Фондовая биржа Российская Торговая Система

Возможности РТС для
управляющих компаний
27.11.2007
Роман Горюнов, Председатель Правления
Фондовой биржи «Российская Торговая
Система»
Индекс РТС
Фонд 1
Фонд 2
Фонд 3
Фонд 4
12.11.2007
15.10.2007
18.09.2007
22.08.2007
26.07.2007
29.06.2007
01.06.2007
04.05.2007
06.04.2007
12.03.2007
08.02.2007
12.01.2007
08.12.2006
13.11.2006
13.10.2006
18.09.2006
22.08.2006
26.07.2006
28.06.2006
31.05.2006
03.05.2006
05.04.2006
09.03.2006
08.02.2006
12.01.2006
08.12.2005
11.11.2005
14.10.2005
19.09.2005
23.08.2005
26.07.2005
29.06.2005
31.05.2005
03.05.2005
04.04.2005
05.03.2005
07.02.2005
11.01.2005
Динамика Индекса РТС и основных ПИФов
4
3,5
3
2,5
2
1,5
1
0,5
.0
6
17 .20
.0 07
6
19 .20
.0 07
6
21 .20
.0 07
6
23 .20
.0 07
6
25 .20
.0 07
6
27 .20
.0 07
6
29 .20
.0 07
6
01 .20
.0 07
7
03 .20
.0 07
7
05 .20
.0 07
7
07 .20
.0 07
7
09 .20
.0 07
7
11 .20
.0 07
7
13 .20
.0 07
7
15 .20
.0 07
7
17 .20
.0 07
7
19 .20
.0 07
7
21 .20
.0 07
7
23 .20
.0 07
7
25 .20
.0 07
7
27 .20
.0 07
7
29 .20
.0 07
7
31 .20
.0 07
7
02 .20
.0 07
8
04 .20
.0 07
8
06 .20
.0 07
8
08 .20
.0 07
8
10 .20
.0 07
8
12 .20
.0 07
8
14 .20
.0 07
8
16 .20
.0 07
8
18 .20
.0 07
8
20 .20
.0 07
8.
20
07
15
Объем торгов фьючерсом на Индекс РТС в
моменты сильного колебания рынка
Динамика индекса РТС и Количества открытых позиций по RTSI-9.07
2 150,00
1 800,00
1 750,00
300
2 100,00
2 050,00
250
2 000,00
200
1 950,00
1 900,00
150
1 850,00
100
Индекс РТС
Количество открытых позиций, тыс. контрактов
50
1 700,00
1 650,00
0
РТС – ведущая площадка по торговле акциями
российских эмитентов
В РТС представлено более 1700 акций, к торгам на
рынках РТС допущено более 400 акций:
Рынок акций РТС:
акции – 411
облигации – 156
паи – 37
Из них в котировальных списках 106 инструментов
RTS Board:
акции – 1295
облигации – 254
паи - 23
Индекс РТС- инвестиционный инструмент
• Индекс РТС – основной, самый репрезентативный
индикатор фондового рынка. Рассчитывается по
котировкам 50 наиболее ликвидных акций.
• Фьючерс на Индекс РТС – самый ликвидный инструмент
фондового рынка. Ежедневный объем торгов превышает $1
млрд.
• Отраслевые индексы РТС – лучшая база для создания
фондов:
Индекс РТС - Нефть и Газ (RTSog)
Индекс РТС - Телекоммуникации (RTStl)
Индекс РТС - Металлы и добыча (RTSmm)
Индекс РТС - Промышленность (RTSin)
Индекс РТС - Потребительские товары и розничная торговля (RTScr)
Индекс РТС - Электроэнергетика (RTSeu)
Индекс РТС - Финансы (RTSfn)
Задачи управляющих
1. Необходимость повышения доходности
инвестиций
2. Повышение конкурентоспособности
3. Необходимость обеспечения доходности
не ниже общерыночной
МИРОВОЙ ОПЫТ ПОКАЗЫВАЕТ, ЧТО
ЭТИ ЗАДАЧИ РЕШАЮТСЯ С
ПОМОЩЬЮ РЫНКА ФЬЮЧЕРСОВ И
ОПЦИОНОВ
Предпосылки для работы институциональных
инвесторов на рынке фьючерсов и опционов
FORTS
1.Наличие ликвидного рынка
фьючерсов и опционов
2.Широкий спектр базовых активов,
интересных участникам
3.Совершенствование регулирования
и нормативной базы по
использованию фьючерсов и
опционов для доверительных
управляющих
Динамика срочного рынка
FORTS:
•Входит в топ-20 деривативных бирж мира
•№1 в мире в сегменте фьючерсов на отдельные акции
•Лидер российского рынка производственных инструментов
120 000,00
350 000,00
100 000,00
300 000,00
250 000,00
80 000,00
200 000,00
60 000,00
150 000,00
40 000,00
100 000,00
20 000,00
50 000,00
Объем торгов, млн.руб.
Объем открытых позиций, млн.руб.
10.10.2007
26.07.2007
10.05.2007
19.02.2007
27.11.2006
11.09.2006
27.06.2006
07.04.2006
19.01.2006
26.10.2005
11.08.2005
26.05.2005
09.03.2005
10.12.2004
24.09.2004
12.07.2004
21.04.2004
03.02.2004
13.11.2003
28.08.2003
16.06.2003
25.03.2003
04.01.2003
15.10.2002
31.07.2002
16.05.2002
21.02.2002
03.12.2001
0,00
17.09.2001
0,00
Срочная секция РТС – FORTS
(фьючерсы и опционы в РТС)
Фондовый рынок
31 фьючерс
16 опционов
Товарный рынок
5 фьчерсов
1 опцион
Денежный рынок
3 фьючерса
1 опцион
Фьючерсы и опционы на российские акции
Фьючерсы и опционы на Индекс РТС и
отраслевые индексы РТС
Фьючерсы на облигации (ОФЗ, корпоративные,
Москва)
Фьючерсы на нефть сорта Urals, золото и серебро
Опционы на фьючерс на золото
Поставочные фьючерсы на дизельное топливо
марки Л-0,2-62 (ГОСТ 305-82) и сахарный песок
(ГОСТ 21-94)
Фьючерсы и опционы на курс рубль/доллар
Фьючерсы на среднюю ставку рублевого
однодневного кредита на Московском
межбанковском рынке MosIBOR overnight
Фьючерс на ставку трехмесячного кредита
MosPrime
FORTS располагает самой широкой в России линейкой инструментов:
58 контрактов (39 фьючерсов и 19 опционов)
Совершенствование регулирования и нормативные
базы по использованию фьючерсов и опционов для
доверительных управляющих
Нормативные документы, принятые в 2007 году:
Приказ ФСФР №07-37/пз-н от 03.04.07 (порядок деятельности по
управлению ценными бумагами)
Постановление Правительства РФ №63 от 01.02.2007
(правила размещения средств НПФов)
Поправки в Закон об инвестиционных фондах – new
Документы, в которых нуждается рынок:
Нормативные акты ФСФР регулирующие деятельность
управляющих компаний по снижению рисков при размещении
средств пенсионных резервов
Уточнения в Приказ ФСФР №05-83/пз-н от 15.12.2005 (о порядке
определения стоимости чистых активов инвестфондов)
Новая редакция Закона об инвестиционных
фондах – переломный момент в истории
развития рынка деривативов в России
Впервые в истории фондового рынка России появились
законодательные основы для создания хедж-фондов
(фондов для квалифицированных инвесторов).
Фонды для квалифицированных инвесторов:
квалифицированные инвесторы – брокеры, дилеры,
доверительные управляющие, кредитные организации,
акционерные инвестиционные фонды, управляющие
компании инвестфондов, страховые организации, НПФ
могут использовать деривативы, как инструменты для
страхования рисков, так и для инвестирования
основных активов фонда
Клиенты FORTS
Структура клиентских счетов по состоянию на ноябрь 2007
года по сравнению с 2006 годом
Наименование групп счетов
Количество
зарегистрированных
счетов
Рост, %
Счета индивидуального
доверительного управления
510
Общие фонды банковского
управления
42
40
Паевые инвестиционные
фонды
93
152,5
561
56,7
14641
46,6
2763
26,7
Нерезиденты
Физические лица
Юридические лица
218,8
На текущий момент на FORTS открыто более 20 000
активных счетов, которых обслуживают более 108
профучастников
Контакты FORTS
Фондовая биржа «Российская Торговая Система»
127006 г. Москва, ул. Долгоруковская, д. 38 стр. 1
Тел: (095) 705-90-31/32
Факс: (095) 733-97-03
Web: www.rts.ru
Управление срочного рынка FORTS
E-mail: [email protected]
Web: www.forts.ru