихся лизингом, осуществляющие: 1) координацию деятельности организаций, входящих в ассоциацию, и объединение их средств для осуществления совместных взаимовыгодных проектов; 2) разработку, совместно с органами государственного управления, стратегических направлений и программы развития лизинга в стране; 3) подготовку проектов законодательных актов; 4) участие в работе международных ассоциативных общественных организаций. Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Республики Беларусь, нерезидентом Республики Беларусь, а также субъектом предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством Республики Беларусь. Изучение состояния финансового лизинга в развитых странах позволяет выделить основные группы оборудования, сдаваемого в лизинг: • Транспортное (транспортные самолеты, автомобили, морские суда, железнодорожные вагоны и т. п.) • Оборудование связи (радиостанции, спутники, почтовое оборудование и т. п.) • Сельскохозяйственное оборудование • Строительное (краны, бетономешалки и т. п.) • и многое другое. 1.3 Зарубежная практика применения лизинга. Рассмотрим особенности лизинга в отдельных странах: США. В США лизинг появился еще в 50-х годах. На долю США приходится половина мирового оборота товаров, поставляемых по лизингу. В 1986 году в Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) США было поставлено в лизинг оборудования на 85 млрд. долл. (28% всех инвестиций в оборудование в стране). Одной из причин быстрого развития лизинга в США являлись налоговые льготы: ускоренная амортизация и инвестиционная налоговая льгота (до 10% стоимости новых инвестиций вычиталось из суммы налога). Например, расходы по покупке оборудования - 100000 долл., инвестиционная льгота - 10%, 10000 долл. вычтут из суммы налога. Но право на налоговые льготы возникало только тогда, когда договор соответствовал правилам, устанавливаемым для аренды Управлением внутренних доходов министерства финансов США: • продолжительность лизинга должна быть меньше 30 лет; • лизинг не должен предусматривать возможность покупки имущества по цене ниже разумной рыночной - например, за 1 долл.; • лизинг не должен предусматривать график платежей, где они вначале будут больше, а затем меньше. Это было бы свидетельством того, что лизинг используется как средство уйти от налога; • лизинг должен обеспечить арендодателя нормальным рыночным уровнем прибыли; • возможность продления лизинга должна учитывать нормальную рыночную стоимость оборудования. До 1977 года фирмы могли брать оборудование в аренду, не отражая его стоимость в своих балансах, то есть имел место забалансовый учет. Поэтому, фирмы, уже имеющие солидный долг, могли дополнительно брать оборудование, не показывая возросшую сумму задолженности. Таким образом, подлинный долг был скрыт от инвесторов и экспертов. В 1976 году Управление стандартизации финансового учета издало постановление № 13, которое заставило учитывать некоторые финансовые сделки как приобретение имущества и принятие на себя финансовых обязательств. Целью этого постановления было разграничить “подлинный лизинг” и покупку с помощью лизинга. В постановлении были перечислены следующие пункты: • право собственности в конце сделки переходит к арендатору; Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) • лизинговая сделка позволяет купить оборудование в конце сделки по цене ниже рыночной; • срок сделки больше или равен 75% полезного срока службы; • текущая стоимость лизинговых платежей (без платы за страхование, управление, налоги) больше или равна 90% нормальной рыночной цены оборудования. Если сделка удовлетворяет хотя бы одному из этих условий, то имущество учитывается на балансе арендатора как актив с корреспондирующим долговым обязательством в пассив (“Обязательства по финансовому лизингу”). Если сделка не удовлетворяет ни одному из вышеупомянутых условий, то имущество учитывается в приложении к балансу арендатора. С 1986 года климат для лизинга на налоговой основе изменился, так как правительство увидело в нем “субсидию на благо другого государства” (“Экспорт налоговых льгот”). Налоговые льготы, введенные в 60х и 70-х годах в период высокой инфляции, больше не рассматривались как эффективный инструмент стимулирования капиталовложений в более стабильной экономической обстановке 80-х годов. Реформа налоговой системы в США сократила доступность налоговых льгот через отмену налоговой инвестиционной льготы и изменение профиля амортизации. Налоговая реформа значительно снизила экономическую выгоду лизинга, но тем не менее его развитие не остановилось. Дело в том, что погашение лизинговых сделок все-таки обладает большей гибкостью, чем, например, погашение обычных ссуд. В США многие лизинговые компании лучше знают оборудование, чем другие кредиторы. Так как кредитоспособность лизинговой компании зависит от возможности реализовать оборудование после истечения срока сделки, то компании очень заинтересованы в лизинге наиболее ценного и эффективного оборудования. В этом случае они охотно берут на себя все подобные риски. Некоторые налоговые льготы все-таки сохраняются. В последнее время растет значение соглашений возвратного лизинга (нефтяные танкеры, железнодорожные контейнеры, компьютеры, самолеты), Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) оперативного лизинга (транспорт, печатное оборудование). Особенно наглядно просматривается рост оперативного лизинга без наличия особых налоговых льгот в авиации. Международная лизинговая финансовая корпорация (ILFC) с местом нахождения в США была основана в 1973 году и стала государственной компанией в марте 1983 года. Вместе с ирландской Gyness Peat Aviation Group (GPA) она определяет положение на рынке. В ее портфеле более 150 самолетов. Доходы за первое полугодие 1992 года составили 94,8 млн. долл., активы - 1,65 млрд. долл. на 31 мая 1992 года. Она предлагает клиентам самолеты на 3-15 лет без необходимости брать на себя огромные начальные расходы. Мировой рынок оперативного лизинга самолетов вырос практически от нулевой отметки в 1982 году до 10 % всего лизингового рынка сегодня. Наиболее крупными американскими лизинговыми компаниями являются: Bank Amerilase Group, Golodefz Trading Corp., Security Pacific Consider Corp. Великобритания. В Великобритании лизинг получил значительное развитие только после 1970 года, то есть после введения налоговых льгот. Компании могли вычитать 100% инвестиций из налогооблагаемой прибыли в году, в котором они производились. Эти льготы были существенны только для предприятий с большой доходностью, но косвенно они были доступны и арендаторам. Компания могла воспользоваться налоговыми льготами только в конце отчетного года. Поэтому, если она производила инвестиции в начале года, то ей приходилось ждать некоторое время до получения выгод от этих льгот. Но если она продавала оборудование лизинговой компании и затем брала его в аренду (при условии, что у лизинговой компании конец финансового года наступал раньше), то косвенные выгоды были получены быстрее. Поэтому лизинговые компании открывали филиалы с разными концами финансового года. Налоговая инвестиционная льгота была безвозмездна, она возвращалась обратно через налоги на арендные платежи, но тем не менее она предоставляла беспроцентную ссуду, равную 52% стоимости имущества, что отражалось и на стоимости лизинга для арендатора. Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) В 1984 году правительство объявило, что корпорационный налог будет снижен с 52% до 35% к апрелю 1986 года, а 100-процентная льгота первого года будет заменена 25-процентной регрессивной (writing down) льготой (25% - в первый год, 25% от остатка - во второй год и т. д.). Изменения происходили постепенно. Это хорошо видно из следующей таблицы: Таблица 1.1 Финансовый год Налоговая ставка, % Льгота первого года, % До 1983/84 52 100 1983/84 50 100 1984/85 45 75 1985/86 40 50 1986/87 35 25 Так как корпорационный налог сокращался постепенно, то изменения не сразу сказывались на развитии лизинга. Часть налоговых льгот сохранилась. Это очень выгодно для лизинга в области электронной промышленности. Так, в течение 1 года арендные платежи не облагаются налогом. В будущем объем лизинга будет зависеть от того, каким будет объем инвестиций, сколько будет компаний с низким уровнем доходов, и как много компаний решат продолжать использовать лизинг для финансирования своих инвестиций. Франция. Лизинг здесь получил большое распространение, особенно его вид под названием “креди-бай”. В апреле 1967 года была создана первая французская компания “Локафранс”. В настоящее время во Франции развивается лизинг самолетов и вертолетов, судов и барж, подъемно-транспортного оборудования, контейнеров, вычислительной техники, медицинского оборудования, полиграфического, крупного промышленного оборудования. Рассмотрим лизинг во Франции на примере группы “BNP/Bail”. В нее входят компании “Natio Equipment”, “Natio Location”, “Natio Energie”, “Locafinance”, “Natiofail”, “Natiocredifail”. Лизинг движимого имущества во Франции начался в 1960 году, а Закон о лизинге был принят в 1966 году. Закон ввел налог на уступку прав на оборудование при перепродаже арендатору (он Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) исчисляется из стоимости оборудования в момент уступки), налог на уступки прав третьему лицу, налог на добавленную стоимость (на разницу между стоимостью по балансу и ценой уступки). “Natio Equipment” предоставляет арендатору право на выбор. Таблица 1.2 Срок амортизации Минимальная продолжительность контракта 3 года 3 года 4 года 3 года 5 лет 4 года Срок амортизации Минимальная продолжительность контракта 6-7 лет 5 лет 8 лет 6 лет 10 лет 7 лет Остаточная стоимость составляет от 1% до 7% первоначальной стоимости. Арендные платежи вносятся 1 раз в месяц, 3 месяца, 6 месяцев, 1 год. Они могут быть линейными, регрессивными, с наибольшим первым взносом. Лизинг недвижимости также определяется законом 1966 года. В 1967 году во Франции были созданы Общества по операциям с недвижимостью в сфере промышленности и торговли (СИКОМИ). СИКОМИ имеют форму акционерных компаний с капиталом не менее 10 млн. франков, который должен быть полностью внесен к моменту создания общества. Лизинговым компаниям СИКОМИ предоставляются существенные налоговые льготы: на 85% прибыли освобождение от налога, ускоренная амортизация и т. д. Таблица показывает разделение лизинговых операций между СИКОМИ и не членами этой системы. Таблица 1.3 Количество операций Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) 1985 г. 1986 г. 6 первых месяцев 1987 г. СИКОМИ 1135 1465 894 Организации не 312 555 275 являющиеся членами СИКОМИ Обычно соглашение по лизингу недвижимости длится 15-20 лет. Объектами могут быть: земля, строения, отделочные работы, система путей сообщения, оборудование, рассматриваемое как недвижимость по своему назначению (лифты и т. д.). Оплата обычно производится прямым регрессивным или смешанным способом. Помимо “BNP” другие банки также создали компании: “Креди Лионэ” - “Смебай”, “Сосьете Женераль” - “Софинбай”. ФРГ. В ФРГ в настоящий момент существует множество лизинговых компаний, 57 из них входят в немецкую лизинговую ассоциацию. Порядок налогообложения лизинговых сделок излагается в письмах федерального министра финансов от 19.04.1971 года и от 22.12.1975 года. Заключаемые в соответствии с установленными нормами лизинговые контракты позволяют воспользоваться рядом налоговых льгот. Две компании, которые можно отнести к разряду ведущих в области лизинга - это “Митфинанц Гмбх” и “Гефа - лизинг Гмбх”. “Митфинанц Гмбх” была основана в 1962 году. Уставной капитал этой первой в ФРГ лизинговой компании составлял 1 млн. марок ФРГ. В настоящее время она имеет 6 дочерних компаний. “Гефа - лизинг Гмбх” была основана группой “Гефа” в 1968 году. За время своего существования фирма сдала своим клиентам в аренду оборудование общей стоимостью свыше 3 млрд. марок ФРГ. Япония. В Японии крупнейшей лизинговой компанией является “Gentury Leasing System”, созданная в 1969 году. Ее оплаченный капитал 1,6 млн. долларов. Она Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) имеет филиалы в Гонконге, Сингапуре, Великобритании. Акционеры: один коммерческий банк, одна торговая и две страховые компании. Обобщая страны Западной Европы, США и Японии можно сделать следующие выводы: • в основном лизинговыми операциями занимаются не коммерческие банки, а специализированные компании; • развитый рынок лизинговых услуг укрепляет производственный сектор экономики, создавая условия для ускоренного развития стратегически важных отраслей, стимулирует приток капиталов в производственную сферу; • наличие определенных налоговых льгот, направленных на развитие лизинговых отношений. Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) 2. Современное состояние и перспективы развития лизинга в Беларуси 2.1 Лизинговые операции в экономике Беларуси Лизинг пришел в Беларусь в 1991 году вместе с первыми рыночными изменениями. Он развивался как инициатива "снизу" и до последнего времени не имел государственной поддержки. Параллельно проходило становление внутреннего и международного лизинга. Первые белорусские лизинговые компании появились при банках, круг их клиентов ограничивался теми же банками и очень небольшим количеством других организаций, которые были в состоянии оценить эффективность лизинга и воспользоваться его преимуществами. Уже на первых этапах своего развития лизинговые компании почувствовали необходимость в объединении своих усилий для внедрения на белорусский рынок лизинга - совершенно новой и незнакомой подавляющему большинству предприятий формы инвестиций. Поэтому в 1993 году такие компании, как "Приорлизинг", "Дукат-Лизинг", "Лотос" и другие зачинатели лизинга в Беларуси учредили "Белорусский союз лизингодателей", перед которым проставлены следующие задачи: • Формирование научных концепций и внедрение в экономическую жизнь страны стратегии развития лизинга во всех формах и видах; • Создание общереспубликанского фонда кредитных ресурсов для проведения крупных лизинговых операций в целях разгосударствления и приватизации государственности; • Правовая защита представление интересов лизинговых предприятий – членов Союза в хозяйственных судах Республики Беларусь, органов государственной власти и управлениях всех видов; • Подбор и подготовка профессиональных кадров для лизинговых предприятий, создание и поддержка специализированных курсов, готовящих специалистов по лизингу; • Пропаганда и популяризация в деловых кругах преимуществ лизинга перед иными формами финансирования, создания условий для творческой Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) деятельности и поддержки учёных- экономистов, специалистов по лизингу; • Развитие и углубление международного сотрудничества, научных и деловых связей с зарубежными лизинговыми компаниями, вступление в международную ассоциацию лизинговых компаний «Евроглизинг», установление и поддержание прямых контактов с аналогичными союзами во всём мире. Важной задачей союза является анализ деятельности лизинговых предприятий в Республике Беларусь, обмен опытом. В настоящее время налаживается тесное сотрудничество с ассоциациями «Рослизинг» и «Укрлизинг».Благодаря ее пропагандистской работе о лизинге заговорили на радио, в печати стали появляться статьи, объясняющие суть лизинга, освещающие первые полученные результаты в республике. Эта организация стала инициатором в становлении нормативно-правовой базы лизинга в Беларуси. Накопленный лизинговыми компаниями опыт послужил практическим материалом для разработки первого нормативного документа по лизингу, как в Беларуси, так и в СНГ: Методические указания "О порядке учета лизинговых операций". Они вышли в апреле 1994 года. С этого периода лизинг в Беларуси начинает активно развиваться. Появляются независимые лизинговые компании, а с 1996 года организуются лизинговые компании при заводахпроизводителях автомобилей, тракторов, станков. ("МАЗконтрактлизинг, МТЗлизинг, Первая промышленная лизинговая компания и другие). В настоящее время в республике насчитывается более 40 лизинговых компаний. В настоящее время лизинговая форма инвестиций составляет около 1% от общей суммы инвестиционных вложений в стране. Структура объектов лизинга: 45% компьютеры и офисное оборудование, 34% - промышленное оборудование, 10% - автомобили, 11% - прочее оборудование. Белорусский союз лизингодателей имеет тесные контакты с лизингодателями России, Украины, Польши, Латвии. 4 октября 1996 года Белорусский союз был принят в состав LEASEUROPA. В конце 1997 года Белорусский союз лизингодателей выступил вместе с российской и украинской Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) ассоциациями в роли учредителя конфедерации "СНГ-лизинг", призванной координировать лизинговое движение в странах СНГ. Параллельно с внутренним лизингом развивался и международный лизинг. Начиная с 1991 года, в республику стали поступать автопоезда в форме лизинга. Их передавали белорусским автопредприятиям лизинговые компании заводовпроизводителей Мерседес, Рено, а затем и Вольво, МАН, Ивеко, Скания, ДАФ. На сегодняшний день на белорусском рынке представлены все европейские заводы-производители тягачей и полуприцепов, поставляющие машины в лизинг. Фактически сформировалась новая отрасль - международные транспортные перевозки, базирующаяся в основном на лизинговом оборудовании. В настоящее время в лизинге находится более 4,5 тысяч единиц подвижного состава. Начиная с 1994 года, европейскими компаниями в лизинг передаются машины по деревообработке, оборудование легкой промышленности. В большинстве своем эти сделки непосредственно связаны с организацией совместных или иностранных предприятий. Иностранный инвестор, внеся минимальный размер уставного фонда, основную часть инвестиций ввозит в республику в форме лизинга. Или же, передав современное оборудование в лизинг, иностранное предприятие заключает с этим же предприятием-лизингополучателем договор на выполнение определенных работ на лизинговом оборудовании из давальческого сырья. Современная нормативно-правовая база лизинга складывалась в несколько этапов. Как было отмечено, весной 1994 года были приняты Методические указания по ведению бухгалтерского учета лизинговых операций. 1996 год был следующим этапом в нормативном становлении лизинга. Весной принимается Положение о лизинге на территории Республики Беларусь. Осенью - новые Методические указания по ведению бухгалтерского учета лизинговых операций, соответствующие принятому Положению о лизинге. Официально признается свободная форма начисления амортизации на объект лизинга. Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) Конец 1997 года начало 1998 года - последний этап в разработке нормативных правил. Если предыдущие два этапа инициировались Белорусским союзом лизингодателей, то последний этап начался с Указа Президента Республики Беларусь № 587 от 13 ноября 1997 года "О лизинге", в котором устанавливалось, что: • при таможенном оформлении объектов лизинга в таможенном режиме свободного обращения по заявлению заинтересованного лица предоставляется рассрочка по уплате таможенных платежей, кроме сборов за таможенное оформление, на весь срок действия договора лизинга, но не более чем на пять лет; • лизингодателям-нерезидентам Республики Беларусь гарантируется беспрепятственный перевод за границу лизинговых платежей в иностранной валюте после уплаты налогов, сборов и других обязательных платежей в соответствии с законодательством Республики Беларусь. В этом же документе Президент Республики дает указ Совету Министров до 1 января 1998 года разработать и утвердить положение о лизинге, а также мероприятия по развитию лизинга в республике, и в трехмесячный срок обеспечить приведение актов законодательства в соответствие с данным Указом. 30.12.1997 года вступило в силу новое Положение о лизинге, как основополагающий документ. На основании его проведена доработка Методики бухгалтерского учета лизинговых операций, правил начисления амортизации по объектам лизинга, валютного и таможенного регулирования. Новое Положение устанавливает единые правила проведения как международных, так и внутренних лизинговых операции. Предусмотрено регулирование трех аспектов лизинга: • как вида деятельности; • как вида договора между лизингодателем и лизингополучателем; • как проекта, включающего в себя не только сам договор лизинга, но и договор купли-продажи между лизингодателем и продавцом объекта лизинга, договор страхования объекта лизинга, договор кредитования Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) лизингодателя по данной сделке, договора гарантии, залога и иные договорные отношения. В связи с этим, в Положении дается определение лизинговой деятельности, лизингового договора, и излагаются правила проведения лизингового проекта. В качестве объекта лизинга в Беларуси может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов. Далее подчеркивается, что объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд земельные участки. Из этого вытекает, что принятое Положение не распространяется на бытовой лизинг. Лизингополучателем может быть как юридическое лицо. так и предприниматель. Физическое лицо не имеет право быть лизингополучателем. Лизингодателем может быть только юридическое лицо. Это требование предъявляется как к белорусским, так и к иностранным лизингодателям. Лизинг является не лицензионным видом деятельности. Действующая нормативная база лизинга Беларуси распространяется на оперативный и финансовый лизинг и строится для этих видов сделок по единым правилам. Небольшие, но существенные различия имеются в таможенном оформлении объектов лизинга. По большинству объектов лизинга таможенные платежи, как по оперативному, так и по финансовому лизингу уплачиваются с рассрочкой на срок договора, но не более 5 лет. Проценты за предоставленную отсрочку (рассрочку) не начисляются и не взимаются. Однако по оперативному лизингу транспортных средств, используемых для международных перевозок, предоставляется полное освобождение от обложения таможенными пошлинами и налогами. В силу этого, в Положении дано четкое отличие оперативного лизинга от финансового. Признаки финансового лизинга: Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) • срок договора не менее одного года; • лизинговые платежи в течение договора лизинга возмещают лизингодателю не менее 75% стоимости объекта лизинга. Классификация финансового лизинга не зависит от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях. Признаки оперативного лизинга: • лизинговые платежи в течение договора лизинга возмещают лизингодателю менее 75% стоимости объекта лизинга; • по окончании договора объект лизинга возвращается лизингодателю. Особое внимание уделено требованиям, предъявляемым к лизинговому договору. Отмечены обязательные условия договора и дополнительные условия, которые могут быть включены в договор по согласованию сторон. Положение о лизинге устанавливает и особые правила начисления амортизации по объекту лизинга. "Величина амортизации (износа) объекта лизинга устанавливается договором лизинга по согласованию между лизингодателем и лизингополучателем. При этом по условиям договора за срок его действия сторона, на которую возложено начисление износа, имеет право начислять его в сумме, не превышающей разницу между контрактной стоимостью объекта лизинга и его выкупной (или остаточной) стоимостью, определяемой условиями договора лизинга. Объект лизинга в период действия договора лизинга не подлежит переоценке. Амортизация объектов лизинга, использование которых не относится к хозяйственной деятельности лизингополучателя (предметы интерьера, включая офисную мебель, а также предметы для отдыха, досуга и развлечений, легковые автомобили, используемые в качестве служебных), производится по утвержденным в установленном порядке правилам и нормам начисления амортизации (износа)". Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) Если условиями договора не определен размер начисляемого износа по объекту лизинга, то амортизационные отчисления (износ) производятся в размерах и в соответствии с общепринятыми нормами и правилами. Указанные правила начисления амортизации нашли отражение и в новой Методике бухгалтерского учета. Свободная форма амортизации - это форма выражения государственной поддержки лизинга. Республика Беларусь особенно нуждается в иностранных инвестициях. Однако, для успешного проведения международных лизинговых сделок одной благоприятной нормативно-правовой базы недостаточно. Необходимо, чтобы сделки проходили с учетом белорусского менталитета, государственного режима, общей экономико-правовой обстановки, экономического состояния страны. Организационные аспекты проведения лизинговой сделки в Западной Европе и в Беларуси существенно отличаются. Имеются различия даже между Россией и Беларусью. И эти особенности необходимо учитывать. Во-первых, в Беларуси достаточно сильна государственная власть, и налажена строгая система государственного контроля. Если белорусские предприятия-лизингополучатели неправильно уплачивают налоги или неверно оформили режим таможенного ввоза по объекту лизинга, то возможны очень серьезные штрафные санкции, которые являются платежами первостепенными. Только после их уплаты белорусский лизингополучатель сможет продолжить вносить лизинговые платежи. Это так называемый риск налоговой и таможенной недобросовестности лизингополучателя, может даже и непреднамеренной. Данный вид риска белорусские лизингодатели в значительной степени уменьшают, осуществляя постоянный контроль за каждым этапом движения объекта лизинга, а также за правильностью отражения в бухгалтерском учете лизинговой операции. Это значительный объем работы лизинговой компании, но педантично осуществлять его необходимо для успешного проведения сделки. Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) Во-вторых, исходя из сегодняшних белорусских правил лизинга, договора по международному лизингу нередко можно классифицировать как договора купли-продажи в рассрочку, по которым у нас в стране иная форма бухгалтерского учета, иные налоговые и таможенные правила. Этот вид договорных отношений, в отличие от лизинга, не получил таможенных и налоговых льгот. Нормативно-правовая база лизинга дает возможность налоговой инспекции четко отличать сделки лизинга от купли-продажи и проверять правильность их отражения в бухгалтерском учете. В-третьих, нормативно-правовая база Беларуси находится на стадии становления и в силу этого претерпевает частые изменения, которые могут повлиять на характер протекания лизинговой сделки. Учет этих изменений, своевременное отражение их в лизинговых договорах, в характере взаимоотношений между лизингодателем и лизингополучателем - постоянная забота белорусских лизинговых компаний. Зарубежные же лизинговые компании не всегда в состоянии отследить эти изменения и своевременно адекватно прореагировать на них Местные же предприятия-лизингополучатели не специалисты в области лизинга, у них иные профессиональные задачи. Практика показывает, что их реакция на нормативно-правовые изменения бывает запоздалой. В силу этого, для международного лизинга весьма велик риск изменения белорусской правовой базы. В-четвертых, белорусский рынок за рубежом считается зоной повышенного предпринимательского риска. В силу этого, проведение лизинговых операций осуществляется с использованием различного рода гарантий. Традиционные схемы далеко не всегда обеспечивают устойчивость сделки. Для работы в области лизинга в условиях неустойчивой экономики необходимы нетрадиционные схемы с использованием системы договоров (страхования, поручительства, залога и др.), в котором лизинговый договор является ключевым, взаимоувязывающим все сопутствующие договора в единое целое, в единый проект, а лизингодатель становится основным лицом, управляющим реализацией всего лизингового проекта. Именно по такому пути пошли Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) белорусские лизинговые компании, именно такой подход к лизингу обеспечил им устойчивость в условиях экономического кризиса, инфляции. На сегодняшний день отношения лизинга в Республике Беларусь регулируются следующими нормативными актами: • Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге», подписанная в Оттаве 28.05.1988г.; • Конвенция о межгосударственном лизинге, подписанная 25.11.1998 г., регулирующая лизинговые отношения между государствами СНГ; • Гражданский кодекс Республики Беларусь (в частности, параграф 6 главы 34 «Финансовая аренда (лизинг)»); • Указ Президента Республики Беларусь от 13.11.1997 № 587 «О лизинге»; • Положение «О лизинге на территории Республики Беларусь», утвержденное постановле 01 0Fнием Совета Министров Республики Беларусь от 31.12.97 № 1769; 2.2 Анализ деятельности лизингового частного унитарного предприятия «Приорлизинг» Компания "Приорлизинг" создана в июне 1991года и является первой в истории Республики Беларусь банковской лизинговой компанией. В настоящее время "Приорлизинг" это унитарное предприятие, в котором 100% уставного капитала принадлежит ОАО "Приорбанк". Основной вид деятельности компании - оказание услуг субъектам хозяйствования Республики Беларусь в области финансового лизинга. "Приорлизинг" имеет центральный офис в г. Минске и филиальную сеть в городах Гомель, Могилёв, Витебск, Гродно, представительство в Бресте, что позволяет оказывать лизинговые услуги субъектам хозяйствования на всей территории Республики Беларусь. За десятилетний период своей профессиональной деятельности компания приобрела богатый опыт по передачи в лизинг автотранспортных средств, производственного и торгового Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) оборудования, вычислительной и оргтехники, банковского оборудования, объектов недвижимости. Сфера деятельности компании затрагивает широкий спектр субъектов хозяйствования. Компания имеет опыт сотрудничества как с предприятиями малого и среднего бизнеса, так и с крупными акционерными организациями, банковскими и государственными структурами. За последние пять лет, в период с 1995 года по 2000 год компания заключила 1124 лизинговых контрактов в различных регионах Беларуси на общую сумму 36 037 326 долларов США, установила деловые контакты в области инвестиционного кредитования практически со всеми системообразующими банками Республики Беларусь. Процесс оформления лизинговой сделки проходит в несколько этапов: 1. Знакомство с клиентом. На этом этапе клиент информирует лизинговую компанию о характере своего предприятия, направлениях его хозяйственной деятельности и достигнутых финансовых результатов. Даёт краткую характеристику интересующего проекта, уточняет стоимость объекта лизинга. Специалист отдела лизинга компании "Приорлизинг" поясняет клиенту основные условия лизинговой сделки и проводит уточнённый расчёт лизинговых платежей. Если клиента удовлетворяют условия лизинговой сделки, то его знакомят с перечнем документов, которые необходимо представить в "Приорлизинг" для их юридической экспертизы, проведения экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия и предлагаемого инвестиционного проекта. 2. Перечень документов, предоставляемых клиентом: 1) Заявка на лизинг. 2) Анкета клиента. 3) Учредительные документы, заверенные нотариально. 4) Свидетельство о государственной регистрации (перерегистрации), заверенные нотариально. Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) 5) Документы о назначении директора (контракт с руководителем) и его полномочиях по заключению сделок на определённую сумму. 6) Разрешение вышестоящей организации Лизингополучателя на заключение договора лизинга (при необходимости). 7) Бизнес-план с технико-экономическим обоснованием инвестиционного проекта. 8) Карточка с образцами подписей, заверенная нотариально. 9) Финансовая отчётность на дату заключения договора лизинга и общая информация о финансовом состоянии: • Баланс на начало года со всеми приложениями. • Баланс на последнюю месячную дату со всеми приложениями. • Справка об отсутствии картотеки. • Справка о движении денежных средств по расчётному счету за последние 6 месяцев текущего года. • Расшифровка основных средств. • Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности с указанием сроков образования. • Копии контрактов на текущий год по реализации готовой продукции (выполнению услуг). • Справка об остатках готовой продукции на складе. Обмен информацией на данном этапе может осуществляться по телефону, факсимильной связи, электронной почте, либо в офисе компании "Приорлизинг". 3. Подготовка документации для юридической экспертизы и экономического анализа. В рамках этого этапа клиент оформляет необходимый пакет документов и предоставляет их в "Приорлизинг" для изучения. На этом этапе специалист отдела лизинг оказывает клиенту необходимую консультацию по оформлению требуемых документов, даёт рекомендации по бизнес-планированию проекта. Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) 4. Анализ инвестиционного проекта. Продолжительность этапа составляет 5-7 дней с документации, момента а предоставления проведение его клиентом осуществляется необходимой в следующей последовательности: 1) Юридическая экспертиза учредительных документов клиента, изучение финансового состояния предприятия - лизингополучателя, знакомство с его производственной конкурентоспособностью хозяйственной продукции. деятельности базой, По системой результатам лизингополучателя сбыта, изучения осуществляется анализ предлагаемого к финансированию проекта, оценивается бизнесплан проекта и способность клиента своевременно и в полном объёме проводить лизинговые платежи. 2) Юридическая экспертиза договора купли-продажи (поставки) объекта лизинга. Проверка обоснования цены объекта лизинга, анализ условий его поставки гарантийного и возможности обслуживания. По дальнейшего результатам технического анализа и проекта "Приорлизинг" принимает решение о заключении договора лизинга или же даёт мотивированный отказ. 5. Оформление лизинговой сделки. Продолжительность этапа составляет до 7 дней. На данном этапе оформляются следующие документы: • Договор лизинга; • Договор купли-продажи (поставки) объекта лизинга; • При необходимости компанией "Приорлизинг" может заключаться кредитный договор с банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговой сделки. • Договор страхования объекта лизинга(финансовых рисков) - оформляется при необходимости; В указанный период оформления лизинговой сделки осуществляется фактическая поставка объекта лизинга в адрес лизингополучателя. Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) •..6 Сопровождение лизинговой сделки. В период действия лизинговой сделки компания "Приорлизинг" осуществляет её сопровождение в следующей форме: • Контроль условий эксплуатации и хранения объекта лизинга, его своевременного технического обслуживания. С этой целью клиент берёт на себя обязательство обеспечить возможность посещения сотрудниками "Приорлизинг" территории предприятия, где расположен объект лизинга. • Оценка финансового положения лизингополучателя. Для этого клиент ежемесячно представляет установленной формы с в "Приорлизинг" наиболее краткий важными отчёт финансовыми показателями деятельности предприятия. • Оказание консультационных услуг по ведению бухгалтерского учета объекта лизинга у лизингополучателя. • Оформление дополнительных соглашений по корректировке условий договора лизинга - при необходимости. •..7 Переход права собственности на объект лизинга. По окончании действия договора лизинга и уплате всех необходимых лизинговых платежей, "Приорлизинг" документально оформляет переход права собственности на объект лизинга лизингополучателю. С этой целью оформляется договор купли-продажи на выкупную (остаточную) стоимость объекта лизинга, подписывается акт приёма - передачи объекта лизинга, выписывается соответствующая товарная накладная. Реквизиты компании. • Центральный офис УП "ПРИОРЛИЗИНГ", 220014 г. Минск, ул.Минина, 23а Тел/факс: 226-38-70; 226-38-60; 226-39-53 E - mail: postmaster@priorleasing.by Интернет - сайт: http://www.priorleasing.by/ • Филиал 001 УП "ПРИОРЛИЗИНГ" в г. Витебске Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) тел/факс. (0212) 36-64-63; • Филиал 002 УП "ПРИОРЛИЗИНГ" в г. Гомеле тел/факс. (0232) 53-41-63; • Филиал 003 УП "ПРИОРЛИЗИНГ" в г. Могилеве тел/факс. (0222) 22-07-06; • Филиал 004 УП "ПРИОРЛИЗИНГ" в г. Гродно тел/факс. (0152) 75-50-32; • Представительство УП "ПРИОРЛИЗИНГ" в г.Бресте тел/факс. (0162) 22-11-52 внутренний 431. 3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЛИЗИНГА, ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ Лизинг нашел широкое применение именно потому, что он приносит выгоды всем участникам договорных отношений. В чем суть привлекательности лизинговых сделок? Лизинговые операции, как правило, сопровождаются специальным сервисом. Он включает: регистрацию оборудования, страхование, получение экспортных лицензий (квот), оформление финансовых документов, предоставление налоговых, валютных и финансовых льгот. Например, могут быть выделены государственные субсидии из фондов финансирования экспорта. Сопутствующие распространяться на услуги лизинговой транспортно-экспедиторское Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) компании могут обслуживание, также монтаж (установку) оборудования, пуск объекта, достижение проектной мощности, осуществление текущего и регламентных видов ремонта, подготовку необходимых кадров для грамотной эксплуатации нового оборудования и другие виды услуг. Что же касается налоговых льгот, то суть их сводится к тому, что налоговый режим страны лизингодателя может предоставлять право на ускоренное амортизационное списание имущества, полученного в лизинг. Налоговые льготы проистекают также из того факта, что налогообложение права собственности и права владения различно. Анализ зарубежной практики осуществления лизинговых операций показывает, что экономическое их значение очень тесно связано с выгодами, которые предоставляет лизинг. В наиболее общем виде преимущества лизинга можно сгруппировать следующим образом. .1 Финансовые: одновременное расширение вопросов и приобретения, скажем, оборудования, и финансирования этой операции; остается благоприятным для предпринимателя соотношение между собственной и заемной частями в функционирующем капитале; лизинг позволяет оперативно реагировать на рыночные изменения с учетом возможности аренды дополнительного оборудования и новых технологий, что повышает эффективность использования производительного капитала, т.к. вкладываемые средства относятся к областям, приносящим наибольшие доходы; лизинговые платежи не зависят от индекса цен и поэтому в отличие от аренды не изменяются; стороны лизингового соглашения согласовывают лизинговые платежи - объем выплат, их порядок и процедуру, а наличие льгот позволяет лизингодателю учесть финансовые интересы лизингополучателя, например, в виде уменьшения размера лизинговых платежей. .2 Инвестиционные: компании, предприятию проще или легче получить имущество в лизинг, нежели ссуду на его покупку, т.к. объект лизинга выступает в качестве залога; лизинг не требует значительной доли собственных средств, как при предоставлении кредита банком. Дело в том, что банковский кредит обычно выдается на 75-80% стоимости Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) приобретаемого имущества; лизинг же обеспечивает 100% стоимости сделки и значительно ускоряет оборот; инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредитования снижает риск невозврата средств, собственности; т.к. за возможность лизингодателем сэкономить сохраняются финансовые права средства и направить их на решение иных инвестиционных задач фирмы или предприятия; действующие налоговые и правовые нормы делают лизинг более выгодным, чем кредит; получение льгот, предоставляемых лизинговыми компаниями в виде, например, скидок на цены прейскуранта. .3 Организационно-эксплутационные: немедленная эксплуатация наряду с освобождением от единовременной оплаты полной стоимости оборудования, машин и механизмов; эксплуатация объекта лизинга дает прибыль, необходимую для оплаты лизинговых платежей, а остаток остается арендатору; сокращение потерь, связанных с моральным старением средств производства. .4 Сервисные: арендатор объекта лизинга получает возможность воспользоваться значительными по своему объему сопутствующими сервисными услугами - страхованием, транспортировкой, установкой с гарантией готовности к эксплуатации, профилактикой; расширение услуг, связанных с банкингом и ростом числа клиентов банковской операций. .5 Учетно-бухгалтерские: текущие затраты со расходы по лизингу рассматриваются как всеми вытекающими последствиями их калькулирования, при этом лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингопользователя, что снижает налогооблагаемую прибыль; предмет лизинга учитывается в балансе лизинговой компании (на этот счет имеются четкие указания в гражданском и налоговом законодательстве многих западных стран) и не учитывается в балансе пользователя. Кроме того, важны и такие преимущества: Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) • производитель материальных ресурсов - активов, предназначенных для лизинга, значительно расширяет возможности гарантированного сбыта своей продукции; • лизингопользователь, используя лизинг, повышает конкурентоспособность, экономит средства, получает скидку на налог. Преимущества лизинга наиболее полно раскрываются, если провести сравнительный анализ эффективности лизинговых операций и других форм финансирования инвестиций. В этом случае обнаруживается, что: • выживаемость лизинговой компании обусловлена ценовой конкурентоспособностью и качеством услуг, которые она предоставляет, т.е. цена оборудования будет значительно ниже; • размер арендной ставки определяется величиной процента, начисляемого арендодателем на сумму основного долга арендатора; • после истечения срока аренды в соответствии с соглашением о лизинге лизингодатель получает возможность коммерческой реализации объекта лизинга; • быстрое изменение соотношения курсов национальных валют увеличивает риск лизингодателя. В том случае, если сильны инфляционные процессы, то лизингодатель прибегает к использованию страховых фондов по системе страхования экспортных кредитов. Участие в лизинговых операциях предоставляет всем их сторонам различные юридические, налоговые и бухгалтерские четкие права и нормы, а также накладывает, а также накладывает определенные обязательства. Таким образом, лизинг - эффективное средство сбыта продукции машиностроения и решения инвестиционных проблем, что представляется очень важным с позиции лизингодателя. Для лизингополучателя активная работа на рынке лизинговых услуг обусловливает оперативное обновление основного капитала, без крупных разовых инвестиций. Кроме того, участие в лизинговых операциях дает возможность представителям мелкого и среднего бизнеса, испытывающим определенное затруднение в наличных финансовых ресурсах, производительно Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) использовать необходимое им новое и новейшее оборудование, не приобретая его в собственность и не прибегая к разорительным кредитам. Нельзя, однако, не отметить и ряд недостатков, присущих лизингу. К их числу следует отнести: • операции, связанные с лизингом, отличаются значительной сложностью как по разработке приемлемой схемы, выявлению условий сделки, так и по документальному ее оформлению; • лизингодатель должен обладать значительным первоначальным капиталом или иметь стабильный источник денежных средств; • лизингополучатель проигрывает на повышении остаточной стоимости лизингового имущества, в частности из-за инфляции; • стоимость лизинга выше, чем цена покупки, ссуды (банковского кредита), поскольку риски износа (морального старения) объекта лизинга ложатся на лизингодателя, который закладывает их в стоимость лизинга. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Лизинг в Беларуси - сравнительно новый вид деятельности. Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей нашей стране необходимо развивать лизинговые отношения. Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в Беларуси. Но для этого нужно создать соответствующие условия. Как показывает опыт других передовых стран мира, этому уделяют самое пристальное внимание: соответствующее законодательство, налоговые льготы и т.д. На мой взгляд, для совершенствования лизинговой политики в нашей стране необходимо продумать и создать более развитую инфраструктуру рынка лизинговых услуг, Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставляемых услуг, также наряду с уже принятыми мерами, необходимо усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга, необходимо предоставлять банкам более широкий спектр льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок. После тщательного рассмотрения вышеперечисленных вопросов и принятия решения по ним правительством Республики Беларусь, на мой взгляд, можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике Белоруссии. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1. Положение «О лизинге на территории Республики Беларусь», утвержденное постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31.12.97 № 1769; 2. Указ Президента Республики Беларусь от 13.11.1997 № 587 «О лизинге»; 3. Гражданский кодекс Республики Беларусь (в частности, параграф 6 главы 3,4 «Финансовая аренда (лизинг)»); 4. Конвенция о межгосударственном лизинге, подписанная 25.11.1998г., регулирующая лизинговые отношения между государствами СНГ; 5. Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге», подписанная в Оттаве 28.05.1988г.; 6. Закон Республики Беларусь "О ратификации конвенции о межгосударственном лизинге''; 7. Алексенко С. Спасительный лизинг//Бизнес.-1998.-№45 (304). - с.15. 8. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/Под ред. проф. Е.Ф.Жукова.-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.- с.243-248. 9. Батищев В. Финансовый лизинг - особенности учета и налогообложения// Бизнес. - Документы, комментарии, консультации.-1998.-№40(299). с.91-94. Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com) 10. Волченко А. Горький привкус лизинга//Бизнес.-1998.-№38 (297). - с.29,31. 11. Денисов О. Налоговое планирование возврата лизинга//Бизнес.- Документы, комментарии, консультации.-1998.-№39(298). - с.77-79. 12. Киселев.А.П. Теория и практика современного бизнеса.-К.: Издательство ЛИБРА, 1995. - с.142-144. 13. Лизинг и коммерческий кредит. М.: “Истсервис”, 1994. 14. Форма аренды - лизинг. Белорусская думка. Мн.:№5 – 1992г. стр. 40-44. 15. Малышкин А. Финансовый лизинг: налогообложение и учет//Бизнес.- Документы, комментарии, консультации.-1997.-№ 11(218). - с.27-28. 16. Маслов С. О некоторых особенностях лизинговых операций//Бизнес.- Документы, комментарии, консультации.-1998.-№38(297). - с.44-47. 17. Перов В.А. Лизинг, практическое руководство. М. 1992. 18. Словарь терминов современного рынка/Под ред. Ванчук Л.Б.- Пермь-”Всякая всячина”.-1991. - с.36-37. Document shared on www.docsity.com Downloaded by: stas-zhuk (staszhuk79@gmail.com)
