Чтобы процесс поиска инвестора и привлечения инвестиций был результативным необходимо: самое важное - уметь эффективно взаимодействовать с инвесторами понимать цели и предпочтения инвестора понимать требования инвесторов к компаниям, привлекающим инвестиции ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РЕШЕНИЯ ЗАВИСЯТ ОТ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С ИНВЕСТОРАМИ ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ ИНВЕСТОРОВ ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ ЛИКВИДНОСТЬ РОСТ КАПИТАЛА БЕЗОПАСНОСТЬ ВЛОЖЕНИЙ ЧТО НАИБОЛЕЕ ВАЖНО ДЛЯ ИНВЕСТОРА? ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ УЧАСТИЕ В АКЦИОНЕРНОМ КАПИТАЛЕ ДОЛГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ГРАНТЫ КОМБИНИРОВАННЫЕ ФОРМЫ СТРУКТУРА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ Инвестиции 2006 год 2005 год Кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр. 49,1 % 53,8 % Прямые инвестиции 47,5 % 44,5 % Портфельные инвестиции 3,4 % 1,7 % ИТОГО: 100% 100% ЦЕЛИ ИНВЕСТОРОВ ПРЯМЫЕ ИНВЕСТОРЫ ЦЕЛИ ПРЯМОГО ИНВЕСТОРА: - РАЗВИТИЕ АКТИВОВ КОМПАНИИ ЗА СЧЕТ ВНЕШНИХ ИНВЕСТИЦИЙ -УСТОЙЧИВЫЙ ДОХОД В ТЕЧЕНИЕ -ПЕРИОДА ПРЕБЫВАНИЯ В КАЧЕСТВЕ АКЦИОНЕРА КОМПАНИИ -ПОСЛЕДУЮЩАЯ ПРОДАЖА ПРИОБРЕТЕННОЙ ДОЛИ КОМПАНИИ СТРАТЕГИЧЕСКОМУ ИЛИ ДРУГОМУ ФИНАНСОВОМУ ИНВЕСТОРУ ПО БОЛЕЕ ВЫСОКОЙ ЦЕНЕ -ОПРЕДЕЛЕННЫЕ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА ДЛЯ РАБОТЫ НА НОВЫХ РЫНКАХ ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ -ХОРОШИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ КОМПАНИИ -КОНЪЮНКТУРА НА ФОНДОВОМ -РЫНКЕ -СНИЖЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО РИСКА ЗА СЧЕТ ДИВЕРСИФИКАЦИИ ПОРТФЕЛЯ ОБЪЕКТ ИНВЕСТИЦИЙ ПРЯМОЙ ИНВЕСТОР ПОРТФЕЛЬНЫЙ ИНВЕСТОР КОМПАНИИ СО ЗНАЧИТЕЛЬНЫМ ЦЕЛИ ПРЯМОГОПОТЕНЦИАЛОМ ИНВЕСТОРА: РОСТА, С ВОЗМОЖНОСТЬЮ УЧАСТВОВАТЬ В УПРАВЛЕНИИ КОМПАНИЕЙ, В БОЛЬШИНСТВЕ СЛУЧАЕВ ДОЛЯ В РАЗМЕРЕ КАК МИНИМУМ БЛОКИРУЮЩЕГО ПАКЕТА НО ОБЫЧНО НЕ БОЛЕЕ КОНТРОЛЬНОГО ПАКЕТА АКЦИИ КОМПАНИИ НЕ НАХОДЯТСЯ В СВОБОДНОМ ОБРАЩЕНИИ ОТРАСЛЕВЫЕ ПРЕДПОЧТЕНИЯ ПРЕДПОЧТЕНИЕ КОМПАНИЯМ, АКЦИИ КОТОРЫХ УЖЕ ПРЕДСТАВЛЕНЫ НА РЫНКЕ. ПОРТФЕЛЬ ФОРМИРУЕТСЯ ЗА СЧЕТ НЕБОЛЬШИХ ПАКЕТОВ АКЦИЙ НЕСКОЛЬКИХ КОМПАНИЙ. СТРУКТУРА ПОСУПИВШИХ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В 2005 – 2006 ГОДАХ Инвестиции 2006 год 2005 год Взносы в капитал 64% 79% Лизинг 1% 1% Кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций 28% 17% Прочие прямые инвестиции 7% 3% НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ ОТРАСЛИ ЭКОНОМИКИ В 2006 ГОДУ Место Наименование отрасли Поступило в 2006 году, млн.долларов США 1 Обрабатывающие производства 15 148 2 Оптовая и розничная торговля, Ремонт автотранспортных средств, бытовых изделий и предметов личного пользования 13 089 3 Добыча полезных ископаемых 9 152 4 Операции с недвижимым аренда и предоставление услуг 5 Транспорт и связь 5 297 6 Финансовая деятельность 4 698 7 Строительство 713 8 Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 325 9 Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 307 10 Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 273 имуществом, 5 998 КЛЮЧЕВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ ИНВЕСТОРОВ •Четкая стратегия, нацеленная на рост компании •Перспективность бизнеса •Прозрачность компании •Квалификация и эффективность менеджмента •Возможность установления контроля над компанией (возможность влияния на принятие ключевых решений) •Понятная стратегия выхода для инвестора ВЫСОКИЙ УРОВЕНЬ КОРПРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ Распоряжение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 4 апреля 2002 г. N 421/р "О рекомендации к применению Кодекса корпоративного поведения" Рекомендовать акционерным обществам: - раскрывать в годовом отчете информацию о том, следует ли акционерное общество положениям Кодекса корпоративного поведения; - предусматривать в годовом отчете акционерного общества, следующего положениям Кодекса корпоративного поведения, раздел "Корпоративное поведение", содержащий информацию о том, каким принципам и рекомендациям Кодекса корпоративного поведения следует акционерное общество, в том числе, о наличии в составе совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества независимых директоров, о комитетах совета директоров (наблюдательного совета), о системе контроля за финансово-хозяйственной деятельностью акционерного общества. КОНТАКТЫ ВЕРШИНИНА МАРИЯ РУКОВОДИТЕЛЬ ДЕПАРАМЕНТА КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСОВ ТЕЛ. (351) 266 99 86 [email protected] «ЛИСТИК И ПАРТНЕРЫ» МОСКВА (495) 749 98 36 ЕКАТЕРИНБУРГ (343) 345 16 17 УФА (3472) 66 88 99 СУРГУТ (3462) 66 99 86