Аннотация Секьюритизация финансовых активов

Секьюритизация финансовых активов
Автор программы: Меньшиков Сергей Михайлович. к.э.н.. доцент,
[email protected]
Секьюритизацией называется процесс формирования пулов низколиквидных финансовых
обязательств и придание им высоколиквидной формы, привлекательной для множества
инвесторов. Преобразование первоначальных активов в форму, более привлекательную
для инвесторов, включает перераспределение потоков платежей и рисков в результате
процесса, называемого структурированием.
Создание новых классов ценных бумаг, возникающих в процессе секьюритизации,
формирует новые финансовые рынки и новые классы инвесторов, усложняя структуру
этих рынков, создавая новые и перераспределяя уже имеющиеся риски между
участниками этого процесса.
В курсе «Секьюритизация финансовых активов», изучаемом на второй год обучения на
магистерской программе «Финансовый инжиниринг», излагаются основы секьюритизации
финансовых активов, разнообразные механизмы, условия и процедуры секьюритизации,
экономические и иные результаты, получаемые в результате секьюритизации различными
группами кредиторов и инвесторов.
Студентам предлагается изучить процессы создания, обращения и модернизации
различных видов финансовых инструментов на рынках ипотечных ценных бумаг,
обеспеченных пулами ипотечных кредитов, ценных бумаг, обеспеченных финансовыми
активами (автомобильными, потребительскими и образовательными кредитами,
кредитными картами, лизинговыми платежами), ценных бумаг, обеспеченных
обязательствами, которые могут возникнуть в будущем.