Лизинг: эффективные решения в условиях кризиса

Лизинг: эффективные решения
в условиях кризиса
Краткий обзор российского
рынка лизинговых услуг в 2008г.
Итоги рынка лизинга в 2008г.
 Рынок лизинга сократился на 27,8%
 Впервые за 3 года темпы прироста объема
лизинговых платежей превысили темпы
прироста объема профинансированных
средств.
 Общее падение спроса на лизинговые услуги.
 Значительное повышение стоимости
лизинговых услуг.
Итоги рынка лизинга в 2008г.
 Рост дебиторской задолженности лизинговых
компаний.
 Отмена с 1 января 2009г. коэффициента ускоренной
амортизации для имущества 1-3 группы
амортизации.
 Переориентация лизингополучателя на
отечественного производителя.
 Приобретение федеральными игроками «сливок»
портфелей лизинговых компаний.
Объем рынка лизинга сократился впервые за 8 лет
Источник: «Эксперт РА»
Лизингодатели в 2008 году инвестировали в бизнес
едва ли не меньше, чем получили выручки
Источник: «Эксперт РА»
Доля предметов лизинга в общем объеме
сделок
Источник: «Эксперт РА»
Тренд лизингового рынка 2009г.
 Повышение качества риск -
менеджмента
 Эффективная работа с
дебиторской задолженностью
лизинговых компаний вместо роста
лизинговых продаж
Гос. поддержка в сфере лизинговых услуг

Выделение 43 млрд. руб. на условиях льготного кредитования
лизинговых компаний по решению Правительства РФ.

Увеличение уставного капитала ОАО «Росагролизинг» на 25 млрд.
руб.

Увеличение уставного капитала «Государственной транспортной
лизинговой компании» на 3 млрд. руб. вместо запланированных 40
млрд. руб.

Создание специализированного фонда Министерства транспорта
РФ для поддержки рос. автомпрома, куда будет направлено 42,5
млрд. руб.

Компенсации части вознаграждения, уплаченного лизинговой
компании, предоставляемых субъектами РФ.
Ситуация на вторичном рынке имущества,
изъятого у лизингополучателей
 Лизинговые компании располагают большим
количеством изъятого транспорта, спецтехники,
оборудования (установление бонусов за
продажу).
 3000 автотранспортных средств возвращено
лизинговым компаниям (данные «Ассоциации
международных автоперевозчиков»).
 Лизинговые компании рассматривают
возможность сдачи в аренду изъятого
автотранспорта, спецтехники.
Условия лизингового
финансирования на Урале сегодня
 Аванс от 30%.
 Срок лизинга до 3х лет.
Эффективная ставка лизинговой
сделки
 От 14% годовых в рублях - до
кризиса.
 От 20% годовых в рублях в условиях
кризиса.
Приоритетные отрасли для
лизингового финансирования
Предоставление лизинга малому и
среднему бизнесу
ОТРАСЛИ:
 Пищевая индустрия.
 Сельское хозяйство.
 Торговля (продукты питания, тара, упаковка и т.д.).
 Сфера услуг для населения (медицина, образование).
 Строительство (с наличием гос. финансирования и гос.
гарантий.
 Производство (не строительство)
 Другие.
СТОП-ЛИСТ лизингополучателей:
 Жилищное строительство.
 Автотранспортные услуги (такси, аренда
автомобилей, строительная спецтехника ).
 Промышленность (сектор производства
стройматериалов, карьерная добыча для
производства стройматериалов).
СТОП-ЛИСТ предметов лизинга (по убыванию):
 Недвижимость .
 Оборудование.
 Спецтехника.
 Коммерческий автотранспорт.
 Легковой автотранспорт.
Причины роста популярности
лизинга перед банковским
кредитованием
Лизинг и кредит: получить проще - срок
длиннее
 требования лизинговых компаний ниже, чем у
банков:
 предмет лизинга находится в собственности
лизинговой компании.
 банк как доп. обеспечение берет в залог
основные средства.
 обратить взыскание проще на имущество,
которое находится в собственности, а не в
залоге.
Срок финансирования для малого и
среднего бизнеса
 Лизинговые компании - до 3 лет.
 Банки, как правило, не свыше 1 года.
Выводы:
 Лизинг получить проще, чем кредит.
 Срок лизинга длиннее: 3 года вместо 1
года при кредитовании.
 Финансовая нагрузка (размер
ежемесячного платежа) меньше за счет
более длительного срока.
Возвратный лизинг вместо
кредита
Возвратный лизинг для пополнения
оборотных средств
Клиент продает с дисконтом имеющееся в
собственности имущество лизинговой компании
Лизинговая компания передает это имущество в
лизинг клиенту
Клиент получает экономию при уплате налогов,
выплачивая лизинговые платежи в течение
срока договора
После выплаты всей суммы лизинговых
платежей право собственности на имущество
переходит обратно к клиенту
В результате возвратного лизинга
лизингополучатель:
 Пополняет оборотные средства без
целевого назначения на срок до 3х лет.
 Осуществляет владение предметом
лизинга.
Требования лизинговых компаний
для клиентов в условиях кризиса:
 Срок регистрации не менее 1 года.
 Прогнозируемые результаты деятельности
клиента (наличие заключенных договоров).
 Высокая ликвидность предмета лизинга.
 Положительная платежная дисциплина
контрагентов лизингополучателя.
Просрочка по уплате лизинговых
платежей
Длительной считается просрочка
от 60 календарных дней
(лизинговая компания имеет право
на изъятие предмета лизинга)
Правило №1 при просрочке!
Реструктуризация и погашение
лизинговых платежей с
опозданием лучше для
лизинговой компании, чем
изъятие предмета лизинга.
Рекомендации для лизингополучателя
 Благонадежная лизинговая компания всегда не
заинтересована в изъятии предмета лизинга.
 Идти на диалог с лизинговой компанией.
 Поиск новых сфер сбыта реализуемых товаров, услуг.
 Предоставление доп. залога в целях получения
отсрочки.
 Частичное погашение задолженности как проявление
лояльности к лизинговой компании.
Реструктуризация графика
лизинговых платежей.
Причины реструктуризации:
 Отсутствие возможности погашать
лизинговые платежи.
 Оптимизация финансовой нагрузки в
целях накопления «подушки
ликвидности».
Рекомендации:
 При высоких рисках наступления
неблагоприятных последствий –
реструктурировать график платежей.
 Подавать заявку сейчас, не дожидаясь
наступления последствий.
 Обоснование целесообразности
реструктуризации (предоставление текущей
фин. отчетности, тэо и заключенных
договоров).
Варианты реструктуризации:
 Оплата только %, отсрочка по уплате основного
долга.
 Стоп-период (ничего не оплачивается)
 Увеличение срока договора лизинга (уменьшение
текущей финансовой нагрузки).
 50% лизингового платежа оплачивается,
оставшиеся 50% переносятся на др. период.
 Страховые платежи выплачиваются ежеквартально,
а не ежегодно.
Дефолт лизинговой компании:
последствия для клиента.
Лизинговая
компания
Лизингополучатель
Банк
Дефолт лизинговой компании:
последствия для клиента
 При дефолте лизинговой компании все права и
обязанности по лизинговой сделке последней
переходят к банку.
 Лизингополучатель выплачивает в полном объеме
лизинговые платежи.
 Предмет лизинга переходит в собственность
лизингополучателя.
 Банк не вправе изъять и реализовать предмет
лизинга у добросовестного лизингополучателя.
Тренды лизингового рынка в 2009г
 Спад отрасли
 Консолидация лизингового рынка, уход мелких
игроков.
 Увеличение числа «спящих» лизинговых
компаний, обслуживающих только ранее
заключенные сделки.
 Увеличение объемов лизинговых сделок,
заключенных федеральными лизинговыми
компаниями по сравнению с региональными
лизинговыми компаниями.
Тренды лизингового рынка в 2009г
 Помощь государства в реализации
лизинговых программ.
 Ужесточение требований со стороны
лизинговых компаний.
 Избирательный подход лизинговых
компаний при финансировании.
 Рост популярности оперативного лизинга.
Рекомендации:
 Реструктурировать график лизинговых платежей при
высоких рисках неблагоприятных последствий, не
дожидаясь наступления последних.
 Подавать заявки min в 2 лизинговые компании.
 Пользоваться гос. субсидиями в сфере лизинга.
 Пользоваться возвратным лизингом для пополнения
оборотных средств
 При возможности приобретать в лизинг изъятое
имущество.
Лизинговая компания и
лизингополучатель – это партнеры
на весь срок договора лизинга!!!