ISCO-I Ежегодный обзор рынка сахара ЯНВАРЬ 2009

Российский рынок сахара
в 2008 г.
Перспективы 2009 г.
Москва 2009
Ежегодный обзор рынка сахара
ISCO-I
ЯНВАРЬ 2009
Аналитический проект Sugar Monitoring
Ежегодный
обзор
рынка сахара
Дата выпуска
19.01.2009
Январь 2009
Выпускается ежемесячно с 1998 года аналитической службой ISCO-ИКАР
Распространяется по подписке
Содержание






На пороге перемен ..................................................................... 3
Ключевая новость-2009! ........................................................... 7
Взгляд на рынок сахара: перспективы 2009 г. ....................... 8
Госрегулирование рынка сахара в декабре ........................... 21
Декабрь. Можно подводить итоги … .................................. 22
СНГ и дальнее зарубежье: события декабря ...................... 30
См. статистическое приложение к обзору
Предлагаем Вашему вниманию Ежегодный аналитический обзор «Российский рынок
сахара: Итоги 2008. Перспективы 2009».. Он состоит из двух частей –
аналитической и статистической.
В первой аналитической части обзора традиционно даны комментарии и прогнозы
экспертов. В обзоре представлена вся сводная статистика по сахарной индустрии:
структура себестоимости, импорт сахара-сырца и белого сахара, производство
сахара, свекловичная кампания, баланс сахара и многое другое.
Обзор выходит на русском и английском языках.
Общий объем русского обзора 48 страниц.
Приглашаем Вас на VIII Московский Международный Сахарный Форум.
Он пройдёт с 25 по 27 февраля 2009 года в Москве в павильоне № 57 ВВЦ.
Стенд ИКАР – B301. См. подробнее
26 февраля 2009 г. в Москве в отеле Рэдисон САС «Славянская» пройдет
VII Международная региональная конференция "Рынок сахара СНГ и Центральной Азии".
Регистрация - http://www.ikar.ru/sugarforum/register.php
2
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
ЯНВАРЬ 2009
 На пороге перемен
Официальные
таможенные
пошлины 2009 г
Январь
Февраль
220
220
Расчетная пошлина
Март
220
Прогнозируемая пошлина
Апрель
Май
220
220
Незаметно пролетел еще один год на российском рынке сахара. Год был довольно удачным для отрасли.
Несмотря на сокращение посевных площадей на 22,7 %, валовой сбор сахарной свеклы превысил уровень
прошлого года и достиг 29 млн т при урожайности 363 ц/га. Все показатели, наверное, радовали бы
сахарные компании и дальше, если бы не случился тот самый кризис, который долго назывался в нашей
стране временными трудностями…
Свекловичная кампания
Согласно оперативным данным Союзроссахара, в 2008 году 76 сахарных заводов Российской Федерации
переработали 24,2 млн. т сахарной свеклы урожая 2008 года и достигли рекордного уровня производства
сахара - 3466 тыс. тонн, что составляет 59% от общего объема его производства.
На начало 2009 года переработкой остатков (примерно 0,5 млн. тонн) сахарной свеклы было занято 17
сахарных заводов. По состоянию на 15 января 2009 года продолжают перерабатывать сахарную свеклу 8
сахарных заводов (Черемновский, Грибановский, Льговский, Рыльский, Ливенский, Земетчинский,
Жердевский, Ромодановский), сахар-сырец - 5 (Ленинградский, Новокубанский, Новопокровский,
Черемновский, Приморский). Общий объем выработки сахара составляет 4,5 тыс. т в сутки, в том числе:
2,45 тыс. т - из сахарной свеклы и 2,04 тыс. т - из сахара-сырца.
По оценке ISCO-ИКАР объем производства свекловичного сахара за производственный сезон 2008/09 г.
превысит 3,5 млн. т. Переходящие запасы сахара на начало текущего года превысили уровень прошлого
года и составили 2,8 млн. тонн.
Напомним, что срок изъятия белого сахара из режима свободной торговли с Украиной истекал 1 января
2009 г. Однако 29 декабря 2008 г. Правительство подписало постановление «О мерах государственного
регулирования импорта товаров, ввозимых на таможенную территорию Российской Федерации с Украины»,
которое устанавливает новый срок отмены беспошлинного ввоза украинского сахара — до 1 января 2013 г.
Документ вступил в силу 1 января 2009 г. Правительство предписало Минэкономразвития, Минпромторгу и
Минсельхозу РФ «осуществлять анализ ситуации на российском рынке сахара и при необходимости внести
до 1 ноября 2012 г. в Правительство РФ предложения об изменении срока отмены тарифных изъятий белого
сахара из режима свободной торговли с Украиной». Кроме того, Федеральной таможенной службе поручено
ежемесячно предоставлять в эти ведомства данные о ввозе в Россию с Украины ряда товаров.
В то же время украинские сахарные заводы по состоянию на 11 января произвели 1,6 миллионов тонн
сахара из свеклы урожая 2008/09 года. Это на 18,5% меньше, чем на аналогичную дату 2007/08 года.
Предприятия переработали 12,16 миллионов тонн сахарной свеклы из принятых 12,53 миллионов тонн. В
3
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
Ежегодный обзор рынка сахара
ISCO-I
ЯНВАРЬ 2009
настоящее время свеклу продолжает перерабатывать один сахарный завод, а 69 - уже завершили сезон.
Напомним, сезон сахароварения в 2008 году начался несколько позже традиционных сроков.
Ранее производство сахара из свеклы урожая 2008 года Министерство аграрной политики Украины
прогнозировало в объеме более 1,65 миллионов тонн против 1,86 миллионов тонн из урожая 2007 года. По
оценкам специалистов, переходные остатки сахара из свеклы урожая 2007 года на 1 сентября 2008 года
превысили 930 тысяч тонн. Емкость украинского рынка сахара оценивается примерно в 2 миллиона тонн в
год. А с 2009 года Украина несёт обязательство по ежегодному ввозу сахара-сырца в объёме 260 тыс.т в
рамках установленной квоты.
Что касается республики Беларусь, то в соответствии с декадными отчетами сахарных заводов, по
состоянию на 21 декабря 2008 года переработано от начала текущего сезона 2748,8 тыс. т сахарной свеклы
и произведено 382,8 тыс. т свекловичного сахара. При этом дигестия стружки составила 16,17%, выход
сахара – 13,98%, потери сахара в производстве – 0,56%, содержание сахара в мелассе – 1,63%, расход
топлива и известнякового камня, соответственно, 3,13 и 4,08%. В соответствии с подписанным
соглашением белорусская стороны обязуется поставить в РФ не менее 150 тыс т сахара, однако не
исключено, что объём может быть пересмотрен в сторону увеличения.
Импорт сахара-сырца
По оценкам ISCO-ИКАР на начало января 2009 года 97 тыс. т сахара-сырца находятся под разгрузкой.
Лидирующие позиции пока занимает компания Каргилл с объёмом 40 тыс. т и 20 тыс. т в подходе. Кроме
того, на текущий момент не известны пока место назначения и покупатели 251,9 тыс. т, которые также
отмечены в подходе на январь-февраль. Часть из этого объёма может быть направлена в РФ, скорее всего,
по толлинговой схеме. Основная часть сырца растаможена в ноябре под пошлину 140 долларов.
По сравнению с ноябрём 2008 года в декабре 2008 года количество компаний, осуществлявших разгрузку,
уменьшилось с 9 до 1 компании.
Импорт сахара сырца в 2008 и 2007 гг.
Год
2008
2007
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Всего
за 2008
и 2007 гг.
153 471
121 529
210 503
193 423
165 050
293 430
5 000
185 560
2 398468
3 197 661
Общий объем импорта сахара-сырца в Российскую Федерацию за 2008 год составил 2 398 тыс. т и
уменьшился на 799 тыс. т по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Основной спад импорта
сахара-сырца за четвёртый квартал произошел вследствие введения сезонной пошлины и увеличения
производства свекловичного сахара по сравнению с прошлогодним уровнем.
По имеющимся данным 20 января 2009 года состоится заседание Рабочей группы по вопросу введения
таможенной пошлины в интервале 220-270 долларов США за тонну сахара-сырца в 2009-2012 годах.
Производство сырцового сахара
По данным Союзроссахара на 21 декабря 2008 года, российскими сахарными заводами за вторую декаду
декабря переработано (без учета Приморского) 13 719 тонн сахара-сырца (на 59% ниже уровня прошлого
года) поляризацией 99,19% (в 2007 году – 98,98%) и выработано 13 630 (в 2007 году – 32 608) тонн сахара.
Цены на сахар в 2008 году
В таблице представлены экстремумы регионального индекса ISCO за 2008 год: А также приведено
сравнение с пока еще рекордным 2006 годом.
USD/MT
max
min
значение амплитуды
4
2008 год
878,5
576,6
301,9
14/05/2008
03/12/2009
2007 год
747,1
568,1
173,6
30/07/2007
27/03/2007
2006 год
949,3
588,3
361
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
26/02/2006
17/10/2006
www.ikar.ru/sugar
Ежегодный обзор рынка сахара
ISCO-I
ЯНВАРЬ 2009
Амплитуда ценовых колебаний в текущем году увеличилась по сравнению с прошлым годом более чем в
полтора раза. Ценовой пик в 2008 году пришёлся на май 2008 года, когда завершалось действие сезонной
пошлины на сахар-сырец в размере 220 долларов за тонну.
Для справки:




в 2005 году данный показатель составил 106,8 долларов
в 2004 году данный показатель составил 101,2 доллара,
в 2003 году - 121,9 долларов,
а в 2002 году – 152,5 долларов.
Таким образом, рекордсменом колебаний цен по-прежнему остаётся 2006 год, хотя 2008 год максимально
приблизился к нему по своему ценовому диапазону.
Цены в декабре 2008-январе 2009
На протяжении декабря рынок начал активный рост под давлением новой сезонной пошлины на сахарсырец с 1 декабря. Перед долгими новогодними каникулами каждый покупатель постарался
заблаговременно сделать необходимый запас, дабы не попасть под разгрузку сахара на праздничные дни.
По итогам декабря краснодарский минимум цен на сахар поднялся с 14,50 до 16,60 руб./кг, а за первую
неделю января под действием постоянно снижающегося курса рубля до 20 руб./кг!
ISCCNT, ISCREG, ISCPROD
790
780
770
760
750
740
730
720
710
700
690
680
670
660
650
640
630
620
610
600
590
580
570
560
550
540
530
520
510
18
25
1
8
September
15
22
29
6
October
13
20
27
5
10
November
17
24
1
8
December
15
22
29
12
2009
19
26
2
February
В течение декабря московский минимум цен на сахар стартовал с 15,90 руб./кг и на фоне резкого роста
отпускных цен заводов поднялся до 18,00 руб./кг. Цена в Санкт-Петербурге поднялась с 16,20 до 18,50
руб./кг, поставив вместе Воронежской областью рекорд по приросту цен – 2,30 руб./кг.
Регион
Москва
Санкт-Петербург
Краснодар
Воронеж
Белгород
5
01/12/2008
15/12/2008
31/12/2008
15,90
16,20
14,50
14,70
15,00
16,25
16,70
15,15
15,35
15,30
18,00
18,50
16,60
17,00
16,80
За Декабрь
2008
+2,10
+2,30
+2.10
+2.30
+1.80
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
За Ноябрь
2008
-0.30
-0.90
+0.20
-0.20
+0.40
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
ЯНВАРЬ 2009
Суммарное изменение цен за декабрь имеет уверенное положительное значение. К середине января 2009
года отмечено почти полное отсутствие предложений давальческого сахара, а также резкое увеличение
цены на него. Пока еще можно найти предложения колхозного сахара по 20,50-21,00 руб./кг.
На сегодня 19 января рост отпускных цен на сахар бьёт рекорды, впрочем также, как и расчётная
себестоимость сырцового сахара в пересчёте на рубли. Компании стараются лимитировать продажи. В
течение дня происходит многократное изменение ценников. Краснодарский минимум находится пока
рядом с отметкой в 21 рубль и, похоже, это не предел…
Перспективы
По данным ISCO-ИКАР переходящие запасы немного выше, чем год назад – около 2,8 млн т. Однако
большая часть этих запасов по оценке ИКАР находится у четырёх компаний: Продимекс, Доминант,
Разгуляй и Каргилл. Расчётная себестоимость сырцового сахара на текущий момент около 678 $/MT.
Конечно же, реальная стоимость «смеси сахаров», имеющихся на российском рынке ниже, но, вероятнее
всего, уже в ближайшее время переходящие запасы существенно сократятся.
Правительство уже включило в список системообразующих предприятий РФ 34 предприятия АПК. В их
число вошли 5 основных российских компаний, занимающихся производством сахара: "ОАО Группа
"Разгуляй", ООО "Группа компаний "Доминант", "Группа компаний "Русагро", ООО "Продимекс-холдинг",
ООО «УК «Золотой колос».
Девальвация рубля, усилившаяся после новогодних каникул, вносит свои изменения и в динамику цен на
сахарном рынке. Сейчас крайне сложно давать прогноз по цене на сахар, поскольку ситуация с курсом
рубля носит очевидную неопределённость. Вероятнее всего, в перспективе ориентиром будет служить
расчётная себестоимость сырцового сахара. Хочется пожелать всем пережить этот кризисный год с
минимальными потерями и попытаться даже заработать.
Светлана Абузарова, s.abuzarova@ikar.ru
6
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
ЯНВАРЬ 2009
 Ключевая новость-2009!
Пошлины на сырец будут увеличены с $140 до $180 с июня 2009 года
20 января 2009 года, под руководством Министра сельского хозяйства РФ Алексея Гордеева состоялось
заседание рабочей группы по товарам агропромышленного комплекса Комиссии Правительства РФ по
защитным мерам во внешней торговле и таможенно-тарифной политике.
В заседании
приняли участие представители Аппарата Правительства РФ, Минсельхоза,
Минэкономразвития, Минфина, Минпромторга, ФАС, ФТС России, отраслевых союзов и ассоциаций.
Участники заседания поддержали предложение Союза сахаропроизводителей России по повышению ставок
ввозных таможенных пошлин на сахар-сырец с 1 июня 2009 года со 140-270 долларов США за тонну до
180-270 долларов США за тонну.
Введение этой меры должно обеспечить предсказуемые экономические условия для посевной и уборочной
кампаний в 2009 году, повысить доходность свеклосеющей и сахарной отраслей, а также будет
способствовать повышению инвестиционной привлекательности свеклосахарного комплекса и достижению
продовольственной безопасности страны в сахаре.
По сути, речь идет о введении новой шкалы импортных пошлин, причем на тех же уровнях биржевых
котировок сырца, что и прежняя, но с новыми значениями пошлины. Т.е. при биржевых котировках сахарасырца более 9,0 ц/аф пошлина увеличивается со $140 до $180. При котировках менее 9,0 ц/аф вплоть до
4,5 ц/аф пошлина плавно увеличивается до $270.
Евгений Иванов, e.ivanov@ikar.ru
7
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
ЯНВАРЬ 2009
 Взгляд на рынок сахара: перспективы 2009 г.
См. подробнее гиперссылки по тексту,
а также статистическое приложениме к обзору.
Госрегулирование
Рынок сахара шестой год живет в условиях режима
переменной импортной пошлины на сырец и
запретительной ($340) импортной пошлины на
белый сахар (за исключением стран Таможенного
Союза).
Механизм
сглаживания
колебаний
мирового рынка изменением импортной пошлины,
по сути, не работает, поскольку при котировках
выше 9,0 ц/аф действует режим плоской пошлины
в $140 (с октября 2005 г.).
1 997
2 003
1 998
2 004
1 999
2 005
2 000
2 006
2 001
2 007
2 002
2 008
3 000
2 800
2 600
2 400
2 200
2 000
1 800
1 600
1 400
1 200
1 000
800
600
400
200
декабрь
ноябрь
октябрь
сентябрь
август
июль
июнь
май
апрель
март
февраль
январь
Отраслевому лобби удалось повторить успех
прошлого года и ввести сезонную пошлину в
размере $220 с декабря 2008 г. по май 2009 г. Более
того,
получило
предварительное
решение
предложение Союзроссахара об увеличении
базовой пошлины на импорт сахара-сырца с $140
до $180 с июня 2009 г.
Сезонность запасов сахара с учетом сырца на конец
месяца, тыс. тонн
Источник:
ISCO-ИКАР
Несмотря на решенную в 2007 г. проблему импорта сырца из Гватемалы, сахарники СНГ в 2008 г. так и не
воспользовались возможностью диверсификации источников сахара-сырца. Более того, число стран и
компаний поставщиков сырца в СНГ существенно сократилось (см. статистическое приложение).
Вопрос с белорусским сахаром остается в «тумане». С начала 2007 г. действует механизм самоограничения
поставок сахара из Беларуси в РФ в размере 180 тыс. тонн в 2007 г. и 100 тыс. тон в 2008 г. Для нас
осталось загадкой, о какой же величине квоты на 2009 г. договорились стороны – назывались
многочисленные цифры от 100 до 200 тыс. тонн. При этом в СМИ озвучивались лишь заявления
белорусской стороны, российские чиновники молчат.
Единый аграрный и экономический рынок стран СНГ становится все более фрагментарным. Из всех
соглашений исключена Грузия. По каждому из подписанных договоров существует масса исключений из
правил для каждой конкретной страны (см. свежий пример по Беларуси). С Украиной сахар по-прежнему
изъят из режима свободной торговли теперь до конца 2012 г. – многолетняя потенциальная угроза для
России отодвинута теперь на четыре года. Кроме того, многочисленный ассортимент украинской
продукции поставлен на особый контроль, и в случае резкого роста поставок, данные товары наверняка
будут изъяты из режима свободной торговли, либо их поставки будут заквотированы.
Значимых
для
сахарной
отрасли
Как будет открываться российский рынок, если Россия вступит в ВТО в 2007 году
изменений в импортных пошлинах в
2008 год — пошлины на апельсины, бананы и фисташки будут обнулены.
2010 год — будут отменены пошлины на компьютеры.
2008 году не произошло. Среди аграрной
2011 год — пошлина на импортный коньяк и виски снизится с 20% до 12%.
тематики хочется отметить следующее:
2012 год — пошлина на вино и шампанское снизится с 20% до 12%.
- Приняты решения по увеличению с
2014 год — импортные пошлины на автомобили снизятся с 25% до 15%, а на
самолеты — с 20% до 7,5%.
2009 г. импортных пошлин на рис,
2016 год — иностранные страховые компании получат право открывать в
сливочное масло и сухое молоко.
России свои филиалы.
- Остается
вопрос
обнуления
Запретительная импортная пошлина на спирт останется навсегда.
импортных пошлин на сырье для
пищевой
промышленности,
не
производимых в РФ (что косвенно будет способствовать увеличению промышленного потребления
сахара), таких как кешью, фисташки, грецкие орехи, агар, пектин,
- Остается вопрос обнуления импортных пошлин семена для посева многих с/х культур, в т.ч. семян
сахарной свёклы (и снижения НДС на них с 18% до 10%).
8
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
ЯНВАРЬ 2009
Среди новых мер регулирования аграрного рынка важно отметить активно проводимые интервенции по
выкупу зерна и принятому решению начать с мая 2009 г. проводить интервенции на рынке сухого молока.
Сахарникам имеет смысл присмотреться к опыту коллег из смежных отраслей по сглаживанию сезонности
предложения свекловичного сахара товарными интервенциями.
Среди экспортных пошлин на агропродукцию изменений нет. Были увеличены экспортные пошлины на
лес, что стало одним из камней преткновения на переговорах по вступлению России в ВТО (кстати,
несмотря на многочисленные заявления российских чиновников о практически полной готовности ко
вступлению России в ВТО, похоже после принятия в феврале Украины в ВТО и, особенно, с августа 2008 г.
взят уверенный курс: «России на прежних условиях туда не надо»).
С сентября 2008 г. с разворачиванием кризиса принимались лишь многочисленные меры по снижению
экспортных пошлин на сырьевые статьи российского экспорта – энергоносители, металлы и проч.
Временные экспортные пошлины на зерно, первоначально введенные до 30 апреля 2008 г., были продлены
до конца июня 2008 г., после чего вернулись на исходный нулевой уровень. Хотелось бы обратить
внимание отрасли, что возможное в будущем снижение/обнуление экспортных пошлин на масличные (рапс
и подсолнечник) существенно и долгосрочно подорвет относительную привлекательность сахарной свеклы
в России среди пропашных культур. Также с 2009 г. снижены квоты и увеличены импортный пошлины
сверхквоты на птицу и свинину, а на говядину сверхквотные пошлины снижены. Обсуждается вопрос
увеличения импортных пошлин на сыры и рис.
Поддержка экспорта
В конце 2008 г. был принят ряд мер поддержки экспорта промышленной продукции, продовольствия и
других мерах. Однако действенность этих мер пока оставляет желать лучшего. Кроме этого обещано
сокращение сроков возврата НДС при экспорте до 1 месяца. С 2009 г. упрощен порядок подтверждения
экспортерами права на возмещение НДС (можно предоставлять не ГТД, а лишь реестр таможенных
деклараций).
Сахарной отрасли требуется наискорейшее включение гранулированного свекловичного жома, мелассы,
дрожжей и спирта в государственные программы поддержки экспорта!
Импорт белого сахара
Импорт непрерывно нарастал с 2001 г. по 2004 г. (до 0,71 млн. тонн). В 2005-08 гг. наблюдалось снижение
импорта белого сахара (до 0,16 млн. тонн в год) из всех стран СНГ.
Несмотря на существенное снижение производства сахара в Украине в 2008 г. из-за жесточайшего кризиса
ликвидности в стране, внутренние цены у соседей остаются на сверхнизких уровнях – в полтора раза ниже
российских. Это переориентирует неофициальные поставки сахара из Украины в РФ в приграничных
районах.
СНГ
В 2008/09 г. производство свекловичного сахара [в тыс. тонн] выросло только в Беларуси (463, +2) и
Молдове (133, +62), а сократилось:
- Украина (1.568, -292),
- Казахстан (11, -7),
- Киргизия (10, -12).
Общий потенциал экспорта в Россию «свекловичного» сахара из Молдовы, Азербайджана, Казахстана и
Киргизии в 2009 г. составляет не более 30 тыс. тонн. Объем поставок из Беларуси может составить 100-200
тыс. тонн.
Беларусь в 2008 г. перетянула на себя практически весь толлинг сахара-сырца для стран бывшего СССР и
Афганистана. Белорусской сахарной компанией открыты торговые дома практически на всех возможных
рынках сбыта. России стоило бы поучиться продвижению на внешних рынках своей продукции, кроме
примитивного природного сырья. Беларусь активно продвигает весь ассортимент производимый концерном
Белгоспищепром и другими предприятиями страны на всех возможных рынках сбыта. Беларусь
продолжает наращивать мощности и ассортимент производства сахара, кондитерских и молочных
продуктов, гранулированного жома, дрожжей, крахмала и патоки, солода и другой продукции. Так,
Беларусь планирует в 2009 г. увеличить экспорт сахара на 36% до 430 тыс. т. Производители сахара на
Украине и Молдове уже инициировали различные механизмы защиты от поставок белорусского сахара,
9
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
ЯНВАРЬ 2009
сиропов, какао-продуктов, кондитерских изделий и др. – российское дежавю 1999-2008 гг. Также
Правительство Беларуси ввело на три года антидемпинговую пошлину на украинскую карамель.
Молдова после жестокой засухи в 2007 г. получила в 2008 г. неплохой урожай сахарной свеклы. С учетом
экспортной квоты в ЕС и беспошлинных поставок в Россию страна в целом пока не испытывает проблем со
сбытом сахара, несмотря на нарастающие поставки из Беларуси. В конце 2008 г. введены дополнительные
механизмы защиты (квоты на импорт сахара в преференциальном режиме, увеличен до 75% базовый тариф
на импорт сахара). Также Молдова с 2009 г. ввела защитные пошлины на импорт кондитерских изделий.
Украина после рекордного производства последних лет в 2006 г. 2,65 млн. тонн продолжает сокращать
производство. Из живых 110 заводов работало лишь 70. Российский рынок сбыта сахара, похоже, закрыт
для Украины навсегда. На 2009 г. принята сырцовая квота в 263 тыс. тонн, расширяется в последующие
годы. Пошлина по квоте составляет всего 2%. Квоту собираются распределять по производственному
принципу. В таких условиях от бывшего советского «сахарного колосса» через несколько лет, скорее всего,
останется заводов ~40, а свекловичные посевы сократятся в разы (при продолжении роста урожайности) и
сконцентрируются в районах перспективных заводов, при этом независимым производителям сахарной
свеклы вообще не остается места. Интересно отметить, что любые возможные меры государственной
поддержки мало поменяют этот примерный сценарий развития отрасли ближайших лет, не спасает даже
действующая сверхзаградительная импортная пошлина на любой сахар в размере 300 евро за тонну.
Интересно отметить потрясающий рывок за последние лет 15 компании Астарта-Киев. Компания
закономерно претендует в ближайшие годы на первое место в стране – это итог осознанной стратегии
развития, вертикальной интеграции, уникальной открытости и товарной диверсификации.
Казахстан получил в 2008 г. абсолютного монополиста на своем рынке – завершилась мутная история с
активами зятя Президента. Практически все сахарные активы и дистрибуция теперь находятся в руках
компании «Азия-сахар», которая активизировала лоббистскую деятельность (типичное обоснование любых
мер выглядит следующим образом: «Очень надо»). В феврале введены квоты на импорт белого сахара (~50
тыс. тонн для крупных кондитерских фабрик и госрезерва). Российский сырцовый сахар обложен
пошлинами, а также в 5 раз увеличены погектарные дотации на производство сахарной свеклы и другие
меры поддержки сахарной отрасли (которые пока не остановили деградацию национального свекловодства,
свеклу в стране перерабатывают лишь два завода). При этом в 2008 г. производство сырцового сахара
увеличено на 47% до 446 тыс. тонн (на 4-х заводах!), а мощности АО «Алматинский сахар» по переработке
сырца удвоены. Т.е. принимаемые государственные меры обеспечивают, прежде всего, сверхдоходность
(по сравнению с другими странами СНГ) сырцовых операций. Также Казахстан в конце 2008 г. обсуждал
введение защитных пошлин на импорт кондитерских изделий (импорт более 50% рынка).
Азербайджан. Снизил посевы сахарной свеклы на 1,5% до 6,4 тыс. тонн и увеличил посевы зерновых. Изза осетинской войны часть перевалки сырца для Азербайджана в августе-сентябре порт Новороссийск
отобрал у Батуми.
Логистика
Стоимость перевалки сырца в российских
портах выросла с 2009 г. на $1.6
Об индексации тарифов, плат и сборов на
грузовые жд перевозки.
 Экспортно-импортные перевозки 0%
 Внутренние перевозки (а также все
доп.сборы) 5.0% с 10/01/2009 и 5,7%
с 01/07/2009
Тарифы в сторону ЖД погранпереходов
остались очередной раз без изменений.
Таким образом, постепенное выравнивание
тарифов на порты и погранпереходы
повышает привлекательность перевалки
сырца в портах Балтики и, особенно, в Одессе.
10
Передача значительной части вагонного парка, особенно
хопров-зерновозов, Первой грузовой компании (21% вагонного
парка РФ) вылилась в 2008 г. в премию к жд-тарифу при
перевозке сырца из Новороссийска/Туапсе размере $3 за тонну.
Остается многолетняя техническая проблема с ежегодным
продлением со стороны "РЖД" разрешения на перевозку на
особых условиях импортного сахара-сырца в вагонахзерновозах. Давно пора включить сахар-сырец в общий список.
Аграрное лобби после многолетних усилий наконец-то добилось
некоторых успехов. Обещано перевести зерно из 2-го в 1-й класс
грузов. На перевозку зерна и мукомольно-крупяной продукции
на расстояние более 1100 км установлена скидка 50% А) до 30
июня 2009 при отгрузке из Центрального ФО и Б) до конца года
при отгрузке на экспорт через порты Дальнего востока со
станций Сибирского и Дальневосточного ФО.
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
Масштаб экономического кризиса в России
хорошо демонстрирует сокращение почти на
треть общих грузовых перевозок от пиковых
уровней летом 2008 г. К концу 2008 г.
существенно легче стала ситуация с подачей
порожняка, особенно крытых вагонов. Однако,
величина премий за подачу вагонов при этом
почему-то снизилась не сильно.
Рост цен и тарифов с января 2009 г.:
1. Лимитный природный газ ~ + 5% в
Южном ФО,
2. Электроэнергия ~ +20%,
Принято принципиальное решение по выводу
внутренних цен на газ к 2011 г. на
равнодоходный уровень с европейским газом
(с учетом экспортных пошлин и НДС).
ЯНВАРЬ 2009
Статьи о проблемах логистики:
Логистика - игольное ушко сахарной индустрии
Нелегкая жизнь сладкого груза (ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ)
Ейскому порту могут подсластить специализацию
Золотая соль
Сделка лидеров
Зерно: много «хорошо» тоже нехорошо?
Большой урожай зерна в РФ может создать большие
проблемы для его экспортеров, считают эксперты
Правила игры
Высокие урожаи зерна: проблем больше, чем радости
Даешь 25 млн тонн!
Итоги ежегодной международной конференции "Рынки
зерна и масличных в сезоне 2008/2009"
Зерно пошло на ура
Гадание на зерне
Новороссийск присыпало экспортным зерном
Трейдеры теряют зерно по железной дороге
Впервые за многие годы в России (и в мире) второе полугодие 2008 г. прошло под знаком снижения цен на
многие ресурсы: удобрения, нефтепродукты (светлые с января 2009 г. ~ –18%), нефтехимия, металл,
стройматериалы, многие услуги.
С Нового года проиндексированы также почтовые и телефонные (см. также) услуги.
Потребление сахара в России
Промышленное потребление после десяти лет непрерывного роста начало сокращаться с сентября 2008
г. с темпом минус 10-15% к 2007 г. Есть надежда, что общее потребление останется примерно на уровне
2008 г. ~5,75-5,95 млн. тонн (в зависимости от урожая ягод/фруктов и жары летом), за счет роста прямого
потребления сахара населением (за счет резкого снижения уровня жизни), в первую очередь, на домашние
заготовки и т.п. Достаточно снежная зима 2008/09 г. и несильные морозы дают основания ожидать в этом
году хорошей перезимовки садов и ягодников, что поддержит спрос на сахар со стороны населения с
середины июня по сентябрь.
Так производство сократилось в ноябре 2008 г. к
ноябрю 2007 г. (в декабре 2008 г. к декабрю
2007 г.):
 кондитерские изделия –8,6% (-10,9%), в
т.ч. мучные –7,9% (-6,7%), сахаристые –
9,2% (-15,4%)
 мороженое –9,7% (+1,5%)
 соки фруктовые –33,8% (-33,0%)
 хлебобулочные изделия –4,3% (-2,2%)
Мировой рынок. По прогнозам мирового баланса
сахара ведущих аналитических агентств в 2008-10 гг.
ожидается превышение спроса над производством и
сокращение мировых запасов сахара. За счет сокращения
производства в Индии, Пакистане, Иране, а также в ЕС.
Для российских импортеров остается по-прежнему
актуальной проблема диверсификации источников сырца
по странам и компаниям. Большинство аналитиков
прогнозируют стабильные котировки sugar#11 в диапазоне
10,0-13,0 ц/аф. Спотовые премии в течении года вряд ли
останутся на сверхнизких текущих уровнях в $0-5.
При этом предыдущие тенденции остаются в силе:
- темп естественной убыли населения достаточно стабилен –0,6% в год,
- миграционный прирост в последние годы незначителен,
- продолжает расти число диабетиков и больных ожирением,
- динамично растет потребление патоки из подешевевших зерновых за счет промышленного
потребления сахара, что динамично расширяют сектор заменителей сахара
Таким образом, доля прямого потребления сахара населением в 2009 г. вырастет, впервые с 2000 г., а
промышленного снизится ниже 45% от общего потребления сахара в России.
11
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
ЯНВАРЬ 2009
Хотелось бы обратить внимание отраслевых игроков на намечающуюся проблему 2009 г. Большинство
экспертов ожидает на март-август 2009 г. волну корпоративных дефолтов в России, в т.ч. пищевой и
сахарной отрасли. В связи с этим стоит особенно тщательно подходить к поставкам сахара с отсрочкой
оплаты. Необходимо отлаживать механизмы всевозможных залогов, гарантий и поручительств. В этой
ситуации, возможно, поможет расширение использования факторинга.
Ключевые новости кондитеров в 2008 г.
- Стоимость какао в декабре 2008 г. достигла рекордной отметки за последние 23 года. Осенью 2008 г.
поставки какао-бобов из Кот-д’Ивуара снизились на 40%, в Гане также неурожай.
- «Объединенные кондитеры» в III квартале 2008 года реализовали 79 тыс. тонн кондитерских изделий
(+12% к 2007 г.) за счет плиточного шоколада, наборов конфет и кондитерских изделий бисквитной
группы.
- «Объединенные
Кондитеры»
завершают
третью
очередь
строительства
объединенной
производственной площадки "Бабаевский" и "Красный Октябрь" на Малой Красносельской, 7. Общая
мощность площадки составит 160 тыс. тонн кондитерских изделий в год.
- Крупнейший в России производитель мучных кондитерских изделий - ОАО "КДВ" (Томск,
Кондитерский дом "Восток") выкупил одного из лидеров российского рынка снеков - ЗАО "Бриджтаун
фудс" (Владимир), владеющие заводами во Владимире, Бердске (Новосибирская обл.),
Днепродзержинске (Украина) и Алма-Ате (Казахстан) по производству сухариков "Три корочки",
морепродуктов "Делмор", чипсов Chip-n-Go, семечек "Вот эти!"
- В 2008 году концерн ROSHEN (включая российский «Ликонф») произвел кондитерской продукции –
360 тысяч тонн (+3%), в т.ч. для Украины 155 тысяч тонн (+3%).
- В 2008 году Группа «КОНТИ» (включая «Курский кондитер») выпустила 219 тысяч тонн кондитерских
изделий (+7%), доля в общем объеме кондитерского производства Украины выросла до 13,8%.
Крупнейший инвестиционный проект ($24 млн.) - логистический центр в Курске. Реализация в Украине
- 1,1 млрд. грн. (+25%), в РФ - 1 млрд. грн. (+55%), в странах СНГ – 372 млн. грн. (+54%).
- Компания «Ферреро» продолжает строительство фабрики во Владимирской области мощностью 30 тыс.
тонн в год, запуск запланирован на осень 2009 г.
- Mars приобрел Wrigley за $23 млрд, владеющей, в свою очередь, Одинцовской кондитерской фабрикой
(премиальная марка Коркунов), а также продолжается строительство второй фабрики Mars в
Ульяновске.
Сезонность запасов белого сахара на конец месяца,
тыс. тонн
Запасы сахара
Запасы сахара на внутреннем рынке во второй половине
2008 г. были существенно выше предыдущего года. К концу
года они вышли на абсолютный рекорд последних 1,5
десятилетий.
2 400
2 200
2 000
1 800
1 600
1 400
1 200
1 000
2 007
2 008
ноябрь
декабрь
октябрь
сентябрь
август
июль
июнь
май
апрель
март
февраль
800
январь
Высокие внутренние запасы сахара на конец 2008 года не
позволят внутренним ценам в первом полугодии 2009 г.
быстро выйти на расчетный уровень себестоимости
сырцового сахара, более того, при подтверждении тенденций
сжатия промышленного спроса есть шанс войти в лето 2009
г. с аномально высокими запасами сахара и получить
убыточную сырцовую кампанию-2009.
Источник:
ISCO-ИКАР
Импорт сахара-сырца
Импорт сырца в 2008 г. существенно снизился и Россия, впервые за несколько десятилетий, уступила
почетное первое место импортера сахара Евросоюзу. Импорт снизился до 2,48 млн. тонн по сравнению с
3,23 млн. т в 2007 г. См. также ноябрьский обзор.
Интересно отметить, что сразу после новогодних праздников в портах СНГ началась выгрузка ряда судов
назначением на СНГ и в РФ по толлинговым схемам для СНГ. Также гигантское судно Armonikos,
растаможенное ещё в ноябре, продолжает выгрузку сырца – интересная схема почти бесплатного склада на
плаву в силу на порядок подешевевшего фрахта.
12
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
Ежегодный обзор рынка сахара
ISCO-I
ЯНВАРЬ 2009
Сырцовая кампания 2009 г., по всей видимости, будет ещё более сжатой (в июне-июле вполне возможен
импорт сырца более чем пол миллиона тонн в месяц) и осложнится высокими внутренними запасами,
российскими новыми пошлинами и существенными колебаниями биржевых котировок, поставочных
премий, логистическими проблемами. Импортерам стоит задуматься о тщательном её планировании уже
сегодня.
Хотелось бы обратить внимание на заметную динамику двух поставщиков сырца – Bunge и Vitol.
Сахарная выставка опять в узком формате прошла под руководством компании «Эксподизайн» и
Союзроссахара в апреле 2008 г. Очередная специализированная выставка с многочисленными
конференциями и семинарами пройдёт 25-27 февраля 2009 г. в 57-м павильоне ВВЦ. Стенд ИКАР – B301.
Биржа. Продолжаются торги сахарным фьючерсом на РТС. Определенные успехи уже есть, однако
контракту пока не хватает ликвидности. Сахарные игроки оказались весьма инертны.
Цены. Естественный рыночный ориентир для рынка - себестоимость сырцового сахара зависит от
импортной пошлины, биржевых котировок сахара-сырца, фрахтовой премии CIF, стоимости
финансирования. Примерный её диапазон для сырца растаможенного до ноября 2008 г. - ~$580-670 (без
учета стоимости финансирования после Нового Года), для сырца под сезонку - ~$690-720. Фактические
цены на 22/01/09 вышли на уровень ~$610. В условиях избыточных запасов сахара на внутреннем рынке
надеяться на быстрое движение до нового уровня ~$720 не приходится. В лучшем случае это может
произойти к концу действия сезонной пошлины. А в ближайшее время нас ожидает коррекция после
слишком бурного роста конца декабря – начала января. Естественно, «дыхание» мирового рынка, темпы
девальвации рубля и потребительский ажиотаж могут внести коррективы в обозначенные ценовые уровни.
Сезонность оптовых цен на сахар (заводской индекс ISCO-IKAR), USD/тонна
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
850
800
750
700
650
600
550
500
450
400
Декабрь
Ноябрь
Октябрь
Сентябрь
Август
Июль
Июнь
Май
Апрель
Март
Февраль
Январь
350
Источник: www.isco-i.ru & www.ikar.ru/sugar/
13
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
Хеджирование
ЯНВАРЬ 2009
Фьючерсные котировки нефти Brent, USD/барель
Хочется в который раз напомнить
о существовании инструментов
хеджирования
(страхования)
ценовых и валютных рисков. А
именно фьючерсов и опционов на
курсы валют, сахар, другие
сырьевые ресурсы (см. диаграммы
фьючерсов).
160
150
140
130
120
110
03.июл
24.дек
19.янв
100
90
14
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
15.12.2009
15.09.2009
15.07.2009
15.06.2009
15.05.2009
15.04.2009
15.03.2009
15.02.2009
15.01.2009
15.12.2008
Текущий курс ЦБ
Aug08
Nov0
Feb09
May0
Aug09
Nov0
Feb10
May1
Aug10
Nov1
Feb11
May1
Aug11
Nov1
Feb12
May1
Aug12
Nov1
Feb13
May1
Aug13
Nov1
Feb14
May1
Aug14
Nov1
Dec15
Jun17
Непонятно почему:
80
- все
игроки
топливно70
энергетического
рынка,
включая российский бюджет,
60
уверенные, что сверхвысокие
50
цены не будут длиться вечно,
40
не запродали в начале июля
2008 г. нефть «задорага» до
30
2017 года включительно?!
- все
потребители
энергоресурсов,
уверенные,
что ниже падать уже некуда, не
откупили нефть в конце
Фьючерс на курс рубля к USD на ММВБ
42
декабря 2008 г. «задешево» до
02.12.2008
2017 года включительно?!
40
- Все российские импортеры
19.01.2009
сахара уверенные в быстрой и
38
сильной девальвации рубля не
21.01.2009
откупили USD 02 декабря 2008
36
г. «задешево» до конца 2009 г.
- Все российские импортеры
сахара уверенные, что в России
34
все не так плохо, как кажется и
на рынке скорее психоз, не
32
запродали USD 19 января 2009
г. «задорага» до конца 2009 г.
30
- все производители сахара,
уверенные, что спрос на сырец
28
ближайшего полугодия из-за
хорошего урожая у всех
26
свеклопроизводителей в мире
будет
сверхнизким,
не
запродали в конце августа 2008
г. сахар «задорага» до 2011
года включительно?!
- все
потребители
сахара,
уверенные, что впереди как
минимум два сильно дефицитных по сахару сезона в мире, не откупили сахар в конце октября 2008 г.
«задешево» до 2011 года включительно?!
www.ikar.ru/sugar
Ежегодный обзор рынка сахара
ISCO-I
ЯНВАРЬ 2009
16,5
16,0
15,5
15,0
14,5
14,0
13,5
13,0
12,5
12,0
11,5
11,0
10,5
21.авг
24.окт
06.янв
14.янв
окт.11
авг.11
июн.11
апр.11
фев.11
дек.10
окт.10
авг.10
июн.10
апр.10
фев.10
дек.09
окт.09
авг.09
июн.09
апр.09
фев.09
дек.08
окт.08
sugar#11
16.янв
Инструменты хеджирования давно разработаны и продолжают разрабатываться новые. Кроме всем
известных бирж ICE Future по сахару-сырцу (sugar#11) и Euronext по сахару белому (бывший sugar #5)
осенью 2007 г. появился российский фьючерс на сахар РТС, а также многочисленные контракты на другие
товары. Валютные риски по рублю можно хеджировать на ММВБ и РТС. По другим валютам - на западных
биржах. Активно развивается российское законодательство в этой сфере. Практически все бухгалтерские и
налоговые вопросы давно решены. Президентом и Премьером неоднократно ставилась и постепенно
реализуется стратегия создания в Москве одного из крупнейших региональных финансовых центров.
Странно видеть практически полное игнорирование сахарной отраслью всех имеющихся и создающихся
инструментов срочного рынка?!
Производство сырцового сахара сократилось на 16% по сравнению с 2007 г. с 2,86 до 2,40 млн. тонн.
В 2008 г. работало 40 заводов, в т.ч. 8 произвели более 90 тыс. тонн сахара каждый, по сравнению с 34 (в
т.ч. 14) в 2007 г. Таким образом, в 2008 г. тенденция концентрации производства сырцового сахара
приостановилась. Не работали на сырце в прошедшем году Каневка и Чернянка, в то же время заработали
Дмитротарановка, Большевик, Алексеевка, Кирсанов, Уваровка, Мелеуз, Чишма. Произошла сильная
региональная переориентация производства с Краснодара на другие регионы. Сократили производство в
Краснодаре, Липецке, Пензе, Воронеже, Тамбове, Алтае и нарастили в Башкирии, Ставрополе, Приморье,
Туле, Саратове, Белгороде. Т.е. центр производства в России переместился с юго-запада на северо-восток.
Рекордсмены производства в 2008 г. в тыс. тонн – Приморский (154), Волоконовский (120), Никифоровский
(114), Лабинский (106), Ленинградский (102).
15
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
Ежегодный обзор рынка сахара
ISCO-I
ЯНВАРЬ 2009
Производство свекловичного сахара
В 2008/09 г. в России обновляет исторический рекорд и превысит 3,52 млн. тонн. Более того, этот
невероятный успех достигнут на фоне резкого снижения посевов на 23%. Что стало результатом не только
благоприятной погоды, но и накопленных в отрасли за последнее десятилетие инвестиций.
Сбор сахара с 1 га посевной площади, кг
5 200
5 000
4 800
4 600
4 400
4 200
4 000
3 800
3 600
3 400
3 200
3 000
2 800
2 600
2 400
2 200
2 000
1 800
1 600
1 400
1 200
1 000
800
Юг
ЦЧР*
Волга-Урал*
Западная Сибирь
На сахарной свекле в 2007 году работало 76
заводов, что на 3 меньше, чем в 2006 году. Не
были
пущены в этом году Лабинский
(отработал весь сезон на сырце), Чернянский,
Олымский, Залегощенский Бийский заводы.
После многолетнего простоя пущен Чеченский
сахарный завод. С большой задержкой пущен
Теткинский завод.
Дальнейшее
расширение
свеклозоны
без
наращивания производственных мощностей и
расширения призаводской инфраструктуры
оправдано далеко не во всех регионах России с
учетом
ожидаемого
продолжения
роста
урожайности сахарной свеклы со сверхнизких
уровней 1990-х гг. Кроме того, выявляется
целый ряд заводов, продолжение свекловодства
в зонах которых связано с высокими рисками
(подробнее см. статью в декабрьском обзоре).
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
РФ
Побочные продукты сахарной индустрии (меласса и
гранулированный жом). Обвал цен на зерновые и
масличные с июня по ноябрь 2008 г. обрушил цены на
корма, жом и мелассу. Рынок сбыта внутри России
существенно сжался по мелассе (спирт заводы отказались
от неё) и практически отсутствует по жому (требуется
серьёзная популяризация его использования как важной
кормовой добавки для КРС, лошадей и др.). Внешний
рынок сбыта, особенно важный для гр. жома также
сократился. А введение в строй ещё нескольких
грануляторов жома в прошедшем сезоне, в частности трех
у Продимекса в Воронеже, окончательно добило рынок
жома.
Требуется серьезная отраслевая и государственная
программа поддержки внутреннего и внешнего рынка
сбыта для мелассы и гранулированного свекловичного
жома!
Инвестиционная стратегия по сахарной свекле в 2009 г.:
- Если в вашем хозяйстве средняя урожайность сахарной свеклы за три последних года ниже средней по
региону более чем на 10% (для России, в целом, эта величина ~295 ц/га), то лучше принципиально
переориентироваться на зерновые и масличные культуры.
- Если в вашем хозяйстве все в порядке с урожайностью и вы находитесь далее 70 км от ближайших
перспективных сахарных заводов (фактической мощностью более 2400 т/сут с достаточной свеклозоной
– каких набирается не более 60-ти, см. статью в декабрьском обзоре), то ваш свеклосахарный бизнес
подвергается серьёзным рискам.
16
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
-
Ежегодный обзор рынка сахара
ЯНВАРЬ 2009
Если в вашем хозяйстве все в порядке с урожайностью, и вы находитесь не далее 70 км от ближайших
перспективных сахарных заводов (а ещё лучше нескольких), то можно смело наращивать производство
сахарной свеклы, особенно в этом сезоне!
В отличие от зерновых и масличных, цены на которые сейчас стоят после полугодового обвала, цены на
сахарную свеклу вырастут к осени 2009 г. как минимум на 40% в результате девальвации рубля и введения
новых пошлин на сахар-сырец (сахар, по своей сути, остается валютным товаром). В тоже время надо
помнить, что сеять свеклу можно только на тех полях, на которых в августе-сентябре 2008 года проведена
глубокая пахота, обработка гербицидами, внесение удобрений. Сев свеклы на неподготовленных полях –
это выброшенные на ветер деньги.
Хочется также напомнить, что даже представляющиеся на сегодняшний день перспективными ~60 заводов
требуют инвестиции в снижение ресурсоёмкости производства, автоматизацию всех процессов,
наращиванию мощностей, повышение отдачи от сопутствующих продуктов. Сохраняются проблемы
инфраструктуры отрасли:
- Неукоснительное соблюдение технологии выращивание сахарной свеклы, использование достаточного
количества сложных (Калий) и микро (Бор) удобрений, а также всех современных средств химической
защиты растений;
- Снижение потерь сахара может быть обеспечено только неукоснительным соблюдением графика
уборки, доставки, переработки свеклы и внедрение современных технологий длительного хранения
сахарной свеклы;
- На большинстве сахарных заводов требуется ускоренное развитие инфраструктуры по приемке,
отгрузке и хранению сырья, материалов, отходов, всей готовой продукции - сахара (в т.ч. бестарного),
мелассы и жома (склады, подъездные пути, кагатные поля, БУМы, фронт разгрузки/погрузки и т.д.).
Сейчас всё это не соответствует возрастающим объёмам переработки сахарной свёклы.
Эффективность работы сахарной отрасли России
Несмотря на потрясающий рост продуктивности в последний годы, сахарная отрасль России остается
одним из последних динозавров российской экономики по своей эффективности. Т.е. паровоз в Лондоне
смотрится, конечно, гораздо современнее телеги, но в общий экономический ландшафт такая картина
неплохо вписывалась скорее во времена Шерлока Холмса, чем в XXI веке. Практически все показатели
продуктивности российской сахарной отрасли остаются существенно ниже не только крупных
свеклопроизводителей в мире (США, Германия, Франция, Великобритания, Польша и др.), но и даже
наших соседей - Беларуси. Причины давно известны: устаревшие, маломощные, сверхизношенные,
неэффективные перерабатывающие мощности, недостаточная сырьевая зона, малоэффективное
производство сахарной свеклы.
Данные по переработке сахарной свеклы на 21 декабря
Параметр
Беларусь
Переработано свеклы тыс. тонн
Выработано сахара, тыс. тонн
Выход сахара, %
Дигестия стружки, %
Потери сахара в производстве, %
Содержание сахара в мелассе, %
Расход топлива, %
Расход известнякового камня, %
Работало заводов всего
Работало заводов на 21/12/
Показатели на один завод
Переработано свеклы тыс. тонн
Выработано сахара, тыс. тонн
Россия
Украина
Казахстан
2 748,8
382,8
13,98%
16,17%
23 531,2
3 360,5
14,32%
16,85%
12 105,3
1 556,1
12,84%
15,59%
82,3
10,9
12,57%
15,51%
0,56%
1,63%
3,13%
4,08%
0,64%
1,89%
5,28%
5,40%
0,86%
1,89%
0,77%
1,97%
4
4
76
32
70
2
2
0
687,2
95,7
309,6
44,2
173,0
22,2
41,1
5,5
Украина, например, в последние годы демонстрирует железную стратегию ликвидации неэффективных
мощностей. За первую волну 1992-2007 гг. из 192 заводов осталось 110. В 2008 г. работало 70, а в
перспективе останется не более 40-ти. Россия движется тем же путем – из действующих недавно 96 заводов
в 2008 г. работало 78, а в перспективе ближайших двух-трех лет останутся не более 62.
17
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
ЯНВАРЬ 2009
Посевные площади под сахарной свёклой, по оценке ИКАР, скорее всего, продолжат сокращаться (на
-12..18%). В то же время относительно низкие цены на зерновые и масличные именно в этом сезоне могут
поддержать величину посевов на текущем уровне ~800-820 тыс. га. Этому также может способствовать,
кроме благоприятных погодных и экономических условий, расширения мощностей переработки,
инвестиции в сельскую инфраструктуру у сахарных заводов, своевременный и аккуратный расчет и
авансирование хозяйств со стороны заводов и компаний. Остаются актуальными лимитирующие факторы:
крайне сложная ситуация в отечественном семеноводстве сахарной свеклы, неоднозначная ситуация с
импортными семенами, высокий износ основных фондов, недостаток квалифицированных кадров, нехватка
оборотных средств хозяйств.
Представляется маловероятным пуск простаивающих уже не
один год заводов, слишком велики при этом
организационные и технические проблемы. Тем более, что
многие из них уже наполовину разобраны. Также непонятна
ситуация со всеми заводами Евросервиса. Хочется надеяться
что отрасль не потеряет 7 из 11 перспективных предприятий.
Вызывает большие сомнения эффективность дальнейшей
работы Чеченского завода – это чисто социальный проект за
счет бюджета.
Организационная
структура
рынка
продолжит развиваться в “нишевом”
направлении. На рынке сырцового сахара
продолжит увеличиваться доля «дочек»
сырцовых трейдеров, а также компаний,
необремененных
производственными
активами. Будет вновь расти объём
толлинговой переработки сырца для стран
СНГ, после спада 2008 г. В производстве
свекловичного сахара увеличится доля
производственных компаний с крупными
аграрными проектами. На рынке трейда
комфортно будут себя чувствовать команды,
имеющие неформальные связи в странах
СНГ и отработанную логистику импорта.
Сахарные заводы. Прошедший год был отмечен
грандиозным банкротством одного из крупнейших
агрохолдингов России – Евросервиса. Кстати, долю
Евросервиса на рынке сахара активно отбирают, в первую
очередь, Продимекс, Доминант и Разгуляй. Что будет делать
с активами Евросервиса основной кредитор Россельхозбанк пока не понятно. Анонсированное в конце 2008
г. создание новой управляющей компании в Москве на базе 4-х заводов Краснодарского края идёт не шатко
не валко. Ситуация во многих других сахарных компаниях также неоднозначна. Мировой финансовый
кризис обострил все проблемы отрасли и компаний (см. статью в декабрьском обзоре). Все компании
минимизируют издержки как могут, одним из поветрий стал максимально возможных перенос функций,
полномочий холдингов в регионы и сворачивание московских офисов. На этом фоне удивляет
продолжающиеся анонсы строительства новых сахарных заводов в России. См. всю тему.
В ближайшие годы можно ожидать завершения
первой волны реструктуризации производственных
мощностей России. Через два-три года останутся не
более 62 из номинальных 96 сахарных заводов.
Требуется
перепрофилирование
маломощных
неэффективных мощностей. Возможные варианты:
- использование закрываемых сахарных заводов
как промышленные площадки с подведенной
инфраструктурой для производства любой другой
продукции;
- создание совместно с муниципалитетом на базе
заводских ТЭЦ локальных энергетических
компаний;
- продажа / аренда кагатных полей ближайшим
перспективным сахарным заводам;
- продажа / аренда складов и ёмкостей любым
производствам и логистическим компаниям.
Отраслевые компании продолжили интенсивно
наращивать собственные свекловичные программы, а
некоторые анонсировали увеличение мощностей
переработки своих заводов до 6-10 тыс. тонн свеклы
в сутки. Правда, в России фактическая мощность
превышает 5500 тонн в сутки только у шести
заводов: Успенский (7089), Добринский (6324),
18
Информационные ресурсы
Институт Конъюнктуры Аграрного Рынка (ИКАР)
продолжает развивать свои информационные проекты.
Регулярно обновляются материалы в отраслевой
«сахарной» страничке - www.ikar.ru/sugar/
Продолжается совершенствование и информационное
наполнение сайта www.isco-i.ru и его зеркала
www.isco2.ru
Продолжают свою работу новостные порталы
продовольственной
тематики
российских
и
украинских компаний, русскоязычные сахарные /
кондитерские разделы имеются более чем на 2-х
десятков сайтах. Появились несколько интересных
проектов, пытающихся структурировать идущий
новостной вал.
Рост открытости сахарной индустрии несколько
замедлился. Компании продолжают обновлять
материалы на собственных сайтах: "Астарта-Киев",
«Барбарис-Сахар»,
«Грасп»,
«Продимекс»,
«Разгуляй», "Ромодановсахар", «Русагро», "Сахарный
центр", «Сюкден», "Ульяновсксахар". Очень странно в
наше время наблюдать у некоторых, особенно
крупных,
компаний отсутствие
не
то
что
информационной открытости, но даже простенького
собственного сайта.
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
ЯНВАРЬ 2009
Никифоровский (6126), Ленинградский (5740), Заинский (5616), Елань-Коленовский (5509). Наибольшую
положительную динамику по свекловичному сахару демонстрируют среди крупных компаний Сюкден,
Доминант и Разгуляй, среди небольших Кубаньагрохолдинг, РСТПК и Объединенные кондитеры.
Серьезный провал наблюдается на заводах Евросервиса, а также у компаний: Никохим, Барбарис, Аврора и
Сотницино.
Разгуляй провел в июле второе вторичное размещение своих акций, теперь более 50% акций компании
находятся в открытом обращении. Планы выхода на IPO у компаний «Продимекс» и «Русагро» с августа
2008 г. положены в долгий ящик.
Тенденция неоднократной смены топ-менеджмента во многих компаниях продолжилась и в 2008 г.
Финансовый кризис второй половины 2008 г. поставил в полный рост проблему создания отраслевой
биржи труда.
Дистрибуция сахара. Большинство компаний продолжают перенос акцента на дилерские продажи и
работу с конечными потребителями. Крупная сетевая розница своими требованиями отсрочек оплаты до
200 дней и другими заморочками ломает десятилетнюю тенденцию увеличения доли цивилизованной
торговли в России и стимулирует развитие альтернативных каналов реализации: рынки, «у дороги»,
несетевая розница и др. Почему-то в кризисные времена вся Россия и бюджет должны финансировать
продолжение экспансии крупной сетевой розницы?!
Производство рафинада после многолетнего сокращения второй год подряд немного растет с 57 до 61
тыс. тонн (по данным Росстата). Бурный рост многочисленных региональных производств кускового сахара
продолжает оставаться за бортом официальной статистики.
Разработка отраслевого стандарта на сахар
Скоро пойдёт уже четвертый год эпопеи по разработке нового стандарта на сахар. У нас имеется последняя
версия проекта – обращайтесь. Также см. всю тему по стандартам и позицию ИКАР.
До сих пор отсутствует отраслевой ГОСТ на гранулированный свекловичный жом.
Обращаю внимание на статью в журнале «Сахар» №10 (Сапронова Л.А., Эргашева Е.Н., Панькова Л.И. «О
повышении качества сахара-песка»). Из исследованных 10 образцов сахара лишь два полностью
соответствовали всем требованиям ГОСТ 21-94. Так сколько же ещё лет сахарная отрасль будет
производить подобные поделки? Удивляет позиция крупнейших промышленных потребителей сахара в
России. Давно пора разработать и утвердить жесткий стандарт на сахар и заставить производителей его
выполнять под угрозой закрытия предприятий.
Налогообложение для сахарных заводов, агрофирм и торговых операторов с 2009 г. существенно
изменилось впервые с 2004 г. (НДС) и 2005 г. (соцналог) – кризис заставляет власти решать наболевшие
вопросы:
- Снижена ставка по налогу на прибыль с 24% до 20%.
- Увеличена амортизационная премия с 10% до 30%, правда, не для всех основных средств, а только
входящих в состав третьей - седьмой амортизационных групп.
- Введена возможность для покупателей принимать к зачету НДС с уплаченных авансов.
- Освобождено от уплаты НДС импортное технологическое оборудование непроизводимое в России по
перечню Правительства.
- Уменьшена базовая ставка по специальным налоговым режимам с 15% до 5%.
- Увеличены вычеты по соцналогу, НДФЛ, налогу на прибыль, НДС.
- Исключена норма, согласно которой при неденежных расчетах (при товарообменных операциях,
взаимозачете, использовании в расчетах ценных бумаг), НДС уплачивается отдельным платежным
поручением.
- Продлено действие нулевой ставки налога на прибыль организаций для сельскохозяйственных
товаропроизводителей.
Огромное облегчение бизнесу принесли два решения (с IV-го квартала 2008 г.): рассрочка на три месяца по
уплате квартального НДС и отмена авансовых платежей по налогу на прибыль. Хорошо бы утвердить
данные решения на постоянной основе и отработать правоприменительную практику.
19
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
ЯНВАРЬ 2009
Самыми неудобными для сахарной отрасли и бизнеса вообще остаются следующие вопросы:
- авансовые платежи по ЗОС (плата за негативное воздействие на окружающую среду), а также
невозможность зачета по этому налогу расходов на мероприятия по снижению выбросов и
строительство очистных сооружений;
- очень желательны изменения (по аналогии с иностранными сахарными заводами) по налогу на
имущество для сезонных предприятий. Т.е. в период, когда оборудование не используется (наверняка,
несложно этот перечень определить) производить так называемую консервацию, соответственно, не
начислять амортизацию (снижение себестоимости) и налог на имущество.
- Проблема уплаты ЕСН для агрофирм в период до подтверждения статуса сельхозпроизводителя (пока
доля выручки от реализации с/х продукции не составит 75% в общей выручке от реализации) – 26%, а
после подтверждения производится перерасчет по ставке 20%. Как известно, перерасчет любых налогов
– серьёзная проблема.
- Также хорошим облегчением накануне посевной кампании стало бы оперативное снижение НДС на
семена сахарной свеклы с 18% до 10%.
- Также полезным для отрасли было бы отнесение в счет оплаты земельного налога заводами и
хозяйствами расходов по погрузке, транспортировке и внесению на поля дефеката и извести с сахарных
заводов (для раскисления почвы).
Однако, Правительство планирует весьма оригинальные методы борьбы с кризисом в будущем. Так, на
2010 г. запланировано увеличение обложения фонда оплаты труда, взамен соцналога в 26% вернутся
страховые взносы в 34% из-за хронических проблем с дефицитом средств Пенсионного фонда. А
многострадальное предложение российского бизнеса по снижению ставки НДС с 18% до 12% продолжает
отвергаться Минфином.
Обращайтесь к нам за полным дайджестом изменений налогообложения, пошлин и тарифов.
Итог.
Сахарная индустрия России должна скинуть балласт и сосредоточиться на самых эффективных
хозяйствах, заводах и компаниях. Очередное увеличение импортных пошлин и девальвация рубля
предоставляют лишь небольшую отсрочку в 1-2 года и не дают повода расслабляться.
Вся отрасль от директора холдинга до уборщицы на заводе должна быть замотивирована на
интегральный показатель эффективности - увеличение сбора сахара с гектара посевов, а также
качество и срок отгрузки потребителям готовой продукции, соответствующей стандартам.
Перспективы развития сахарной индустрии России и СНГ будут активно обсуждаться на
ближайшей отраслевой конференции – приглашаем Вас!
26 февраля в Москве в отеле Рэдисон САС «Славянская» пройдет VII Международная Региональная
конференция "Рынок сахара СНГ и Центральной Азии" http://www.ikar.ru/sugarforum/
26 February 2009 in Moscow, hotel Radisson SAS Slavyanskaya the Conference «C.I.S. AND CENTRAL ASIA
SUGAR MARKET» http://www.ikar.ru/sugarforum/index_eng.php
Евгений Иванов, e.ivanov@ikar.ru
20
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
ЯНВАРЬ 2009
 Госрегулирование рынка сахара в декабре
 Правительство РФ приняло постановление от 29.12.2008 N1042 "О мерах
государственного регулирования импорта товаров, ввозимых на таможенную
территорию Российской Федерации с Украины". Этим документом
правительство РФ установило срок отмены тарифных изъятий из режима
свободной торговли с Украиной по сахару белому (код ТН ВЭД России 1701 99
100) - 1 января 2013 г.
В соответствие с этим сахар белый, ввозимый на территорию Российской
Федерации из Украины, облагается таможенной пошлиной в размере 340 долларов
за тонну.
 10 декабря в Минске состоялось совместное заседание коллегий Минсельхоза
России и Министерства сельского хозяйства и продовольствия Республики
Беларусь "Об интеграции рынков сельхозпродукции и продовольствия Российской Федерации и
Республики Беларусь и задачах аграрной политики в рамках Союзного государства". С российской
стороны в нем приняли участие руководители департаментов Минсельхоза, члены Совета Федерации,
отраслевых союзов и ассоциаций, специалисты Россельхознадзора,
 ОАО "Россельхозбанк", ОАО "Росагролизинг". По итогам совместного заседания коллегий аграрных
ведомств подписано Соглашение между Союзом сахаропроизводителей России и Белорусским
государственным концерном пищевой промышленности «Белгоспищепром» об объемах и условиях
поставок сахара в 2009 году и последующие годы. Согласно статьи 2 Соглашения, объемы экспорта
свекловичного сахара с территории Республики Беларусь в Российскую Федерацию определяются в
соответствии с прогнозным балансом спроса и предложения Союзного государства по сахару-песку на
2009-12 годы
 На совещании по вопросам поддержки агропромышленного комплекса РФ в Звенигороде
Московской области премьер-министр РФ Владимир Путин сообщил, что государство готово
субсидировать кредиты на сумму 400 млрд. руб. для российского АПК в 2009 г. Кредиты для
агропромышленного комплекса будут субсидироваться в размере 80 процентов от ставки
рефинансирования ЦБ
 Правительство включило в перечень системообразующих организаций 34 предприятия АПК. В их
число вошли основные российские компании, занимающиеся производством сахара: "ОАО Группа
"Разгуляй", ООО "Группа компаний "Доминант", "Группа компаний "Русагро", ООО "Продимексхолдинг", ЗАО "Холдинговая компания "Золотой Колос". Всего в перечень системообразующих
организаций России, имеющих стратегическое значение, вошли 295 компаний РФ.
Марина Грачева m.gracheva@ikar.ru
21
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
Ежегодный обзор рынка сахара
ISCO-I
ЯНВАРЬ 2009
Цена на сахар в России, мировая цена сырца
и поставочная премия, USD/MT
NY Sugar#11
NY Sugar#11
CIF BlackSea
CIF BlackSea
850
850
800
800
750
750
700
700
650
650
600
600
550
550
500
500
450
450
400
400
350
350
300
300
250
250
200
200
150
150
ISCO Production Index
ISCO Production Index
31.12.08
31.12.08
16.12.08
16.12.08
01.12.08
01.12.08
16.11.08
16.11.08
01.11.08
01.11.08
17.10.08
17.10.08
02.10.08
02.10.08
17.09.08
17.09.08
02.09.08
02.09.08
18.08.08
18.08.08
03.08.08
03.08.08
19.07.08
19.07.08
04.07.08
04.07.08
19.06.08
19.06.08
04.06.08
04.06.08
20.05.08
20.05.08
05.05.08
05.05.08
20.04.08
20.04.08
05.04.08
05.04.08
21.03.08
21.03.08
06.03.08
06.03.08
20.02.08
20.02.08
05.02.08
05.02.08
21.01.08
21.01.08
06.01.08
06.01.08
22.12.07
22.12.07
07.12.07
07.12.07
ISCO-ИКАР
ISCO-ИКАР
 Декабрь. Можно подводить итоги …
Курсы доллара и евро
В декабре Центральный Банк России продолжил ослабление российского рубля по
отношению к бивалютной корзине (0,55 доллара и 0,45 евро). Курс доллара вырос на
1,96 руб. до 29,39 руб./долл., а курс евро - на 6,08 руб. до 41,44 руб./евро. При каждом
ослаблении рубля Центробанк России подчеркивает, что идет расширение валютного
коридора и курс может колебаться в как большую, так и меньшую стороны. Однако
этот процесс все больше напоминает девальвацию рубля. Особенно это стало заметно в начале января,
когда рубль ускоренно начал терять свои позиции, а курсы доллара и евро стали обновлять исторические
максимумы. Так на 17 января курс доллара достиг величины – 32,54 долл./руб., а евро – 43,08 евро/руб.
Изменение курса доллара США к рублю за 2007/08 гг.
Рубли
Рубли
30,0
27,35
27,35
24,89
24,89
25,78
25,78
24,90
24,90
24,31
24,31
22
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
16.12.2008
16.12.2008
01.12.2008
01.12.2008
16.11.2008
16.11.2008
01.11.2008
01.11.2008
17.10.2008
17.10.2008
02.10.2008
02.10.2008
17.09.2008
17.09.2008
02.09.2008
02.09.2008
18.08.2008
18.08.2008
03.08.2008
03.08.2008
19.07.2008
19.07.2008
04.07.2008
04.07.2008
19.06.2008
19.06.2008
04.06.2008
04.06.2008
20.05.2008
20.05.2008
05.05.2008
05.05.2008
20.04.2008
20.04.2008
05.04.2008
05.04.2008
21.03.2008
21.03.2008
06.03.2008
06.03.2008
20.02.2008
20.02.2008
23,13
23,13
05.02.2008
05.02.2008
21.01.2008
21.01.2008
06.01.2008
06.01.2008
22.12.2007
22.12.2007
07.12.2007
07.12.2007
22.11.2007
22.11.2007
ISCO-ИКАР
ISCO-ИКАР
www.ikar.ru/sugar
30,0
29,5
29,5
29,0
29,0
28,5
28,5
28,0
28,0
27,5
27,5
27,0
27,0
26,5
26,5
26,0
26,0
25,5
25,5
25,0
25,0
24,5
24,5
24,0
24,0
23,5
23,5
23,0
23,0
22,5
22,5
22,0
22,0
31.12.2008
31.12.2008
29,38
29,38
Ежегодный обзор рынка сахара
ISCO-I
ЯНВАРЬ 2009
В середине декабря для обеспечения экономического роста и поддержания на рынке ценовой
стабильности Федеральная резервная система США установила базовую учетную ставку в диапазоне 0%0,25%. Это самый низкий уровень с 1990 г. В ноябре учетная ставка была на уровне 1%, и многие
аналитики ожидали, что она будет опущена на 0,5%.
В начале января глава ФРС США Бена Бернанке сказал, что для подержания экономики ФРС имеет в
своем распоряжении дополнительные инструменты, такие как
непосредственное кредитование
финансовых учреждений, увеличение ликвидности на отдельных рынках, а также покупка долгосрочных
ценных бумаг.
Изменение курса евро к рублю за 2007/08 гг.
Рубли 42,0
Рубли 42,0
41,44
41,44
39,78
39,78
37,26
37,26
36,90
36,90
36,09
36,09
31.12.2008
31.12.2008
16.12.2008
16.12.2008
01.12.2008
01.12.2008
16.11.2008
16.11.2008
01.11.2008
01.11.2008
17.10.2008
17.10.2008
02.10.2008
02.10.2008
17.09.2008
17.09.2008
02.09.2008
02.09.2008
18.08.2008
18.08.2008
03.08.2008
03.08.2008
19.07.2008
19.07.2008
04.07.2008
04.07.2008
19.06.2008
19.06.2008
04.06.2008
04.06.2008
20.05.2008
20.05.2008
05.05.2008
05.05.2008
20.04.2008
20.04.2008
05.04.2008
05.04.2008
34,08
34,08
21.03.2008
21.03.2008
06.03.2008
06.03.2008
35,85
35,85
20.02.2008
20.02.2008
05.02.2008
05.02.2008
21.01.2008
21.01.2008
06.01.2008
06.01.2008
22.12.2007
22.12.2007
07.12.2007
07.12.2007
22.11.2007
22.11.2007
ISCO-ИКАР
ISCO-ИКАР
41,5
41,5
41,0
41,0
40,5
40,5
40,0
40,0
39,5
39,5
39,0
39,0
38,5
38,5
38,0
38,0
37,5
37,5
37,0
37,0
36,5
36,5
36,0
36,0
35,5
35,5
35,0
35,0
34,5
34,5
34,0
34,0
Общее ухудшение экономических показателей происходит и в Европе. ЦБ европейских стран продолжают
снижать процентные ставки. Так банк Англии в декабре понизил учетную ставку с 2 % до 1,5%, которая
является минимальной со дня его основания в 1694 году королем Уильямом III. В декабре Европейский
центральный банк ЕЦБ понизил учетную ставку с 3,75% до 2,5%. Как и ожидали эксперты на январском
заседания управляющего совета ЕЦБ, быть заявлено о дальнейшем снижении учетной ставки до 2%.
Изменение курса евро к доллару за 2007/08 гг. (EU/USD)
1,49
1,49
1,47
1,47
1,40
1,40
1,53
1,53
1,44
1,44
1,39
1,39
23
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
16.12.08
16.12.08
01.12.08
01.12.08
16.11.08
16.11.08
01.11.08
01.11.08
17.10.08
17.10.08
02.10.08
02.10.08
17.09.08
17.09.08
02.09.08
02.09.08
18.08.08
18.08.08
03.08.08
03.08.08
19.07.08
19.07.08
04.07.08
04.07.08
19.06.08
19.06.08
04.06.08
04.06.08
20.05.08
20.05.08
05.05.08
05.05.08
20.04.08
20.04.08
05.04.08
05.04.08
1,24
1,24
21.03.08
21.03.08
06.03.08
06.03.08
20.02.08
20.02.08
05.02.08
05.02.08
21.01.08
21.01.08
06.01.08
06.01.08
22.12.07
22.12.07
07.12.07
07.12.07
22.11.07
22.11.07
ISCO-ИКАР
ISCO-ИКАР
www.ikar.ru/sugar
1,62
1,62
1,60
1,60
1,58
1,58
1,56
1,56
1,54
1,54
1,52
1,52
1,50
1,50
1,48
1,48
1,46
1,46
1,44
1,44
1,42
1,42
1,40
1,40
1,38
1,38
1,36
1,36
1,34
1,34
1,32
1,32
1,30
1,30
1,28
1,28
1,26
1,26
1,24
1,24
1,22
1,22
31.12.08
31.12.08
1,60
1,60
Ежегодный обзор рынка сахара
ISCO-I
ЯНВАРЬ 2009
В декабре в своем интервью газете "Ведомости", первый заместитель председателя Центрального банка
России Алексей Улюкаев заявил, что ЦБ продолжит политику постепенного ослабления рубля, колебания
курсов валют на российском финансовом рынке в 2009 г на российском рынке будут двусторонними. По
его словам ослабление рубля будет сменяться его укреплением. /Правда, почему-то мы пока видим
постоянное ослабление рубля /
В конце декабря помощник президента России Аркадий Дворкович заявил, что, согласно прогнозу
Минэкономразвития, в 2009 году среднегодовой курс доллара может составить 31-32 рубля. Однако первая
рабочая неделя декабря заставила скорректировать этот прогноз. И теперь согласно последнему прогнозу
МЭР курс доллара в первой половине 2009 г может составить 34-35 руб.
В начале декабря Центробанк России повысил ставку рефинансирования с 12% до 13%. А с 1 января 2009
г для повышения привлекательности банковских вкладов и уменьшения оттока ликвидности изменился
порядок налогообложения по вкладам в рублях. Теперь, фактически налог с вкладчика берется, если
годовая ставка по вкладу превышает ставку рефинансирования на 5 процентных пунктов. На сегодняшний
день, если ставка по вкладу не превышает 18 процентов, то налог не взимается.
Изменение курса доллара и евро за 2006/08 гг.
Дата
2006
2007
2008
31.01
31.01
18.01
31.01
29.02
31.03
30.04
30.05
30.06
16.07
31.07
29.08
30.09
31.10
28.11
15.12.2008
31.12.2008
USD/RUR
EU/RUR
EU/USD
28,12
26,53
24,50
24,48
24,12
23,52
23,65
23,67
23,46
23,13
23,45
24,55
25,25
26,54
27,42
27,81
29,38
34,04
34,39
35,86
36,17
36,41
37,07
36,89
36,89
36,91
36,88
36,53
36,29
36,37
35,04
35,36
36,90
41,44
1,2104
1,2961
1,4635
1,4877
1,5096
1,5763
1,5600
1,5588
1,5734
1,5946
1,5582
1,4783
1,4406
1,3203
1,2896
1,3269
1,4105
По данным Росстата официально инфляция в России в 2008 г составила 13,3% годовых, тогда как в
2007 году она составляла 11,9%. По предварительным прогнозам экспертов инфляция в 2009 в России
может составить от 15 до 18% .
По словам министра финансов РФ Алексея Кудрина, 2009 г. станет самым трудным для российской и
мировой экономики. По предварительной оценке Минфина, дефицит бюджета-2009 составит 1,5-2,5
триллиона рублей, однако согласно более пессимистичным (реалистичным) сценариям эта цифра может
составить 4 трлн. рублей при снижении цены на нефть ниже 30 долларов за баррель.
Для сравнения, по мнению экспертов, дефицит бюджета США в 2009 г может составить более 1,2
триллиона долларов.
24
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
Ежегодный обзор рынка сахара
ISCO-I
ЯНВАРЬ 2009
Биржа
Котировки по сахарным фьючерсам на товарных биржах Нью-Йорка и Лондона
продолжают боковое движение с постепенным снижением. Все дешевеющая нефть
снижает спрос на сахар-сырец как сырье для производства биотоплива.
В декабре котировки по активным сырцовым контрактам на Нью-Йоркской бирже (ICE
Futures US) опустились на 9 пунктов до 11,81 центов за фунт. На Лондонской бирже
общее снижение за месяц составило по активному контракту на белый сахар – 9,90 долларов.
Изменение цен по активным контрактам (USD/Mt)
Дата
2007
2008
Нью-Йорк
Лондон
“Белая премия”
29.06
200,0
320,5
120,5
31.12
238,5
315,0
76,5
09.01
252,4
328,6
76,2
31.01
272,5
350,2
77,7
29.02
314,6
387,2
72,6
31.03
257,7
334,7
77,0
30.04
234,8
337,5
102,7
30.05
220,9
320,0
99,1
30.06
265,4
383,7
118,3
31.07
307,1
386,2
79,1
29.08
281,3
398,0
116,7
30.09
272,5
379,6
107,1
31.10
265,0
334,2
69,2
28.11
262,3
327,9
65,6
10.12.2008
256,2
318,7
62,5
19.12.2008
241,4
307,1
65,7
31.12.2008
260,4
318,0
57,6
По поступающим оценкам мировых агентств во многих странах производителях сахарного тростника
ожидается снижение урожая, что приведет к дефициту сахара в мире. Так по оценке Международной
сахарной организации дефицит сахара
2008/09гг составит 3,6млн.т., в 2009/10гг - 5-6млн.т. А
развивающийся финансовый кризис может привести к сокращению посевных площадей и банкротству
отдельных производителей
В декабре продолжилась тенденция снижения премии по сырцу. Согласно оценке агентства Kingsman
премия по сырцу CIF Black Sea в начале месяца упала до рекордного значения 0 (ноль) долларов, а на
конец декабря составила 2 доллара.
С 1 декабря вступила в действие сезонная пошлина - 220 долларов за тонну. Пошлина на январь и февраль
2009 г составит 220 долларов за тонну. И, скорее всего, она останется неизменной - 220 долларов за тонну
до конца действия сезонной пошлины (май 2009 г), если конечно правительство не пойдет на ее отмену, для
снижения цен на сахар.
25
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
Ежегодный обзор рынка сахара
ISCO-I
ЯНВАРЬ 2009
Изменение цен по активному контракту №11 New York 2007/08 гг., центов за фунт
14,19
14,19
5
5
15,02
15,02
13,10
13,10
12,57
12,57
5
5
12,64
12,64
11,81
11,81
11,65
11,65
10,73
10,73
10,57
10,57
9,52
9,52
02.01.08
02.01.08
16.01.08
16.01.08
30.01.08
30.01.08
13.02.08
13.02.08
27.02.08
27.02.08
12.03.08
12.03.08
26.03.08
26.03.08
09.04.08
09.04.08
23.04.08
23.04.08
07.05.08
07.05.08
21.05.08
21.05.08
04.06.08
04.06.08
18.06.08
18.06.08
02.07.08
02.07.08
16.07.08
16.07.08
30.07.08
30.07.08
13.08.08
13.08.08
27.08.08
27.08.08
10.09.08
10.09.08
24.09.08
24.09.08
08.10.08
08.10.08
22.10.08
22.10.08
05.11.08
05.11.08
19.11.08
19.11.08
03.12.08
03.12.08
17.12.08
17.12.08
31.12.08
31.12.08
ISCO-ИКАР
ISCO-ИКАР
15,5
15,5
15,0
15,0
14,5
14,5
14,0
14,0
13,5
13,5
13,0
13,0
12,5
12,5
12,0
12,0
11,5
11,5
11,0
11,0
10,5
10,5
10,0
10,0
9,5
9,5
9,0
9,0
8,5
8,5
Индексы, цены, прогнозы
В декабре индексы ISCO выросли: производственный на 6,99% (ноябрь минус 6,67%), центральный на
6,01% (ноябрь минус 3,38%), региональный на 5,75 (ноябрь минус 5,04%). Индексы в декабре отразили
общую тенденцию роста цен на сахарном рынке, которая пришла на смену продолжавшемуся четыре
месяц подряд снижению.
Изменение индексов ISCO 2007/08 гг (долл./т)
Дата
Заводы
Регионы
Центр
31.08
607,9
649,6
631,6
28.09
579,2
601,1
615,0
31.10
595,5
629,6
631,3
30.11
593,3
622,7
629,4
29.12
621,1
652,1
674,4
31.01
672,8
690,7
704,7
29.02
717,2
736,7
754,6
31.03
733,6
759,5
767,4
30.04
767,5
795,5
790,7
30.05
768,5
833,9
821,7
30.06
707,8
757,6
752,3
31.07
745,6
787,9
800,6
29.08
646,3
703,0
718,9
30.09
602,2
656,1
677,2
31.10
562,4
609,5
633,0
28.11
590,8
543,4
578,8
09.12.2008
553,4
578,8
588,4
19.12.2008
566,8
599,7
600,3
31.12.2008
581,4
612,1
626,3
2007
2008
26
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
Ежегодный обзор рынка сахара
ISCO-I
ЯНВАРЬ 2009
Изменение индексов ISCO за 2007/08 гг., USD/Mt
880
880
860
860
840
840
820
820
800
800
780
780
760
760
740
740
720
720
700
700
680
680
660
660
640
640
620
620
600
600
580
580
560
560
540
540
520
520
Центр
Центр
2008 год
2008 год
2007 год
2007 год
Регионы
Регионы
Заводы
Заводы
31.12.08
31.12.08
16.12.08
16.12.08
01.12.08
01.12.08
16.11.08
16.11.08
01.11.08
01.11.08
17.10.08
17.10.08
02.10.08
02.10.08
17.09.08
17.09.08
02.09.08
02.09.08
18.08.08
18.08.08
03.08.08
03.08.08
19.07.08
19.07.08
04.07.08
04.07.08
19.06.08
19.06.08
04.06.08
04.06.08
20.05.08
20.05.08
05.05.08
05.05.08
20.04.08
20.04.08
05.04.08
05.04.08
21.03.08
21.03.08
06.03.08
06.03.08
20.02.08
20.02.08
05.02.08
05.02.08
21.01.08
21.01.08
06.01.08
06.01.08
22.12.07
22.12.07
07.12.07
07.12.07
ISCO-ИКАР
ISCO-ИКАР
Минимальная оптовая цена на сахар в декабре в России была зафиксирована в первый день месяца (базис
Краснодар) и составила 14,50 руб./кг (14,90 руб./кг - ноябрь). На 31 декабря минимальная цена на сахар
уже составила 16,60 руб./кг.
Минимальная цена на сахар по России за 2007/08 гг., руб./кг
18.00
18.00
16.80
16.80
16.60
16.60
15.90
15.90
16.65
16.65
13.90
13.90
15.80
15.80
14.30
14.30
ISCO-ИКАР
ISCO-ИКАР
21.12.07
21.12.07
05.01.08
05.01.08
20.01.08
20.01.08
04.02.08
04.02.08
19.02.08
19.02.08
05.03.08
05.03.08
20.03.08
20.03.08
04.04.08
04.04.08
19.04.08
19.04.08
04.05.08
04.05.08
19.05.08
19.05.08
03.06.08
03.06.08
18.06.08
18.06.08
03.07.08
03.07.08
18.07.08
18.07.08
02.08.08
02.08.08
17.08.08
17.08.08
01.09.08
01.09.08
16.09.08
16.09.08
01.10.08
01.10.08
16.10.08
16.10.08
31.10.08
31.10.08
15.11.08
15.11.08
30.11.08
30.11.08
15.12.08
15.12.08
30.12.08
30.12.08
14.20
14.20
18,25
18,25
18,00
18,00
17,75
17,75
17,50
17,50
17,25
17,25
17,00
17,00
16,75
16,75
16,50
16,50
16,25
16,25
16,00
16,00
15,75
15,75
15,50
15,50
15,25
15,25
15,00
15,00
14,75
14,75
14,50
14,50
14,25
14,25
14,00
14,00
13,75
13,75
13,50
13,50
13,25
13,25
27
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
Ежегодный обзор рынка сахара
ISCO-I
ЯНВАРЬ 2009
Центральные регионы
В декабре в Москве и Санкт-Петербурге минимальные оптовые цены на сахар выросли.
руб./кг
Дата
Москва
Санкт-Петербург
31.01
16,85
17,40
29.02
17,70
18,50
31.03
17,70
18,20
30.04
18,24
18,90
30.05
19,40
19,20
30.06
17,10
17,85
31.07
18,20
19,20
29.08
16,70
18,40
30.09
16,60
17,30
31.10
16,20
17,10
28.11
15,90
16,20
15.12.2008
16,25
16,70
31.12.2008
18,00
18,50
Изменение за: декабрь
+ 2,10
+ 2,20
Август-ноябрь
- 2,30
- 3,00
2008
Сахаропроизводящие регионы. В декабре
ноября.
продолжился рост оптовых цен на сахар, начатый в конце
руб./кг
Дата
Казань
Н. Новгород
Краснодар
Тамбов
Воронеж
Белгород
28.11.2008
15,50
15,50
14,40
14,70
14,70
15,00
15.12.2008
16,30
16,30
15,15
15,50
15,35
15,30
31.12.2008
18,50
18,00
16,60
16,80
17,00
16,80
Изменение за: декабрь
3,00
2,50
2,20
2,10
2,30
1,80
ноябрь
-0,30
- 0,90
0,10
0,00
-0,20
0,40
Сахаропотребляющие регионы. Тенденцию роста минимальных цен на сахар демонстрировали все
регионы.
руб./кг
Дата
Новосибирск
Иваново
Ярославль
Красноярск
Архангельск
Екатеринбург
28.11.2008
16,90
15,60
15,50
17,00
16,00
16,50
15.12.2008
17,50
16,30
16,20
18,10
16,30
16,80
31.12.2008
19,80
18,30
17,80
19,00
17,80
18,00
Изменение за: декабрь
2,90
2,70
2,30
2,00
1,80
1,50
ноябрь
- 0,40
- 0,30
-0,40
- 0,30
- 0,50
- 0,20
28
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
Ежегодный обзор рынка сахара
ISCO-I
ЯНВАРЬ 2009
Что ждет нас в январе …
В декабре, как и прогнозировал ISCO-ИКАР, минимальные цены на сахар росли и
даже превысили прогнозируемый нами минимум в 16,00 руб/кг и на 31 декабря
составили 16,60 руб./кг (базис Краснодар).
Декабрь прошел под знаком роста оптовых цен практически во всех регионах. Этот
рост был обеспечен, в частности, следующими факторами:
 введение сезонной пошлины 220 долл./т с 1 декабря ( +80 долларов к ноябрьской пошлине);
 в декабре большинство заводов завершили свекловичный сезон. Так, если в этом году сахарную свеклу
перерабатывало 76 заводов, на 1 декабря - 55 заводов, то к концу декабря их осталось 17.
 было получено более 478 тыс. тонн свекловичного сахара против 833 тыс. тонн в ноябре
 сокращение импорта сахара-сырца, который составил только 5 тыс. тонн (более 154 тыс. т – 2007), тогда
как в ноябре он был более 165 тыс. тонн. Фактически весь импорт был растаможен в ноябре, а разгрузка
продолжилась в декабре-январе.
Хотелось бы дать хороший прогноз на январь: сказать, что рынок будет спокойным и стабильным. Однако
действительность опрокидывает наши ожидания. Уже первая трудовая неделя января показала, что этот год
легким не будет, и мы его запомним надолго:
 Газовое противостояние России и Украины;
 Рост тарифов на энергоносители и на ж/д перевозки;
 Девальвация рубля.
Минимальные оптовые цены на сахар стремительно растут на фоне относительно низкого спроса со
стороны конечно потребителя. Во многих регионах оптовые цены уже выше цен на сахар в рознице.
Падение курса рубля (а фактически, его девальвация) к бивалютной корзине приводит к тому что, несмотря
на то, что биржевые котировки сахарных фьючерсов на биржах демонстрируют боковое движение,
текущая расчетная себестоимость сырцового сахара стремительно растет в рублях. Уже к середине января
она приблизилась к 21,50 руб./кг (базис Краснодар), тогда как еще в декабре после введения сезонной
пошлины она составляла около 19 руб./кг, а в ноябре – 15,50 руб./кг.
Так что пока минимальная оптовая цена на сахар будет продолжать стремиться к расчетной
себестоимости, чтобы сделать рентабельным импорт сахара-сырца. И, если курс доллара продолжит
свой рост по 30-50 копеек в день, то на конец января минимальная цена на сахар может легко преодолеть
и 21 руб./кг, и 22 руб./кг, и даже более высокие уровни.
Что может помешать такому росту:
 стабилизация курса доллара;
 резкое падение биржевых котировок на сахар сырец;
 низкий спрос со стороны конечных потребителей;
 потребность в ликвидности у компаний, которые вынуждены будут снижать цены для увеличения
объемов продаж;
 жесткое госрегулирование.
Андрей Станишевский, a.stanishevsky@ikar.ru
29
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
ЯНВАРЬ 2009
 СНГ и дальнее зарубежье: события декабря
Российская Федерация
 По итогам года темпы роста производства в аграрном секторе оказались почти
втрое выше плановых показателей. Показателен прогресс в сахарной отрасли. По
данным Минсельхоза, хозяйства собрали 29,0 млн. т сахарной свеклы, что на
0,7% превышает прошлогодний показатель. И это
стало возможно при
сокращении посевных площадей на 23%. Производство свекловичного сахара
может превысить рекордные 3,5 млн. т.
 Россельхозбанк, планирует создать новый сахарный холдинг на базе четырех
заводов компании Евросервис в Краснодарском крае, находящихся у него в залоге. В качестве
соинвестора в новый холдинг может быть приглашен «Продимекс».
Общая задолженность компании «Евросервис» перед банками составляет 650 млн. долларов, из них 60%
приходится на Россельхозбанк, остальное — на Сбербанк, ВТБ и «Уралсиб». Арбитражный суд
Краснодарского края 8 декабря ввел процедуру наблюдения на Павловском сахарном заводе, который
входит в группу "Евросервис". Заявление о банкротстве подал сам завод. Кредиторская задолженность
предприятия составляет 1,5 млрд. рублей, дебиторская — 1,3 млрд. рублей. 2 декабря арбитражный суд
Краснодарского края принял к рассмотрению иск о банкротстве другого завода "Евросервиса" —
"Гиркубс", по заявлению самого завода.
 ОАО "Группа "Разгуляй" 25 декабря. досрочно погасила биржевые облигации на предъявителя.
Биржевые облигации досрочно погашены на сумму 2 млрд. руб.
 23 декабря 2008 г. зарегистрирован дополнительный выпуск акций ОАО "Объединенные кондитеры",
размещаемых путем закрытой подписки. Общий объем дополнительного выпуска (по номинальной
стоимости) - 1,453 млрд. руб.
 Кондитерское объединение «СладКо» возобновляет производство продукции под брендом «Конфи». Это
произошло спустя шесть лет после прихода нынешних владельцев компании - норвежского концерна
«Orkla». По данным маркетингового исследования за 1997 год, у бренда «Конфи» была самая высокая по
сравнению с конкурентами в регионе популярность – 67 % и доля рынка – 20,8 %. В настоящее время
уже запущено производство о печенья и шоколадных плиток «Конфи».
Страны СНГ
Беларусь
На 21 декабря в республике переработано от начала текущего сезона 2748,8 тыс. т сахарной свеклы и
произведено 382,8 тыс. т свекловичного сахара. Дигестия - 16,17%, выход сахара – 13,98%.
Госзаказ по сахарной свекле увеличен до 3 млн. 675,5 тыс.т. Это уже второе увеличение госзаказа в
нынешний сезон заготовки сырья с объема в 3 млн. 450 тыс. тонн в октябре 2008 года. В настоящее время
перерабатывающие организации приняли в счет госзаказа 3 млн. 760 тыс. т сахарной свеклы, что на 7,2%
больше установленного задания.
Правительство Беларуси определило меры по подготовке сельхозорганизаций к полевым работам,
созданию кормовой базы и уборке урожая в 2009 году. В 2009 году затраты на ведение сельского хозяйства
за счет централизованных источников, включая кредитные ресурсы, составят 5,3 трлн. рублей. В Беларуси
в 2009 году планируется произвести 4 млн. тонн сахарной свеклы.
Украина
С 1 января 2009 г. в Украине вступили в силу закон "Об установлении тарифной квоты на ввоз в Украину
сырца из тростника". Данным законом устанавливается ежегодная тарифная квота на ввоз в Украину сырца.
До конца 2008 года Аграрный фонд Украины планирует закупить в государственный продовольственный
резерв сахар на общую сумму 150 млн. гривен. При этом в настоящее время Аграрный фонд не в состоянии
осуществить закупки всего запланированного объема сахара (278 тыс. тонн) по причине отсутствия
финансовых средств.
30
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
ЯНВАРЬ 2009
"Астарта-Киев" планирует освоить производство биоэтанола на Яреськовском сахарозаводе в Полтавской
области. Мощность производства должна составить 200 куб. м в сутки. Проект может быть реализован в
течение 2-3 лет. В качестве сырья планируется использовать мелассу - отходы переработки сахарной
свеклы. Также по итогам 2008 года компания "Астарта-Киев" в 2008 г. увеличила производство сахара до
235 тыс. т. на 51,13% по сравнению с предыдущим периодом.
Украинские сахарные заводы к 22 декабря 2008 г. произвели 1,55 млн. тонн сахара из свеклы урожая
2008 г., что на 15,4% меньше, чем на аналогичную дату 2007 г. На эту дату предприятия переработали
12,13 млн. тонн сахарной свеклы из принятых 12,52 млн. тонн, 67 завершили сезон. По предварительной
оценке, переходные запасы сахара из свеклы урожая 2007 г. на 1 сентября 2008 г. превысили 930 тыс. тонн.
Емкость украинского рынка сахара оценивается примерно в 2 млн. тонн в год
Азербайджан
Государственный комитет по стандартизации, метрологии и патентам Азербайджана объявил победителем
первого этапа конкурса СНГ за достижения в сфере качества продуктов и услуг сахарный завод в Имишли,
принадлежащий группе компаний Azersun Holding. Сахарный завод полностью покрывает потребность
страны в этом продукте.
Молдова
Для предотвращения неконтролируемых поставок сахара из Беларуси и сохранения режима свободной
торговли с Россией и Европейским союзом правительство Молдовы приняло решение о введении
механизма квотирования импорта сахара в преференциальном режиме. Минсельхоз республики обосновал
данное решение необходимостью ограничения и регулирования неконтролируемого импорта сахара из
Беларуси по демпинговым ценам, что приводит к сокращению объемов продаж молдавского сахара и
возможности аккумулирования средств сахаропроизводителями для оплаты сахарной свеклы из урожая
2008 года.
В Молдавии базовый тариф на импорт сахара увеличен с 15% до 75%. Предусмотрено, что в рамках квоты,
установленной в объеме 6,5 тыс. т, импортируемый в Молдавию сахар с вкусовыми, ароматическими или
красящими добавками будет облагаться пошлиной в размере 10%, а все сверхлимитные объемы – по ставке
75%. При этом квота на поставки такого сахара из стран ЕС по ставке 10% установлена на уровне 5,5 тыс. т.
Введена также таможенная пошлина в размере 15% на импортируемые различные сахарные сиропы и
искусственный мед. Импорт фруктозы, глюкозы, лактозы, мальтозы в твердом состоянии, сахарных
сиропов без добавления вкусо-ароматических или красящих веществ будет облагаться пошлиной в размере
10% в рамках устанавливаемой квоты в объеме 1,84 тыс. т, а все сверхлимитные объемы будут облагаться
пошлиной по ставке 75%.
Кыргызстан
Перерабатывающий сахарный завод «Каинды-Кант» до начала зимы не может продать сахар,
произведенный в декабре 2007 года. Причина - низкие цены на сахар на рынках. Кроме того, на местных
рынках очень много привозного сахара по цене от 24 до 26 сомов Себестоимость же сахара,
произведенного на заводе «Каинды-Кант» - 28 сомов за килограмм. Последний раз «Каинды-Кант» работал
в декабре прошлого года. Тогда было переработано 132 тысячи тонн свеклы, это около 16 тысяч тонн
сахара.
ОАО «Группа Альянс» намерена реанимировать в Кыргызстане два крупных завода по переработке
сахарной свеклы «Каинды-кант» и «Кошой-кант».
Мировой рынок
CZARNIKOW прогнозирует мировой дефицит сахара на рынке в сезоне 2008/09 года составит 5,8 млн тонн
против ранее прогнозируемых 3,3 млн. тонн.
CZARNIKOW прогнозирует импорт сахара Евросоюзом в сезоне 2008/09 г. 3,2 млн. тонн. Это делает
Евросоюз одним из крупнейших импортеров белого сахара в мире.
Италия
Производство сахара в 2008 году сократилось на 20% к уровню предыдущего года и составило 540 тыс.
тонн против 1,8 млн. тонн в 2005 году. В рамках проводимой реформы европейской сахарной отрасли в
стране закрыты два из девятнадцати сахарных завода.
31
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
ISCO-I
Ежегодный обзор рынка сахара
ЯНВАРЬ 2009
Германия
По состоянию на 12 декабря 2008 года в стране произведено 3,04 млн. тонн свекловичного сахара, годовой
объем производства оценивается в 3,7 млн. тонн сахара.
Франция
В нынешнем сезоне получен урожай свеклы 29,5 млн. тонн, из которых 20 млн тонн будет направлено на
производство 3млн тонн сахара и 4,5 млн. тонн - на производство этанола.
Китай
Производство сахара в 2008/09 году может достигнуть рекордных 15 млн. тонн, при внутреннем
потреблении 13 млн. тонн. Страна планирует закупить на внутреннем рынке 800 тыс. тонн сахара. По
ранее достигнутым договоренностям в Китай поставит 400 тыс. тонн сахара Куба.
Аргентина
Производство сахара в 2008 году оценивают в 2,8 млн. тонн (+11%). Страна намерена
наращивать производство этанола и довести его долю в бензине до 5% к 2010 году.
постепенно
Мексика
Производство сахара в Мексике в сезоне 2008/09 года составит 5,4 млн. тонн.
Индонезия
Министерство сельского хозяйства Индонезии снизили прогноз производства сахара в наступившем году
до 2.9 млн. тонн после предыдущего прогноза 3,3 млн. тонн. Объем внутреннего потребления составляет
1,85 млн. тонн, переходящие запасы - 1,1 млн. тонн.
Мировые экспортеры сахара
Бразилия
SUCDEN повысил прогноз урожая сахарного тростника в центрально-южной Бразилии до 495 млн. тонн
UNICA оценивает объем урожая в ц.-ю. Бразилии не менее 487-498 млн тонн.
DATAGRO повысил прогноз тростника в ц.-ю. Бразилии до 498 млн тонн. Производство сахара составит
26,6млн тонн, этанола 24,7 млрд литров
Бразильский национальный банк развития (BNDES) выделяет 7 млрд. бразильских реалов (2,7 млрд.
долларов США) на поддержку сахарной отрасли в 2009 году, в 2008 году на эти цели было выделено
6 млрд. бразильских реалов.
Индия
По данным Министерства сельского хозяйства страны производство сахара в 2008/09 году составит
20,0 млн. тонн против прошлогодних 26,3 млн. тонн.
Таиланд
Предварительная оценка урожая сахарного тростника - 75 млн. тонн против 70-72 млн. тонн ранее
заявленных.
Куба
Кубинская экономика в уходящем году продолжила рост, по данным правительства по итогам декабря рост
ВВП составил 4,3%. В числе негативных факторов для экономики наряду с ураганами называется снижение
цен на мировых рынках на никель, сахар и морепродукты - основные статьи кубинского экспорта.
Куба приступила к сбору тростника. Производство сахара в нынешнем сезоне оценивают в 1,5 млн тонн.
Марина Грачева m.gracheva@ikar.ru
По материалам новостей web-сайта “Аналитика сахарного рынка” www.isco-i.ru
и данным информационных агентств
32
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar
Ежегодный обзор рынка сахара
ISCO-I
ЯНВАРЬ 2009
Коллеги, поможем друг другу - http://www.ikar.ru/content.php?id=2
Вы всегда можете заказать специальные исследования ИКАР
по сахарной индустрии, среди которых:



















Оперативная таможенная информация по сахару
Ежемесячная статистика ЖД перевозок сахара, мелассы, жома и др. грузов
Импорт сахара странами СНГ в 2007 г. и межгосударственная торговля сахаром в СНГ
Стратегический обзор рынка сахара России
Разработка бизнес-стратегии сахарного агро-холдинга или инвестиционные возможности сахарной
индустрии
Российский и мировой рынок сахара с ориентацией на сахарную свеклу в конкретном регионе России
Сценарные прогнозы российского рынка сахара на 2007-13 гг.
Обзор регионального рынка сахара (Липецк, Воронеж, Тамбов, Краснодар)
Обзор рынка заменителей и подсластителей сахара в России
Обзор рынка сахара стран СНГ
Исследование рынка сахара рафинада
Исследование рынка сухого свекловичного жома
Исследование рынка мелассы
Ежегодный обзор "Российский рынок сахара в 2007 г. Перспективы 2008 г."
Ежегодный обзор "Российский рынок сахара в 2006 г. Перспективы 2007 г."
Ежегодный обзор "Российский рынок сахара в 2005 г. Перспективы 2006 г."
Ежемесячный обзор рынка сахара
Еженедельный обзор рынка сахара
Справочник Сахарный бизнес России 2004-05 и книги И.Ф.Бугаенко
Светлана Абузарова
Андрей Станишевский
Марина Грачева
Евгений Иванов
Аналитический
проект
Sugar Monitoring
ISCO-ИКАР
Подписчики обзоров могут использовать отдельные материалы обзоров по
своему усмотрению, с обязательной ссылкой на источник. Продажа,
пересылка и передача обзора подписчиками другим компаниям категорически
запрещена.
Со всеми вопросами и пожеланиями по поводу авторских статей, просим Вас
обращаться к их авторам.
По поводу подписки обращайтесь к Светлане Абузаровой
(+7 (495) 232-9007, s.abuzarova@ikar.ru www.isco-i.ru www.isco2.ru )
33
©ISCO- ИКАР 2008
www.isco-i.ru www.isco2.ru Тел. (495) 232-9007; E-mail consulting@isco-i.ru
www.ikar.ru/sugar