Вопрос 13 (17 в билетах). ... Расчет точки безубыточности.

Вопрос 13 (17 в билетах). Маржинальный доход. Операционный рычаг.
Расчет точки безубыточности.
Маржинальный доход – это еще один показатель, построенный на базе
частичной себестоимости (т.е. исключении из дохода определенного вида
затрат), наподобие валового дохода, валовой прибыли и т.д.
Приведем пример. «Валовая прибыль» – разница между выручкой и
затратами на производство (т.е. прямыми затратами) – очень удобный в
бухгалтерском плане показатель, но экономически лишен особого содержания,
т.к. в экономическом смысле что такое сумма прибыли и косвенных затрат (а
ведь это и получается «валовая прибыль») не совсем понятно.
Рассмотрим в качестве еще одного критерия распределения затрат на
учитываемые и неучитываемые при расчёте частичной себестоимости, не
отнесение их к прямым или косвенным, а отнесение к постоянным и
переменным. ПредлОжим включать в себестоимость только переменные
затраты, а постоянные учитывать отдельно.
В
результате
мы
получим
показатель,
обладающий
глубоким
экономическим смыслом – маржинальный доход, который характеризует вклад
продаваемого продукта в покрытие суммы постоянных расходов предприятия.
Этот показатель не является прибылью, но и не является в полном смысле
доходом.
Маржинальный доход = Выручка – Переменные затраты или
или
Маржинальный доход = Постоянные затраты + прибыль
Маржинальный доход обладает очень ценным свойством, маржинальный
доход на единицу продукции не зависит от объемов выпуска продукции.
Прибыль таким свойством не обладает.
Очевидна тесная связь маржинального дохода и точки безубыточности.
Точка безубыточности – это минимальный объем производства, при котором
предприятие работает без убытка, но и без прибыли. Это произойдет когда
совокупный маржинальный доход будет равен постоянным затратам
O min  Cïîñò
ÌÄ
Оmin – объем производства в точке безубыточности
Спост – общая сумма постоянных затрат
До точки безубыточности прибыли нет вообще, после нее маржинальный
доход не содержит постоянных затрат, а состоит целиком из прибыли.
Представленная формула приведена для случая, когда производится один
продукт.
В
случае,
когда
производится
несколько
продуктов,
точку
безубыточности тоже можно определить, но она не будет иметь выражения в
натуральных показателях (штуках, метрах и т.д.). В данном случае точка
безубыточности – это минимальный объем выручки при которой достигается
безубыточность.
Напомню, мы решали задачи по определению точки безубыточности для
предприятия, выпускающего несколько видов продуктов. Для этого от
натуральных показателей переходим к стоимостным (чтобы яблоки с грушами
не складывать). Приоритет отдается продукции м максимальным маржинальным
доходом. При наличии ограничений выбор делаем на продукте с максимальным
маржинальным доходом на единицу ограничивающего ресурса.
С точкой безубыточности связан важный индикатор – запас финансовой
прочности, который характеризует, на сколько процентов объем продаж
предприятия превышает точку безубыточности.
ÇÔÏ 
Â  Ò min  *100
Â
В – выручка
Тmin – точка безубыточности в стоимостном выражении
Если ЗФП равен, например, 20%, то это означает, что объемы его продаж
могут уменьшится на 20%, прежде чем будет достигнута точка безубыточности.
Если ЗФП маленький, то предприятию не следует заниматься инвестиционной
деятельностью, а следует жестко контролировать расходы.
Операционный рычаг. Из-за наличия постоянных расходов размер
которых не зависит от объемов производства (по крайней мере не зависит в
широких пределах), при росте и снижении производства прибыль растет или
снижается быстрее, чем изменяется объем продаж. Операционный рычаг
связывает изменение объема реализации и прибыли.
Операционный рычаг = Маржинальный доход/Прибыль
ОР показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении
выручки на 1%. Также ОР характеризует уровень предпринимательского риска:
чем он выше, тем выше риск. Риск состоит в том, что при высоком значении
рычага доже незначительное уменьшение реализации продукции ведет к
значительному падению прибыли. Но зато большой рычаг сулит хорошие
шансы в случае увеличения продаж. При высоком уровне ОР положение
предприятия неустойчиво.
Операционный рычаг тем больше, чем больше маржинальный доход по
сравнению с прибылью. Маржинальный доход отличается от прибыли на
величину постоянных затрат, поэтому чем больше у предприятия постоянные
затраты, тем при прочих равных условиях его деятельность является более
рискованной, но и выигрышной.
В решении задач на экзамене мы использовали формулу, которая,
повторимся, показывает, на сколько процентов изменится прибыль при
изменении выручки на 1% (в методичке эта формула доказывается).
P1  P 0
 ( I  1) * Îð
P0
0
I – индекс роста выручки
P1 0 – прибыль (первый и последний период)
Ор0 – операционный рычаг, рассчитанный по «старым» значениям, т.е. до
изменения прибыли и маржинального дохода