Государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования

Государственное образовательное бюджетное учреждение высшего
профессионального образования
«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ»
Высшая школа управления проектами
УТВЕРЖДЕНА
Директор Высшей школы
управления проектами
______________В.М.Аньшин
«____»_____________ 2010 г.
Программа учебной дисциплины
«Финансовое планирование проекта»
для слушателей дополнительной профессиональной образовательной
программы «Мастер делового администрирования –
Master of Business Administration (MBA)»
Автор: к.э.н., доцент ГУ-ВШЭ, Царьков Игорь Николаевич
igor_tsarkov@rambler.ru, itsarkov@hse.ru
Москва 2010
2
1. Пояснительная записка
1.1. Краткая характеристика учебной дисциплины (курса).
Курс «Финансовое планирование проекта» призван познакомить слушателей с
современной теорией и практикой управления проектом или компанией на основе
краткосрочного внутрифирменного планирования (бюджетирования). Предметом данной
дисциплины являются организационно-финансовые модели бюджетирования, включающие в
себя технологии разработки, анализа и контроля планов, а также организационные
механизмы. Большое внимание уделяется практическому аспекту бюджетирования: как
разработать, внедрить, использовать и совершенствовать такую систему.
1.2. Место и роль учебной дисциплины (курса) в системе подготовки, профессиональной
переподготовки, повышения квалификации специалиста.
Владельцы компании, менеджеры всех уровней, финансовые аналитики и рядовые
сотрудники оказываются вовлеченными в процесс бюджетирования и должны иметь
представление о работе этой системы.
1.3. Цели и задачи изучения учебной дисциплины (курса).
Целью изучения курса является формирование системы знаний об особенностях
применения различных организационно-финансовых моделей в практике бюджетирования в
компании.
В результате изучения курса слушатель приобретает следующие навыки:
 Умение организовать процесс бюджетирования в компании;
 Умение определять оптимальную финансовую модель бюджетирования;
 Анализа исполнения бюджета и выявления причин, вызвавших эти отклонения;
 Умение определять ключевые факторы в системе бюджетирования достижения
поставленных целей;
 Анализа воздействия предполагаемых решений на финансовые показатели компании.
1.4. Взаимосвязь учебной дисциплины (курса) с другими дисциплинами (курсами).
Бюджетирование традиционно является частью управленческого учета, однако имеет
значительное пересечение с теорией управления компанией и финансовым менеджментом.
1.5. Особенности изучения учебной дисциплины (курса) и процесса обучения
Для изучения курса предусматриваются лекционные и практические аудиторные
занятия, а также самостоятельная работа с литературой и данными Интернет-сайтов. Часть
практических занятий проводится в компьютерном классе. Предполагается проведение
компьютерной игры. От слушателей требуется решение сквозного кейса с использованием
лекционного материала и финансовой модели в компьютерной программе Excel. В качестве
самостоятельной работы слушателям рекомендуется адаптировать финансовую модель,
предложенную на занятиях, к реальной компании.
3
1.6. Возможность использования полученных знаний в решении конкретных проблем,
возникающих в практической деятельности.
Полученные знания необходимы для решения текущих задач, связанных с
планированием, контролем и организацией бюджетирования в компании. В курсе
рассматривается большое количество примеров из практики применения технологий
бюджетирования в компании.
2. Тематический план программы учебной дисциплины (курса) с указанием видов
занятий и объема часов по каждой теме
п/п
Наименование разделов и тем
1 Методология систем бюджетирования в
компании
2 Финансовые модели бюджетирования
3 Организационные модели бюджетирования
4 Проектно-ориентированное бюджетирование
5 Анализ исполнения бюджета
6 Автоматизация и постановка бюджетирования в
компании
Итого
Аудиторные часы
лекции семинары всего
1
0,5
1,5
Самостоятельная
работа
2
Всего
часов
3,5
2
1
1
0,5
0,5
1
2
1
1
0,5
3
3
2
1,5
1
4
3
1
1
1
7
6
3
2,5
2
6
6
12
12
24
3. Тематическое содержание программы учебной дисциплины (курса)
Тема 1. Методология систем бюджетирования в компании.
Особенности и взаимосвязь краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного планирования
в компании. Финансовое планирование и бюджетирование. Роль и место бюджетирования в
управленческом цикле. Бюджетирование, как инструмент краткосрочного планирования и
контроля. Бюджетирование и система сбалансированных показателей. Системный подход к
постановке и развитию бюджетирования. Элементы системы бюджетирования: цели,
бюджеты, оргструктура, регламент, технологии, этапы, функции. Система контроля
исполнения бюджета. Методологические проблемы бюджетирования в компании.
Тема 2. Финансовые модели бюджетирования.
Стандартная и агрегированная модели планирования. Проблемы разработки операционного
бюджета: продаж, запаса готовой продукции, производства, затрат, закупок. Многомерность
бюджетов. Планирование оборотного капитала. Связь инвестиционного бюджета с
операционным бюджетом. Разработка бюджета движения денежных средств. Разработка
планового баланса и других финансовых бюджетов. Финансовое планирование. Определение
оптимального старта финансовых проектов и их характеристик. Планирование оборотного
капитала. Период оборачиваемости дебиторской задолженности и коэффициенты
инкассации. Продолжительность финансового цикла и потребность в финансировании.
Косвенный метод планирования бюджета движения денежных средств. Формирование
планового баланса.
Тема 3. Организационные модели бюджетирования.
Финансовая структура компании: выделение центров ответственности. Типы центров
ответственности: центры продаж, центры затрат, центры прибыли, центры инвестиций.
Централизованные и децентрализованные структуры. Планирование снизу-вверх и сверхувниз. Система мотивации. Развитие систем бюджетирования. Традиционная система
бюджетирования: агрегированная и стандартная модели. Процессно-ориентированное
бюджетирование (АВВ). Организационная модель адаптивных процессов (beyond budgeting).
4
Выбор подходящей модели бюджетирования в зависимости от особенностей компании.
Концепция бюджетирования с нуля.
Тема 4. Проектно-ориентированное бюджетирование.
Постановка проблемы синхронного финансово-инвестиционного планирования. Связь
среднесрочного и краткосрочного планирования. Метод инновационных управляющих
воздействий. Принципы проектно-ориентированного бюджетирования. Проект управляющих
воздействий. Организационная модель и участники процесса бюджетирования.
Использование матрицы эластичности в качестве основного инструмента планирования.
Постановка задачи оптимизации проектно-ориентированного бюджета компании.
Отслеживание и корректировка проекта управляющих воздействий.
Тема 5. Анализ исполнения бюджета.
Нормативный учет затрат. Понятие гибкого и жесткого бюджета. Формирование гибкого
бюджета. Абсолютные и относительные отклонения. Отклонения по цене, по объему и
совместное отклонение в бюджете продаж. Отклонения по использованию и по объему в
бюджете затрат. Отклонение из-за изменения структуры продаж и затрат. Вычисление
фактических коэффициентов инкассации. Причины отклонений по затратам. Отклонение по
прибыли. Отклонение по остатку денежных средств. Принятие управленческих решений.
Тема 6. Автоматизация и постановка бюджетирования в компании.
Проектный подход к постановке системы бюджетирования. Использование Microsoft Excel в
качестве системы автоматизации бюджетирования. Использование OLAP систем для анализа
бюджетов (включая Excel). Проблемы использования ERP систем (Oracle, SAP) и других
систем управленческого учета (1С, Галактика и др.) для бюджетирования.
4. Формы контроля знаний, система оценки обучающихся
и структура итоговой оценки
Итоговая оценка по учебной дисциплине (курсу) складывается из следующих элементов (с
указанием количества баллов, кредитов):
- 8 баллов – письменный зачёт в форме теста (80 мин.);
- 2 балла – результат компьютерной игры.
5. Перечень вопросов, состав задач, тематика практических заданий
(деловых игр) и т.п.
Вопросы для самоконтроля:
1. Опишите основные различия понятий планирования и бюджетирования.
2. Почему бюджетирование является системой?
3. Что такое дискретный бюджет? Опишите основные недостатки дискретного бюджета.
4. Что такое скользящий бюджет? Перечислите проблемы, связанные с разработкой
скользящего бюджета.
5. Для чего необходимо разрабатывать гибкий бюджет?
6. Перечислите основные виды бюджетов.
7. Из чего состоит бюджетный цикл.
8. Перечислите основные составляющие бюджетного регламента.
9. Перечислите основные виды центров ответственности.
10. Является ли центр инвестиций центром финансовой ответственности? Ответ
обоснуйте.
5
11. Опишите недостатки централизованной структуры компании с большим количеством
центров затрат.
12. Опишите основные преимущества компании с внедренной системой бюджетирования
перед другими.
13. Опишите порядок разработки сводного бюджета компании.
14. Назовите основные причины, из-за которых важно разделять затраты на переменные и
условно-постоянные.
15. Опишите основные статьи общепроизводственных расходов.
16. Как с помощью коэффициентов инкассации построить бюджет поступлений
денежных средств от продаж?
17. Перечислите основные способы планирования запасов готовой продукции и
проблемы, которые могут при этом возникнуть.
18. Укажите способы планирования нормативов переменных затрат.
19. Перечислите основные элементы инвестиционного бюджета.
20. Как влияет инвестиционный бюджет на бюджет доходов и расходов?
21. Как спланировать свободный денежный поток компании?
22. Чем отличается косвенный метод расчета денежного потока по операционной
деятельности от прямого?
23. Что такое совместное отклонение?
24. Что такое отклонение по цене?
25. Что такое отклонение по использованию материалов?
26. Перечислите основные достоинства и недостатки бюджетирования в Excel.
27. Что такое многомерный анализ данных? Перечислите основные измерения бюджета
продаж.
28. Дайте определение бизнес-процессу и перечислите его основные составляющие.
29. Опишите схему процесса бюджетирования.
Тест для самоконтроля и самопроверки:
1. Бюджетирование – это:
А) планирование
Б) планирование и контроль
В) планирование и управление
Г) планирование и исполнение бюджета
2. Бюджет – это:
А) комплексный план
Б) комплексный план и лист исполнения плана
В) финансовый план
Г) план затрат
3. Целью бюджетирования является:
А) повышение прозрачности системы управления
Б) координация работы подразделений
В) синхронизация денежных потоков
Г) все вышеназванные цели
4. В ситуации, когда компания состоит из завода, производящего продукцию и торгового
дома, осуществляющего продажу этой продукции, завод является:
А) центром затрат
Б) центром прибыли
6
В) центром финансовой ответственности
Г) центром выручки
5. В ситуации, когда компания состоит из завода, производящего продукцию и торгового
дома, осуществляющего продажу этой продукции, компания является:
А) только центром прибыли
Б) только центром инвестиций
В) центром прибыли и инвестиций одновременно
Г) нет правильного ответа
6. При децентрализованной структуре компании, дивизион – это:
А) центр прибыли
Б) центр инвестиций
В) центр выручки
Г) любой ответ подходит
7. Центр квазиприбыли – это:
А) планово убыточный центр прибыли
Б) центр затрат, непосредственно влияющий на прибыль
В) центр прибыли, реализующий продукцию внутри компании по трансфертной цене
Г) центр прибыли участвующий в трансфертном ценообразовании
8. На начальном этапе разработки сводного бюджета, первым разрабатывается:
А) бюджет затрат
Б) бюджет продаж
В) бюджет доходов и расходов
Г) бюджет движения денежных средств
9. Коэффициент инкассации – это:
А) доля денежных поступлений данного периода от выручки в том же периоде
Б) доля выручки данного периода в поступлении денежных средств данного периода
В) доля денежных поступлений от продаж периода i в выручке периода j
Г) доля денежных поступлений от продаж периода i в поступлениях
денежных средств периода j
10. Как рассчитывается объем производства, если известен объем продаж и
запас на начало продукции для каждого периода?
А) Производство = Продажи + Запас на конец – Запас на начало
Б) Производство = Продажи + Запас на начало – Запас на конец
В) Производство = Продажи + Запас на начало + Запас на конец
Г) Недостаточно данных, т.к. не известен запас на конец периода
Тематика, проблематика деловой игры, проводимой в компьютерном классе:
Рассматривается производственная компания, финансовая модель бюджетирования которой
предлагается в файле MS Excel. Есть данные о прогнозных значениях некоторых параметров
бюджета этой компании, а также описаны основные действия, доступные руководству этой
компании. Игра состоит в разработке такого бюджета, который бы позволил максимизировать
остаток денежных средств на конец планового периода и ускорить реализацию инвестиционной
программы.
7
6. Самостоятельная (внеаудиторная) работа
Разделы и темы для
самостоятельного изучения
Методология систем
бюджетирования в компании
Финансовые модели
бюджетирования
Организационные модели
бюджетирования
Проектно-ориентированное
бюджетирование
Анализ исполнения бюджета
Автоматизация и постановка
бюджетирования в компании
Виды и содержание самостоятельной работы
конспектирование первоисточников и другой учебной литературы
построение финансовой модели для выбранной компании с
использованием лекционных материалов и дополнительных
источников литературы
определение и анализ периодов оборачиваемости отдельных элементов
оборотного капитала, коэффициентов инкассации для выбранной
компании
построение организационной системы бюджетирования в выбранной
компании, работа с литературой
решение задач, упражнений, поиск дополнительной информации в
указанных источниках литературы
решение задач, упражнений, поиск дополнительной информации в
указанных источниках литературы
7. Литература основная и дополнительная
Основная литература:
Книга:
1. Аньшин В.М., Царьков И.Н., Яковлева А.Ю. Бюджетирование в компании. Современные
технологии постановки и развития. М.: Дело, 2005.
Дополнительная литература:
Книга:
1. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. М.:
Дело и сервис, 2005;
2. Хруцкий В.Е., Сизова Т.Е., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование.
Настольная книга по постановке финансового планирования. М.: Финансы и статистика,
2004;
3. Карпов А.Е. «100% практического бюджетирования.» . – М.: Результат и качество, 2006;
4. Бримсон Дж., Антос Дж. «Процессно-ориентированное бюджетирование». Внедрение
нового инструмента управления стоимостью компании. – М, СПб: Вершина, 2007;
5. Дж.Хоуп, Р. Фрейзер «За гранью бюджетирования. Как руководителям вырваться из
ловушки ежегодных планов» – М.: Вершина, 2007;
6. Рэчлин Р. «Эффективное бюджетирование бизнеса. Пошаговое руководство с формами»,
2005.
Интернет-ресурсы:
http://www.ecsocman.edu.ru,
http://www.iteam.ru/publications/finances/,
http://www.finanalis.ru/ ,
http://www.tconto.ru/public/articles/budget,
http://www.martex.ru/,
http://www.bbrt.org,
http://www.iteam.ru/publications/finances/section_12/article_2507/,
8. Материально-техническое и информационное обеспечение
дисциплины (курса)
8
- компьютерное и мультимедийное оборудование для презентации лекционного материала и
для презентации решения слушателями кейса;
- компьютерный класс с установленной программой MS Excel для проведения деловой игры;
Автор программы: _____________________________/ Царьков И.Н./