2003 Создание СК и его взаимодействие с ОК управления
advertisement
ВЛИЯНИЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ И СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИКИ РОССИИ НА ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ УПАКОВОЧНОГО РЫНКА И ЕГО БУДУЩЕЕ Москва, 20 июня 2013 г 1 ЕМКОСТЬ ОСНОВНЫХ СЕГМЕНТОВ РЫНКА УПАКОВКИ 2003-2012 2003 Гибкие пластики 17% Жесткие пластики 24% $8,4 млрд Бумага и картон 36% 2012 Металличе ская упаковка 7% Стеклянная упаковка 16% Металлическ ая упаковка 10% Гибкие пластики 21% Жесткие пластики 21% $16,7 млрд Стеклянная упаковка 12% Бумага и картон 36% Емкость основных сегментов упаковочного рынка выросла почти в два раза с $8,4 млрд. в 2003 году до $16,7 млрд. в 2012 году. Рост по сегментам рынка составил: упаковка из металла - 2,8 раза, ГУМ - 2,5 раза, бумага и картон - 2 раза ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ ОПРЕДЕЛЯЛИ РОСТ РЫНКА УПАКОВКИ В 2003-2008 Г.Г. Доля и объем рынка упаковки по сегментам, $ млрд., % 18000 13% Стеклянная упаковка Основные факторы экономики, повлиявшие на рынок упаковки: 10% Упаковка из металла 7% Прочие пленки • рост потребительских расходов вследствие роста доходов домохозяйств, 21% Жесткие пластики 16000 14000 12000 10000 8000 ГУМ 6000 18% 9% 10% 4000 16% 15% 29% 5% 2000 0 12% 13% 5% 6% 14% 2003 2012 Прочая бумажная Картонные коробки Гофропродукци я • рост сетевой розничной торговли, • снижение доли импортных товаров в розничной торговле, • приход зарубежных компаний с новыми упаковочными решениями ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ И ОТРАСЛЕВЫЕ ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ ОПРЕДЕЛЯЛИ РОСТ РЫНКА УПАКОВКИ В 2003-2008 Г.Г. Доля и объем рынка упаковки по сегментам, $ млрд., % 13% Стеклянная упаковка • рост спроса практически на все продукты питания, появление и рост новых продуктовых категорий, 10% Упаковка из металла • рост числа категорий товаров в индивидуальной упаковке, 7% Прочие пленки 21% Жесткие пластики 18000 16000 14000 12000 10000 8000 ГУМ 6000 18% 9% 10% 4000 16% 15% 29% 5% 2000 0 12% 13% 5% 6% 14% 2003 2012 Прочая бумажная Картонные коробки Гофропродукци я • модернизация существующих и появление новых производителей товаров, • рост спроса на упаковку: ГУМ, алюм.банки, упаковка типа TetraPak, сложные высечные гофроящики, • импортозамещение и развитие внутреннего производства упаковки, развитие новых технологий КОРРЕЛЯЦИЯ ДИНАМИКИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ И ИЗМЕНЕНИЙ РЫНКА УПАКОВКИ 125 120 115 110 105 100 95 90 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Валовой внутренний продукт Индекс промышленного производства Оборот розничной торговли Производство упаковки 2012 Динамика рынка упаковки демонстрирует высокий коэффициент корреляции с динамикой ВВП, оборотом розничной торговли (ОРТ) и реально располагаемыми доходами денежными населения (ДДН). Наибольший коэффициент корреляции (в среднем не менее 0,9) у рынка упаковки и ДДН. При формировании прогноза есть некоторые «НО» НИЗКАЯ КОРРЕЛЯЦИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ В ПЕРИОДЫ НЕСТАБИЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ Первое «НО»: Показатель 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Коэффициент корреляции ГЯ/ВВП 0,869 0,636 0,878 0,944 0,900 0,495 0,866 0,922 0,894 0,851 Коэффициент корреляции ГЯ/ДДН 0,909 0,938 0,855 0,928 0,924 0,426 0,943 0,923 0,997 0,906 Коэффициент корреляции ГЯ/ОРТ 0,800 0,923 0,769 0,847 0,841 0,270 0,727 0,911 0,844 0,715 В периоды начала кризисных явлений коэффициент корреляции между объемами, например, производства гофроящиков и макропоказателями резко снижается 6 МНОГООБРАЗИЕ ВАРИАНТОВ ПРОГНОЗОВ МЭР Второе «НО»: Вариант А: Дополнительный вариант ухудшения Вариант 1: Консервативный Вариант 2: Умереннооптимистичный Вариант С: Дополнительный вариант сохранения высоких цен на нефть Вариант 3: Форсированный У МЭР есть прогнозы практически на все случаи жизни. Основная задача – определить наиболее вероятный 7 ПРОГНОЗЫ И ФАКТИЧЕСКИ ДОСТИГНУТЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ 105 104.3 103.2 104.2 104.5 103 103 102.9 101.6 100.9 101 99 103.9 103.7 103.4 102.8 97 95 93 91 92.2 91.5 2009 2010 В1 2011 В2 В3 2012 Факт Прогноз, сопоставимый с фактическими значениями, МЭР дает только на ближайший год. На более длительный период отклонение может составлять до 2 п.п. 8 ПРОГНОЗ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ. ВЕРСИЯ МЭР ВВП, темп прироста, % к пред. году 2012 2013 2014 2015 2016 3,4 2,4 3,7 4,1 4,2 1,6 2,7 2,8 2,7 Промышленное производство. В % к пред. году Инвестиции. В % к пред. году 6,6 4,6 6,6 7,2 7,6 Розничный товарооборот. В % к пред. году 5,9 4,3 4,9 5,0 5,0 Реальные располагаемые доходы населения. В % к пред. году 4,2 3,0 4,4 4,6 4,7 Экспорт, млрд. долл. США 529 506 503 509 522 Импорт, млрд. долл. США 336 355 372 387 405 110,5 105 101 100 100 31,4 32,1 33,7 34,9 Цены на нефть Urals (мировые) долл. / барр. Курс доллара среднегодовой, рублей за доллар США В умеренно-оптимистичном варианте (наиболее вероятный) МЭР изменило темпы прироста ВВП в 2013 году с 3,6% до 2,4%. При значительном снижении цен на нефть темпы прироста ВВП могут снизиться до 1% в 2014 году и не превысят 3% в последующие годы ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ Прогноз макроэкономических показателей МЭР на 2014-2016 годы может оказаться чересчур оптимистичным: Экономика РФ находится в состоянии стагнации. Новых факторов экономического роста не появляется, действие прежних прекращается. Потребительская активность населения, как основной фактор роста экономики в последнее время, исчерпал себя. Темпы роста ДДН недостаточны для усиления данного фактора. Высока вероятность рецессии, которая, по оценкам аналитиков, может продлиться не менее четырех лет при отсутствии серьезных изменений в экономической политике России Состояние рецессии неизбежно отразится на всех отраслях экономики, связанных с упаковочным сектором 10 СРАВНЕНИЕ ДИНАМИКИ ДДН И ОТДЕЛЬНЫХ ПРОДУКТОВЫХ ГРУПП Сокращение темпов роста реально располагаемых ДДН и состояние неопределенности в экономике в первую очередь сказывается на потреблении товаров длительного спроса и прочих непродовольственных товарах 11 ЗАМЕЩЕНИЕ УПАКОВОЧНЫХ РЕШЕНИЙ сокращение материалоемкости упаковочных решений переход на более дешевые упаковочные материалы отказ от транспортной упаковки из гофрокартона изменение способов печати и отделки изделий Состояние рецессии в отраслях-потребителях, как правило, приводит к: изменению структуры потребления, экономии на издержках и, как следствие, замещению упаковочных решений 12 ПРОГНОЗЫ РАЗВИТИЯ РЫНКОВ ОТ ОТРАСЛЕВЫХ СОЮЗОВ Источник: Мясной союз Квоты на ПТИЦУ Импорт ПТИЦЫ Производство ПТИЦЫ на убой (в убойном весе) Сумма производство+квоты ПТИЦЫ Потребление ПТИЦЫ Потребление ПТИЦЫ прогноз Импорт ПТИЦЫ прогноз Производство ПТИЦЫ на убой (в убойном весе) прогноз Экспорт ПТИЦЫ 4,130 3,700 3,441 3,211 3,429 3,515 3,548 3,550 3,526 3,524 2,193 2,002 1,801 1,821 1,808 1,756 4,000 4,100 4,200 4,300 4,400 4,500 3,800 3,640 3,600 3,400 3,510 2,860 2,755 2,267 2,244 2,287 3,950 4,290 4,500 3,200 2,817 3,087 2,682 3,820 4,210 4,410 4,470 2,555 2,431 1,901 2,217 1,916 1,801 1,624 1,381 1,187 690 630 690 748 766 884 953 1,044 1,050 1,1311,171 1,212 960 688 688 350 300 250 200 15 200 100 1990 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Взаимодействие с различными отраслевыми союзами и учет их оценок рынка позволяет прогнозировать изменение спроса на отдельные виды упаковочных решений 13 ОЦЕНКА ИМПОРТА: ДИНАМИКА ОБЪЕМОВ И СТРУКТУРЫ ИМПОРТА МЯСА В РФ Источник: Мясной союз 1999 г. 2010 г. 2020 г. 2316 тыс. т 2134 тыс. т 580 тыс. т 42% 59% 32% 32% 28% 0% 13% 1% 1% 30% 35% 27% Птица Свинина Говядина Баранина В некоторых отраслях доля импорта в структуре потребления сокращается за счет замещения внутренним производством, что способствует увеличению спроса на упаковку внутри РФ 14 ДИНАМИКА ОБЪЕМОВ И СТРУКТУРЫ ЭКСПОРТА МЯСА В РФ 2010 г. 2014 15 тыс. т 130 тыс. т 2020 г. 405 тыс. т 100% 0 % 77% 50% 23% 1% 0% При этом также возрастает экспортный потенциал. Но к таким прогнозам тоже надо относиться с осторожностью 49% Птица Свинина Баранина Источник: Мясной союз 15 ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ РЫНКА В СООТВЕТСТВИИ С ТЕМПАМИ РОСТА КЛЮЧЕВЫХ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 6000 112% 111.8% 111.3% 5000 108.4% 107.6% 107.5% 107.1% 105.6% 108.0% 107% 104.5% 104.6% 104.7% 106.8% 4000 102% 103% 3000 98% 2000 1000 2447 2736 2966 3189 3415 3606 3534 3800 4059 4383 4514 4718 4935 5167 97% 92% 0 87% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Емкость рынка, млн. кв.м. 2011 2012 2013F 2014F 2015F 2016F Темпы роста, % г/г Факторы, обеспечивавшие высокие темпы роста в предыдущие годы, исчерпаны. В 2013 ожидается прирост рынка не более чем в 3%. Темпы прироста рынка гофроупаковки в период 2014-2016 не превысят 4,5-5% в год. При развитии рецессии и реализации пессимистических вариантов прогноза темпы роста в этот период не превысят 3,5% в год 16 ВАЖНОСТЬ ТОЧНЫХ ПРОГНОЗОВ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОТРАСЛЬ Ширина гофроагрегатов ГОД мощн-ти 2012, млн.м2/ год Число гофроагрегатов в 2000-2012гг 2000 2003 2008 2012 2500 1 4 18 24 2640 2000-2400 22 24 40 47 2340 менее 2000 58 74 88 102 1800 ВСЕГО 81 102 146 173 6780 Количество всех гофроагрегатов в РФ в 2012 году по сравнению с 2000 годом увеличилось в 2 раза. Предложение производственных мощностей значительно превышает спрос. От точности прогнозов зависит развитие отрасли. В противном случае возможно повторение неоправданных инвестиций. Отрасль нуждается в едином экспертном органе, принимаемом всеми участниками рынка 17 ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА УПАКОВКИ ИЗ ГОФРОКАРТОНА Превышение установленных производственных мощностей над спросом оценивается в 36%, доступных – в 15%. Рынок гофроупаковки – рынок клиента. Замедление темпов роста спроса на гофропродукцию приводит к ужесточению ценовой конкуренции. С целью снижения издержек рынок стремится к замещению целлюлозного сырья макулатурным. Доля МТК в структуре потребления производителями гофропродукции может увеличиться в течение года с 63% до 68%. Наметилась тенденция к увеличению доли вертикальноинтегрированных игроков (с 45% в 2011 г. до 50% в 2012 г.). Тренд продолжится за счет ввода нового завода Архбум 18 ИНДЕКСЫ ЦЕН НА ТАРНЫЕ КАРТОНЫ И ЯЩИКИ ИЗ ГОФРОКАРТОНА В РФ В ЯНВАРЕ-МАЕ 2013 106% 103.95% 104% 102% 100% 100.48% 101.12% 101.84% 101.38% 101.46% 96.58% 96.96% 97,02%F мар.13 апр.13 май.13F 100.00% 100.00% 98% 96% 99.99% 96.64% 102.40% 100.04% 95.37% 94% 92% 90% дек.12 янв.13 фев.13 Индекс цены ГЯ (РОССТАТ) Индекс цены на тестлайнер (РАО БУМПРОМ) Индекс цены на крафтлайнер (РАО БУМПРОМ) Динамика цен на ящики из гофрокартона обратно пропорциональна динамике цен на тарные картоны, что приводит к снижению рентабельности продаж гофропроизводителей. 19 ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА ТАРНЫХ КАРТОНОВ Доля целлюлозных тарных картонов во внутреннем производстве постепенно снижается в течение последних двух лет за счет увеличения производства макулатурных тарных картонов. В I квартале 2013 года ЦТК составили 53,5% от тарных картонов, произведенных в РФ. Несмотря на рост объемов производства МТК, спрос на них не покрыт внутренним предложением. Это способствовало повышению цен во II квартале 2013 года. Спрос на ЦТК постепенно снижается, что приводит к росту складских запасов у производителей. Несмотря на это им удалось провести повышение цен, частично снизив запасы за счет весенних остановов и экспорта. У производителей МТК сохраняется потенциал для замещения. В качестве «best practice» можно принять средневзвешенную долю ЦТК в ЕС за 8 лет наблюдений (данные FEFCO) – 28%. 20 СТРУКТУРА ПОТРЕБЛЕНИЯ ТАРНЫХ КАРТОНОВ 100% 63% 63% 67% 61% 62% 90% 80% 120 117 115 70% 113 115 67 70 60% 50% 140 68 120 100 77 80 58 60 40% 30% 40 20% 20 10% 37% 33% 0% янв фев 37% мар 39% 38% апр Доля потребления ЦТК, % Доля потребления МТК, % Потребление ЦТК, тыс. тонн Потребление МТК, тыс. тонн 0 майF Из-за отсутствия достаточного количества МТК на внутреннем рынке производителям ЦТК удалось удерживать долю в течение февраля-мая 2013 года на уровне 37-39% 21 СТРУКТУРА ПРОИЗВОДСТВА ЦЕЛЛЮЛОЗНЫХ ТАРНЫХ КАРТОНОВ В 2012 ГОДУ Енисейский ЦБК, 2% Марийский ЦБК, 7% Выборгская целлюлоза; 7% Архангельский ЦБК, 30% Монди Бизнес Пейпа Сыктывкарский ЛПК, 14% ИЛИМ В Г.БРАТСКЕ., 14% Котласский ЦБК (ИЛИМ Коряжма), 26% Лидерами по производству ЦТК традиционно стали Группа ИЛИМ (40%), Архангельский ЦБК (30%) и Монди СЛПК (14%). Данные производители выпустили 84% всех целлюлозных тарных картонов в Российской Федерации в 2012 году 22 СТРУКТУРА ПРОИЗВОДСТВА МАКУЛАТУРНЫХ ТАРНЫХ КАРТОНОВ В 2012 ГОДУ Набережночелнинский КБК, 9.9% Селенгинский ЦКК, 6.4% Окуловская БФ, 5.1% SFT Group, 9.1% Донская гофртара, 3.3% БФ Коммунар, 3.0% ПЦБК, 12.4% ГК "ОБФ", 12.1% Прочие, 38.6% Лидерами по производству МТК стали ПЦБК (12,4%), ГК «ОБФ» (12,1%) и Набережночелнинский КБК (9,9%) 23 СТРУКТУРА ЭКСПОРТА И ИМПОРТА В I КВАРТАЛЕ 2013 ГОДА 24, 13% 0,5; 0,3% 1.3, 3% 21, 47% 162, 87% 22, 50% Импорт крафт-лайнера, тыс. тонн Экспорт крафт-лайнера, тыс. тонн Экспорт тест-лайнера, тыс. тонн Импорт тест-лайнера, тыс. тонн Импорт макулатурного флютинга, тыс. тонн Экспорт целлюлозного флютинга, тыс. тонн Объем экспорта увеличился на 11,8% по итогам I квартала 2013 года и составил 186 тыс. тонн. Объем поставок по импорту увеличился на 82,4% к аналогичному периоду 2012года и составил 43,6 тыс. тонн. 24 РАЗНИЦА ВНУТРЕННИХ И ЭКСПОРТНЫХ ЦЕН НА НЕБЕЛЕНЫЙ КРАФТ-ЛАЙНЕР Экспорт, небеленый крафтлайнер, март 2013 Цена, руб./тонну Средневзвешенная цена 16 859 Германия 16 720 Бельгия 17 356 Италия 17 093 Польша 17 748 Турция 16 787 Китай 16 520 Внутренняя цена без НДС на небеленый крафт-лайнер в декабре 2012 года (индекс РАО «БУМПРОМ») – 21 551 руб./тонну * Данные ТН ВЭД Экспортные цены значительно ниже внутренних. Отечественный потребитель платит за отечественное же сырье в среднем на 28% больше, чем потребитель зарубежный. Высокие импортные пошлины (2013 – 13,8%) препятствуют ввозу эффективных МТК из-за рубежа 25 ПРОЕКТЫ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ МАКУЛАТУРНЫХ ТАРНЫХ КАРТОНОВ 2013-2014 В РФ параллельно реализуется несколько проектов по вводу мощностей по производству МТК. Запуск новых производств гарантирует профицит МТК на внутреннем рынке на горизонте 2014 года. Появление тарных картонов с лучшими характеристиками позволит производителям гофропродукции повысить производительность и качество выпускаемой продукции. Появление излишка ТК и увеличение переговорной силы переработчиков может спосорбствовать уходу с рынка неэффективных производственных мощностей 26 ВОПРОСЫ? БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ! 27
