СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ............................................................................................................. 2 1. КРАТКАЯ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ .................................................................................................... 3 2. ОРГАНИЗАЦИЯ ОПЕРАТИВНОГО ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ...................................................................................................... 8 2.1. БАЗОВЫЕ УСЛОВИЯ ОПЕРАТИВНОГО ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ .................................................................. 8 2.2 ОПЕРАТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ........................ 21 2.3 КОНТРОЛЬНО-АНАЛИТИЧЕСКАЯ РАБОТА ПО ФИНАНСОВОМУ УПРАВЛЕНИЮ. .............................................................. 26 3.ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ И ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ .............................................................................................. 31 В соответствии с Введение Программой производственную преддипломную практики практику я проходила в организации ООО «ГК Рудупис» с 3 декабря 2012 г. по 22 февраля 2013 г. Совместно с руководителем был составлен план прохождения практики, в процессе выполнения которого я выполнила следующие задачи: - ознакомилась с законодательством РФ, регулирующим деятельность общества. - ознакомилась с учредительными документами – уставом, утвержденным учредителями общества. - ознакомилась со штатным расписанием организации. - ознакомилась со структурой организации и содержанием работы персонала общества. - ознакомилась с особенностями работы строительной организации. - проанализировала финансово-хозяйственную деятельность общества -выполнила индивидуальное задание. Прохождение преддипломной практики является важным элементом учебного процесса по подготовке специалиста в области финансового менеджмента. Во время её прохождения будущий специалист применяет полученные в процессе обучения знания, умения и навыки на практике. При прохождении производственной практики мною были закреплены полученные знания по общим и специальным дисциплинам, были собраны и проанализированы материалы для дипломной работы. Я освоила технику анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, поняла, как работают некоторые законы и подзаконные акты, осознала их значимость в практической деятельности. Практика помогла мне научиться самостоятельно решать определенный круг задач. В частности, я научилась на основе данных бухгалтерской отчетности делать выводы о финансовом состоянии организации, анализировать ее деятельность и правильно интерпретировать. 1. Краткая технико-экономическая характеристика предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Группа компаний Рудупис» является регулируется коммерческой, организацией, законодательством деятельность Российской которой Федерации и учредительными документами общества. ООО «ГК Рудупис» осуществляет свою деятельность в Российской Федерации с 8 апреля 2009 года. ООО «ГК Рудупис» - литовская компания с пятидесятилетним опытом в сфере строительства и многочисленными наработками в сфере изготовления столярных изделий. Основным видом хозяйственной деятельности ООО «ГК Рудупис» является монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций. Главной целью компании является производство услуг из широкого ассортимента материалов, отвечающих последним техническим требованиям и достижениям в области дизайна и архитектуры. Помимо основной деятельности ООО «ГК Рудупис» оказывает следующие виды услуг: производство строительных конструкций, сборных строений и столярных изделий из дерева; монтаж инженерного оборудования зданий и сооружений; общестроительные работы; специализированные строительные работы; прочие отделочные и завершающие работы; стекольные и малярные работы; изготовление, продажа, монтаж и обслуживание элитных деревянных и дерево-алюминиевых окон; изготовление входных дверей, фасадов, зимних садов и фасадных систем из древесины строительных и ценных пород; выполнение работ по камню (резка, обработка и отделка); производство изделий из дерева, пробки, а также изготовление деревянной тары; аренда строительных машин, оборудования и автомобильного грузового транспорта. География поставок продукции ООО «ГК Рудупис» охватывает не только внутренний рынок Литвы и всей Прибалтики, но и Англию, Норвегию, Арабские Эмираты, Казахстан, Азербайджан, Данию, Украину и, конечно же, Россию, где в 2009 году был открыт филиал компании. Интенсивное развитие бизнеса за прошедшие несколько лет привело к открытию новых офисов и открытию магазина-бутика, что позволило работать с более широкой аудиторией потенциальных клиентов, а также увеличить штат сотрудников. Организационную структуру общества можно наглядно представить в виде схемы: Генеральный директор Зам. генерального директора по общим вопросам Зам. генерального директора по коммерческим вопросам Зам. генерального директора по экономике и финансам Зам. генерального директора по производству Отдел кадров Юридический отдел Коммерческий отдел Отдел сбыта и маркетинга Плановоэкономически й отдел Бухгалтерия Участок общестроительны х работ Участок монтажных работ Сметнодоговорной отдел Участок ремонтных работ Отдел снабжения Производственны е цехи Отдел технического контроля Организационно-управленческая структура строительно-монтажной компании "Рудупис" соответствует требованиям рынка и специфике услуг компании. В ее основу заложен функционально-матричный способ управления производством, что позволяет эффективно координировать работу подразделений и избегать коммуникационных потерь. Возглавляет компанию генеральный директор, который имеет в подчинении несколько заместителей, отвечающих за отдельные функциональные участки работ. За результаты основной производственнохозяйственной деятельности отвечает заместитель по производству. В его подчинении также находится главный инженер, который отвечает за проведение технической политики и правильную организацию строительного производства, за внедрение достижений научно-технического прогресса. Начальники участков отвечают за выполнение общестроительных и монтажных работ, за ремонт и производство, а также за контроль выполнения работ должным образом. Прочие отделы компании, реализуя соответствующие функции управления, организуют работу по созданию условий для выполнения заданий строительного производства. Заместители генерального директора по общим, коммерческим и экономическим вопросам отвечают за материально-техническое снабжение, экономическую работу на предприятии и социально-бытовое обеспечение работников. Персонал ООО «ГК Рудупис» состоит из команды высококлассных специалистов и насчитывает более 200 человек. Для выполнения приоритетных проектов практикуется привлечение бόльшего количества профессионалов и дизайнеров, что позволяет выполнять заказы на проектирование и монтаж в более сжатые сроки. Работники группы компаний «Рудупис», используя мировой опыт, современные технологии, мастерство архитекторов, инженеров и строителей стараются искать новые интересные решения для своих клиентов и производить высококачественный продукт, пользующийся большим спросом. В состав «Группы компаний Рудупис» входят следующие фирмы: Рудупис: оконные технологии Студия камня «Спас» Архитектурно-дизайнерское бюро «Элитстройком» «Рудупис: оконные технологии» производит окна, входные двери, зимние сады и фасадные системы из высококачественной древесины по немецкой технологии для климатических условий средних и северных широт. Студия камня «Спас» занимается облицовкой зданий и внутренней отделкой помещений, производством каменных полов, подоконников, каминов и изготовлением ритуальной продукции. Архитектурно-дизайнерское бюро «Элитстройком» выполняет весь комплекс проектных работ, от первых консультаций и разработки архитектурной концепции до выполнения рабочей документации во всех разделах и авторского надзора за строительством. Архитекторы и конструкторы компании «Элитстройком» выполняли заказы для таких компаний как: "Инком", "M-Bидeo", “РОСТЕЛЕКОМ”, "VHTuning", "Cиcтeмa-Teлeкoм", “Интерстрой” и др. Производство товаров и оказание услуг «Группы компаний Рудупис» отличается высоким качеством, что связано с высоким профессионализмом сотрудников. Материально-техническая база компании обладает необходимыми мощностями и лучшим оборудованием для выполнения работ и оказания услуг. В составе ООО «ГК Рудупис» функционируют два участка общестроительных работ, в том числе монтажа инженерных коммуникаций и металлоконструкций, два отделочных участка, участки монтажа технологического оборудования и внутренних инженерных сетей, а также систем электроснабжения и вентиляции. В распоряжении компании находится более 30 единиц строительной и автотранспортной техники, в том числе грузоподъемной. Собственные автомобили большой грузоподъемности позволяют компании самостоятельно доставлять строительные грузы из других регионов страны. Основные показатели хозяйственной деятельности ООО «ГК Рудупис» за 2011-2012 годы представлены в следующей таблице. На основании данных отчета о прибылях и убытках мною была рассчитана динамика показателей. Выручка от реализации за прошедший 2012 год увеличилась по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 51% (или на 59 737 тыс. руб.) При этом валовая прибыль снизилась за год на 174 тыс. руб., что явилось следствием резкого повышения себестоимости продаж, которая увеличилась почти на 53%. Прибыль до налогообложения в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 годом на 21,4%, а чистая прибыль на 22,7%. Эти показатели свидетельствуют об улучшении финансовых результатов ООО «ГК Рудупис», следовательно, на предприятии был принят ряд мер для повышения эффективности хозяйственной деятельности. 2. Организация оперативного финансового управления 2.1. Базовые условия оперативного финансового управления предприятием Технико-экономические особенности предприятия. Структура текущих денежных затрат и ценообразование. Согласно Положению о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), учёт затрат на производство должен вестись по экономическим элементам. Такая группировка включает в себя: материальные затраты;; затраты на оплату труда; отчисления на социальные нужды; амортизация основных фондов; прочие затраты. Показатели затрат на производство ООО «ГК Рудупис» приведены в следующей таблице: При этом для строительных организаций рекомендуется группировка затрат на производство строительных работ по следующим статьям расходов: Материалы Расходы на оплату труда рабочих Расходы по содержанию и эксплуатации строительных машин и механизмов Накладные расходы Механизм ценообразования строительно-монтажной компании включает в себя три основных элемента: 1) Прямые затраты - включающие стоимость строительных материалов, величину основной заработной платы строительных рабочих и затраты на эксплуатацию строительных машин и механизмов. 2) Накладные расходы - это затраты, непосредственно не связанные с процессом создания строительной продукции, а направленные на создание общих условий строительного производства, его организации, управления и обслуживания. Такие расходы включают содержание инженерно-технического и административно- управленческого персонала, содержание складских или ремонтных баз и т. д. Накладные расходы исчисляются в процентах от полной суммы прямых затрат и в среднем составляют 15%. 3) Сметная прибыль - это планируемая прибыль строительной организации, закладываемая ещё при проектировании в стоимость объекта. На практике плановые накопления составляют около 7% от суммы прямых затрат и накладных расходов. Таким образом, можно рассчитать данные показатели для «ГК Рудупис»: Показатель 2012 г. 2011 г. Прямые затраты 84840 65956 Накладные расходы 12726 9893 Сметная прибыль 6830 5309 Структура и источники формирования оборотных средств. Оборотные средства строительно-монтажной компании могут быть классифицированы по следующим признакам: По обслуживанию различных стадий оборота. 1. оборотные производственные фонды: производственные запасы (материалы, конструкции, детали, топливо); средства в производстве (незавершенное строительное производство, расходы будущих периодов). 2. фонды обращения: денежные средства в кассе и на расчетном счете; средства в расчетах (дебиторская задолженность). По источникам формирования. 1. Собственные оборотные средства: прибыль; уставный капитал; устойчивые пассивы - средства, находящиеся в обороте предприятия, но ему не принадлежащие (нормальная задолженность по заработной плате, социальному страхованию, по выплате средств в бюджетные и не бюджетные фонды). 2. Заемные средства; кредиты банков; временно свободные средства других организаций; временно свободные средства своих работников (отказ от дивидендов); авансы заказчиков. Оборотные средства компании ООО «ГК Рудупис» отражены в след. таблице: Оборотные средства предприятия увеличились почти вдвое. Основной существенный прирост показывает статья запасов, которая увеличилась в 2 раза, а точнее на 90%. Такая ситуация негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия и обычно свидетельствует о спаде активности. Действительно, в прошедшем году спрос на строительно-монтажные и отделочные работы ощущал спад, а высокая конкуренция на данном рынке также способствовала снижению финансовых показателей. Но при этом компания «Рудупис» с целью привлечения новых клиентов и повышения заинтересованности уже имеющихся принимала ряд мер по укреплению своего положения на рынке и расширяла свою деятельность. В конце 2011 года был открыт магазин-бутик, а также активно развивались проекты «Рудупис: оконные технологии» и «Элитстройком», что требовало дополнительных средств для осуществления основной деятельности. Статья дебиторской задолженности также увеличилась. Но в условиях расширения своей деятельности и роста числа покупателей увеличение дебиторской задолженности является вполне нормальным явлением. Формирование и распределение прибыли Согласно Федеральному закону от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.12.2012) "Об обществах с ограниченной ответственностью", ст. 28 распределение прибыли является правом, а не обязанностью общества. В случае отсутствия запретов в уставных документах инициировать рассмотрение вопроса о распределении полученной прибыли может любой участник общества, но решение вопроса находится в компетенции общего собрания участников. Общее собрание вправе отказаться от распределения прибыли на любой временной период, направив её по своему усмотрению на любые другие цели, не противоречащие уставу общества и действующему законодательству - на развитие деятельности общества, на выкуп приобретаемой у участника доли общества, на создание каких либо резервов и фондов и т. д. Один из возможных вариантов распределения прибыли предприятия: компания направляет 20% на выплаты своим участникам, а остальные 80% - в нераспределенную прибыль отчетного года. Денежные фонды и резервы Согласно Уставу ООО«ГК Рудупис», в обществе создается резервный фонд в размере 15% от уставного капитала общества. Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного Уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусмотрен в размере 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного Уставом общества. Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей. Отчисления в другие фонды осуществляются в размерах и порядке, устанавливаемых общим собранием участников. Структура финансового отдела (управления) организации и основные направления финансовой работы Организация эффективной финансовой службы является одной из главных задач, стоящих перед заместителем генерального директора по экономике и финансам. Функции и задачи финансовой службы в целом стандартны, но при этом учитывают специфику деятельности предприятия. Структура финансового отдела компании включает в себя бухгалтерию и планово-экономический отдел. Такой вид организационной ответственности характеризует высокую осуществление всех степень задач делегирования финансового ответственности управления за руководителю финансовой службы. К основным функциям и задачам бухгалтерии относятся: Осуществление предварительного контроля за своевременным и правильным оформлением документов и законностью совершаемых операций; Ведение бухгалтерского учета в соответствии с российским законодательством; Представление налоговой и статистической отчетности в контролирующие органы; Начисление и выплата заработной платы рабочим и служащим; Своевременное проведение расчетов, возникающих в процессе исполнения смет, с предприятиями, учреждениями и физическими лицами; Участие в проведении инвентаризации денежных средств, расчетов и материальных ценностей, своевременное и правильное определение результатов инвентаризации и отражение их в учете; Хранение бухгалтерских документов, смет расходов, других документов, а также сдача их в архив в установленном порядке. К основным функциям планово-экономического отдела относятся: Разработка и подготовка проектов годовых, квартальных и оперативных планов экономической деятельности Общества, а также обоснований и расчетов к ним. Обеспечение доведения показателей планов, смет расходов в соответствии с утвержденным Бюджетом доходов и расходов до структурных подразделений. Проведение финансово-экономического анализа хозяйственной деятельности Общества и своевременная разработка мер по эффективному использованию финансовых ресурсов, снижению себестоимости услуг, повышению рентабельности, увеличению прибыли. Управление финансами компании; Казначейство, осуществление платежей, привлечение финансирования, проведение финансовых операций; Внутренний контроль. Финансовая служба компании оснащена необходимой технической базой и программным обеспечением для эффективного выполнения своих обязанностей. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Для осуществления контроля над финансово-хозяйственной деятельностью Общее собрание участников избирает полномочий Ревизора составляет 1 год. Компетенция Ревизора. Срок и порядок его деятельности определяются законодательством, Уставом и Положением о Ревизоре. Ревизор не может занимать какие-либо должности в органах управления компании. Обязанности Ревизора могут выполнять участники общества, а также лица, не являющиеся участниками общества. Проверки (ревизии) осуществляются Ревизором финансово-хозяйственной по деятельности итогам деятельности ООО «Рудупис» за год, а также во всякое время по собственной инициативе, по решению Общего собрания участников. Для проверки финансово-хозяйственной деятельности общества Общее собрание участников может назначить Аудитора. Аудитором общества может быть гражданин или аудиторская организация, соответствующей лицензией. Аудитор осуществляет обладающие проверку финансово- хозяйственной деятельности в соответствии с правовыми актами Российской Федерации на основании заключаемого между обществом и Аудитором договора. Аудитор итогам общества утверждается Общим собранием участников. По проверки финансово-хозяйственной деятельности Ревизор или Аудитор общества составляют заключение. Состояние расчетов с покупателями и поставщиками за товары и услуги Анализ кредиторской задолженности Рассмотрим состав, структуру и динамику кредиторской задолженности организации. Наименование показателя Долгосрочная кредиторская задолженность всего В том числе: Состав,структура и динамика кредиторской задолженности На На Изменение за период Удельный Период начало конец вес, % поступления погашено года года 2012 6 582 100% 6 582 - Удельный вес, % - 2011 15 209 100% 78 777 87 404 6 582 100% Задолженность по кредиту Краткосрочная кредиторская задолженность всего В том числе: 2012 2011 2012 6 582 15 209 20 082 100% 100% 100% 78 777 515 383 6 582 87 404 464 767 6 582 70 698 100% 100% 2011 19 322 100% 188 840 188 080 20 082 100% Задолженность по кредиту Задолженность перед поставщиками Задолженность перед бюджетом Задолженность перед внебюджетными фондами Задолженность перед персоналом Задолженность по депонированным суммам 2012 2011 2012 878 4,37% 113 512 217 612 97 235 205 824 16 277 12 666 23,02% 17,92% 2011 9 202 47,62% 100 670 108 994 878 4,37% 2012 2011 2012 2 040 3 076 560 10,16% 15,92% 2,79% 53 167 30 992 11 541 53 660 32 028 11 086 1 547 2 040 1 015 2,19% 10,16% 1,44% 2011 553 2,86% 7 939 7 932 560 2,79% 2012 1 767 8,80% 48 213 48 773 1 207 1,71% 2011 1 940 10,04% 26 448 26 621 1 767 8,80% 2012 78 0,39% 443 406 115 0,16% 2011 128 0,66% 439 489 78 0,39% Задолженность перед прочими кредиторами 2012 14 759 73,49% 70 895 47 783 37 871 53,57% 2011 4 423 22,89% 22 352 12 016 14 759 73,49% Итого 2012 2011 26 664 34 531 100% 100% 515 383 267 617 471 349 275 484 70 698 26 664 100% 100% Говоря об общей задолженности ООО «ГК Рудупис», стоит отметить, что ее совокупная величина заметно выросла в 2012 г.(с 26,6 т.р. до 72 т.р.). В 2012 г. долгосрочные обязательства были погашены полностью, а также произошли следующие изменения в структуре: краткосрочная кредиторская задолженность выросла более чем в 2 раза в 2012 г.(с 20 т.р. до 54,4 т.р.), появились прочие краткосрочные обязательства, которых не было в 2011 г. В 2011 г. наибольший удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности занимала задолженность перед поставщиками (47,6%). В 2012 г. ее удельный вес уменьшился, а наибольший удельный вес составила задолженность перед прочими кредиторами (73,5%). Проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности: К об кз = Выручка/ ((КЗнп+КЗкп)/2) К об кз 2012 = 176 387/ ((70 698+26 664)/2)= 3,63 К об кз 2011 = 176 387/ ((70 698+26 664)/2)= 3,83 Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Значения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности говорят о том, что сократилось число раз, за которые оборачивается кредиторская задолженность в период. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов. Анализ дебиторской задолженности. Индивидуальное задание: дополнительный анализ дебиторской задолженности Наличие и движение дебиторской задолженности на начало изменение за период на конец периода года наименование показателя период учтенная по условиям договора поступления погашено учтенная по условиям договора величина резерва по сомнительным долгам Долгосрочная дебиторская задолженность -всего за 2012 г. - - (-) - (-) за 2011 г. - - (-) - (-) Краткосрочная дебиторская задолженность -всего за 2012 г. 18 904 466 326 -458 400 26 830 (-) за 2011 г. 37 920 250 570 -269 586 18 904 (-) Задолженност ь покупателей и заказчиков за 2012 г. 16 760 209 420 -210 611 15 569 (-) за 2011 г. 33 237 138 510 -155 030 16 717 (-) Задолженност ь поставщиков за 2012 г. за 2011 г. за 2012 г. за 2011 г. за 2012 г. за 2011 г. 2 144 4 653 30 18 904 37 920 256 802 112 060 104 466 326 250 570 -247 757 -114 526 -32 -30 -458 400 -269 586 11 189 2 187 72 26 830 18 904 (-) (-) (-) (-) (-) (-) В том числе: Прочие дебиторы Итого Оборачиваемость По данным о наличии и движении дебиторской задолженности рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: К об дз = Выручка/ ((ДЗнп+ДЗкп)/2) К об дз 2012 = 176 837/((26830+18904)/2) = 7,73 К об дз 2011 = 117100/((37 920+18904)/2) = 4,12 К об дз 2010 = 196489/((35330+37920)/2) = 5,36 Полученные значения коэффициента оборачиваемости говорят о том, что оборачиваемость дебиторской задолженности сначала снизилась на 1,24 оборота за 2011 г., а затем увеличилась в 2012 г. до 7,73 оборота (т.е. на 3,63 оборота) по сравнению с 2011 годом. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике расширение доли взаимоотношений рынка. Чем с ниже клиентами, направленной оборачиваемость на дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта. Если сравнивать оборачиваемость в 2012 г. и 2010 г., то за два года она увеличилась на 2,37 оборота, а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 3,61 оборота, что является положительной тенденцией. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию. В данном случае эффективность такой работы повысилась. Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям. Он рассчитывается по формуле: П об дз = Т пер/ Коб дз П об дз 2012 = 365/7,73 = 47,22 дн П об дз 2011= 365/4,12 = 88,6 дн П об дз 2010 = 365/5,36 = 68,03 дн В данном случае период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 г. увеличился на 22,6 дня и составил 88,6 дней. Это означает увеличение продолжительности отсрочки платежей почти на треть. Затем показатель сократился почти вдвое (на 41,38 дня). Сокращение данного показателя говорит о снижении средней продолжительности отсрочки платежей, предоставляемых покупателям и является положительным моментом. Это свидетельствует о принятых мерах по улучшению взыскания дебиторской задолженности. Для наглядности данные результатов анализа оборачиваемости дебиторской задолженности можно представить в виде таблицы: Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности Отклонения 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2011 г. от 2010 2012 г. от 2011 г. г. Показатели Выручка от реализации, т.р. 196 489 117 100 176 837 -79 389 59 737 Средняя дебиторская задолженность, т.р. 36 625 28 412 22 867 -8 213 -5 545 Оборачиваемость дебиторской задолженности, р. 5,36 4,12 7,73 -1,24 3,61 Период погашения дебиторской задолженности, дн. 68,03 88,56 47,20 21 -41 Динамика, состав и структура дебиторской задолженности Состав, структура и динамика дебиторской задолженности На конец 2010 г. Дебитор-ская задолженность На конец 2011 г. На конец 2012 г. Отклонение 2012 г. к 2011 г. т.р. структура,% т.р. структура,% т.р. структура,% абсолютное,т.р. относительное, % Задолженность покупателей и заказчиков 33 237 87,65% 16 717 88,43% 15 569 58,03% -1 148 93,13% Задолженность поставщиков 4 683 12,35% 2 187 11,57% 11 189 41,70% 9 002 511,61% - - - - 72 0,27% 72 - 37 920 100 18 904 100 26 830 100 7 926 - Прочие дебиторы Итого Говоря о составе дебиторской задолженности, стоит отметить, что ее структура не постоянна на протяжении трех рассматриваемых лет. В 2010 г. и в 2011 г. структура дебиторской задолженности примерно одинакова: задолженность покупателей и заказчиков составляет 87,65% и 88,43% соответственно, а задолженность поставщиков за 2010 г. и 2011 г. имеет значения 12,35% и 11,57%. В 2012 г. структура дебиторской задолженности изменяется. Теперь в ее состав входит также задолженность прочих дебиторов, которая, впрочем, составляет менее 1% (а именно 0,27%). Другие же изменения в структуре дебиторской задолженности в 2012 г. позволяют судить об увеличении задолженности поставщиков и об улучшении расчетов с покупателями и заказчиками (задолженность покупателей и заказчиков сократилась и составила 58,03% от общего объема, задолженность поставщиков наоборот увеличилась и составила 41,7% общего объема). Рассмотрение состава и структуры в динамике за ряд лет позволило определить за счет каких факторов менялся общий объем дебиторской задолженности. Рассматривая изменение величины дебиторской задолженности в абсолютном выражении, можно заметить, что за 2011 г. она сократилась практически вдвое, а в 2012 г. снова увеличилась до 26 830 тыс.руб.(т.е. на 7 926 тыс.руб.). Однако по сравнению с 2010 г. дебиторская задолженность сократилась в 2012 г. на 11 090 тыс.руб. Данное снижение величины дебиторской задолженности говорит об улучшении взыскания задолженности с контрагентов. Тем не менее, в 2012 г. опять происходит увеличение дебиторской задолженности. 2.2 Оперативное финансовое планирование Финансовое планирование занимает важное место в системе управления финансами организации. В процессе планирования предприятие оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов и направления их наиболее эффективного использования. При этом управленческие решения принимаются на основе анализа финансовой информации. Кассовый план (КПП) представляет собой план оборота наличных денег, проходящих через кассу предприятия. Составление кассового плана и контроль за его выполнением имеет важное значение для повышения платежеспособности корпорации. Цель составления кассового плана – управление поступлением и расходованием наличных денег. План состоит из четырех частей. В первом разделе КПП отражаются поступления наличных денег в кассу предприятия, за исключением наличных поступлений из банков. К таким поступлениям относятся: торговая выручка и выручка местного транспорта, платежи рабочих и служащих данного предприятия за товары, приобретаемые со склада предприятия и т. п. Во втором разделе КПП показаны направления расходования наличных денег на предприятии. К ним относятся выплаты заработной платы работникам, командировочные расходы, расходы на хозяйственные нужды. В третьем разделе планируется заработная плата работников предприятия и различные выплаты и перечисления в денежной форме. Этот раздел тесно связан со вторым. В четвертом разделе указываются сроки выплаты платежей. Календарь выдач заработной платы разрабатывается в соответствии с коллективным договором и по согласованию с обслуживающим банком. Кассовый план компании «Рудупис» представлен в следующей таблице: Платежный календарь – это план организации производственнофинансовой деятельности организации, в котором взаимосвязаны все источники денежных поступлений и расходы за определенный период времени. Он полностью охватывает денежный оборот организации, дает возможность связать поступление денежных средств и платежи, как в наличной, так и в безналичной форме, позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность. Платежный календарь состоит из двух разделов – доходной части и расходной части. Соотношение между обеими частями платежного календаря должно быть таким, чтобы обеспечивалось их равенство, либо, что еще лучше, превышение доходов и поступлений над расходами и отчислениями. Превышение расходов над поступлениями свидетельствует о снижении возможностей организации в покрытии предстоящих расходов. В таком случае следует часть первоочередных платежей перенести на другой календарный период, ускорить по возможности отгрузку и реализацию продукции, принять меры по изысканию дополнительных источников. Платежный календарь позволяет решать следующие задачи: 1. организация учета временной «стыковки» денежных поступлений и расходов на предприятии; 2. формирование информационной базы управления денежными средствами предприятия; 3. анализ неплатежей предупреждению; и разработка мероприятий по их 4. расчет потребности краткосрочного финансирования в случае нестыковки поступлений денежных средств и обязательств, а также приобретение оперативных заемных средств; 5. расчет по суммам и срокам временно свободных денежных средств в организации; 6. анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств. Для составления платежного календаря применяется следующая методика: 1. первым разделом календаря является его доходная часть, в которой отражается остаток денежных средств на расчетных и валютных счетах, в кассе, выручка от реализации товаров и прочие поступления; 2. расходная часть, в которой отражаются все предстоящие расходы и перечисления средств, в том числе кредит и погашение кредиторской задолженности. Пример платежного календаря компании «Рудупис» представлен в следующей таблице: Поскольку конечное сальдо является положительной величиной, поступления средств компании будут превышать ее расходы, следовательно фирма не нуждается в привлечении дополнительных источников финансирования. Также одной из форм оперативного планирования в компании является составление кредитного плана. Кредитный план разрабатывается по мере необходимости и представляет собой технико-экономическое обоснование привлечения краткосрочного кредита и графика его возврата. 2.3 Контрольно-аналитическая работа по финансовому управлению. В ООО «ГК Рудупис» существует служба внутреннего контроля, которая выполняет функции контрольно-ревизионной службы. В своей деятельности служба внутреннего контроля руководствуется законодательством РФ, Уставом и прочими внутренними документами компании. ООО «ГК Рудупис» также подлежит обязательному ежегодному аудиту (поскольку показатель выручки превышает 50 млн. руб.) Оперативный финансовый контроль в компании осуществляет плановоэкономический отдел. В его функции входит экономическое планирование, анализ и управление хозяйственной деятельностью предприятия. Задачи отдела: проведение работ по учету и анализу результатов финансовохозяйственной деятельности; подготовка установленной статистической отчетности; методическое обеспечение соответствующих вопросов; контроль за уровнем и динамикой финансовых результатов деятельности предприятия контроль поступлений доходов, анализ расходования средств; анализ полученных экономических показателей, выявление экономических тенденций. Расчет точки безубыточности (порога рентабельности) для предприятия (организации, фирмы) Расчет точки безубыточности в денежном выражении: Тб = В*Зпост/(В - Зпер) Выручка в 2012 г. составила 176 837 т.р., сумма постоянных затрат 63 639 т.р., а сумма переменных затрат 109 865 т.р. Тб = 176 837*63 639/(176 837 – 109 865) = 168 036,34 Таким образом, фактический объем продаж превышает точку безубыточности. Что является положительным фактом. Контроль за уровнем операционного рычага ОПР = (В-Зпост)/(В-Зпост-Зпер) ОПР = (176 837- 63 639)/(176 837- 63 639- 109 865) = 20,09 Эффект операционного рычага заключается в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Т.е. в данном случае изменение выручки на 1% влечет за собой изменение прибыли общества на 20,09%. Контроль за рентабельностью на предприятии Показатель Выручка Прибыль от продаж Прибыль до н/о Чистая прибыль Сумма чистых активов Собственный капитал Валюта баланса тыс.руб. Темп роста 151% 95% 121% 123% 91% 94% 171% 2012 г. 2011 г Изменение 176837 117100 59737 3570 3744 -174 2659 2191 468 2127 1734 393 29500 32549 -3049 31024 32864 -1840 101 550 59 213 42337 Рентабельность продаж 2,02% 3,20% -1,18% 63% Рентабельность собственного капитала Рентабельность активов 6,86% 2,09% 5,28% 2,93% 1,58% -0,84% 130% 71% Рентабельность чистых активов 7,21% 5,33% 1,88% 135% Рентабельность активов характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде. В 2012 г. данный показатель снизился по сравнению с 2011 г. на 1,18%. Рентабельность продаж характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции. В данном случае рентабельность продаж имеет тенденцию к понижению, что свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о сокращении спроса на продукцию. Рентабельность собственного капитала показывает насколько эффективно был использован вложенный в предприятие капитал. В отличие от схожего показателя "рентабельность активов", данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия. Из таблицы видно, что рентабельность собственного капитала общества повысилась в 2012 г. более, чем на полтора процента. Однако стоит заметить, что данный показатель остается ниже средней нормы в 10-12%. Рентабельность чистых активов ООО «ГК Рудупис» увеличилась на 1,88%, это говорит о повышении рациональности управления структурой капитала, увеличении отдачи каждого рубля, вложенного собственниками. Контроль за эффективностью использования оборотных средств 1) Коэффициент оборачиваемости Коб=Выручка/ОбСс.г. ОбСс.г.=(ОбС1кв+ОбС2кв+ОбС3кв+ОбС4кв)/4 ОбСс.г. 2012=(58 608+69 086+69 789+84 815)/4=70 274,5 Коб 2012=176 837/70 274,5=2,5 ОбСс.г. 2011=(57 608+58 720+58720+58720)/4=58 442 Коб 2011=117 100/58442=2,0 2) Длительность оборота в днях ДО = 365/Коб или ДО = 365*ОбСс.г./В ДО 2012=365/2,5=146 дн ДО 2011=365/2=182,5 дн Рассмотрев оборачиваемость оборотных средств в динамике за 2 года, можно сказать, что она увеличилась на 0,5 раза (с 2 до 2,5 раз за год). Следовательно, сократилась и длительность одного оборота (на 36,5 дней), что является положительным трендом. Это означает, что произошло высвобождение оборотных средств из оборота. Экономический эффект ускорения оборачиваемости заключается в том, что организация может с той же суммой оборотных средств произвести больше продукции, или произвести тот же объем продукции с меньшей суммой оборотных средств. Общая характеристика финансового состояния организации Выручка от реализации за прошедший 2012 год увеличилась по сравнению с предыдущим отчетным периодом на 51% (или на 59 737 тыс. руб.) При этом валовая прибыль снизилась за год на 174 тыс. руб., что явилось следствием резкого повышения себестоимости продаж, которая увеличилась почти на 53%. Обобщая результаты проведенных расчетов, можно сделать следующие выводы о результатах деятельности ООО «ГК Рудупис»: Общая стоимость активов предприятия стремительно растет, особенно в части запасов (их увеличение наибольшим образом повлияло на изменение итого баланса на конец отчетного периода) В 2012 г. наблюдается некоторый рост дебиторской задолженности. При этом ее оборачиваемость увеличилась, т.е. период оборота дебиторской задолженности сократился. За рассматриваемый период кредиторская задолженность ООО «ГК Рудупис» выросла на 45,6 тыс.руб. Это снизило коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ( с 3,83 до 3,63). Главное последствие снижения оборачиваемости может означать проблемы с оплатой счетов. Структура кредиторской задолженности в 2012 г. изменилась: были полностью возвращены долгосрочные заемные средства, появились прочие краткосрочные обязательства. За рассматриваемый период произошло увеличение выручки на 59 737 тыс.руб.(или 51%), однако произошел и резкий рост себестоимости (53%), который ликвидировал положительные тенденции и снизил валовую прибыль на 174 тыс.руб. Можно предположить две причины такого сильного увеличения себестоимости продукции: Рост цен на закупаемое сырье; Неправильные действия руководства (например, заключение договора поставки сырья с невыгодным поставщиком). Управление оборотными средствами на данном предприятии можно назвать эффективным, т.к. длительность одного оборота сократилась с 182,5 до 146 дней. 3. Финансовое прогнозирование и финансовое планирование Расчет выручки от реализации продукции (работ, услуг) Прогноз выручки от реализации продукции (работ, услуг) ООО «ГК Рудупис» на 2013 г. Коэффициент достижимого роста рассчитывается по формуле: КД СК НСК * 1 Л * О / ВО 1 , где 1 Р * 1 Л * О Ск - размер собственного капитала в предшествующем году, т.р., НСк - собственный капитал, который компания планирует привлечь, т.р., Л- финансовый рычаг, О- оборачиваемость активов, Во- выручка компании за предшествующий год, т.р., Р- рентабельность продаж, %. Прогнозируемая выручка рассчитывается по формуле: Выручкапрогноз = Выручка*(1+Кд) № Наименование показателя Значение 1 Собственный капитал, тыс. руб. 29 500 2 Выручка, тыс. руб. 176 837 3 Рентабельность продаж, % 1,20% 4 Финансовый «рычаг», % 244,00% 5 Оборачиваемость активов, % 57,40% 6 Коэффициент достижимого роста выручки в 1 квартале 2013г. 0,3374 7 Прогнозируемая выручка, тыс. руб. 236500 Таким образом, темп роста выручки составит 236 500/176 837 = 1,337или 133,7%. Составим прогноз финансовой отчетности для компании «Рудупис». Результаты такого прогноза основных финансовых показателей могут быть применены в процессе формирования финансовой политики и финансовой стратегии предприятия и послужить в качестве целевых ориентиров для руководства компании при принятии различных управленческих решений. Для составления прогнозного отчета о прибылях и убытках сначала необходимо рассчитать следующие коэффициенты: Теперь спрогнозируем показатели на следующий отчетный период: Выручка план = 236 500 Затраты = Выручкапрогноз ∙ Кзатрат = 236500 ∙ 0,97 = 229 405 Амортизация = Стоимость ОС ∙ КОС ∙ Каморт = 26917 ∙ 0,16 ∙ 0,54 = 2325 Операционная прибыль = Выручка – Затраты – Амортизация = 4 770 Проценты к получению = Процент2012 ∙ Темп прироста = 1239 Проценты к уплате = Процент2012 ∙ Темп прироста = 558 Прочие доходы = Прочие доходы2012 ∙ Темп прироста = 568 Прочие расходы = Прочие расходы2012 ∙ Темп прироста = 318 Прибыль до налогообложения = 5701 Налог на прибыль = 0,2 ∙ 5701 = 1140 Чистая прибыль = 4561 Таким образом, чистая прибыль в прогнозном периоде увеличится на 2434 тыс. руб. или более чем вдвое (на 214%). Сведем полученные данные в таблицу и получим прогнозный отчет о прибылях и убытках: Прогнозный отчет о прибылях и убытках Показатель Сумма Выручка Себестоимость продаж Амортизация Операционная прибыль Проценты к получению Проценты к уплате Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Налог на прибыль Чистая прибыль 236500 229 405 2325 4770 1239 558 568 318 5 701 1140 4 561 По решению общего собрания участников прибыль общества может быть распределена как на выплаты своим участникам, так и на любые другие цели. Обычно прибыль распределяется следующим образом: 20% выплачивается участникам общества пропорционально их долям в уставном капитале, а оставшиеся 80% направляются в нераспределенную прибыль. Таким образом в прогнозном периоде сумма выплат участникам составит 912,2 тыс.руб., а нераспределенная прибыль – 3648,8 тыс.руб. Для составления прогнозного баланса нам понадобятся следующие коэффициенты: Прогноз активов рассчитываем следующим образом: 1) Стоимость ОС = Капиталоемкость ∙ Выручкапрогноз = 0,1593 ∙ 236500 = 37678,65 2) Запасы = Капиталоемкость ∙ Выручкапрогноз = 0,2644 ∙ 236500 = 62522,34 3) Дебиторская задолженность = Капиталоемкость ∙ Выручкапрогноз = 0,1566 ∙ 236500 = 37030,73 4) Денежные средства = Капиталоемкость ∙ Выручкапрогноз = 0,0032 ∙ 236500 = 759,86 Сведем полученные данные в таблицу и получим актив прогнозного баланса: Прогноз актива баланса Прогнозное значение: Внеоборотные активы: Основные средства Итого внеоборотные активы: Оборотные активы: запасы дебиторская задолженность денежные средства Итого оборотные активы: Валюта баланса: 37678,65 37678,65 62522,34 37030,73 759,86 100312,94 137991,58 Прогноз пассивов рассчитываем следующим образом: 1) Сумма уставного капитала, добавочного капитала и резервного капитала останется неизменной, как и прежде. 2) Нераспределенная прибыль = Нер.приб.2012 + Нер.приб.прогноз = 22831 + 3648,8 = 26479,80 3) В 2013 году компания не планирует брать долгосрочный кредит 4) Сумма краткосрочного кредита останется прежней 5) Кредиторская задолженность поставщикам = Капиталоемкость ∙ Выручкапрогноз = 0,0396 ∙ 236500 = 9356,31 6) Кредиторская задолженность персоналу = Капиталоемкость ∙ Выручкапрогноз = 0,011 ∙ 236500 = 2591,47 7) Кредиторская задолженность бюджету и внебюджетным фондам = Капиталоемкость ∙ Выручкапрогноз = 0,0183 ∙ 236500 = 4338,73 8) Прочая кредиторская задолженность = Капиталоемкость ∙ Выручкапрогноз = 0,1701 ∙ 236500 = 72791,6 Сведем полученные данные в таблицу и получим пассив прогнозного баланса: Прогноз пассива баланса Прогнозное значение: Собственный капитал: Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль Итого собственный капитал: Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства краткосрочный кредит кредиторская задолженность, в том числе: 276,00 6352,00 41,00 26479,80 33148,80 - 16277,00 поставщикам персоналу бюджету и внебюджетным фондам прочая кредиторская задолженность Итого краткосрочных обязательств: Валюта баланса 9356,31 2591,47 4338,73 40228,09 72791,60 105940,40 Поскольку сумма актива превышает сумму пассива прогнозного баланса, компании «Рудупис» в 2013 году понадобится привлечение заемных средств для покрытия потребности в необходимых средствах. Компании целесообразней будет взять долгосрочный кредит, поскольку потребность в займе постоянно присутствует. Если же компания привлечет краткосрочный кредит, это негативно скажется на динамике показателя собственных оборотных средств, что нежелательно. Таким образом, сумма долгосрочного кредита для баланса активов и пассивов организации должна составить 137991,58 – 105940,4 = 32051,18 тыс.руб. Рассчитав величину собственных оборотных средств предприятия, мы видим, что этот показатель увеличился по сравнению с предыдущим отчетным периодом, что будет являться положительным моментом: СОС2012 = 84815 – 72050 = 12765 СОС2013 = 100312,94 – 72791,6 = 27521, 34 Что касается распределения плановой прибыли предприятия, один из возможных вариантов уже был указан выше: компания направляет 20% на выплаты своим участникам, а остальные 80% - в нераспределенную прибыль отчетного года. При этом согласно Федеральному закону от 08.02.1998 N 14ФЗ (ред. от 29.12.2012) "Об обществах с ограниченной ответственностью", ст. 28 распределение прибыли является правом, а не обязанностью общества. В случае отсутствия запретов в уставных документах инициировать рассмотрение вопроса о распределении полученной прибыли может любой участник общества, но решение вопроса находится в компетенции общего собрания участников. Общее собрание вправе отказаться от распределения прибыли на любой временной период, направив её по своему усмотрению на любые другие цели, не противоречащие уставу общества и действующему законодательству - на развитие деятельности общества, на выкуп приобретаемой у участника доли общества, на создание каких либо резервов и фондов и т. д.
