Динамика курса доллар/рубль

ЕСТЬ ЛИ ЖИЗНЬ
на фондовом рынке
летом?
1
Динамика
российского фондового рынка
в летний период
Динамика
российского фондового рынка
в летний период
За последние 13 лет динамика фондового
рынка в летний период в большинстве
случаев была положительной и только в 5
годах – отрицательной.
С вероятностью 62% динамика
фондового рынка в летний период
повторяет динамику рынка за июнь. Т.о.
тенденция первого месяца продолжается
в течение всего лета.
Динамика
российского фондового рынка
Лето 2011 г.
Лето 2012 г.
Динамика курса доллар/рубль
в летний период
Динамика курса
доллар/рубль
В летний период валютный курс доллар/рубль
не подвержен существенным колебаниям.
За последние 13 лет максимальное изменение
за три месяца составило 4,1%, тогда как
минимальное – 0,2%.
Четко выраженной динамики курса в летний
период нет. Однако в большинстве случаев
доллар
показал
ростовую
динамику
относительно рубля.
Динамика курса
доллар/рубль
Лето 2012 г.
Лето 2011 г.
Динамика нефти
марки Brent
Динамика нефти
марки Brent
В
летний период нефть марки Brent в
большинстве
случаев
показывает
восходящую динамику.
В среднем прирост составляет 12,8%, тогда
как падение – 2,8%.
Динамика нефти
марки Brent
Лето2011 г.
Лето2012 г.
Инструменты
Теория гэпов.
 гэп
– это существенная разница между ценой
закрытия предыдущего временного периода и
ценой открытия следующего. Визуально на
графике цены возникает «разрыв».
Инструменты
Теория
гэпов – рано или поздно разница между
ценами (гэп) закрывается путем достижения цен
закрытия временного периода в котором возник гэп.
Сургутнефтегаз пр
Татнефть пр
Газпром
Стоимостные
мультипликаторы
MCAP,
млн.
долл
P/E
EV/EBITDA
EV/S
Роснефть
74 577
6,80
5,17
0,98
19,0%
11,2%
1,16
Лукойл
55 721
5,06
3,13
0,51
16,2%
9,5%
0,18
Газпром нефть
19 860
3,50
2,95
0,62
20,9%
14,3%
0,55
Сургутнефтегаз
36 317
5,34
2,74
0,90
32,7%
21,2%
-1,33
Башнефть
12 707
6,85
4,79
0,89
18,5%
9,8%
0,59
Татнефть
14 872
6,08
4,15
1,14
27,3%
16,5%
0,35
5,75
3,93
0,81
2,61
13,7
0
2,57
0,87
34,0%
24,8%
0,66
11,04
5,05
45,7%
32,9%
1,18
Компания
Среднее
Газпром
99 427
Новатэк
30 605
Рентабель
ность
Рентабель
EBITDA
ность ЧП
Чистый
долг/
EBITDA
14,1%
Прогнозы
Мы ожидаем:
колебания нефти марки Brent в диапазоне
$100-$110 за баррель
Рост спроса на нефть в связи с началом посевного
сезона и сезона отпусков.
Международное энергетическое агентство (МЭА)
незначительно
повысило
прогноз
мирового
потребления нефти в 2013 году — на 65 тыс.
баррелей в сутки — до 90,6 млн. баррелей в сутки.
5 способов эффективного
времяпрепровождения
ВАШИХ АКТИВОВ
в летний период
Пляжный туризм или экстрим-маршруты:
что предпочтут ВАШИ АКТИВЫ?
18
ЛОВИ
ВОЛНУ!
Способ 1:
Источник прибыли –
закрытие гэпов
19
Закрытие ГЭПов
Доходность,% годовых
Акция
Сургутнефтегаз (пр.)
Татнефть (пр.)
Газпром
Абсолютная
9,03
5,39
2,39
1 месяц
109,9
65,6
29,1
6 месяцев
Ожидаемая
(июль)*
18,3
10,9
4,9
*Доходность при условии закрытия образовавшихся ГЭПов на
графиках акций.
61,0
36,5
16,2
Преимущества
брокерского обслуживания
ООО «ИК «ВИТУС»
Экономическая целесообразность
Одни из самых низких и прозрачных тарифов по
предоставлению Клиентам доступа к биржевым торгам
Удобный интернет-трейдинг
Самостоятельная торговля в комфортном формате
с личного компьютера
Абсолютная мобильность
Выгодные тарифы мобильных версий торговых
терминалов IQIK, IQUIK-HD, QUIK Android
21
Подъемы
и спуски –
удел
профессионалов!
Способ 2:
Источник прибыли – фьючерсы
22
Нефть марки Brent
$110
$100
Фьючерсный контракт - это обязательство купить
или продать товар в определенное время в
будущем по цене, установленной сегодня.
FORTS (фьючерсы и опционы РТС)
Полный код контракта
Краткий код
Наименование контракта
Вид контракта
Тип контракта
Лот
Котировка
BR-8.13
BRQ3
Фьючерсный контракт на сырую нефть сорта Brent
Фьючерс
Расчетный
10
в долларах США за 1 баррель
Начало обращения
12.04.2013
Последний день
обращения
16.08.2013
Дата исполнения
16.08.2013
Исполнение
Закрытие позиций с расчетом вариационной маржи, в качестве
цены исполнения принимается значение ICE Brent Index.
Нефть марки Brent
Пример расчета доходности по фьючерсному контракту:
Условия по контракту
104,00
Стоимость барреля
2 794,56
Гарантийное обеспечение
21.05.2013
Данные по ГО на
0,01
Шаг цены
3,12373
Стоимость шага цены
10
Размер лота
31,25
Курс доллара
100 000
Сумма инвестирования
75 000
Сумма размещенная в контракты
26
Количество купленных контрактов
25
Нефть марки Brent
Пример расчета доходности по фьючерсному контракту:
Расчет доходности
Ожидаемая стоимость
Текущая стоимость
Изменение в процентах
110,00
104,00
5,77
Итоговая доходность на
инвестированную сумму
50,32%
26
Проверенный маршрут –
гарантия безопасности!
Способ 3:
Источник прибыли –
«Структурированный продукт»
27
СТРУКТУРИРОВАННЫЙ
ПРОДУКТ
Новый инвестиционный инструмент, сочетающий в себе лучшие качества
традиционных активов – банковского вклада и акций
+
Преимущества
ВКЛАДА:
100%
защита капитала
Преимущества
АКЦИЙ:
неограниченный
потенциал доходности
=
СТРУКТУРИРОВАННЫЙ
ПРОДУКТ
28
СТРУКТУРИРОВАННЫЙ
ПРОДУКТ
Стратегия по курсу доллар/рубль на июнь 2013 года
Ожидание: к июню курс доллара продемонстрирует
восходящую динамику и приблизиться к отметке 32,0 рубля.
*
Цена на
22.05.2013,
руб.
Ожидаемая
цена на
17.06.2013,
руб. 1
Коэффициент
участия2
Доходность,
% годовых3
31,50
31,75
1,192
13,2%
31,50
32,00
0,832
18,5%
Данные получены из расчета суммы инвестиций, равной 1 000 000 рублей на 22.05.2013 года
СТРУКТУРИРОВАННЫЙ
ПРОДУКТ
* Данные получены из расчета суммы инвестиций, равной
1 000 000 рублей на 22.05.2013 года
1
Компания вправе обновлять данные по изменению
уровня ожидаемой цены в любой момент времени
2 Коэффициент участия – доля доходности структурированного
продукта в общей доходности базового актива
3 Уровень доходности указан для случая реализации сценария
динамики базового актива на момент срока окончания действия
форвардного контракта
СТРУКТУРИРОВАННЫЙ
ПРОДУКТ
31
СТРУКТУРИРОВАННЫЙ
ПРОДУКТ
Преимущества:
1. Неограниченный потенциал доходности при
полной защите инвестированных средств.
2. Возможность
получения
прибыли
на
растущем и падающем рынке.
3. Короткий период инвестирования.
4. Индивидуальный подход, гибкие условия с
учетом пожеланий клиента.
32
СТРУКТУРИРОВАННЫЙ
ПРОДУКТ
Условия:
• активы от 250 000 рублей (где базовым
активом выступают акции);
• срок инвестирования 1 / 3 / 6 месяцев (в
зависимости от желания Клиента);
• вознаграждение компании заложено в схему
расчета доходности продукта.
33
СТРУКТУРИРОВАННЫЙ
ПРОДУКТ
Что получит инвестор при погашении?
Прогноз
движения
базового актива
реализовался:
Прогноз
движения
базового актива
НЕ реализовался:
100% инвестированного
капитала + доход,
рассчитанный
как доля от изменения цены
базового актива равная КУ
100%
инвестированного
капитала
34
СТРУКТУРИРОВАННЫЙ
ПРОДУКТ
Виды базового актива
Индексы
РТС
Валюты
Евро/Доллар
Акции
Сбербанк об.
Металлы
Золото
Лукойл
Доллар/Рубль
Газпром
35
СТРУКТУРИРОВАННЫЙ
ПРОДУКТ
Результативность
Месяц
Доходность, % годовых
Январь
Февраль
Март
Апрель
от 0 до 6,97
от 5,07 до 53,97
от 0 до 40,47
от 0 до 20,80
Динамика 2013 года
Размер комиссионного вознаграждения компании составляет 10
рублей. Компания не гарантирует доходность. Результаты
инвестирования в прошлом не являются ориентиром для оценки
будущей результативности.
36
Грибные места…
Подъемы
и спуски –
удел
профессионалов!
Способ 4:
Источник прибыли –
«ВКЛАД из АКЦИЙ»
37
«ВКЛАД ИЗ АКЦИЙ»
Условия:
1.
Гарантированный доход: от 2,75 до 4,75% годовых
Сумма/срок
1 месяц
3 месяца
6 месяцев
1 год
До 5 млн.руб.
2,75%
3%
3,25%
3,5%
3%
3,25%
3,5%
3,75%
3,5%
3,75%
4%
4,25%
4%
4,25%
4,5%
4,75%
5-10
млн. руб.
10-30
млн.руб.
От 30
млн.руб.
*Доходность указана в процентах годовых
38
«ВКЛАД ИЗ АКЦИЙ»
2. Фиксированный срок – от 1 месяца до 1 года
3. Периодичность выплаты процентов – ежемесячно
4. Переоценка стоимости ценных бумаг – ежемесячно
Никаких затрат
По окончании срока договора Ваши акции
возвращаются к Вам в полном объеме
Право получения дивидендов остается за Вами
* Услуга предусматривает заключение договора займа.
39
«ВКЛАД ИЗ АКЦИЙ»
Только приобретения
Вы получаете фиксированный доход в дополнение к
дивидендам
С учетом роста курсовой стоимости Ваших ценных бумаг и
дивидендной политики эмитента доходность услуги
приближается к банковскому вкладу;
Ваша прибыль фиксирована и начисленные проценты
доступны Вам для снятия ежемесячно;
* «ВКЛАД ИЗ АКЦИЙ» не является банковским вкладом.
40
…И думать только о приятном…
Способ 5:
Источник прибыли –
продукты с гарантированной доходностью
41
ГАРАНТИРОВАННАЯ
ДОХОДНОСТЬ
Преимущества:
1. Высокий процент при коротких сроках
инвестирования
2. Гарантированная доходность
3. Уровень защиты капитала - 100%
4. Возможность досрочного расторжения договора
с начислением процентов по ставке,
соответствующей фактическому сроку
инвестирования
42
ГАРАНТИРОВАННАЯ
ДОХОДНОСТЬ
Сумма /
срок
1
неделя
2
недели
1
месяц
2
месяца
3
месяца
6
месяцев
250-500
тыс. руб.
х
6,4%
7,9%
8,9%
10,9% 12,4%
500-1000
тыс. руб.
х
6,6%
8,1%
9,1%
11,1% 12,6%
1-1,5 млн.
руб.
5,5%
6,8%
8,3%
9,3%
11,3% 12,8%
более 1,5
млн. руб.
6%
7%
8,5%
9,5%
11,5%
13%
Ставки указаны в % годовых
43
5 способов эффективного
времяпрепровождения
ВАШИХ АКТИВОВ в летний период:
Способ 1:
Источник прибыли – закрытие гэпов
Способ 2:
Способ 3:
Источник прибыли – фьючерсы
Источник прибыли –
«Структурированный продукт»
Способ 4:
Источник прибыли –
«ВКЛАД из АКЦИЙ»
Источник прибыли –
продукты с гарантированной доходностью
Способ 5:
44
Ограниченный риск
Высокий риск
Торговля срочными
контрактами
(фьючерсы и опционы)
Прямой доступ на
биржевые площадки
Структурированные
продукты
Продукты с
гарантированной
доходностью
Доходность
ПРОДУКТОВАЯ
ЛИНЕЙКА
По критерию риск-доходность
Риск
45
ООО «Инвестиционная компания «ВИТУС»
имеет
бессрочные
лицензии
профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России: №
059‐06665‐100000 от 27.05.03 (на осуществление брокерской деятельности),№
059‐06676‐010000 от 27.05.03 (на осуществление дилерской деятельности), №
059‐06687‐001000 от 27.05.03 (на осуществление деятельности по управлению
ценными бумагами), № 059‐07416‐000100 от 27.01.04 (на осуществление
депозитарной деятельности). Лицензия № 1536 от 09.12.2010 на заключение
биржевым посредником в биржевой торговле договоров, являющихся
производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является
биржевой товар, выдана ФСФР России, бессрочная.
Информация и мнения, содержащиеся в настоящих публикациях, были
подготовлены
ООО
«ИК «ВИТУС» и предназначены исключительно для
ознакомления Клиентов компании. Несмотря на то, что были приложены
значительные усилия, чтобы сделать информацию, содержащуюся в настоящем
материале, как можно более достоверной и полезной, ООО «ИК «ВИТУС» не
претендует на ее полноту и точность. Содержащаяся в материалах информация
может быть изменена без предварительного уведомления.
46
Спасибо за внимание!
47