Лизинг как способ привлечения основного капитала в производство

Лекция 4
Тема: Лизинг как способ привлечения основного капитала
в производство
Лизинг является дополнительным средством получить в свое
распоряжение основных производственных фондов, при недостатке
финансовых средств для покупки оборудования.
На рис.3 приведена схема классификации видов лизинга.
Виды лизинга
1.по составу
участников сделки
2. прямой
3. с помощью посредника
4. по степени окупаемости
7. по характеру платежа
5. с полной окупаемостью
(финансовый)
8. денежный
6. с неполной
окупаемостью
(оперативный)
9. компенсационный
Рис. Схема классификации видов лизинга в экономике.
Привлекательность лизинга заключена в высокой эффективности и
гибкости лизинга, как инвестиционного инструмента. При этом происходит
разделение функции собственности, отделения владения имущества, которое
переходит к лизинговой компании от его использования. В развитие лизинга
заинтересованы не только предприятия – потребители оборудования, но и
предприятия – производители оборудования, по-скольку лизинг расширяет
рынок сбыта производимого или оборудования. Выгоден он и для
лизинговых компаний обеспечивающих необходимую прибыль на
вложенный капитал, при более низком финансовой риске. На время аренды,
до завершенного платежа лизинговая компания остается юридическим
собственником лизингового оборудования, и в случае нарушения расчетов
может востребовать его и реализовать (продать) для погашения убытков. В
случае банкротства, предприятие лизингополучателя оборудование в
обязательном порядке возвращается компании.
Развитие мирового лизингового рынка составляет 4 основные
организационные формы:
1)
Специализированные лизинговые службы, созданные в структуре
банков
2)
Универсальные лизинговые компании, создаваемые банком
3)
Специализированные лизинговые компании, создаваемые
крупными производителями машин и оборудования, имеющие часть своей
продукции
4)
Лизинговые компании, создаваемые крупными фирмами,
специализирующиеся на поставке и обслуживание техники.
Финансовые особенности лизинговой операции:
1)
Взятое в лизинговое имущество, обязательно страхуется.
2)
Сумма лизинга исходит из суммы амортизации лизингового
оборудования
Прибыль страховой компании автомобиль-2млн. руб. предприниматель
может взять в лизинг на 3 млн. Он заключает договор об оперативном
лизинге. Рассчитаем: Какова будет сумма лизингового платежа в месяц?
Справочно: амортизация начисляется 20% в год.
Страховая ставка составляет 5% от стоимости оборудования (на год).
Прибыль-25% в год.
Процентная ставка на 5-ти летний кредит составляет 10% годовых.
Рассчитаем стоимость дохода, которая должна получить лизинговая
компания. Доход = амортизация за 5 лет + процентная ставка за 5 лет.
Амортизация за 5 лет = 2 млн.руб.
Проценты за 5 лет: I=n*i*P, гдеP = 2млн-стоимость актива, i-годовая
процентная ставка i =10%:100%=0,1, n=5лет, I=5*2*0,1=1 млн. руб.
2 млн∗5
Страховая ставка=
100%
= 0,1 млн.руб.
Прибыль: R=2 млн*0,25=0,5 в год лизинговой компании
R=5*0,5=2,5 млн.руб. за 5 лет
Доход лизинговой компании за 5 лет =1+R=1+2,5=3,5 млн.руб.
Доход за год =
3,5
5
= 0,7 млн.руб.
0,7
Доход за месяц =
12
= 0,05 млн.руб.
Стоимость платежа в 1 мес.=Дох+амортизация+страховка=0,05+0,032+
+0,008 = 0,9 млн руб.
За 3 м: 0,09*3=0,27
Процентная ставка в месяц
20%
12
= 1,6%
Амортизация 2*0,016=0,032 млн.руб.–
Месячная сумма страховки:
0,1
12
= 0,008 млн руб.