***** 1 - Федеральный инвестиционный форум

Учет рисков в стратегическом управлении
ОАО «Нижнекамскнефтехим»
Ларионов И.В. – Заместитель Генерального директора, начальник Управления по
корпоративной собственности и стратегическому развитию
ОАО «Нижнекамскнефтехим»
Москва, ноябрь 2013
Федеральный Инвестиционный Форум
О компании
Ведущие позиции
Каучуки:
 Крупнейший производитель
полиизопрена (44% мирового
рынка)
 Входит в четверку крупнейших
мировых производителей
бутила/галобутила и
полибутадиена
Пластики:
 Крупнейший производитель
полистирола, полипропилена и
АБС в России
 Четвертое место по производству
полиэтилена в России
Олефины:
 Крупнейший производитель
этилена и пропилена в России
Характеристика компании



Крупнейший нефтехимический комплекс в России
расположенный в Нижнекамске (Татарстан)
Производит свыше 120 наименований продукции
в четырех основных категориях – синтетические
каучуки, пластики, мономеры и прочие продукты
Один из крупнейших игроков на мировом рынке
синтетических каучуков и ведущие позиции на
российском рынке пластиков
Финансовые показатели
(RUB млрд)
2011
2012
Выручка
96 516
126 021
130 487
EBITDA
16 115
24 141
22 781
Маржа,%
16,7%
19,2%
17,5%
EBIT
12 280
20 723
19 192

Листинг на ММВБ и Берлинской фондовой бирже

Рыночная капитализация: ~ US$1,4 млрд.
Чистая
прибыль
8 885
15 843
15 294

Текущий кредитный рейтинг: Ba3 (Moody’s) и ВВ(S&P)
Маржа,%
9,2%
12,6%
11,7%
Численность персонала материнской компании
>18 000 человек
Активы
57 916
70 661
77 750
Чистый долг
11 273
4 654
882

Акционеры
Структура выручки
Прочие
28%
Прочие
20.8%
Каучуки
46%
Группа ТАИФ
50.6%
Республика
Татарстан
28.6%
2010
Пластики
26%
Примечание: голосующие акции
2
Ключевые продукты
Продукция Компании широко применяется для изготовления различных изделий повседневного спроса,
а также используется в производстве промышленных товаров
3
Стратегия
Стратегия Компании сфокусирована на ключевых
продуктах Компании – каучуках и пластиках – по которым
НКНХ является одним из основных игроков рынка.
Укрепление позиций на глобальных рынках
в качестве диверсифицированного
производителя синтетических каучуков
Трансформация в крупного игрока на рынке
пластиков России и СНГ
В
целях
дальнейшего
развития
Компания
сконцентрировала усилия на предынвестиционной
проработке проекта строительства нового олефинового
комплекса и интегрированных в него производств
полиэтилена и полипропилена. Заключены необходимые
лицензионные соглашения, ведется подготовка проектной
документации FEED, формируется стратегия EPC,
совместно
с
участниками
рынка
финансов
прорабатывается структура финансирования. К работе
привлечены и привлекаются признанные международные
консультанты
по вопросам рынков, технологий,
юриспруденции, экологии, страхования, финансирования.
Стоимость проекта предварительно оценивается в
размере USD3+ млрд. В результате его реализации
производство пластиков вырастет почти в три раза до 1,7
млн.
тонн,
а
производства
каучуков
получат
дополнительное недорогое сырье.
Уход от продаж продукции с низкой
добавленной стоимостью
В течение 2013 года НКНХ планирует получить точную
оценку стоимости олефинового комплекса, провести
процесс due diligence для кредиторов и запустить сделку
по финансированию.
Реализация проекта подлежит одобрению акционеров
Компании.
4
Принципиальная основа создания СУР
Наглядное представление подхода к построению Системы управления
рисками на базе стандарта COSO ERM
5
Принципиальная основа создания СУР
Система управления рисками
Система риск-менеджмента
Организационная структура,
обеспечивающая принятие и
реализацию управленческих
решений
Система рискконтроллинга
Автоматизированная
информационная система,
поддержи принятия решений в
процессе реализации функций рискменеджмента, интегрированная в
систему SAP ERP ОАО «НКНХ»
6
Различия традиционной и стратегической
системы управления рисками (СУР)
Старый риск-менеджмент
Стратегическая система
управления рисками
Цели
Минимизация риска
Оптимизация риска
Отношение к
риску
Строго негативное
Риск несет в себе
возможность, шанс
Лица,
заинтересован
ные в рискменеджменте
Исполнители или
руководство отдельных
подразделений
Весь менеджмент,
принимающий решения,
в т.ч. Совет директоров
Комплексность
анализа
Управление отдельными
категориями рисков
Управление рисками
исполнения всех
стратегических задач
7
Пример карты системы сбалансированных
показателей, как прототипа риск-карты
8
Параллели в подходах СУР и ССП
Ориентация на стратегические цели и миссию компании. BSC позволяет формализовать
1. стратегические цели компании и донести их до сведения исполнителей. Основная цель ERM –
повышение вероятности того, что стратегические цели компании будут достигнуты.
2. Направленность в будущее. BSC позволяет выявить отклонения в деятельности компании до
того, как они скажутся на финансовом результате. ERM позволяет управлять рисками до их
реализации.
3. Комплексный подход. Анализируются не только финансовые показатели, а вся цепочка
создания стоимости.
4. Акцент на взаимосвязи между бизнес-процессами и результатами, что дает более полную
картину текущего состояния компании и ее перспектив.
5. Подключение всех линейных руководителей (и даже рядовых сотрудников) к реализации
программы. И BSC, и ERM, скорее всего, будут неудачны и не принесут результата, если не
будут созданы:
директивы, определяющие роль каждого сотрудника (особенно линейных руководителей) в
реализации программы;
директивы, определяющие роль каждого сотрудника (особенно линейных руководителей) в
реализации программы;
6. Протяженность во времени. BSC и ERM не являются разовыми проектами. Эти системы
эффективны только в случае, если они ориентированы на применение в течение длительного
периода времени и постоянно совершенствуются с учетом накопленного опыта и рыночных
условий.
9
Цель создания системы управления рисками
1. Обеспечение возможности постоянного контроля уровня
внутренних и внешних рисковых факторов, угрожающих
реализации стратегии ОАО «НКНХ».
2. Сокращение времени на принятие управленческих решений по
компенсации рисковых факторов, создающих угрозы для
реализации стратегии ОАО «НКНХ».
3. Повышение
эффективности
системы
управления
предприятием путем использования стандартных решений и
лучших практик компенсации риск – факторов.
4. Обеспечение стейкхолдерам предприятия информационной
прозрачности уровня рисковых факторов, способных породить
угрозы реализации стратегии ОАО «НКНХ».
10
Контакты
Благодарю за внимание!
Ларионов И.В. – Заместитель Генерального директора,
начальник Управления по корпоративной собственности и
стратегическому развитию ОАО «Нижнекамскнефтехим»
г. Нижнекамск, Республика Татарстан
[email protected]
(8555) 37-53-88
11