Совершенствование инвестиционных операций банков, как

Совершенствование инвестиционных операций банков, как инструмент
усиления конкурентоспособности коммерческих банков
Курабаев Мади Тойлыбекұлы
КазНУ имени аль-Фараби
ВШЭиБ,специальность «Финансы»
Магистрант 1 курса профильного направление
Научный руководитель
Хамитов Н.Н.
д.э.н., профессор кафедры «Финансы»
КазНУ им. аль-Фараби
Нестабильность в мировой финансовой системе, обозначенной ипотечным кризисом
в США и последовавшим кризисом ликвидности и неплатежеспособности, приобретает
решение вопросов стабильного развития конкурентоспособности финансовой системы и,
особенно, банковского сектора. Банки второго уровня как составляющие банковской
системы страны выступает как одна из важнейших составляющих всего механизма по
реализации отношений в экономике. Степенью определяющей ее устойчивости
характеризуют не только основное состояние национальной экономики, а и отображают
высокий уровень социальной сферы в обществе, сферы политических и международных
взаимоотношений, и другие аспекты жизни страны.
Финансовый кризис сильно повлиял на парадигму отношений правительства и
финансовых контрагентов, дав возможность в расширении возможного проникновения
«ока и длани» государства в сферу деятельности финансистов.
Банковский сектор Республики Казахстан обладает достаточно высоким уровнем
рыночной концентрации, наличие которой может способствовать тому, что риски
крупнейших финансовых институтов оказывают стабильно регулярное давление на
состояние всей внутренней и внешней финансовой системы. Банковская система имеет
место непосредственно важную роль в своевременном обеспечении функционирования
всей экономики в целом.
Банки, как финансовые институты, являются мощной производительной силой, их
финансовая деятельность непосредственно связана с стабильностью роста экономикой, в
основном зависит от организации банковского дела, позволяющих повышать
эффективность и банковской деятельности и экономики в целом.[1].
Банки второго уровня, как никогда, нуждаются в выработке сильной и эффективной
финансовой стратегии, чтобы избежать влияния негативных факторов на финансовоэкономическую деятельность и сохранить макроэкономическую стабильность в
республике.
В настоящее время в банковской сфере существуют проблемы, в какой то степени
создающие препятствие его развитию: усиление методов периодично стабильного
воздействия на международном уровне, направленного на урегулирование банковских
рисков по всему миру, и продолжающаяся реструктуризация составляющих
реструктуризацию банковского сектора в Казахстане.
Отечественный финансовый рынок не стал исключением в пере смотрении,
полноценной роли государства на финансовом рынке. Следовательно на современном
этапе необходимо проведение, как самими банками, так и на уровне государства и
надзорно регулирующих органов мониторинга системных рисков в целях недопущения
дестабилизации макроэкономической ситуации. Основными направлениями финансовой
политики банков второго уровня должны быть достижение высоких финансовых
результатов и эффективное управление финансовыми потоками.
В последний период времени операции с ценными бумагами вошли в каждодневную
деятельность казахстанских банков второго уровня и их клиентов. Улучшение
инфраструктуры рынка ценных бумаг, законодательства, компетентных требований
казахстанских и зарубежных регуляторов создают деятельность операций с ценными
бумагами все более перспективным и интересным по привлекательности инструментом
для развития бизнеса. Казахстанская банковская система и рынок финансовых
инструментов выполняют одну из приоритетных своих основных функций — обеспечение
условий для свободного перераспределения капитала.
Для полноценного и эффективного развития РЦБ необходимо разностороннее
проведение мероприятий, целеустремленных и направленных на оптимизацию
доступности информации необходимой для инвесторов. Направленной для улучшения
корпоративного законодательства РК, внедрения Международных стандартов финансовой
отчетности (МСФО); создание корпоративного законодательства, эффективной системы
контроля за соответствием контроля правил в сфере корпоративного управления. [2]
Вкладчики желают получать полноценную и достоверную информацию о состоянии
дел в компаниях. Иностранные инвесторы приоритетным выносят вопрос на сколько
серьезно повышение инвестиций в казахстанские компании в зависимость от улучшения
корпоративного управления.
В свою очередь необходимо непосредственное участие в контроле над процессом
управления, для того чтобы обеспечить эффективное и продуманное распределение
активов в своих интересах. Для инвесторов имеет место необходимости, чтобы основные
процедуры корпоративного управления отвечали всем требованиям и соответствующим
образом оформлены в документах компании.
Мировой опыт показывает, необходимыми условиями для успешного развития
долевого рынка является обеспечение беспрекословного соблюдения защиты прав
акционеров, соблюдение строгих утвержденных стандартов отчетности, наличие низкого
уровня коррупции, массовость розничных инвесторов на рынке акций.
Соответственно в связи с нестабильной макроэкономической ситуацией в стране
банки второго уровня не в состоянии вводить в процесс своей финансовой деятельности
какие-либо изменения, новшества. В целях решения данной проблемы необходимо
улучшить инвестиционный климат отечественного финансового рынка.
Одной из основных задач казахстанского рынка ценных бумаг, является
дополнительное расширение деятельности предлагаемых финансовых инструментов в
целях увеличения возможностей для инвестирования.
Финансовый рынок, связанный с расширением стабильного государственного
финансирования, является существенной опорой для поддержания развития
отечественного рынка ценных бумаг [3]. Такая инновационная стратегия вносит строгое
соблюдение принципов оживленного рынка это принципы доступности и прозрачности, а
также привлечение обязательств, для финансирования инвестиционных проектов через
РЦБ, и активное инвестирование в развитие приоритетных инфраструктур путем
привлечения средств на фондовом рынке.
Одним из приоритетных вопросов, в развитии инфраструктуры рынка ценных бумаг,
также приоритетным является создание единой базы учета прав на ценные бумаги,
реализация которой благоприятно отразиться на снижении рисков, возникающих в
процессе регистрации прав на ценные бумаги, и соответственно будет способствовать
повышению уровня прозрачности структуры собственников ценных бумаг, защиты прав
инвесторов.
До проявления финансового кризиса казахским инвесторам, прежде всего,
институциональным, не достаточно было способности отвечать по обязательствам
инструментов для создания сбалансированных портфелей.
Соответственно преимущество в конкурентной борьбе «на розничном денежном
рынке» получают те банки второго уровня, которые смогут стать «финансовыми
супермаркетами», предложив своим постоянным клиентам, кроме стандартных
банковских услуг (привлечение денежных средств на депозитные и текущие счета,
перевод денежных средств, кредитование) услуги на РЦБ. В том числе корректные
консультации по вопросам инвестиций, доверительное управление, брокерское и
депозитарное обслуживание.
Что же касается недостатка финансовых инструментов, то здесь непосредственно
тоже видны первые шаги – казахстанский рынок финансовых услуг расширяется
внедрением принципов исламского финансирования. Закон РК «Об организации и
деятельности исламских банков и организации исламского финансирования», принятый в
феврале 2009 года, создает возможности для открытия новых в стране исламских банков,
исламских инвестиционных фондов, а также для выпуска новых исламских ценных бумаг.
Банки второго уровня, предоставляя новые креативные финансовые услуги,
способствуют привлечению средств инвесторов на фондовый рынок. Это позволит
уменьшить зависимость казахстанского фондового рынка от иностранных инвесторов и
обеспечить его стабильное развитие. Объем сделок внутри банковских конгломератов
между банками и другими участниками варьируется от 3,1% до 87,8% в сумме сделок
банков с лицами, связанными с ними особыми отношениями, которые, в совокупности
составляют 15,8% в сумме активов.
В банковской системе существуют наиболее перспективные операции на РЦБ,
которые могут выполнить роль ведущего «локомотива» для банковского сектора.
Таким образом, из вышеизложенного можно предложить следующие пути решения
проблем и направления развития операций банков с ценными бумагами: необходимо
проведение комплекса мероприятий, направленных на оптимизацию раскрытия режима
раскрытия информации, в полной мере соответствующей интересам и потребностям
инвесторов, путем совершенствования корпоративного законодательства РК; улучшение
и совершенствования инвестиционного климата; дальнейшее совершенствование
инфраструктуры рынка ценных бумаг; расширение возможности рынка IPO; расширение
спектра предлагаемых финансовых инструментов; возможность операции по
секьюритизации активов.
Список литературных источников
1. Рахимжанова А.Ж. «Устойчивый рост экономики - конкурентоспособность банковского
сектора», сборник материалов «круглого стола»-Алматы:КИСИ при Президенте РК,2008224 с.
2 Банковское дело: учеб. пособие / С. Б. Макыш, А. А. Ильяс ; КазНУ им.Аль-Фараби. Алматы : Қазақ университеті, 2006. - 190 с.
3 Банковское дело: учебник / Междунар. банковское объединение; ред. Е. Ф. Жуков. - 2-е
изд. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 575 с.