Анализ «затраты – объем – прибыль»

это анализ поведения затрат, в основе
которого лежит взаимосвязь затрат, выручки
(дохода), объема производства и прибыли.




операционного рычага;
анализа безубыточности (порога
рентабельности);
запаса финансовой прочности;
анализа чувствительности.
(Degree of operating leverage)
Операционный рычаг - это потенциальная
возможность влиять на балансовую прибыль
путем изменения структуры себестоимости
(соотношения переменных и постоянных
затрат) и объема выпуска продукции
позволяет определить, как сильно изменяется
прибыль при увеличении или снижении
объема реализации.
Q  (P - V)
S - VC
DOL 

Q  (P - V) - FC S - VC - FC
Где Q – количество изделий
Р – цена единицы изделия
V – переменные затраты в расчете на одно изделие (удельные переменные затраты)
FC – постоянные затраты (на весь объем производства)
S – доход от продаж
VC – общий объем переменных затрат




Характеризует степень риска изменения
прибыли, с которым фирма сталкивается
при изменении объемов производства.
При этом необходимо учитывать стадию
жизненного цикла предприятия.
На стадии роста высокий уровень DOL
обеспечит высокие темпы прироста
операционной прибыли (Ärikasum).
На стадии спада высокий уровень DOL
характеризует высокий риск возникновения
убытка.


проводят с целью определения объема
производства, при котором
обеспечивается покрытие всех расходов
предприятия, но прибыль еще равна
нулю.
Также анализ безубыточности проводится
с целью выявления оптимального для
предприятия объема производства и
темпов его развития, что важно для
обеспечения платежеспособности и
безубыточности предприятия.
FC
BEP 
кол.изд
(P  V )
Или
FC
€
BEP 
GPM
S  VC
GPM 
S

Где S – доход от продаж;
VC – общая сумма переменных затрат

1 – GPM = доля переменных затрат


После прохождения точки безубыточности
каждое изделие приносит прибыль в
размере (P – V)
Предприятие Предприятие
Х
У
Выручка от реализации (у.е.)
100000
100000
Переменные затраты (у.е.)
70000
40000
Постоянные затраты (у.е.)
20000
50000
операционная прибыль
10000
10000
3
6
30%
60%
10%
10%
66667
83333
DOL
Прирост
DOL*∆S
операционной
прибыли
∆S (темп прироста дохода от продаж)
BEP, €
=
100000  70000
DOL X 
3
100000  70000  20000
100000  40000
DOLY 
6
100000  40000  50000




= DOL*∆S
При увеличении дохода от продаж на 10%,
прирост операционной прибыли составит:
Фирма Х = 3*10% = 30%
Фирма У = 6*10% = 60%
20000
BEPX 
 67000
100000  70000 / 100000
50000
BEPY 
 83300
100000  40000 / 100000
Может быть рассчитана, если известно:
 Количество изделий в точке безубыточности
(Q)
 Цена реализуемого изделия (P)
 Критическая выручка=Q*P
= Доход от продаж – критическая выручка
Показывает на какую сумму возможно
снижение
дохода
от
продаж,
при
сохранении безубыточного состояния.
ЗФПХ  100000  67000  33000
ЗФПУ  100000  83300  16700
доход от продаж - критическая выручка
K
доход от продаж

показывает на сколько процентов может
снизиться объем реализации, чтобы
предприятию удалось избежать убытка.
100000  67000
КХ 
 0,33
100000
100000  83300
КУ 
 0,17
100000

Показывает, какой процент операционной
прибыли можно ожидать в объеме дохода
от продаж.
OPM  GPM * К фп
100000  70000
OPM X 
* 0,33  0,1
100000
100000  40000
OPM Y 
* 0,17  0,1
100000

предполагает отслеживание того, как
изменяется прибыль в ответ на изменения
одного из параметров при условии, что
другие останутся неизменными
постоянные затраты II - постоянные затраты I
переменные затраты - переменные затраты
на одно изделие I
на одно изделие II