Л. Григорьев - Конъюнктура и перспективы энергетических рынков

Конъюнктура и перспективы
энергетических рынков
Профессор Леонид Григорьев,
НИУ - Высшая школа экономики
31 марта 2011
«Новая модель экономического роста»
Развитые страны: динамика ВВП, Q2-2008 = 100, 2005-2010
102
Q2-2010 = 100
100
98
96
94
92
I
II III IV I
II III IV I
II III IV I
II III IV I
II III IV I
2005
2006
2007
2008
2009
USA
EU-27
Germany
II III
2010
France
ВШЭ
Source: OECD, National Statistics Offices
Запасы природного газа
Запасы нефти
Сауд.
Аравия
21.0%
Другие
31.1%
Иран
16.0%
Другие
35.8%
Катар
13.8%
Иран
10.9%
Россия
6.3%
Катар
2.2%
Ливия
ОАЭ
3.5%
7.8%
Стр  3
Источник: BP
Кувейт
8.1%
Ирак
9.1%
Россия
23.4%
Ливия
0.8%
Сауд.
Аравия
4.1%
ОАЭ
Ирак 3.5%
1.7%
Кувейт
1.0%
ВШЭ
Стр  4
Источник: OPEC
2010
2020
OPEC
Прочие
развивающиеся
Китай
Россия
ОЭСР АТР
Северная
Америка
Западная
Европа
тыс. долл. США 2008/барр. в день
30
25
20
15
10
5
0
ВШЭ
2007
2008
2009
2010
Мир
4,5
1,6
-1,2
5,5
Развитые страны
2,0
0,0
-4,2
4,0
США
2,3
-1,1
-4,1
4,4
ЕС-27
0,3
0,2
-5,4
4,1
Япония
1,8
-0,5
-5,8
2,5
7,5
3,4
2,2
6,9
Россия
1,8
2,2
-4,5
4,3
Индия
6,5
3,1
5,5
5,2
Китай
14,5
4,6
6,6
13,3
Развивающиеся страны
Стр  5
Источник: BP, UNSD, национальные статистические органы
ВШЭ
% к предыдущему году
2005
2007
2009
2011п
2013п
1993
1995
1997
1999
2001
2003
1981
1983
1985
1987
1989
1991
7
6
5
4
3
2
1
0
-1
-2
-3
1971
1973
1975
1977
1979
долл. 2009 г./барр.
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Реальная цена на нефть (левая шкала)
ВВП (правая шкала)
Потребление первичной энергии (правая шкала)
Стр  6
Источник: BP, Всемирный банк, МВФ
ВШЭ
Добыча сырой нефти, квоты
иудаётся
свободные
мощности
ОПЕК
сохранять дисциплину
и не ОПЕК, 2008 - 2010
наращивать намного предложение, несмотря
на значительные свободные мощности. В то же
время превышение квот сохраняется.
29
5
28
4
27
3
26
2
25
1
24
0
млн барр./день
6
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
млн барр./день
30
2008
2009
2010
Квоты ОПЕК-11
Добыча ОПЕК-11
Свободные мощности ОПЕК-11 (пр. шкала)
7
Источник: ОПЕК, Министерство энергетики США
ВШЭ
II Q 2008 = 100
130
120
110
100
90
80
70
60
50
40
January
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
January
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
January
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
January
February
March
April
May
June
July
August
September
October
Worldwide oil and gas rig count, 2007 - 2010
2007
World
Latin America
Source: Baker and Hughes
2008
2009
Us and Canada
Far East
2010
Middle East
ВШЭ
Стр  9
Источник: BP, МВФ
Нефть
Газ (ЕС)
2010
2008
2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
1982
1980
1978
1976
1974
1972
1970
долл./т.н.э.
800
700
600
500
400
300
200
100
0
Уголь (Австралия)
ВШЭ
янв
фев
мар
апр
май
июн
июл
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
мар
апр
май
июн
июл
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
мар
апр
май
июн
июл
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
мар
апр
май
июн
июл
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
мар
апр
май
июн
июл
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
мар
апр
май
июн
июл
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
II-2008 = 100
140
120
100
80
60
40
20
0
2005
Цены на нефть
Стр  10
Источник: BP, МВФ
2006
2007
2008
Индекс цен на продовольствие
2009
2010
2011
Мировые цены на пшеницу
ВШЭ
янв
фев
мар
апр
май
июн
июд
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
мар
апр
май
июн
июд
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
мар
апр
май
июн
июд
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
мар
апр
май
июн
июд
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
мар
апр
май
июн
июд
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
мар
апр
май
июн
июд
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
II-2008 = 100
200
150
100
50
0
2005
Стр  11
Источник: МВФ
2006
2007
Индекс цен на металлы
2008
Алюминий
2009
Никель
2010
2011
Медь
ВШЭ
Потребление
энергии
ВВП
Потребление нефти
19862002
20032008
2009
19862002
20032008
2009
19862002
20032008
2009
Мир
3,2
4,4
-0,6
1,7
3,0
-1,3
1,5
1,5
-2,0
Развитые страны
2,9
2,3
-3,2
1,5
0,5
-5,3
0,6
0,1
-4,6
США
3,1
2,4
-2,4
1,5
0,1
-5,2
1,3
-0,2
-5,1
ЕС
2,4
2,3
-4,1
0,4
0,1
-5,9
0,6
0,1
-4,6
Япония
2,1
1,5
-5,2
1,9
0,1
-8,8
1,0
-1,5
-10,9
Развивающиеся страны
3,7
7,2
2,4
1,9
5,8
2,4
1,7
3,8
1,8
Бразилия
2,3
4,2
-0,2
3,1
3,7
-0,9
2,9
2,3
-0,5
Россия
-1,5
7,0
-7,9
-1,5
1,4
-6,7
-3,9
1,1
-5,0
Индия
5,5
8,4
5,7
5,1
6,2
6,3
5,7
4,3
3,4
Китай
9,5
10,8
8,7
4,1
11,3
8,4
6,1
7,4
6,4
Стр  12
Источник: BP, Всемирный банк
ВШЭ
Структура потребления нефти и газа в ЕС-27,
% к итогу, 1990-2007
1990
2000
2007
Нефть
Газ
Нефть
Газ
Нефть
Газ
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
Электроэнергетика
8,6
19,2
6,0
26,0
3,4
33,0
Промышленность
22,0
43,2
21,9
32,3
22,0
27,0
52,8
0,1
58,1
0,1
62,0
0,2
16,6
37,5
14,1
41,6
12,6
39,8
Всего
Транспортный сектор
(моторное топливо)
Прочие сектора
Потребление нефтепродуктов – сдвигается
в сторону моторных топлив (рост с 52,8%
в 1990 г, до 62% в 2007 г,)
Потребление газа сдвигается в
сторону электроэнергетики (19,2%
в 1990 г,, 33% в 2007 г,)
Де факто: газ и нефть не взаимозаменяемы
Стр  13 Источник: Евростат, национальные статистические комитеты
ВШЭ
США
Стр  14 Источник:МЭА
ЕС-27
Япония
Франция
Германия
Великобритания
ВШЭ
2008
2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
1982
1980
1978
1976
1974
1972
1970
% от суммарного энерггопотребления
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
50
45
Gas share is stable globally. IEA sees no more “dash
for gas”
40
35
Global gas demand in WEO-2008 is supposed to grow
at 1.8% rate (primary energy – 1.6%) and in WEO2009 it’s only 1.5% (primary energy – 1.5%)
30
25
20
Oil
Gas
Coal
ВШЭ
15
Source: WEO 2009, IEA
2030п
2025п
2020п
2015п
2010п
2005
2000
1995
1990
1985
1980
1975
15
1970
% primary energy consumption
Глобальная структура потребления топлива (МЭА+2009), 19702030f
Россия: ВВП и потребление энергии,
1989 = 100, 1989-2010
110
100
1989 = 100
90
80
70
60
GDP
Primary energy consumption
Gas consumption
Electricity consumption
16
Source: Federal State Statistics Service, Ministry for Economic Development, Ministry for Energy
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
50
ВШЭ
Доля в резервах и добыче, 2009
Доля в мировом экспорте, 2009
25
40
100
% от увеличения по миру в целом
20
% от всего импорта
% от итога по миру
30
15
10
Доля в приросте добычи и
экспорта за 2000-2009
20
10
5
80
60
40
20
0
Нефть
0
0
Нефть
Газ
Запасы
Стр  17
Уголь
Добыча
Нефть
Мировой импорт
Источник: ВР, EIA, ФСГС, оценки автора
Газ
Уголь
Импорт ЕС-27
Газ
Уголь
-20
Рост добычи энергоресурсов
Рост экспорта энергоресурсов
ВШЭ
1 400
1 200
млн. т.н.э.
1 000
800
600
400
200
Нефть
Стр  18
Source: Federal State Statistics Service, BP
Природный газ
Уголь
ВШЭ
2010
2008
2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
1982
1980
0
Стр  19
Источник: ФСГС, ВР
Нефть
Природный газ
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
млн. т.н.э.
500
400
300
200
100
0
Уголь
ВШЭ
Стр  20
Источник: ФСГС
Нефть
Нефтепродукты
Газ
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
млрд. долл.
350
300
250
200
150
100
50
0
Уголь
ВШЭ
250
1995 = 100
200
150
100
50
Нефтегазовый сектор
Стр  21
Источник: ФСГС, оценки автора
Электроэнергетика
ВШЭ
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
0
140
В последние три года снижение
энергоемкости резко замедлилось
1990 = 100
120
100
80
60
GDP
Стр  22
Источник: ФСГС, ВР, оценки автора
Manufacturing
2010е
2008
2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
40
ВШЭ
Global energy consumption: 450 vs Reference
60
49,2
450 change vs Referece, %
40
Gas consumption and it’s share in global energy mix
falls in 450 scenario.
33,0
20
0
All
-20
Coal
-14,3
Oil
-15,2
Gas
Nuclear
Renewables
-17,4
450 scenario means 230 GW of additional (compared
to Reference) nuclear capacity by 2030!
-40
-46,5
-60
23
ВШЭ
Source: WEO 2009, IEA
1400
1200
млн т н. э.
1000
800
600
400
200
0
1971, СССР
1981, СССР
Добыча нефти
Производство первичной энергии
Стр  24
Источник: МЭА
1991, Россия
2008, Россия
Чистый экспорт сырой нефти
Чистый экспорт первичной энергии
ВШЭ
Россия – Энергетика и Экономика
 Russia with 2.3% of World Population and GDP produces roughly 11.5% of
Global Primary Energy.
 Russia Exports: 2/3 of produced Oil, 1/3 of Coal, 1/3 of Gas + Export of
Aluminum, Fertilizers.
 Equal to two annual Germany volumes of energy consumptions.
 Russia invests 4 - 4.5% of GDP in Energy Sector.
 45% potential saving of Energy goes with a price tag of $320-340 billion.
 Russia is the Global supplier with domestic agenda – Modernization in both
Energy and non Energy sectors
 Russia: 2010 Emission level = minus 34-36% from 1990.
25
ВШЭ