Системный подход к организации контроллинга как инструмента защиты активов Сергей Тупкало, АСНОВА холдинг
advertisement
Системный подход к организации контроллинга как инструмента защиты активов Сергей Тупкало, АСНОВА холдинг 20 сентября 2012 г. ОСНОВНЫЕ УГРОЗЫ ДЛЯ АКТИВОВ ГОСУДАРСТВО (фискальное законодательство) ЧАСТНЫЕ КРЕДИТОРЫ СОБСТВЕННЫЕ ДЕЙСТВИЯ владельца (совладельцев) РЕЙДЕРЫ, ВЫМАГАТЕЛИ, «изобретательные истцы» ДЕЛОВЫЕ ПАРТНЕРЫ Чем крупнее бизнес, тем актуальнее для него практические меры по защите заработанного богатства от посягательств Управлять бизнесом — это управлять рисками, присущими этому бизнесу АКТИВЫ бизнеса Имущественные права, закрепленные юридически Материальные ресурсы, которые контролируются компанией Риски по видам деятельности (риски с позиций финансового менеджмента) Операционная деятельность Финансовая деятельность операционный риск финансовый риск Инвестиционная деятельность инвестиционный риск Бизнес – интересы СИСТЕМА ЗАЩИТЫ АКТИВОВ (риск – менеджмент) подсистемы Защита материальных ресурсов – комплекс законных действий по изоляции ресурсов от рисков потери их владельцем при сохранении у владельца возможности контролировать ресурсы и извлекать из них выгоду инструменты реализации контроллинг эффективности управления хозяйственной деятельностью компании Защита имущественных прав – комплекс юридических приемов, в результате которых лицо, являющееся носителем риска, лишается возможности дать этому риску распространиться на определенное имущество комплекс юридических приемов и действий, актуальных для бизнеса компании Защита бизнес – интересов – комплекс активных действий по мониторингу бизнес среды с целью своевременного и эффективного принятия мер по устранению слабых сторон бизнеса, снижению бизнес - угроз, наращиванию возможностей своего развития PEST – анализ, SWOT – анализ Определения понятия риска, даваемых отечественными и зарубежными авторами: 1. Риск – потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий. 2. Риск – вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. 3. Риск – это неопределенность наших финансовых результатов в будущем. 4. J.P. Morgan определяет риск как степень неопределенности получения будущих чистых доходов. 5. Риск – это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям. 6. Риск – шанс неблагоприятного исхода, опасность, угроза потерь и повреждений. 7. Риск – вероятность потери ценностей (финансовых, материальных товарных ресурсов) в результате деятельности, если обстановка и условия проведения деятельности будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами. вывод: Риск - вероятность недополучения планируемой чистой прибыли в условиях неопределенности, сопутствующей деятельности компании. Риски с позиций финансового менеджмента: финансовый риск Финансовый риск предприятия - вероятность потерь или недополучения ожидаемых денежных средств. Финансовые риски подразделяются на три основных вида: риски, связанные с покупательной способностью денег; риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски); риски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности организации. Риски с позиций финансового менеджмента: операционный риск Операционный риск предприятия характеризует вероятность недополучения экономических выгод, связанных с недофинансированием или перефинансированием бизнеса. Основными факторами операционного риска являются: неопределенность спроса на продукцию компании; колебания цен на продукцию компании; степень нестабильности цен на факторы производства; структура затрат компании. Риски с позиций финансового менеджмента: инвестиционный риск Инвестиционный риск компании - риск, порождаемый фондовым рынком. Сущность инвестиционного риска выражается в риске потери инвестируемого капитала или ожидаемого дохода. Различают следующие виды инвестиционного риска: капитальный – риск вложений в ценные бумаги по сравнению с другими активами (например, в недвижимость); селективный – риск вложений в конкретные акции, облигации; временной, связанный с выбором времени покупки ценных бумаг; законодательных изменений (например, правил приватизации, налогового законодательства и др.); процентный, возникающий с изменением процента по банковским вкладам, который влияет на текущую стоимость ценных бумаг; ликвидности от потерь капитала из-за трудностей или невозможности реализации акций; кредитный – угроза невыплаты процентов по ценным бумагам, или потери, вызванные изменениями цены акций. Контроллинг – концепция управления компанией Постановка бизнес - целей КОРРЕКТИРОВКА Управленческое ВОЗДЕЙСТВИЕ ПЛАНИРОВАНИЕ цикл управления компанией АНАЛИЗ ИСПОЛНЕНИЕ КОНТРОЛЬ Основная цель контроллинга заключается в ориентации процесса управления компанией на достижение стратегической бизнес – цели. Основной задачей контроллинга является обеспечение ТОП менеджмента и собственников компании своевременной и прозрачной информацией для принятия правильных управленческих решений по увеличению доходности предприятия. Основные задачи контроллинга значительно шире управленческого учета, который входит в систему контроллинга в качестве одной из составляющих. Сначала под контроллингом понимали совокупность определенных заданий в сфере учета и финансов, а контроллер был главным бухгалтером. Позже это понятие переросло в более широкое и к функциям контроллинга стали относить финансовый контроль и более оптимальное использование ресурсов предприятия. Организация Системы контроллинга компании Первый руководитель центр организационного развития (центр методологии внедрения контроллинга компании) ЦОР коммерческий центр ответственности D X.XX.ХХ КЦО ПЦО пирамида контроллинга развития инфраструктуры и персонала D X.XX.ХХ D X.XX.ХХ производственный центр ответственности D X.XX.ХХ D X.XX.ХХ Заказчик с требованиями финансовый центр ответственности D X.XX.ХХ Удовлетворенный заказчик ФЦО D X.XX.ХХ D X.XX.ХХ D X.XX.ХХ D X.XX.ХХ пирамида производственного контроллинга пирамида финансового контроллинга пирамида коммерческого контроллинга Риск не существует вне деятельности, вне процессов, идущих в компании. Учитывая подобный подход к риску, следует выделить такие понятия, как «Субъект риска» и «Объект риска». Под субъектом следует понимать руководство компании, то есть конкретных лиц, принимающих решение о выборе той или иной альтернативы, связанной с деятельностью компании (бизнес – стратегии и операционной тактики хозяйственной деятельности) Под объектом следует понимать ресурс, изменение которого возможно в случае возникновения рисковой ситуации. Учитывая то, что мы рассматриваем хозяйствующий субъект (компанию) в условиях стремления к максимизации прибыли, таким ресурсом является чистая прибыль компании.
