Тема 9. Общие понятия рынка земли и рынка капитала 9.1.Рынок

Тема 9. Общие понятия рынка земли и рынка капитала
9.1.Рынок земли.
9.2.Рынок капитала.
9.1Рынок земли.
Особенностями земли как экономического ресурса являются:
 ее разнокачественность, то есть земли отличаются по плодородию
и местоположению относительно рынков сбыта,
 невоспроизводимость
и,
следовательно,
ее
жесткая
ограниченность, немобильность.
Несмотря на свою полную немобильность в физическом смысле,
земля обладает высокой мобильностью в экономическом плане: один и
тот
же
участок
земли
можно
засеивать
различными
сельскохозяйственными культурами, использовать для застройки или
прокладки дорог.
Рис. 9.1. Предложение земли
S1 - предложение земли в
течение краткосрочного
периода;
S2 - предложение земли в
долгосрочном периоде
Предложение земли в каждый данный момент времени постоянно и не
может расширяться или уменьшаться в зависимости от изменений цен, т.е.
эластичность предложения земли по цене в краткосрочном периоде равна 0.
Конечно, в длительной перспективе, вложив определенное количество
капитала и труда, можно увеличить количество пригодных к использованию
земель и эластичность предложения земли повысится. На графике (рис.10.1)
абсолютно вертикальная прямая предложения земли приобретет небольшой
наклон.
Факторами, влияющими на предложение земли, являются плодородие и
местоположение. Поэтому, когда говорят об ограниченности земли, имеется
в виду участок определенного качества, расположенный в определенном
месте. Плодородие зависит от почвы, климатических условий, применяемой
техники, опыта тех, кто работает на земле. При нерациональном ведении
хозяйства качество земли может ухудшаться, и, наоборот, применение
природоохранных технологий приводит к улучшению.
Совокупный спрос на землю - это сумма сельскохозяйственного и несельскохозяйственного спроса.
Сельскохозяйственный спрос является производным от спроса на
продовольствие.
Кривая
сельскохозяйственного
спроса
имеет
отрицательный наклон, так как по мере вовлечения земли в хозяйственный
оборот (при данном уровне развития техники и технологии) приходится
переходить от использования лучших по плодородию участков к
использованию средних и даже худших земель. Факторами, определяющими
сельскохозяйственный спрос, являются цена продукции, выращенной на
этой земле, производительность земли, цены на ресурсы (труд и капитал), в
сочетании с которыми используется эта земля. Спрос на землю учитывает
уровень плодородия и возможности его повышения, местоположение удаленность от центров переработки и потребления.
Несельскохозяйственный спрос на землю - это спрос на землю для
строительства жилья, объектов инфраструктуры, а также инфляционный
спрос на землю (как гарантия сохранения и преумножения богатства). Для
несельскохозяйственного спроса главное - местоположение земельных участков. Оно имеет особое значение в крупных городах, где земля в центре
города продается по максимальной цене.
Поскольку земля находится в частной собственности, владельцы предоставляют ее во временное пользование предпринимателям за
определенную плату. Отношения по поводу ценообразования и
распределения доходов от использования земли, ее ископаемых ресурсов
называются рентными.
Экономическая рента - это плата за ресурс, предложение которого строго
ограничено. Земельная рента является частным случаем экономической
ренты. Именно уникальные условия предложения земли и других природных
ресурсов - их фиксированное количество - отличает ренту от других
доходов.
Доход, получаемый посредством какого-либо фактора производства,
характеризующегося совершенно неэластичным предложением на долгосрочных временных интервалах, принято называть чистой экономической
рентой. "Чистая" - так как с точки зрения всей совокупности факторов,
действующих в экономической системе, конкретно рассматриваемый ресурс
не имеет альтернативной стоимости( замены), и любой доход, им
приносимый, является экономической рентой.
Графически величина ренты определяется пересечением кривых спроса и
предложения земли (рис. 9.2.).
Рис. 9.2. Определение земельной ренты.
S - предложение земли; D - спрос на землю; R- равновесная рента
Поскольку предложение земли - фиксированная величина, ренту определяет спрос .на землю. Увеличение спроса с D0 до D1 создаст конкуренцию
между арендаторами и повысит ренту с R0 до R1. Напротив, падение спроса
на землю с D0 до D2 создаст конкуренцию между землевладельцами и рента
снизится с R0 до R2
При прочих равных условиях арендаторы будут платить больше за землю,
которая более плодородна или выгодно расположена по отношению к
потребителю. Таким образом, средняя и лучшая земли дадут наряду с чистой
рентой еще и дифференциальную ренту, т.е. доход, полученный в результате
использования земли более высокой производительности.
Плодородие земли не является раз и навсегда данным. Оно может быть
улучшено или ухудшено в результате хозяйственной деятельности. К
естественному плодородию может добавиться искусственное, как результат
применения более совершенной агротехники, удобрений и т.п. Если добавочные вложения средств приведут к росту эффективности производства, то
возрастет и рента.
Рента не выполняет никакой стимулирующей функции для увеличения
предложения земли, так как эта величина фиксирована. По этой причине
рента часто считается излишней платой, которая не обеспечивает прироста
данного ресурса. В связи с этим одни экономисты считают, что землю следует национализировать или всю ренту через земельный налог изъять в
пользу общества. По мнению других, введение такого налога нецелесообразно, так как в этом случае нарушается принцип вознаграждения за использование ресурса, находящегося в частной собственности.
Кроме указанных видов ренты, все экономические школы выделяют
монопольную ренту. Она основывается на монопольной цене, по которой
продается продукт редкого качества. Например, некоторые участки земли,
где выращиваются особые сорта винограда для изготовления уникальных,
всемирно известных вин, продаваемых по монопольно высоким ценам,
приносят собственникам этих земель монопольную земельную ренту.
От ренты следует отличать арендную плату, которая, помимо ренты,
может включать еще амортизацию, компенсирующую износ построек и со-
оружений, которые находятся на земле, а также процент на капитал, вложенный, например, в улучшение качества земли. Улучшение качества земли,
развитие инфраструктуры создает для собственника земли возможность
повышения арендной платы. Отсюда противоположность интересов собственников земли и арендаторов. Последние стремятся увеличить сроки
аренды, а собственники земли сократить.
Важно выделить особенность земли как своеобразного предмета куплипродажи, связанного с частной собственностью на землю. Существует
взаимосвязь между земельной рентой и ценой реализации земельных участков на рынке.
Цена на землю определяется путем капитализации ренты. Цена земли
должна представлять сумму денег, положив которую в банк, бывший собственник земли получал бы процент на вложенный капитал, равный получаемой ранее ренте.
Рыночная цена земельного участка является капитализированным
значением ренты, т.е. сегодняшней суммарной величиной всех будущих
рентных платежей, которые, как ожидается, эта земля способна принести,
т.е. цена земли представляет собой дисконтированную (дисконтирование приведение экономических показателей разных лет к сопоставимому по
времени виду) стоимость будущей земельной ренты:
Z = R/r,
где Z - цена земли (дисконтированная рента);
R - годовая рента;
r - норма процента.
При покупке земли предполагается, что доход в форме земельной ренты
собственник будет получать неопределенно продолжительный отрезок
времени.
Из формулы видно, цена земли будет расти по мере увеличения размере
ренты и падать при повышении ставки процента. В целом за весь период с
начала XX в. в странах с развитой рыночной экономикой цена земли имела
устойчивую тенденцию к росту, что прежде всего объясняется ростом
несельскохозяйственного спроса.
Рентные отношения реализуются на рынке земли. Земельный рынок - это
часть системы земельных отношений. Мировая практика свидетельствует,
что земельный рынок при его цивилизованной (прежде всего правовой
обеспеченности) организации оказывается весьма надежным и гибким
механизмом согласования интересов землевладельцев и землепользователей.
Земельный рынок создает и поддерживает отношение к земле, как к особой
ценности, побуждает к максимально продуктивному ее использованию,
создает механизм перехода земли к тому, кто способен более эффективно ею
распорядиться.
9.2.Рынок капитала.
Понятие " капитал" является одной из основополагающих в экономической теории. Представители всех основных экономических школ и направлений стремились определить суть и значение этого экономического
ресурса.
При всем многообразии трактовок сущности капитала наибольшее
распространение имеют два подхода: характеристика капитала как совокупности средств производства ("вещная концепция") или как денежной
суммы, используемой в хозяйственных операциях с целью получения дохода
("монетарная концепция").
В отличии от других ресурсов (труда и земли) капитал - возобновляемый
ресурс, который может быть полностью воспроизведен в процессе
производства.
Различают две основные формы капитала:
физический (материально- вещественный) капитал (машины, здания,
сооружения, материальные запасы)
человеческий капитал (знания, трудовые навыки, производственный
опыт).
Человеческий капитал - это особая разновидность трудовых ресурсов,
поэтому под капиталом в собственном смысле слова обычно подразумевают
только физические, материальные факторы.
Основной капитал - это активы длительного пользования (здания, сооружения, машины, оборудование). Основной капитал используется в течение нескольких лет, его стоимость переносится на готовый продукт постепенно и возвращается собственнику в денежной форме по частям.
Оборотный капитал представлен предметами труда (сырье, материалы).
Оборотный капитал полностью потребляется в течение одного цикла
производства, и его стоимость включается в издержки производства целиком.
Основной капитал подвергается физическому и моральному износу.
Физический износ - это процесс, в результате которого элементы основного
капитала становятся физически непригодными к функционированию и
подлежат замене, возмещению. Моральный износ означает обесценение
основного капитала, вызванное удешевлением производства старых или
началом выпуска принципиально новых машин и оборудования, что делает
использование старого основного капитала технически и экономически невыгодным.
Износ основного капитала учитывается в издержках производства товаров и услуг в форме ежегодных амортизационных отчислений. Например, если оборудование стоит 20 млн. руб. и служит пять лет, то ежегодные
амортизационные отчисления будут равны 4 млн. руб.
При анализе капитала его обычно рассматривают в денежной форме,
подразумевая, что на деньги покупают физический капитал.
Капитал - это ресурс длительного пользования, для его создания и
увеличения необходимы вложения денежных средств - инвестиции. Процесс пополнения или добавления запаса капитальных благ, приток нового
капитал в данном году называется инвестированием.
Различают валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции - это
общее увеличение запаса капитала, они включают в себя затраты на возмещение износа капитала (замену изношенного основного капитала) и
чистые инвестиции - это валовые инвестиции за вычетом средств, идущих
на возмещение основного капитала.
Если валовые инвестиции больше капитала, идущего на возмещение
(амортизацию), то чистые инвестиции положительны и производство расширяется. Если валовые инвестиции меньше капитала, идущего на возмещение, то чистые инвестиции отрицательны, происходит уменьшение запаса
капитала, т.е. капитал "проедается", а производство сокращается. Если
валовые инвестиции равны капиталу, идущему на возмещение, то запас капитала не изменяется - производство осуществляется в прежних масштабах.
Спрос на капитал выражается в виде спроса на финансовые средства,
необходимые для приобретения физического капитала.