Документ 225568

10 сентября 2009 г.
Ежедневный аналитический обзор
«Ваш консультант»
Важные новости прошлой торговой сессии
Внешний фон
Опубликованные статистические данные:
Внешний фон для российского рынка сегодня

сложился позитивный. Американские рынки
отребительские цены в Германии в августе снизились на 0,1%.
накануне показали рост около 1%. При этом
ефицит торгового баланса Великобритании в июле снизился о 6,479 млрд.
динамику. Торги в Азии проходят с ростом
фьючерсы

фунтов стерлингов с 6,515 млрд. фунтов в июне.
утром
продолжают
позитивную
основных индексов. АДР на российские акции
в США и Европе показалирост, закрывшись

нфляция в РФ с 1 по 7 сентября была нулевой, с начала года составила 8,1%.

PI: Коммерческие запасы нефти в США с 28 августа по 4 сентября
уменьшились на 7,2 млн барр. - до 336,3 млн барр.
выше
локального
FORTS
вечером
рынка.
Срочный
показал
рынок
нейтральную
динамику. Цены на нефть немного подросли,
уже и Brent вернулась выше $70, а вот
металлы снизились. Открытие российского

РС США заявила, что состояние экономики стабилизируется или улучшается в
рынка, с учетом всего этого, ожидаем с гэпом
вверх во главе с банками.
большинстве регионов страны.
Индексы российского рынка
Важная корпоративная информация:

Индекс
Значение
истая прибыль «Газпром нефти» сократилась в 2,3 раза до $1,556 млрд.
РТС
1159,8
2,1
Выручка компании по US GAAP в январе-июне 2009г. по сравнению с тем же
РТС-2
1044,45
1,83
0,88
периодом
2008г.
уменьшилась
в
1,9
раза
-
до
9,635
млрд
долл.,
операционная прибыль - в 2,9 раза, до 1,435 млрд долл., прибыль до
налогообложения - в 2,5 раза, до 1,882 млрд долл. Чистая прибыль "Газпром
нефти" по US GAAP в II квартале 2009г. по сравнению со II кварталом 2008г.
снизилась в 1,8 раза - до 1,219 млрд долл., выручка - в 1,8 раза,
операционная прибыль - в 2,9 раза, до 881 млн долл., прибыль до
налогообложения - в 1,9 раза, до 1,494 млрд долл.

&P снизило рейтинги Evraz Group до B+ с BB- и поместило их в список на
пересмотр с возможным понижением.

МегаФон" увеличил программу капзатрат на 2009г. практически до уровня
2008г. - 48 млрд руб.

Связьинвест" объединит активы в Москве. Сообщается, что контрольный пакет
ММВБ
1159,95
ММВБ-10
2504,16
0,8
Фьючерс на РТС
115930
-0,07
Ведущие мировые индексы (на 9:00 мск)
Индекс
Значение
% изм.
Dow Jones
9547,22
0,53
S&P500
1033,37
0,78
NASDAQ
2060,39
1,11
FTSE-100
5004,3
1,15
CAC-40
3707,69
1,28
Xetra DAX
5574,26
1,69
NIKKEI-225
10484,9
1,68
HangSeng
21294,61
2,13
BOVESPA
57909,95
0,1
Фьючерс S&P500
1037,85
0,41
в компании получит "дочка" "Связьинвеста" "Центртелеком".

усГидро рассчитывает в 2010 г. запустить 5 и 6 гидроагрегаты СШГЭС, в 2013
г. – восстановить станцию. Также компания не исключает возможность
продажи 4 млрд казначейских акций для восстановления Саяно-Шушенской
ГЭС.

азпром передаст "Газпром нефти" нефтяные месторождения на возмездной
основе.

ост просрочки в банковской системе РФ в августе был минимальным с начала
% изм.
Сырье
Товар
Цена, $
% изм.
Нефть Brent
70,08
1,14
Нефть WTI
71,7
0,89
Золото
994,2
-0,86
Серебро
16,4
-1,44
Алюминий
1889
-0,58
Медь
6385
-1,39
Никель
17975
-0,31
Платина
1296,4
0,14
Палладий
295,05
-1,19
года - глава ЦБ.

Валютные курсы
овет директоров GM завершил двухдневное обсуждение ситуации вокруг
Opel.
Ожидаемые на 10 сентября 2009 г. события
Ожидаемые макроэкономические данные из США
Вал. пара
Значение
Изм.
EUR/USD
1,4545
-0,07%
GBP/USD
1,6527
-0,05%
USD/CHF
1,0419
0,06%
USD/JPY
92,16
0,09%

В 16:30 МСК публикуются следующие данные:

- Сальдо торгового баланса (млрд. $) за июль. Прогноз: -25,0. Предыдущее
USD ЦБ РФ
31,1452
-23,02коп
значение: -27,0.
EUR ЦБ РФ
45,1512
4,28коп

- Количество заявок на пособие по безработице за неделю до 29 августа.
Прогноз: 556 000. Предыдущее значение: 570 000.
Ожидаемые макроэкономические данные из Европы
© 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал"
1

В 15:00 МСК публикуется решение по ставке Банка Англии. Прогноз: 0,5%.
Предыдущее значение: 0,5%.
Ожидаемые корпоративные события

АО "Сбербанк России" опубликует финансовую отчетность за первое полугодие
2009г. по МСФО.

АО
"Магнитогорский
металлургический
комбинат"
представит
финансовые
показатели по МСФО за первое полугодие.

АС рассмотрит дело ЛУКОЙЛа о нарушениях закона на рынке нефтепродуктов.

равительство рассмотрит инвестпрограмму энергетики и энерготарифы.

з RTS Board исключаются облигации ООО "Восток-Сервис-Финанс".
ADR (США)
Прогноз по рынку на 10 сентября 2009 г.
Внешний фон сегодня сложился позитивный, открытие ожидаем с уверенным ростом во главе с банками,
которые вчера сильно пострадали от распродаж. Возможная цель отката вниз – 1130-1140 пунктов по Индексу
ММВБ. Следующая цель роста – 1170, далее 1190-1200 пунктов. В ближайшее время ожидаем преобладание
шансов на рост. Таким образом, рекомендуем использовать снижения внутри дня для покупок. Стоп по
“длинным” позициям в этом случае желательно разместить ниже 1100-1110 пунктов по Индексу ММВБ. Индекс
ММВБ, после преодоление локального сопротивления – отметки 1130 пунктов, а затем и проверки его уже на
предмет поддержки, движется в район годового максимума, расположенного вблизи отметки 1230 пунктов.
Здесь покупатели встретят сильное сопротивление.
Эмитент
Ростелеком
СургутНГ(ап
)
случае выхода позитивных данных можно наблюдать усиление волатильности в бумагах, однако спекулятивно
играть на новостях мы не советуем. Мы по-прежнему рекомендуем инвесторам продолжать сокращать позиции
в бумагах, пользуясь ростом, и перекладываться в деньги.
Обзор торгов 8 сентября 2009 г.
На открытии торгов в среду на российском рынке продолжилась борьба за отметку 1150 пунктов по индексу
ММВБ. Уже к полудню линия сопротивления была прорвана, но раллийной игры на повышение не получилось:
участники начали фиксировать прибыль по бумагам драйвера роста последних дней - Сбербанка. В результате
существенного прироста рыночные индикаторы не продемонстрировали, однако закрылись выше ключевых
отметок 1150 пунктов по РТС и ММВБ.
В среду российский рынок находился под влиянием разнонаправленных сил. На открытие торгов фьючерсы на
американские индексы демонстрировали заметное снижение, однако золото и нефть продолжали дорожать. К
вечеру фьючерсы в США вышли в плюс, но заметного импульса роста российским акциям это не придало, хотя
объемы торгов оставались на высоких уровнях. Игроки были склонны зафиксировать прибыль. От дальнейших
покупок российских акций их удерживали и ожидания решения стран ОПЕК.
По итогам торговой сессии 9 сентября индекс ММВБ вырос на 0,88%, до 1159,95 пункта, индекс РТС - на 2,1%,
до 1159,80 пункта.
Продолжение роста нефти позитивно сказалось на капитализации ряда компаний российского нефтяного
0,76
8,59
3,49
47,82
-0,15
Вымпелком
17,11
1,06
МЕЧЕЛ (ао)
14,05
3,92
ADR (Европа)
пособиями по безработице) и изменениям коммерческих запасов нефти в США, кроме того, будет
внутренних новостей следует выделить публикацию результатов Сбербанка за 1П09 и ММК за 1П09 по МСФО. В
% изм.
30,66
МТС
Сегодня ожидается еженедельная статистика по американскому рынку труда (количество обращений за
опубликовано решение по ставке Банка Англии — ожидается сохранение ее на текущем уровне 0,5%. Из
Цена, $
Эмитент
Цена, $
% изм.
Газпром
22,03
3,96
Газпромнефть
19,28
1,21
ЛУКОЙЛ
53,5
6,15
НорНикель
11,02
1,1
ВТБ
2,96
-1,99
ПолюсЗолото
24,23
2,71
РусГидро
3,32
-0,9
Новатэк
42,68
4,35
-3,1
Евраз
24,03
Татнефть
25,48
1,8
Роснефть
6,86
1,18
Уралкалий
18,66
2,42
Черкизово
5,4
-2,08
Полиметалл
8,89
1,72
ПИК
2,02
6,32
СистемаГалс
0,55
3,77
НМТП
10,94
1,3
ММК
8,63
0,35
0,15
сектора. Рост возглавили бумаги ЛУКОЙЛа, в среду они подорожали на 4,89%. Ростом завершили сессию и
Северсталь
6,84
акции "Татнефти" (+0,99%). С другой стороны, бумаги и НОВАТЭКа и "Транснефти" подешевели на 0,2% и 0,88%
АФК Система
15,96
5
Магнит
11,67
0,6
Экспортные пошлины на нефть с месторождений Восточной Сибири будут обнулены в 2009г. Такое заявление
Комстар-ОТС
5,01
1,21
сделал в среду вице-премьер правительства России Игорь Сечин. Данное сообщение позитивно сказалось лишь
СургутНГ (ао)
8,58
2,88
на котировках акций "Сургутнефтегаза", они выросли на 2,46%. Бумаги "Роснефти" торговались с рынком и
Челяб. ЦЗ
1,85
2,78
соответственно.
подорожали на 1,08%.
"Газпром нефть" представила данные отчетности по US GAAP за первое полугодие 2009г. Чистая прибыль
компании по сравнению с тем же периодом 2008г. сократилась в 2,3 раза - до 1,556 млрд долл., выручка - в
1,9 раза - до 9,635 млрд долл. Компания добавила к чистой прибыли почти 500 млн долл., сэкономленных на
покупке акций Sibir Energy. За счет этого результат оказался выше ожиданий аналитиков. Тем не менее, игроков
отчетность не вдохновила, и акции "Газпром нефти" подешевели на 0,71%. А вот бумаги материнской компании
- "Газпрома", наоборот, пользовались спросом и подорожали в среду на 2,49%.
Отрицательную динамику продемонстрировали обыкновенные акции Сбербанка (-1,61%) и ММК (-1,04%). Оба
эмитента в четверг, 10 августа, опубликуют отчетность по МСФО за первое полугодие 2009г., и игроки решили
минимизировать риски, выйдя из акций компаний.
Комментарии к корпоративным новостям
Акции «Седьмого континента» перешли в залог к французскому банку Natixis.
© 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал"
2
По сообщению сразу двух изданий, Ведомостей и Коммерсанта, французский Natixis Bank выкупил у Deutsche Bank долговые обязательства
Александра Занадворова, обеспечением по которым являются акции Седьмого континента. Информацию изданиям подтвердили источники в Deutsche
Bank, по словам которых сделка о переуступке долга в $560 млн была закрыта около трех недель назад.
Комментарий аналитика:
Акции компании накануне взлетели на ММВБ на 13,09%, закрывшись на откетке 255руб. Такой отпимизм вполне
оправдан, так как новость является действительно позитивной для компании. Долгое время нависавшая над владельцем пакета акций г-м
Занадворовым угроза «маржин колла» теперь отпадает (или по крайней мере сщественно отодвигается). По всей вероятности, новый держатель
долга г-на Занадворова продолжит дело Deutsche Bank по поиску стратегического инвестора для «Седьмого континента». Не исключено что
французский банк вновь обратится с предложением к Carrefour. В краткосрочной перспективе данные новости могут оказать поддержку акциям
эмитента, возобновив ожидания относительно скорого прихода нового инвестора в компанию. Несмотря на сильный рост в предыдущий день,
акции по-прежнему существенно недооценены и привлекательны для покупок.
Технический анализ
по итогам торгов 9 сентября 2009г
СБЕРБАНК России
Обыкновенные акции Сбербанка накануне чувствовали себя хуже остального рынка и по итогам прошлой торговой сессии
закрылись на отметке 57,36руб., снизившись еще на 1,8%. Сбербанк продолжает жить своей отдельной от рынка жизнью. До этого
он рос против всех остальных, вчера решил снизиться на растущем рынке. Уровень 60руб. Выступил спопротивлением, о ткоторого
началась резкая фиксация прибыли, уведшая котировки на поддержку у 57руб. Внешний фон, сложившийся к сегодняшнему утру,
для Сбербанка позитивен. Открытие торгов акциями Сбербанка ожидаем в районе 58,2-58,3руб. Сигналы технических индикаторов
на часовом графике: RSI нейтрален, MACD дает сигнал вниз, скользящие средние
говорят о росте.
Отметим, что на дневных
графиках эти же индикаторы также указывают на продолжение роста. Ближайшие поддержки: 57руб., 56,5руб., 55руб., 53руб.
Уровни сопротивления:
58руб., 59руб., 59,5руб., 60руб. Среднесрочные короткие позиции продолжаем держать, покупки не
рекомендуем.
ГМК Норильский Никель
Акции Норильского Никеля на предыдущей торговой сессии выросли на 0,06%, закрывшись на отметке 3412,01руб. Внешний фон
сегодня сложился позитивный. Открытие торгов ожидаем в районе 3430руб. Акции ГМК накануне продолжили отскок вверх. При
этом сессия получилась достаточно волатильной, в ходе нее бумаги протестировали поддержку на 3350руб. В результате она
устояла, при этом акции снсяли локальную перекупленность и стали расти дальше. Средесрочно же пока цена по-прежнему
пребывает в границах привычного бокового коридора с границами 3150руб. и 3500руб. Сигналы технических индикаторов на
часовом графике: RSI нейтрален, MACD без сигнала, скользящие средние не дают четкого сигнала. Ближайшим уровнем поддержки
является 3400руб., 3300руб., 3250руб., 3200руб. Ближайшие сопротивления: 3450руб., 3500руб.
По-прежнему рекомендуем
открывать короткие позиции при приближении цены к 3500руб.
ВТБ
Акции ВТБ накануне чувствовали себя хуже рынка и по результатам прошлой торговой сессии снизились на 2,55%, закрывшись на
отметке 0,0459руб. Акции ВТБ в понедельник резким движением вверх на корпоративных новостях об объеме размещеной
допэмиссии сумели выйти из двухмесячного боковика, прорвав его верхнюю границу на 0,045руб. Сейчас котировки откатываясь
рисуют флаг. При снижении в моменте из диапазона 0,046-0,045руб. можно докупать. При возобновлении роста и разрешении
флага цель будет стоять на круглой отметке 0,050руб. Помимо красивой психологически-важной отметки, там проходит отскок
38.2% по фибо от глобального падения 2008 года. На пути к этом отметки есть еще одна сильная отметка — 0,048руб. Там
проходит верхняя граница восходящего широкого тренда, откуда и нарисовался откат. Внешний фон сегодня сложился
позитивный, открытие торгов акциями ВТБ ожидаем в районе 0,0465руб. На текущий момент индикатор RSI на часовом графике
нейтрален, MACD дает сигнал вверх, скользящие средние такженастроены на рост. Ближайшие уровни поддержки: 0,045руб.,
0,0432руб., 0.042руб. Ближайшие сопротивления: 0,048руб., 0,05руб. Рекомендуем открывать короткие позиции при приближении
к отметке 5коп.
Сургутнефтегаз
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза на предыдущей торговой сессии выросли на
2,36%,
закрывшись на отметке
26,5руб.
Внешний фон сегодня сложился позитивный. Открытие торгов ожидаем в районе 26,6руб. Бумаги продолжили отскок от
среднесрочной линии поддержки на 24,5руб., почти приблизившись к сильному уровню сопротивления на 27,0руб., которое уже
несколько раз стало непреодолимой преградой для покупателей. Таким образом, сейчас акции зажаты в рамках сужающегося
треугольника. Ожидаема новая попытка штурма 27руб., но вот чем она закончится пока не совсем ясно. Сигналы технических
индикаторов на часовом графике: RSI вблизи зоны перекупленности, MACD дает сигнал вверх, скользящие средние указывают на
© 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал"
3
рост. Ближайшие уровни поддержки: 26руб., 25руб, 24,4-24,5руб., 24руб. Уровни сопротивления: 26,6руб., 27руб., 30руб.
Спекулятивно можно открывать короткие позиции от уровня 27руб. (стоп-лосс 1%).
ЛУКОЙЛ
Акции ЛУКОЙЛа на предыдущей торговой сессии выросли на 5,16%, закрывшись на отметке 1660,1руб. Внешний фон сегодня
сложился позитивный. Открытие торгов ожидаем в районе 1670руб. Лукойл в течение вчерашнего дня показал отличные
результаты, тем самым догнав рынок и сократив отставание. Нефть была на стороне нефтянки, что вылилось в уверенный рост.
Технически если удастся закрепиться на текущих уровнях, откроется дорога к 1750руб., последний раз мы этот уровень видели в
начале июня. Остальные попытки роста заканчивались на уровне 1670руб. Сигналы технических индикаторов на часовом графике:
RSI вошел в зону перекупленности, MACD без сигнала, скользящие средние дают сигнал вверх. Дневные индикаторы настроены
нейтрально. Ближайший уровень поддержки находится у 1640руб., затем 1600руб., 1550руб., 1500руб. Уровни сопротивления:
1670руб., 1700руб., 1750руб. При приближении к отметке 1750 открываем короткие позиции, до этого уровня можно спекулятивно
играть от покупок.
Ежедневный аналитический обзор
«Ваш консультант»
Наименование организации
Общество с ограниченной ответственностью «Альфа Брокер Капитал»
Место нахождения
РФ, 630087, г. Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503
Контактные телефоны
(383) 3-630-630, 346-30-16, 8-800-55555-10
Отдел брокерского обслуживания
Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503
Тел.: (383) 3-630-630
Факс: (383) 3-630-630
Начальник отдела брокерского обслуживания
Старший специалист отдела
Откидычева Кристина Викторовна
брокерского обслуживания
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 121
Мусохранов Виталий Александрович
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 124
E-mail:
Старший специалист отдела
брокерского обслуживания
Нетягина Елена Валентиновна
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 121
[email protected]
Начальник отдела дилерских операций
Морозов Евгений Станиславович
E-mail:
[email protected]
Отдел клиентского сервиса
Новосибирск, ул. Щетинкина 49, оф. 503
Тел.: (383) 3-630-630
Факс: (383) 3-630-630
© 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал"
4
Начальник отдела клиентского сервиса
Специалист отдела клиентского
Шишков Денис Анатольевич
сервиса
E-mail:
[email protected]
Мухортова Ирина Юрьевна
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 125
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 123
Отдел международных рынков
Новосибирск, ул. Щетинкина 49, оф. 503
Тел.: (383) 3-630-630
Факс: (383) 3-630-630
Начальник отдела международных рынков
Рикман Михаил Александрович
E-mail:
[email protected]
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 113
Настоящий информационный обзор содержит оценки и прогнозы ООО «Альфа Брокер Капитал» касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития ситуации,
вероятности наступления определённых событий и совершения определённых действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы, содержащиеся в
настоящем обзоре, так как фактическое положение дел в будущем может отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам.
Настоящий информационный обзор не является офертой – предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги или связанные с ними финансовые инструменты либо
принять участие в какой-либо стратегии торговли. Описание любой компании или компаний, или их ценных бумаг, или рынков, или направления развития, упомянутых в
данном обзоре, не предполагает полноты их описания. Представленные информация и мнения не были специально подготовлены для конкретной операции любых третьих
лиц и не представляют детальный анализ конкретной ситуации, сложившейся у третьих лиц.
Информация и заключения, изложенные в настоящем обзоре, не заменяют независимую оценку инвестиционных потребностей и целей какого-либо лица.
Данный обзор может использоваться только для информационных целей. Цитирование или использование всей или части информации, содержащейся в настоящем обзоре,
допускается только с прямого оговорённого разрешения компании.
© 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал"
5