Макбоз Оспанкызы Способы изыскания средств для стартапа

Макбоз Оспанкызы
Способы изыскания средств для стартапа
Поиск инвестиций очень важен для любого нового дела. Изначально шанс есть у каждого.
Но где взять средства. Будучи на лекции известного российского экономиста Андрея Матвеева
узнала очень много полезного и интересного в вопросе изыскания средств для начала своего
бизнеса в IT сфере.
Собственные средства.
Многие стартапы начинаются на средства родственников и знакомых. Это хороший способ,
ведь деньги можно получить без процентов (или под минимальный процент), оформление
многочисленных документов не требуется, да и скорость получения средств в этом случае радует.
Правда, не у всех есть состоятельные родственники или друзья. Да и требуемые суммы для старта
бизнеса с развитием рынка становятся все крупнее.
Собственные средства компаний или учредителей до сих пор являются основным
источником финансирования новых ИТ-проектов, а последующее развитие бизнеса
обеспечивается за счет рефинансирования получаемой прибыли.
Главные плюсы такого подхода состоят в быстроте получения денег и возможности тратить
их достаточно свободно (в отличие, например, от денег венчурных фондов и фондов прямых
инвестиций), а основные минусы связаны с небольшими размерами таких инвестиций и
отсутствием внешней экспертизы и консультационной поддержки.
Государственное стимулирование, специализированные центры и программы поддержки
малого бизнеса.
На первом этапе, после того как исчерпаны источники среди друзей и коллег, стараперам
более выгодно обратиться к неинвестиционным источникам финансирования, позволяющим
избежать необходимости делиться долей в компании.
Вот несколько вариантов:
* грант — возможность войти в государственную программу, близкую по тематике к вашему
продукту. Это самый простой и наименее затратный вариант финансирования.
бизнес-инкубаторы — дают возможность экономить на аренде, предоставляют дополнительные
инструменты для проведения PR, например, участие в тематических каталогах для инвесторов;
постепенно вокруг ИТ-инкубаторов будут формироваться бизнес-сообщества со своими
инвесторами;
* конкурсы бизнес-планов — участие и тем более выигрыш в таких конкурсах представляют собой
отличный способ показать инвесторам, что вы не только разбираетесь в технологиях, но и можете
объяснить за 10 минут концепцию бизнеса, спрогнозировать продажи, рост стоимости компании и
сделать предложение, от которого трудно отказаться.
* торговое партнерство — распространенной практикой является финансирование
технологическими компаниями-лидерами новых разработок. Например, можно получить
финансирование на создание программных дополнений к имеющемуся продукту. Кроме того,
доступен ко-маркетинговый бюджет помощи партнерам-разработчикам, позволяющий
осуществлять продвижение продукта среди потенциальной аудитории покупателей.
Финансирование по программам из государственного бюджета, ориентированным на инновации,
не требует от компаний материального залога, но и объем выделяемых денежных средств
существенно меньше.
Кредиты.
Кредиты не такой распространенный, но тем не менее весьма адекватный способ
финансирования своего проекта на стадии первых продаж. Этот способ подходит для ИТкомпаний, вышедших из недр крупных организаций, например НИИ, и обладающих
определенной материальной базой. Организации, поставляющие инновационное оборудование и
ПО, могут рассчитывать на займы, получаемые как на основании обеспечения (например, в виде
торговых счетов или договора поставки оборудования), так и без обеспечения, если компания уже
имеет хороший кредитный рейтинг; при этом процентную ставку зачастую можно снизить при
переговорах.
Но трудности в том, что инновационный характер проектов ИТ-сферы сужает сферу
долгового финансирования (производимого инвестором или кредитной организацией). Ведь в
данном случае ответить на вопрос инвестора: “Чем вы можете подтвердить прогноз продаж?” —
часто не представляется возможным (нельзя точно оценить объем и емкость рынка или его еще
попросту нет). Кроме того, именно в случае с ИТ затруднительно представить инвестору какиелибо материальные гарантии, потому что стоимость основных средств незначительна, а весь
капитал компании заключен в людях. Необходимость обеспечения кредита является
существенным ограничением для привлечения кредитного финансирования в те же самые
софтверные компании, но вполне приемлема для производителей “железа”. При этом владелец
бизнеса не разделяет контроль над своей компанией с инвестором.
Посевное финансирование (Seed Capital, SC)
Посевным финансированием занимаются сообщества частных инвесторов и небольшие
венчурные фонды, размер 150—200 тыс. долл. Цель — дать старт команде, создавшей прототип с
высоким рыночным потенциалом, но с небольшой историей успеха. Чаще всего под SC понимают
первый этап финансирования бизнеса, состоящее из нескольких этапов. При этом
подразумевается, что капитал будет использован для доведения продукта до промышленного
прототипа, налаживания связей с дистрибьюторами и разработки операционного плана выхода на
рынок. Как и венчурное инвестирование, посевное потребует доли в компании, обычно до 20%.
При этом зачастую частные инвесторы являются успешными предпринимателями и, опираясь на
свой опыт и знания, берут на себя руководство оперативной деятельностью, помогая быстрому
развитию и подготовке к раунду венчурного финансирования.
Венчурное инвестирование (VC).
Это вложение размером порядка 1 млн. долл. венчурного фонда, делающего инвестиции
из пула средств от имени нескольких инвесторов (комбинация средств пенсионных фондов,
компаний и состоятельных основателей фонда или закрытых паевых инвестиционных фондов,
сформированных с государственным участием).
Венчурный инвестор, как правило, “покупает” значительную долю в собственности
компании в обмен на инвестиции, требует защиты своего вложения от дальнейшего размывания
доли и права контроля при принятии важных решений. Чем больше запрашиваемое вложение,
тем больше контроля над компанией отдают ее основатели венчурному капиталу. Фонд
вкладывает собственные деньги не ради благотворительности, а для того чтобы ускорить рост
нового бизнеса (что получается у него гораздо эффективнее, чем это смогли бы сделать создатели
проекта без инвестирования) и через пять лет “выйти” из бизнеса с пяти-, десятикратной
прибылью.
Частные инвесторы.
На начальных этапах развития новых высокотехнологичных компаний хорошим
источником средств могут быть частные инвестиции так называемых “бизнес-ангелов”. Это
состоятельные люди (или объединения частных инвесторов), располагающие относительно
свободными средствами и готовые их инвестировать в предпринимательские начинающие
проекты, в том числе и высокорисковые, рассчитывая через несколько лет получить сумму,
намного превышающую первоначальные инвестиции.
Преимущества данного вида инвестиций состоят в быстроте принятия решения о
финансировании, возможности получить средства для компаний, не имеющих обеспечения и не
приносящих в данный момент прибыли.
Обычно в обмен на свои инвестиции бизнес-ангелы получают долю растущего бизнеса.
Стратегическое инвестирование.
Стратегический инвестор обычно заинтересован в приобретении крупного пакета акций,
для того чтобы участвовать в управлении или получить контроль над компанией. Как правило, в
качестве стратегического инвестора выступает компания, деятельность которой связана с
бизнесом финансируемой компании.
Стратегический инвестор стремится найти недооцененные компании со значительным
потенциалом роста. Для такого инвестора важно участвовать в управлении компанией и в
большинстве случаев требуется доля в размере как минимум блокирующего пакета (но, как
правило, не более контрольного пакета). Плюсы данного вида привлечения средств состоят в
значительном объеме инвестиций, экспертной помощи, содействии быстрому вхождению в
рынок. Минусы — в длительном процессе получения денег, зависимости от стратегического
инвестора, иногда приводящей к замедлению принятия операционных решений.
Акционерный капитал.
Основной способ привлечения такого капитала — публичное размещение акций, т. е.
IPO (Initial Public Offering).
Этот путь финансирования не подходит малому и среднему бизнесу, тем более на начальных
стадиях развития, потому что компания, решившаяся привлекать акционерный капитал, должна
занимать прочную позицию на рынке (желательно лидерство в сегменте), иметь хорошие
перспективы роста, прозрачную финансовую отчетность и информационную открытость.