IPO как способ финансирования южно-российских компаний 14.04.2011 г. Ростов-на-Дону IPO в форме глобальных депозитарных расписок: зарубежный опыт и практика российских компаний Юрий Пустовит Управляющий партнёр Адвокатского бюро «Юг» IPO GDP Morgan Guaranty Global Depository Receipt GDR World 900 GDP 2100 компаний 80 стран Выпуск GDP Фондовая биржа ФСФР Брокер Банкдепозитарий Эмитент Инвестор Банк-custody Реестро держатель Покупка GDP Фондовая биржа Брокер Брокер Банкдепозитарий Инвестор Банк-custody Реестро держатель Покупка GDP Брокер Брокер Банкдепозитарий Инвестор Банк-custody Реестро держатель GDR для инвестора Отсутствие экономических ограничений Новые рынки Инвестор Одинаковый объём корпоративных прав Отсутствие юридических запретов GDR для эмитента Привлечение иностранных инвесторов Увеличение ликвидности Эмитент Продвижение товаров Улучшение имиджа Кто? Где? Сколько? Global Depository Receipt 3,19 млрд. $ Global Depository Receipt 650 млн. $ Global Depository Receipt 360 млн. $ У кого? Стоимость GDP ? X5 Retail Group 29,35 $ Mail.ru Group 27,7 $ Банк ВТБ 6,25 $ Объём размещения GDP ? Группа ГМС 37 % Уралкалий 19 % ФСК 0,13 % Выпуск GDP Фондовая биржа ФСФР Брокер Банкдепозитарий Эмитент Инвестор Банк-custody Реестро держатель Спасибо за внимание! Юрий Пустовит Управляющий партнёр Адвокатского бюро «Юг» 350063, г. Краснодар, ул. Красная, 16. Tel: +7 (861) 27 99 111 Fax: +7 (861) 27 99 222 [email protected] www.abylaw.com