Обзор российского рынка акций

10 августа 2009 г.
Ежедневный аналитический обзор
«Ваш консультант»
Внешний фон
Важные новости прошлой торговой сессии
Внешний
для
российского
рынка
сегодня складывается смешанный. Фондовые
Опубликованные статистические данные:
Профицит

фон
торгового
баланса
Германии
июне 2009г. вырос на 28,4% - до 12,2 млрд евро.
в индексы США завершили торги ростом,
который был полностью отыгран в пятницу.
ВВП Италии сократился 5-й квартал подряд, Фьючерсы утром показывают умеренно
негативную динамику. Торги в Азии
но оказался оучше прогнозов (-0,5% вместо ожидаемых -0,7%).
дружно позитивно. АДР на
Промышленные цены в Великобритании в проходят


российские
июле 2009г. в годовом исчислении снизились на 1,3%.
акции
в
Европе
и
в
США
Промпроизводство в Германии неожиданно показали в основном позитивную динамику,
закрывшись
чуть выше локального рынка.
снизилось в июне после роста в мае (-0,1%, ожидался рост на 0,5%).
Безработица в США в июле неожиданно упала Срочный рынок FORTS вечером закрылся


(до 9,4% вместо ожидаемого роста до 9,6%), снижение числа рабочих мест было выше уровней дневной сессии. Цены на
нефть снижаются, на металлы замерли на
меньше прогноза (247 тыс.чел., ожидалось падение на 325 тыс. чел.).
месте.
Открытие
российского
рынка
ожидаем на уровнях закрытия пятницы со
Важная корпоративная информация:
Чистая прибыль «Транснефти» по МСФО в I смешанной динамикой основных фишек.

квартале 2009г. сократилась на 17,3% - до 19 млрд 161 млн руб.
Индексы российского рынка
Выручка ТГК-5 по РСБУ в первом полугодии

увеличилась на 10,3% до 8,7 млрд. руб.
Чистый убыток ТГК-2 по МСФО вырос в 2008г.

в 2,6 раза - до 4,737 млрд руб.
«Уралсвязьинформ» привлечет кредит Связь-

банка на 1 млрд руб.
Чистая прибыль «Трансаэро» по РСБУ в I

полугодии 2009г. сократилась в 6,5 раза - до 17 млн руб.

«РусГидро» конвертировала свои GDR в ADR.

Президентом
группы
«ГАЗ»
назначен
председатель совета директоров Б.Андерсон.
S&P оставила рейтинг «Комстара» в списке

CreditWatch с «негативным» прогнозом.
«МДМ-банк»

и
«УРСА-банк»
официально
объявили о завершении слияния.
Чистые убытки британского банка RBS за I

полугодие 2009г. выросли на 26% - до 1,23 млрд евро.
Fannie Mae запросила еще $10,7 млрд у

Индекс
Значение
% изм.
РТС
1080,08
-0,34
РТС-2
927,45
-0,11
ММВБ
1115,41
2,14
ММВБ-10
2387,54
2,1
Фьючерс на РТС
109600
1,76
Ведущие мировые индексы (на 9:00 мск)
Индекс
Значение
% изм.
Dow Jones
9370,07
1,23
S&P500
1010,48
1,34
NASDAQ
2000,25
1,37
FTSE-100
4731,56
0,87
CAC-40
3521,14
1,25
Xetra DAX
5458,96
1,66
NIKKEI-225
10559,99
1,42
HangSeng
20845,94
2,31
BOVESPA
56329,51
1,03
Фьючерс S&P500
1007,05
-0,31
Сырье
Минфина США после 8-го квартального убытка подряд.
Чистая прибыль Allianz за I полугодие 2009г.

снизилась на 29,4% - до 1,9 млрд евро.
AIG зафиксировала прибыль в апреле-июне

впервые за семь кварталов.
Ожидаемые на 10 августа 2009 г. события
Ожидаемые макроэкономические данные из США

% изм.
73,65
-1,21
Нефть WTI
70,85
-1,19
Золото
955,2
-0.85
Серебро
14,57
0,24
Медь
6130
1,16
Никель
19625
0,54
Платина
1274
0,4
Палладий
279,05
2,93
Валютные курсы
Сегодня не ожидается выход важных статистических данных.
Ожидаемые корпоративные события

ЛУКОЙЛ начнет размещение пяти выпусков облигаций по 5 млрд руб. каждый.

Арбитражный
суд
Красноярского
края
рассмотрит
иск
ОАО
«Аэропорт
Красноярск» о признании себя банкротом.

Цена, $
Сегодня не ожидается выход важных статистических данных.
Ожидаемые макроэкономические данные из Европы

Товар
Нефть Brent
Вал. пара
Значение
Изм.
EUR/USD
1,4203
-1,16
GBP/USD
1,6702
-0,28
USD/CHF
1,0809
+1,55
USD/JPY
97,23
1,84
USD ЦБ РФ
31,5473
36,59 коп
EUR ЦБ РФ
45,2893
37,25 коп
ЗАО «Синтерра» исполнит обязательства по досрочному выкупу облигаций 1-й
серии. Объем займа - 3 млрд рублей, дата погашения - 1 августа 2013 года.
© 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал"
1
ADR (США)
Прогноз по рынку на 10 августа 2009 г.
Внешний фон сегодня складывается смешаннй, открытие российского рынка ожидаем спокойное, в
Эмитент
Цена, $
% изм.
районе закрытия пятницы. Лучше рынка могут быть банки, хуже — нефтяники и металлурги.
Ростелеком
30,68
-1,7
Статданные из США позволили индексу ММВБ по итогам недели закрепиться выше отметки 1100
СургутНГ (ап)
8,11
-1,7
пунктов, что дает очень неплохой "бычий" сигнал, который будет отыгрываться в ближайшем
МТС
43,32
1,71
будущем. В то же время попытки зафиксировать длинные позиции на рынке нефти могут
Вымпелком
14,48
3,35
МЕЧЕЛ (ао)
11,6
4,69
негативно сказаться на ходе торгов в России и охладить пыл покупателей. В любом случае
российские игроки в ближайшие дни попробуют продолжить рост, однако для начала новой
ADR (Европа)
волны «ралли» потребуется дорогая нефть. А вот она пока настроена скрее на снижение. Поэтому
в ближайшее время очень вероятна консолидация рынка на текущих уровнях, с определением
Эмитент
Цена, $
% изм.
дальнейшей динамики. Важных статистических даных сегодня не ожидается, что будет
Газпром
22,08
1,56
Газпромнефть
18,51
2,72
ЛУКОЙЛ
50,8
0,2
НорНикель
11,01
2,9
ВТБ
2,74
3,01
ПолюсЗолото
23,46
-2,04
РусГидро
4,04
0,25
Новатэк
47,1
0,51
Евраз
23,71
2,64
Татнефть
23,94
-0,25
спообствовать спокойному течению торгов.
Обзор торгов 07 августа 2009 г.
Торговую сессию пятницы можно разделить на две части. В первой половине дня на рынке наблюдались
продажи. Игроки фиксировали прибыль в ожидании данных макроэкономической статистики. В первой
половине дня тренд на биржах определила отчетность еще одного европейского банка. Чистые убытки
британского Royal Bank of Scotland (RBS) Plc. за первое полугодие 2009г. выросли на 26% - до 1,04 млрд
фунтов стерлингов.
Однако в течение всей недели мировые рынки готовились к публикации более важных данных - с рынка
труда США. И они оказались не просто хорошими, а очень хорошими. Уровень безработицы в июле
2009г. снизился по сравнению с показателем предыдущего месяца на 0,1 процентного пункта - до
9,4%. Аналитики ожидали, что значение показателя составит 9,7%. Когда появились эти данные, начался
мощный рост. продолжавшийся до конца сессии. С такой скоростью и увернностью индекс ММВБ в
последнее время еще не пробивал отметку 1100 пунктов.
Столь оптимистичное сообщение развернуло установившийся было "медвежий" тренд и, вероятно,
определил "бычий" настрой на предстоящую неделю. Индекс ММВБ пересек отметку 1100 пунктов,
индекс S&P - 1000 пунктов, NASDAQ Composite - 2000 пунктов. Тем не менее на значении индекса РТС
рост не успел отразиться, его динамика по итогам сессии оказалась негативной.
Компания "Транснефть" представила данные финансовой отчетности по МСФО за I квартал 2009г.
Чистая прибыль компании сократилась на 17,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего
года и составила 19,16 млрд руб. Выручка выросла на 33,8% - до 85,1 млрд руб., операционные
расходы - на 10,4%, до 40,4 млрд руб. Операционная прибыль компании составила 45,6 млрд руб.,
увеличившись в 1,5 раза. Неоднозначные данные отчетности негативно сказались на бумагах компании,
Роснефть
6,51
1,4
Уралкалий
19,07
1,17
9,59
Черкизово
6,63
Полиметалл
8,5
0
ПИК
1,78
4,09
СистемаГалс
0,46
-7
НМТП
12,73
-5,7
-3,19
ММК
7,59
Северсталь
6,8
5,75
АФК Система
15,45
-0,71
-0,72
Магнит
9,68
Комстар-ОТС
4,48
-2,3
СургутНГ (ао)
8,13
-0,85
Челяб. ЦЗ
1,53
-1,29
которые выглядели слабее рынка и подорожали на 1,44%.
На фоне позитивных данных отчетности американского страховщика AIG, который получил прибыль
впервые за последние семь кварталов (во II квартале 2009г. чистая прибыль AIG составила 1,8 млрд
долл.), росли бумаги банковского сектора во всем мире. Их прмиеру последовали акции Сбербанка и
банка ВТБ, выросшие на 2,72% и 4,12% соответственно.
ТМК сообщила, что рассматривает возможность вторичного размещения акций (SPO) в 2010-2011гг. с
целью реструктуризации задолженности. Перспектива размытия долей в уставном капитале компании
была негативно воспринята инвесторами. Акции ТМК выросли лишь на скромные 0,29%.
Комментарии к корпоративным новостям
ТГК-5 отчиталась по РСБУ за первое полугодие.
Выручка ОАО «Территориальная генерирующая компания-5» (ТГК-5) по российским стандартам бухгалтерской отчетности (РСБУ) в первом
полугодии 2009г. увеличилась на 10,3% - до 8,7 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом 2008г. Об этом говорится в отчете
компании. Выручка компании за первое полугодие 2008г. составляла 7,9 млрд руб. Прибыль компании до налогообложения увеличилась на
32,6% и составила 1,3 млрд руб. Себестоимость проданных компанией товаров, услуг в отчетном периоде составила 7,8 млрд руб., что на
8,3% больше, чем за аналогичный период 2008г. Краткосрочные обязательства компании за отчетный период по сравнению с данными на
конец 2008г. увеличились на 3 млрд руб. и составили 6,6 млрд руб., долгосрочные обязательства увеличились на 200 млн руб. и составили
837 млн руб. Кредиторская задолженность компании сократилась до 1,5 млрд руб. с 1,7 млрд руб. на конец 2008г.
Комментарий аналитика: Рентабельность компании по чистой прибыли выросла на 3,2% и составила 12%. Отметим, на 15% выросли доходы
от продажи тепловой электроэнергии и на 9% от электроэнергии. В результате операционная прибыль генератора выросла в 1,5 раза, а
рентабельность по данному показателю на 2,94% до 10,74%. Из положительных факторов отметим, что по сравнению с прошлым годом
выработка компании снизилась на 3,5 %, тогда так по России в среднем потребление с января по март сократилось на 7,4%. Также
позитивным моментом является снижение кредиторской задолженности компании. В целом мы положительно оцениваем финансовые
результаты компании. Спекулятивно можно рекомендовать акции к покупке, однако для блее долгого инвестирования мы отдаем
предпочтение акциям «ФСК ЕЭС» и «РусГидро».
© 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал"
2
Технический анализ
по итогам торгов 07 августа 2009г
СБЕРБАНК России
Обыкновенные акции Сбербанка по итогам прошлой торговой сессии закрылись на отметке 47,8руб., показав снижение на 3,35%.
Начав торги снижением, к концу дня бумаги взлетели вверх, обогнав почти весь остальной рынок. Причиной стали резко
позитивные новости с рынка труда США. Внешний фон, сложившийся к сегодняшнему утру, для Сбербанка является смешанным.
Открытие торгов акциями Сбербанка ожидаем в районе вчерашнего закрытия. Сигналы технических индикаторов на часовом
графике нейтральны: RSI нейтрален. MACD дает сигнал на рост, скользящие средние
дают сигнал вверх. Отметим, что те же
индикаторы на дневном графике дружно указывают на рост. Ближайшие поддержки: 47руб., 46,5руб., 45руб., 44руб. Уровни
сопротивления: 48руб., затем 48.5руб., 50руб., 51руб. Открытые от уровня 45руб. Длинные позиции продолжаем держать, цель
переносим в район 50руб., стоп-лосс тавим на 46руб.
ГМК Норильский Никель
Акции Норильского Никеля на предыдущей торговой сессии выросли на 2,689%, закрывшись на отметке 3450руб. Внешний фон
сегодня сложился смешанный. Открытие торгов ожидаем в районе 3450-3460руб. Акции ГМК после негативного старта под конец
дня все же вышшли в плюс вместе с остальным рынком после выхода позитивных новостей из США. Не остановила покупателей
даже коррекция в ценах на никель и медь. Сигналы технических индикаторов на часовом графике не дают четкого сигнала: RSI
нейтрален, MACD даёт сигнал вниз, скользящие средние указывают на рост. Ближайшим уровнем поддержки является 3400руб.,
затем 3300руб., 3250руб., 3200руб. Ближайшие сопротивления: 3500руб., 3580руб., 3750руб.
Покупки в акциях ГМК не
рекомендуем, предпочтительнее искать момент для «шорта». Хорошим уровнем для этого выглядит 3500руб.
ВТБ
Акции ВТБ в пятницу были в лидерах роста и по результатам прошлой торговой сессии выросли на 4,12%, закрывшись на отметке
0,043руб. Акции ВТБ в первой половине дня почти дошли до обозначенной нами цели снижения 0,04руб. После этого они
совершили резкий отскок вверх на позитивных новостях из США. Бумаги легко прошли уровень сопротивления 0,042руб. Сейчас
основной вопрос - проход вверх уже 0,0432руб. При сломе этого сопротивления цель будет стоять у локальных максимумов на
отметке 0,0445руб. Внешний фон сегодня сложился смешанный, открытие торгов акциями ВТБ ожидаем в районе 0,0430руб. На
текущий момент индикатор RSI на часовом графике нейтрален, MACD дает сигнал вверх, быстрая скользящая средняя пересекла
медленную, цена выше средних, что дает очень позитивный сигнал. Ближайшие уровни поддержки: 0,042руб. 0,04руб., 0,0375руб.
Ближайшие сопротивления: 0,0432руб., 0,045руб., 0,049руб. Если по нашей рекомендаци в районе 0,04руб. Накануне были закрыты
короткие позиции и совершены покупки, то держим их с целью 0,045руб. Если остались короткие позиции, то сегодня их лучше
закрыть.
Сургутнефтегаз
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза на предыдущей торговой сессии выросли на символические 0,04%, закрывшись на отметке
25,690руб.
Внешний фон сегодня сложился смешанный. Открытие торгов ожидаем в районе 25,75руб. Акции Сургутнефтегаза
накануне в пятницу не отличались оригинальностью: после сползания вниз в первую половину дня, они отыграли все потери после
выхода хорошей статистики с рынка труда США. В итоге акции почти обновили свой годовой максимум, но заетм откатились вниз,
закрывшись все-таки ниже 26руб. Сигналы технических индикаторов на часовом графике нейтральны: RSI вышел из зны
перекупленности нвиз, что дает негативный сигнал, MACD без сигнала, скользящие средние переплетаются, не давая сигнала.
Ближайшие уровни поддержки: 25,5руб. 25руб., 24,4руб., 24руб. Уровни сопротивления: 26руб., 26,7руб., 27руб. При достижении
уровней годовых максимумов в районе 26,5руб., можно попробовать спекулятивные короткие позиции со стоп-лоссом 1% и целью
24руб.
ЛУКОЙЛ
Акции ЛУКОЙЛа на предыдущей торговой сессии выросли на 1,67%, закрывшись на отметке 1610руб.
Внешний фон сегодня
сложился смешанный. Открытие торгов ожидаем в районе вчерашнего закрытия. Пятница оказалась очень бурной для всего
фондового рынка, и ЛУКОЙЛ не стал исключением. Большую часть дня акции сползали вниз, достигнв поддержки у 1550руб. И
консолидируясь на этом уровне. Однако позитивная статистика с рынка труда США резко все изменила. Акции ЛУКОЙЛа буквально
взмыли вверх, легко преодолев 1600руб. Ид остигнув в моменте 1635руб. Закрытие также произошло выше отметки 1600руб., что
дает позитивный сигнал. Сигналы технических индикаторов на часовом графике позитивные: RSI нейтрален. MACD слабо вверх,
скользящие средние также указывают на восходящее движение. Ближайший уровень поддержки находится у 1600руб., затем у
1550руб.,1500руб. Уровни сопротивления: 1620руб., 1650руб., 1750руб. При достижении отметки 1750руб. по-прежнему
рекомендуем открывать «короткие» позиции. До достижения этого уровня вполне разумна игра от покупок.
© 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал"
3
Ежедневный аналитический обзор
«Ваш консультант»
Наименование организации
Общество с ограниченной ответственностью «Альфа Брокер Капитал»
Место нахождения
РФ, 630087, г. Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503
Контактные телефоны
(383) 3-630-630, 346-30-16, 8-800-55555-10
Отдел брокерского обслуживания
Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503
Тел.: (383) 3-630-630
Факс: (383) 3-630-630
Начальник отдела брокерского обслуживания
Ведущий специалист отдела брокерского
Старший специалист отдела
Калинин Константин Анатольевич
обслуживания
брокерского обслуживания
Откидычева Кристина Викторовна
Мусохранов Виталий Александрович
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 121
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 124
E-mail:
[email protected]
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 119
Старший специалист отдела брокерского
E-mail:
[email protected]
обслуживания
Нетягина Елена Валентиновна
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 121
Отдел дилерских операций
Новосибирск, ул. Щетинкина 49, оф. 503
Тел.: (383) 3-630-630, доб. 111
Факс: (383) 3-630-630
Начальник отдела дилерских операций
Специалист отдела дилерских
Специалист отдела дилерских
Тягнибеда Антон Витальевич
операций
операций
Рогачёв Юрий Викторович
Морозов Евгений Станиславович
E-mail:
[email protected]
Отдел клиентского сервиса
Новосибирск, ул. Щетинкина 49, оф. 503
Тел.: (383) 3-630-630
Факс: (383) 3-630-630
Начальник отдела клиентского сервиса
Специалист отдела клиентского
Шишков Денис Анатольевич
сервиса
E-mail:
[email protected]
Мухортова Ирина Юрьевна
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 125
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 123
Отдел международных рынков
Новосибирск, ул. Щетинкина 49, оф. 503
Тел.: (383) 3-630-630
Факс: (383) 3-630-630
Начальник отдела международных рынков
Курносов Евгений Александрович
E-mail:
[email protected]
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 113
Настоящий информационный обзор содержит оценки и прогнозы ООО «Альфа Брокер Капитал» касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития ситуации,
вероятности наступления определённых событий и совершения определённых действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы, содержащиеся в
настоящем обзоре, так как фактическое положение дел в будущем может отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам.
Настоящий информационный обзор не является офертой – предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги или связанные с ними финансовые инструменты либо
принять участие в какой-либо стратегии торговли. Описание любой компании или компаний, или их ценных бумаг, или рынков, или направления развития, упомянутых в
данном обзоре, не предполагает полноты их описания. Представленные информация и мнения не были специально подготовлены для конкретной операции любых третьих
лиц и не представляют детальный анализ конкретной ситуации, сложившейся у третьих лиц.
Информация и заключения, изложенные в настоящем обзоре, не заменяют независимую оценку инвестиционных потребностей и целей какого-либо лица.
Данный обзор может использоваться только для информационных целей. Цитирование или использование всей или части информации, содержащейся в настоящем обзоре,
допускается только с прямого оговорённого разрешения компании.
© 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал"
4
© 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал"
5