методы управления прибылью как главной цели финансового

Реклама
Орехов Г.С., ст. преподаватель кафедры МиИАЭП
Малютина Э.А., магистр 1 курса
ФГБОУ ВПО «Орловский государственный
университет»
Россия, г. Орел
МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ КАК ГЛАВНОЙ ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ
Ключевые слова: прибыль, управление, методы, предприятие, финансовый леверидж,
производственный левиридж .
В статье раскрываются основные методы эффективного управления прибылью предприятия. В ней предлагаются определенные решения, для увеличения прибыли как главной цели финансового управления предприятия.
На современном этапе экономического развития прибыль является
одной из важнейших категорий рыночной экономики и основной целью
деятельности любой коммерческой структуры, так как отражает чистый
доход, созданный в сфере материального производства. Часто, при принятии краткосрочных решений, когда часть капитала фирмы уже вложена и
поэтому неподвижна, бизнесмены не рассматривают прибыль в классическом смысле, а используют более удобную концепцию прибыли, которая
известна как вложенная прибыль (предельный вклад).
Прибыль, выступая в качестве цели предпринимательской деятельности, представляет собой главную движущую силу экономического развития предприятия. Поэтому одной из актуальных задач, стоящих сегодня
перед руководителями, является овладение современными методами эффективного управления прибылью.
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
2
Сегодня не все проблемы управления прибылью решены: недостаточно рассмотрены задачи управления прибылью от реализации продукции, слабо изучен механизм учета влияния взаимоотношений с покупателями продукции на процесс управления прибылью.
Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и выплатами, а с хозяйственной это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и
начало периода [2, с. 174].
Прибыль выполняет следующие основные функции [3, с. 15]:
− является показателем эффективности деятельности предприятия;
− обладает стимулирующей функцией, т.к. выступает основным элементом финансовых ресурсов предприятия;
− является источником формирования бюджетов различного уровня.
Анализ трудностей, возникающих на предприятии, показывает, что
знание, навыки, опыт и интуиция руководителей иногда оказываются не в
состоянии обеспечить эффективное управление формированием прибыли в
сложных рыночных условиях. Недостаточно эффективно используются
методы моделирования и прогнозирования, отсутствует система оценки
влияния различных факторов на процесс управления. Для обеспечения
управления формированием прибыли необходимо изучить сам процесс, а
также разработать методики, позволяющие наиболее эффективно этим
процессом управлять.
В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от множества факторов, основным из которых является соотношение доходов и
расходов. Вместе с тем в действующих нормативных документах заложена
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
3
возможность определенного регулирования прибыли руководством предприятия. К числу таких регулирующих процедур относятся [1, с. 19]:
− варьирование границей отнесения активов к основным средствам;
− ускоренная амортизация основных средств;
− применяемая методика амортизации малоценных и быстро изнашивающихся предметов;
− порядок оценки и амортизации нематериальных активов;
− порядок оценки вкладов участников в уставный капитал;
− порядок учета процентов по кредитам банков, используемых на финансирование капитальных вложений;
− порядок создания резервов по сомнительным долгам;
− своевременное списание безнадежных долгов;
− порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов;
− состав накладных расходов и способ их распределения;
− снижение налогов за счет использования льготного налогообложения
и др.
Процесс управления активами, направленный на возрастание прибыли, характеризуется в финансовом менеджменте категорией левериджа, т.е.
некоторого фактора, небольшое изменение которого может привести к существенному изменению результирующих показателей.
Существует три вида левериджа, определяемые путем перекомпановки и детализации статей «Отчета о прибылях и убытках» предприятия:
производственный леверидж, финансовый леверидж и производственнофинансовый леверидж [5 с. 67].
Логика такой группировки заключается в следующем: чистая прибыль представляет собой разницу между выручкой и расходами двух типов
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
4
- производственного и финансового характера. Они не взаимосвязаны, однако величиной и долей каждого из них можно управлять.
Величина чистой прибыли зависит от многих факторов. С позиции
финансового управления деятельностью предприятия на нее оказывают
влияние: то, насколько рационально использованы предоставленные предприятию финансовые ресурсы и структура источников средств [4, с. 20].
Основными элементами себестоимости продукции являются постоянные и переменные расходы, причем соотношение между ними может
быть различным и определяется технической и технологической политикой, выбранной на предприятии. Изменение структуры себестоимости может существенно повлиять на величину прибыли. Инвестирование в основные средства сопровождается увеличением постоянных расходов и, по
крайней мере теоретически, уменьшением переменных расходов. Однако
зависимость носит нелинейный характер, поэтому найти оптимальное соотношение переменных и постоянных расходов нелегко. Эта взаимосвязь и
характеризуется категорией производственного левериджа.
Итак, производственный леверидж - это потенциальная возможность
влиять на валовый доход путем изменения структуры себестоимости и
объема выпуска.
Второй момент находит отражение в соотношении собственных и заемных средств как источников долгосрочного финансирования, целесообразности и эффективности использования последних. Использование заемных средств связано для предприятия с определенными, порой значительными издержками. Каково должно быть оптимальное сочетание собственных и привлеченных долгосрочных финансовых ресурсов, как оно повлияет на прибыль. Эта взаимосвязь характеризуется категорией финансового
левериджа [5, с. 59].
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
5
Таким образом, финансовый леверидж - это потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов.
Исходным является производственный леверидж, представляющий
собой взаимосвязь между совокупной выручкой предприятия, его валовым
доходом и расходами производственного характера. К последним относятся совокупные расходы предприятия, уменьшенные на величину расходов
по обслуживанию внешних долгов. Финансовый леверидж характеризует
взаимосвязь между чистой прибылью и величиной доходов до выплаты
процентов и налогов, т.е. валовым доходом.
Наиболлее общим критерием является производственно-финансовый
леверидж, для которого характерна взаимосвязь трех показателей: выручка, расходы производственного и финансового характера и чистая прибыль.
Итак, управление прибылью должно представлять собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам
ее формирования, распределения и использования. Процесс управления
активами, направленный на возрастание прибыли, характеризуется в финансовом менеджменте категорией левериджа, т.е. некоторого фактора,
небольшое изменение которого может привести к существенному изменению результирующих показателей.
Библиографический список
1.
Выварец А.Д. Экономика предприятия: учебник. — М.: ЮНИТИДАНА, 2012. — 543с.
2.
Гуккаев, В.Б. Учетная политика организации: Учебное пособие. —
М.: Бератор, 2004. — 288 с.
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
6
3.
Лумпов, Н.А. Формула прибыли и ее применение при распределении
постоянных расходов // Финансовый менеджмент. 2006. №5. С. 1426.
4.
Шамхалов, Ф.К. Прибыль – основной показатель результатов деятельности организации // Финансы. 2007. №6. С. 19 — 22.
5.
Юров, В.Ф. Прибыль в рыночной экономике: вопросы теории и
практики: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2007. —
144 с
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
Скачать