ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала

ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ
Базель 3 и низкая рентабельность капитала
Заместитель председателя правления
ОАО «Первобанк»
Хадеев Денис
ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ
«КАПИТАЛИЗАЦИЯ БАНКОВ 2013»
Москва
9 июля 2013 года
СОДЕРЖАНИЕ
ВМЕСТО ПРЕДИСЛОВИЯ
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РФ
НАШИМ ПРОБЛЕМАМ –
НАШИ РЕШЕНИЯ
«БАЗЕЛЬ. ЧАСТЬ 3»
ОСТРОСЮЖЕТНЫЙ БОЕВИК
ГОТОВ? ВСЕГДА ГОТОВ!
КАПИТАЛ: КРУГОВАЯ АТАКА
ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ
АЛЬТЕРНАТИВЫ: В ПОИСКАХ МАРЖИ
СЛЕДСТВИЯ: НА ГРАНИ ФОЛА
БАЗЕЛЬ-3: ЧУЖОЕ «ЛЕКАРСТВО»
ФОРМАЛИЗМ И УЖЕСТОЧЕНИЕ vs
РЕАЛЬНЫЙ АУДИТ
ВМЕСТО ПРЕДИСЛОВИЯ
ГЛОБАЛИЗАЦИЯ:
Разработан для европейских банков
Ратифицирован в Сеуле
Применят в России
НАМЕРЕНИЯ СОСТАВИТЕЛЕЙ:
Основное внимание рыночным рискам
Особо касается инвестиционных банков
«Обычных» банкиров затронет не сразу
ТАК ЛИ ЭТО?
Нет. Затронет всех и сразу,
потребовав увеличения капитала.
ПАНАЦЕЯ СПАСЕТ ОТ КРИЗИСОВ?
Нет. Как предыдущие два Базеля
и любой формалистский подход.
Не меняя суть, увеличивает нагрузку.
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РФ. ГОТОВ?
Показат ель д ост ат очност и
капит ала
банковского сект ора РФ
18
МНЕНИЕ ЭКСПЕРТОВ
«Переход российских банков к стандартам
Базель-3 – это не вопрос достаточности капитала.
Вопрос в технической готовности системы..»
аналитик S&P Ирина Велиева
17,5
17
«России нужно вводить международные правила
регулирования банковского капитала Базель-3
в более жестких формулировках, чем это
прописано в требованиях..»
Алексей Улюкаев
16,5
16
15,5
15
ЗНАЧЕНИЕ Н1
14,5
01/01/2011
01/06/2013
18,1%
13,5%
14
Минимальные значения за все последние годы.
Лишь некоторые банки готовы к Базелю-3.
13,5
апр.13
янв.13
окт.12
июл.12
Источник: ЦБ РФ
апр.12
янв.12
окт.11
июл.11
апр.11
янв.11
13
Стопор – капитал, а не ставки и ликвидность.
Роль ЦБ: трактовка «надежности» заемщика,
повышение требований к капиталу, резервам.
РЕГУЛЯТИВНЫЙ СТОПОР КРЕДИТОВАНИЯ
Дополнительно давление на капитал и рентабельность:
новые правила резервирования и расчета рыночного
риска.
КАПИТАЛ: КРУГОВАЯ АТАКА
РЫНОЧНЫЕ ФАКТОРЫ
«НАСЛЕДИЕ» КРИЗИСА-08
По-прежнему большой объем неработающих активов
оказывает давление на резервы и рентабельность.
РОСТ АКТИВОВ
Динамичный рост активов в 2011-2012 гг.,
с опережением по отношению к капиталу.
РЕГУЛИРОВАНИЕ
НОВАЦИИ БАНКА РОССИИ
Поправки и новые документы
Инструкция ЦБ РФ №110-И
Положение № 254-П
Положение № 387-П
Новые методики определения, расчета капитала
Три норматива достаточности капитала
Новые требования к уровню ликвидности
БАЗЕЛЬ-3
Внедрение документов
в пруденциальных целях
«съест» еще от 1,5 до 4%
с 01/04/2013
с 01/10/2013
КАПИТАЛ: ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ
ЭМИССИЯ АКЦИЙ
Идеальный выход – повышение капитала 1 уровня
/Базового капитала/ + капитализация прибыли
Фраза «самые дорогие деньги - акционеров» осталась
в прошлом. Цель – сохранение нажитого.
СУБОРДИНИРОВАННЫЕ
КРЕДИТЫ
Могут быть более доходными для акционеров.
Палка о двух концах: чем выше доходность «суборда»,
тем ниже рентабельность бизнеса.
СУБОРДИНИРОВАННЫЕ
НОТЫ
Ноты или бессрочные облигации крайне ограничены
для использования. Будут доступны лишь Топ-50.
После резкого снижения рентабельности
акционеры не готовы к понижению дивидендов
и дополнительным расходам – напротив, они
требуют увеличения выплат.
АЛЬТЕРНАТИВЫ: В ПОИСКАХ МАРЖИ
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ НА
МИНИМУМЕ
СОКРАЩЕНИЕ РАСХОДОВ
ПЕРЕСМОТР ПОРТФЕЛЯ
2012: ИЗ КОРПОРАТИВА
В РОЗНИЦУ
2013: ?
ROA до резервов 2,3% (1,5 раза ниже, чем в 06-07)
ROE < доходности по депозитам
Наиболее рентабельны розничные банки (выше риски).
Оптимизация затрат исчерпана в 2007-2008 гг.
Конкуренция подстегивает вложения в IT, сеть.
«Переложить» рост расходов на клиентов невозможно
Тон задает демпинг «грандов» с дешевыми ресурсами
ТЕОРИЯ
1. Избегать увеличения регулятивного капитала,
выдавать кредиты жизнеспособным субъектам,
отзывать линии с избыточной степенью риска.
2. Повышать ставки по рискованным субъектам.
ПРАКТИКА стагнация портфеля, потеря клиентов.
Активы с минимальным влиянием на капитал,
высокой маржинальностью.
Изменения с 2013 г.
СЛЕДСТВИЯ: НА ГРАНИ ФОЛА
РОЗНИЧНЫЕ РИСКИ
РИСКОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
КВАЗИФИНАНСОВЫЕ
ИНСТИТУТЫ
Меры регулятора по обеспечению стабильности,
оказывая давление на рентабельность и капитал,
уже сегодня приводят к обратному эффекту.
Отношение платежей по основному долгу и процентам
к располагаемым доходам домашних хозяйств
превысило максимумы 2008 года и продолжает расти.
Снижение прозрачности бизнеса.
Давление на рентабельность вынуждает увеличивать
объем более доходных, спекулятивных операций по
всем направлениям бизнеса, на РЦБ, денежном рынке.
Рост объема рисковых операций и bad bank.
Ужесточение регулирования в отношении банков
и его отсутствие в других сегментах вызвало
расцвет «серых» финкомпаний, обществ взаимного
кредитования, ломбардов, финансовых пирамид.
ФСФР зарегистрировал 3447 МФО
(~30% от общего числа)
Число микрофинансовых организаций выросло
за 2 года в 20 раз, превысив число банков.
ЧУЖОЕ «ЛЕКАРСТВО»
С ПОБОЧНЫМИ ЭФФЕКТАМИ
РЕГУЛИРОВАНИЕ:
Формально с правилами всех трех Базелей в России
все в порядке. Де-юре, регулирование более жесткое.
ПРИЗНАНИЕ:
Председатель ЦБР Сергей Игнатьев
«глава Центрального банка
2011 года в Европе».
ИХ ПРОБЛЕМЫ:
Потери банков US&EU: 24% на рискованных кредитах,
~ 79% из-за рыночных рисков.
«Фиктивные» капиталы: гибридные фин. инструменты.
НАШИ ПРОБЛЕМЫ:
Непрозрачность банков и номинируемых нормативов.
(У всех проблемных банков Н1 выполнялись с запасом)
Низкий уровень аудита, формалистский подход.
ФОРМАЛИЗМ И УЖЕСТОЧЕНИЕ
VS
РЕАЛЬНЫЙ АУДИТ
ВНЕДРЯТЬ ИЛИ НЕ ВНЕДРЯТЬ?
Проблемы с капитализацией не могут быть поводом
для полного отказа от внедрения рекомендаций.
Конкретный механизм должен соответствовать
возможностям российских банков.
КАК ВНЕДРЯТЬ?
Прогноз, стресс-тестирование,
активный диалог, публичное обсуждение.
Целесообразность и эффективность внедрения.
НАШИМ ПРОБЛЕМАМ – НАШИ РЕШЕНИЯ:
МСФО
Обязательная ротация
аудитора и надзорного ЦБ 1 раз в 2 года
Особое внимание к крупным игрокам
СУТЬ ПРОБЛЕМЫ
не в плохих законах, а в плохом исполнении
и системных рисках, которые резервирование
априори никогда не сможет покрыть полностью.
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
Хадеев Денис
Заместитель председателя правления
ОАО «Первобанк»
[email protected]
+7 (846) 278 78 98
+7 (927) 206 20 33
www.pervobank.ru