Загрузил Елена Бизикоева

Равновесие и рента (излишек) продавца и покупателя

Реклама
Содержание
Введение ................................................................................................................... 3
Глава 1. Теоретические аспекты изучения излишка продавца и покупателя в
условиях рыночного равновесия ........................................................................... 6
1.1. Модель взаимосвязей между отраслями национальной экономики в
условиях рыночного равновесия ....................................................................... 6
1.2. Модель Манделла-Флеминга .................................................................... 13
Глава
2.
Моделирование
национального
рыночного
хозяйства
на
макроуровне ........................................................................................................... 24
2.1. Состояние национального хозяйства России .......................................... 24
2.2. Расчет модели национального хозяйства России ................................... 27
Заключение ............................................................................................................ 35
Список литературы ............................................................................................... 37
Введение
Актуальность темы исследования не вызывает сомнения. Рыночные
реформы
в
России
вызвали
потребность
в
эффективной
системе
макроэкономического мониторинга развития национальной экономики. Это
заказ практики. Для анализа состояния экономики, оценки эффективности ее
функционирования и проведения государственной политики с целью ее
регулирования
разработана
макроэкономических
комплексная
показателей,
система
которые
взаимосвязанных
систематизированы
и
рассчитываются в Системе национальных счетов.
Межотраслевой
баланс,
встроенный
в
методологию
Системы
национальных счетов, позволяет решать широкий спектр аналитических
задач
в
области
эффективности
общественного
производства,
ценообразования, факторов экономического роста, а также в области
прогнозирования макроэкономических характеристик.
Модель Манделла-Флеминга интегрирует международную торговлю и
финансы в макроэкономическую теорию. Этот подход был разработан в
начале 1960 – х годов канадским экономистом Робертом Манделлом
(лауреатом Нобелевской премии по экономике 1999 года) и британским
экономистом Дж.Маркусом Флемингом (1911-1976). В этот период оба
автора были членами Международного Валютного Фонда ’s Research
Department, где они независимо расширили традиционную кейнсианскую
модель до открытой экономической структуры, в которой рынки капитала и
товаров
интегрированы
на
международном
уровне.
Полученное
исследование представляет собой оригинальную версию модели МанделлаФлеминга (Mundell 1963; Fleming 1962).
Модель Манделла-Флеминга показывает, что при гибком режиме
обменного курса Фискальная политика не имеет никакой власти влиять на
объем производства, в то время как денежно-кредитная политика является
очень эффективной. Обратное верно, если валютный курс фиксирован.
3
Предположение о том, что международные рынки капитала полностью
интегрированы, играет решающую роль в определении этих результатов.
Поскольку
денежно-кредитная
экспансия
имеет
тенденцию
к
снижению процентной ставки, эта политика также стимулирует отток
финансового капитала, поскольку внутренние инвесторы стремятся получить
более высокую прибыль, покупая иностранные облигации. Инвесторам
необходимо покупать иностранную валюту для приобретения иностранных
облигаций. Соответственно, увеличивается предложение национальной
валюты для покупки иностранной валюты, необходимой для приобретения
иностранных облигаций. Внутренний валютный курс обесценивается; то есть
на каждую единицу иностранной валюты должно быть обменено больше
единиц внутренней валюты. Это делает отечественные товары дешевле по
сравнению с зарубежными товарами, улучшая тем самым торговый баланс
(закупки импорта снижаются, а продажи экспорта увеличиваются) и
стимулируя внутренний выпуск и занятость. Таким образом, внутренний
денежный спрос увеличивается, что приводит внутреннюю процентную
ставку обратно в соответствие с мировой процентной ставкой. В равновесии,
которое возникает после денежной экспансии, процентная ставка остается
неизменной,
а
объем
производства
увеличивается
пропорционально
увеличению денежной массы.
В случае
фискального
расширения первоначальное увеличение
внутренних государственных расходов создает избыточный спрос на товары
и имеет тенденцию к увеличению объема производства, занятости и доходов.
Это, в свою очередь, повышает спрос на деньги и уровень процентной
ставки. Тот факт, что внутренняя процентная ставка в настоящее время
выше, чем мировая процентная ставка, вызывает приток капитала, который
вызывает повышение внутреннего обменного курса (на каждую единицу
иностранной валюты должно приходиться меньше единиц национальной
валюты). Таким образом, в этом случае внутренние товары становятся более
дорогими по сравнению с иностранными товарами, а торговый баланс
4
ухудшается (покупается больше импорта и продается меньше экспорта), что
приводит к снижению внутреннего производства, занятости и доходов.
Достигается новое равновесие, при котором торговый баланс ухудшается, а
объем производства и процентная ставка восстанавливаются до их
первоначального уровня.
Таким
интеграция
образом,
свободная
определяют
мобильность
способность
капитала
и
денежно-кредитной
торговая
политики
стимулировать внутреннюю экономику, но сводят на нет последствия
фискальной политики, когда валютный курс является гибким.
Объектом исследования курсовой работы является равновесие и
излишек продавца и покупателя.
Предметом исследования является применение равновесия и излишка
покупателя и продавца в моделировании национальной экономики России.
Целью исследования является анализ равновесия и излишка покупателя
и продавца в моделировании национальной экономики России.
Задачи исследования:
- Излишек покупателя и продавца. Рыночное равновесие.
- Равновесие между спросом и предложением. Модель рынка товаров и
услуг.
- Состояние национального хозяйства России.
- Расчет модели национального хозяйства России.
- Проблемы и пути их решения.
Структура
работы
представлена
заключением и списком литературы.
5
введением,
двумя
главами,
Глава 1. Теоретические аспекты изучения излишка продавца и
покупателя в условиях рыночного равновесия
1.1. Модель взаимосвязей между отраслями национальной экономики в
условиях рыночного равновесия
Под равновесием мы понимаем состояние равновесия или состояние
отсутствия изменений. Под равновесным национальным доходом мы
понимаем тот уровень национального дохода, который остается неизменным
на определенном уровне.
При равновесном уровне национального дохода нет никакой тенденции
к росту или падению доходов/выпуска.
В кейнсианской двухсекторной экономике есть только сектор
домашних хозяйств и бизнес-сектор.
Правительство отсутствует, а экономика закрыта. В этой простой
экономике существуют два элемента национального дохода-потребление и
инвестиции, т. е. C + I. Считается, что экономика находится в равновесии,
когда совокупные расходы равны совокупному доходу или совокупной
денежной стоимости всех товаров и услуг.
Совокупный спрос - это, таким образом, сумма потребительского
спроса и инвестиционного спроса. Поскольку в двухсекторной экономике
существуют только два товара-потребительские товары и инвестиционные
товары—совокупные
расходы
составляют
сумму
потребительских
и
инвестиционных расходов. Таким образом, совокупный спрос (с + I) равен
совокупным расходам (с + I).
С другой стороны, когда совокупный доход равен совокупным
расходам, утечки и инъекции в круговой поток доходов становятся равными
друг другу. В двухсекторной экономике сбережения являются единственным
источником изъятия, а инвестиции-единственным источником инъекций.
6
Таким образом, считается, что экономика находится в равновесии, когда
сбережения (то есть изъятие) равны инвестициям (то есть вливанию).
Таким образом, вышеприведенный аргумент предполагает наличие
двух альтернативных подходов к определению национального дохода.
Первый подход предполагает, что равновесный уровень национального
дохода определяется равенством совокупного спроса (или совокупных
расходов) и совокупного предложения продукции. В терминах диаграммы
можно сказать, что в двухсекторной экономике равновесный уровень
национального дохода определяется в той точке, где линия C + I пересекает
линию 45°. Таким образом, этот подход известен как подход "доходырасходы" или подход "совокупный спрос-предложение".
Совокупный спрос = денежная стоимость продукции (дохода)
или Y = C + I ...
Альтернативный подход гласит, что, когда вливание (I) равно утечке
(утечкам) в двухсекторной экономике, определяется равновесный уровень
национального дохода. В терминах диаграммы, когда линия сбережений и
линия инвестиций пересекаются друг с другом, определяется равновесный
уровень дохода.
Утечка (экономия) = впрыск (инвестиции)
или S = I ...
Помните, что эти два подхода являются альтернативными друг другу.
Теперь эти подходы будут подробно объяснены:
Первый метод: подход на основе совокупных поступлений-расходов.
В
двухсекторной
кейнсианской
модели
совокупный
спрос
складывается из запланированного или желаемого потребительского спроса и
запланированного инвестиционного спроса. Общая сумма запланированных
расходов (с + I) должна быть равна величине выпуска или дохода для того,
чтобы простая экономика находилась в равновесии. Или когда линия C + I
пересекает линию 45°, определяется равновесный уровень дохода. Другими
словами, равновесный уровень национального дохода определяется в том
7
месте, где совокупный спрос (C + I) равен совокупному предложению (т. е.
совокупному выпуску страны или национальному доходу).
Для графической иллюстрации равновесного Национального выпуска
мы используем рис. 3.11 где мы измеряем национальный доход по
горизонтальной оси и совокупный спрос или расходы (C +1) по вертикальной
оси. Линия 45° является чисто опорной линией; любая точка на этой линии
равноудалена как от горизонтальной, так и от вертикальной осей.
Совокупные расходы (C + I) равны значению дохода или выпуска на этой
линии 45°. Для наших целей изложения эта линия может рассматриваться как
совокупная кривая предложения, хотя она и не является "истинной"
совокупной кривой предложения.
При отсутствии государственного сектора и сектора внешней торговли
совокупный спрос / расходы представляют собой сумму потребительского
спроса и инвестиционного спроса. на рисунке. 3.11, CC ' - это планируемая
линия потребления. Он показывает уровень потребления для каждого уровня
дохода.
Предполагается,
что
инвестиционные
расходы
являются
автономными. Чтобы продемонстрировать это, инвестиционная линия 1 была
проведена параллельно горизонтальной оси.
Суммируя графики потребления и автономных инвестиций, можно
получить сводный график спроса (C + I). Вертикальное расстояние между
линией CC’ и линией C + I измеряет объем автономных инвестиций. Точка E
является точкой равновесия, так как линия C + I пересекает линию 45° в этой
точке. Равновесный уровень дохода, определяемый таким образом, является
OY E, поскольку это единственный уровень дохода, при котором совокупный
спрос и совокупная стоимость продукции (или дохода) равны друг другу.
Мы можем показать, что этот равновесный уровень дохода является
стабильным. Это означает, что если уровень дохода больше или меньше OY
E, то будет наблюдаться тенденция к тому, чтобы уровень дохода двигался в
сторону OY E. В противном случае равновесие считается неустойчивым.
Предположим, что если доход равен OY, (<OY E), то совокупный спрос
8
превысит совокупное предложение или совокупный выпуск. Теперь же
возникнет избыточный спрос на товары и услуги, что приведет к
незапланированному сокращению товарно-материальных запасов. (Помните,
что запасы являются частью инвестиций.) По мере сокращения запасов
коммерческие фирмы наращивают производство.
Таким образом, объем производства будет продолжать расти до тех
пор, пока не будет достигнута OY E. Аналогично, на OY, уровне дохода,
совокупное предложение превышает совокупный спрос. Это означает
избыточное предложение товаров и услуг. Люди не готовы покупать все
товары,
которые
непреднамеренное
производит
накопление
нация.
Таким
образом,
произойдет
товарно-материальных
запасов
производителями. Фирмы теперь будут вынуждены сократить производство.
Объем производства будет продолжать снижаться до тех пор, пока не будет
достигнута OY E. Только на OY E нет ни внепланового накопления, ни
истощения запасов. Таким образом, OY E является стабильным равновесным
национальным доходом.
Для обеспечения устойчивого равновесия доходов необходимо одно
условие-наклон линии C + I должен быть равен наклону линии CC’. Наклон
линии потребления CC ' - это ПДК, значение которого всегда должно быть
меньше единицы. На диаграмме это означает, что линия C + I должна
перерезать линию 45° сверху. Если линия C + I отсекает линию 45° снизу, то
величина ПДК будет больше единицы и равновесный доход, таким образом,
определяемый таким образом будет неустойчивым.
Альтернативный метод: экономико-инвестиционный подход.
Общий объем изъятий и вливаний в круговой поток определяют
равновесный национальный доход. В двухсекторной экономике изъятие
включает только сбережения, в то время как вливание включает только
инвестиции. Равновесный национальный доход определяется в тот момент,
когда запланированные сбережения и запланированные инвестиции равны
9
друг другу. В диаграмме на пересечении линии сбережений и инвестиций
определяется равновесный национальный доход.
Мы измеряем национальный доход на горизонтальной оси и
сбережения и инвестиции на вертикальной оси. SS ' - это планируемая кривая
сбережений, которая имеет отрицательный перехват в том смысле, что при
низком уровне дохода, так как потребление превышает доход, сбережения
должны
быть
отрицательными.
Как
обычно,
I-это
автономная
инвестиционная линия, проведенная параллельно горизонтальной оси.
Поскольку кривая SS ' отсекает I в точке E, равновесный уровень дохода,
таким образом, определяется в точке OY E . Другими словами, плановые
сбережения и плановые инвестиции равны только на пересечении двух
кривых и, таким образом, равновесный доход равен OY E. И этот
равновесный доход является стабильным.
Рисунок 1 - Совокупный спрос
Чтобы увидеть, является ли OY e стабильным равновесным доходом,
мы рассмотрим уровень дохода OY 1 или OY 2. Если отклонение от уровня
дохода OY E исправляется или равновесный доход OY E достигается после
отклонения, то равновесие считается устойчивым. При уровне дохода OY 1
10
инвестиции (вливание) превышают сбережения (утечку). Совокупный спрос
должен превышать совокупный выпуск. Это приведет к незапланированному
сокращению
запасов
для
удовлетворения
избыточного
спроса.
Следовательно, объем производства будет расти до тех пор, пока
запланированные сбережения и запланированные инвестиции не станут
равными.
Аналогично, при уровне дохода OY 2, поскольку сбережения
превышают инвестиции, совокупный спрос не дотягивает до совокупного
предложения. Таким образом, избыточное предложение товаров приведет к
незапланированному накоплению запасов. Это послужит стимулом для
сокращения объема производства. Выпуск будет продолжать снижаться до
тех пор, пока не будет достигнута точка Е, в которой будет определен
равновесный уровень национального дохода. Таким образом, OY £ - это
устойчивое равновесие.
Условием стабильности является то, что кривая сохранения должна
быть положительно наклонена. MPS - это наклон функции сохранения.
Чтобы иметь стабильность, значение MPS должно быть положительным, но
меньше единицы. Помните, что депутаты дополняют ПДК. Если MPC Таким
образом, условие устойчивости равновесного дохода в обоих подходах одно
и то же, т. е. 0 < MPC.
Приведен
численный
пример
по
определению
равновесного
национального дохода В. двухсекторная экономика:
Предположим, что потребление (C) задается функцией потребления
C = 5 + 0,8 Y
где Y-доход.
Предположим, что инвестиции являются автономными (I) и задаются с
помощью
I = Rs. 10
С помощью этой информации мы хотим получить равновесные
значения дохода, потребления, сбережений и инвестиций.
11
Решение:
Условие равновесия y = C + I, где C = a + bY и I = I. положив значения
C и I, получим
Y = a + bY + I
или Y-bY = a + I
или Y (I-b) = a + I
clip_image006Y = 1/1-b (a + I)
Здесь Y - это равновесный уровень дохода. Подставляя уравнения
потребления и инвестиций в уравнение Y, получим 1
Y =1/1-0.8 (5 + 10) – Rs. 75
Таким образом, C = 5 + 0,8(75) = Rs. 65, и
S = Y-C = 75-65 = Rs. 10
I = Rs. 10
Вышеизложенный подход имеет альтернативный подход, известный
как экономико-инвестиционный подход.
Альтернативное решение:
Условие равновесия теперь равно S = I
S = Y-C = Y-a-bY
= - a + (1 – b) Y
Если предположить, что 1=1, то условие равновесия становится
-a + (l-b) Y = I
Таким образом, равновесный уровень дохода является
Y= 1/1-b (a + I)
Из функции потребления C = 5 + 0.8 Y находим значения a и (1-b).
Если a = 5, то (- a) = -5, а если b = .8 тогда (1-b) = 0,2. Теперь, помещая эти
значения в уравнение сбережений и инвестиций, мы получаем
– 5 + 0,2 Y = 10
0.2 Y-5 = 10
0.2 Y = 10 + 5
или Y = 15/0. 2 = Rs. 75
12
Если Y = Rs. 75, экономия должна быть равна Rs. 10 так как
потребление составляет Rs. 65.
Заметим, что, поскольку эти две формы равновесного состояния
эквивалентны, уровень дохода должен быть одинаковым.
Мы показали, как определяется равновесный уровень национального
дохода в рамках кейнсианства. Но этот равновесный доход не обязательно
должен быть полным доходом от занятости (обозначенным как Y F на фиг.
Пункты 3.11 и 3.12). Равновесный доход, определяемый (OY E), определенно
меньше, чем полный доход от занятости (OY F). Это означает, что
совокупный спрос (с + I) является недостаточным для поддержания полной
занятости. При полном уровне занятости совокупный выпуск становится
максимальным.
Но в кейнсианской системе совокупный спрос или совокупные расходы
создают уровень дохода, который обязательно меньше, чем полный доход от
занятости. Этот равновесный доход был описан Кейнсом как "равновесие
неполной занятости". Чтобы достичь "полного равновесия занятости", Кейнс
предписал
фискальную
политику,
направленную
на
увеличение
государственных расходов и снижение налогов.
1.2. Модель Манделла-Флеминга
В настоящее время большое внимание уделяется хозяйственной
системе России, её состоянию, равновесию и эффективности. Впервые
проблема сбалансированности основных макроэкономических параметров
стала ощутима, когда Россия стала на путь рыночных реформ и превратилась
в часть мировой финансовой системы. Поэтому сложность процессов,
происходящих на рынке, требуют особого внимания и изучения.
Вопросы
макроэкономического
равновесия
и
эффективности
экономической политики государства в открытой экономике исследовали
многие ученые: Д. Кейнс, Дж. Флеминг, Дж. Манделл, Дж. Ричард Хикс, Э.
13
Хансен, Л. Вальрас, В. Леонтьев. В связи с этим сформировалось несколько
теоретических подходов к анализу макроэкономического равновесия.
Основными из них являются классический и кейнсианский подходы [5, с. 19].
Однако наиболее широкое распространение и развитие получил
подход, который связан с именем английского экономиста Джона Кейнса,
выдающегося исследователя в области макроэкономики. Так, в середине
XX в. ученые Р. Манделл и И. Флеминг в своих работах совместили действие
традиционной кейнсианской модели IS-LM, описывающей внутреннее
равновесие, с внешним равновесием, путем использования инструментов
денежно-кредитной и фискальной политик в условиях различной политики в
отношении международного движения капитала в открытой экономике. В
результате получилась модель IS-LM-ВР [4, с. 31].
В данном исследовании мы проанализируем статистические данные на
предмет выявления (отсутствия) внутреннего и внешнего равновесия при
использовании модели, которая в экономической литературе называется
модель Манделла-Флеминга (модель IS-LM-ВР).
Предположение о небольшой открытой экономике с совершенной
мобильностью капитала играет важную роль в модели Манделла-Флеминга.
Предположение о небольшой открытой экономике подразумевает, что
экономика может занимать или давать столько, сколько ей нравится на
мировых финансовых рынках, не влияя на процентную ставку. Таким
образом,
для
небольшой
открытой
экономики
процентная
ставка
определяется мировой процентной ставкой.
Математически мы можем сформулировать это предположение как:
r = rf
где r означает внутреннюю процентную ставку в экономике,а r fмировую процентную ставку. Именно совершенная мобильность капитала
делает внутреннюю процентную ставку (r) равной мировой процентной
ставке. Если в результате какого-либо события или экономической политики
внутренняя процентная ставка окажется ниже мировой процентной ставки, то
14
отток капитала приведет к возвращению внутренней процентной ставки к
мировой процентной ставке.
С другой стороны, если какое-либо событие или политика приводит к
тому, что внутренний процент превышает мировую процентную ставку, то
приток капитала приведет к снижению внутренней процентной ставки до
уровня мировой процентной ставки. Следовательно, уравнение r = r f
представляет, что Международный поток капитала быстро приносит
внутреннюю процентную ставку, равную мировой процентной ставке.
Модель Манделла-Флеминга, в которой внутренняя процентная ставка
определяется
мировой
процентной
ставкой,
сосредоточена
на
роли
обменного курса в определении национального дохода в краткосрочной
перспективе. Еще одним важным аспектом модели Манделла-Флеминга
является то, что поведение экономики зависит от того, использует ли она
систему фиксированного обменного курса или гибкую систему обменного
курса.
Модель Манделла-Флеминга небольшой открытой экономики с
совершенной мобильностью капитала может быть описана следующими
уравнениями для кривых IS и IM.
Это уравнение:
Y = C (Y-T) + I (r f ) + G + NX(R)
Уравнение LM:
M/P = L(r f, Y)
Уравнение IS описывает равновесие товарных знаков, а второе
уравнение LM описывает равновесие денежного рынка. G и Tare
переменные, определяемые фискальной политикой, M-переменная денежнокредитной политики, и они являются важными экзогенными переменными.
Цена P и мировая процентная ставка (r 4) являются другими экзогенно
заданными переменными.
При заданной процентной ставке пересечение кривых IS и LM
определяет уровень национального дохода, при котором как товарный рынок,
15
так и денежный рынок находятся в равновесии. Кроме того, в случае
переменной системы обменного курса равновесие двух рынков также
определяет валютный курс.
Однако модель Манделла-Флеминга основана на тех же условиях,
которые не преобладают в реальном мире. Во-первых, существуют
налоговые различия между странами, которые препятствуют мобильности
капитала в ответ на различия в процентных ставках между странами.
Во-вторых, обменные курсы между различными валютами могут
меняться, иногда значительно, что влияет на доходность в долларах по
иностранным инвестициям. И наконец, страны принимают меры по
ограничению оттока капитала или просто по дефолту при осуществлении
платежей. Таковы некоторые причины, из-за которых процентные ставки в
разных странах не равны.
Базовая модель Манделла-Флеминга-как и модель IS-LM-основана на
предположении о фиксированном уровне цен и показывает взаимодействие
между товарным рынком и денежным рынком.
Модель объясняет причины краткосрочных колебаний совокупного
дохода (или, что то же самое, сдвигов в кривой ad) в открытой экономике.
Важным результатом модели связей Манделла-Флеминга при режиме
фиксированного обменного курса является то, что Центральный банк страны
не может проводить независимую денежно-кредитную политику. При
совершенной мобильности весьма незначительная разница в процентных
ставках в разных странах вызвала бы бесконечные потоки капитала, которые
привели бы к изменениям в платежном балансе.
Эти изменения в платежном балансе будут влиять на обменные курсы
между различными национальными валютами, что позволит устранить
разницу в процентных ставках. Брать пример. Предположим, Центральный
банк страны ужесточает свою денежно-кредитную политику, чтобы повысить
процентную ставку в экономике. Когда с принятием этой политики
процентная ставка повышается в экономике, иностранцы будут переводить
16
свои инвестиционные фонды в эту страну, чтобы воспользоваться более
высокой процентной ставкой.
При огромном притоке капитала курс иностранной национальной
валюты будет расти, то есть валюта той страны, которая принимает более
высокую процентную ставку, денежно-кредитная политика будет дорожать.
Такое повышение курса национальной валюты будет препятствовать
экспорту и стимулировать импорт, что негативно скажется на платежном
балансе.
Это
вынудит
Центральный
банк
страны,
который
привержен
поддержанию обменного курса на фиксированном уровне, вмешаться, чтобы
предотвратить повышение обменного курса национальной валюты.
Чтобы предотвратить удорожание валюты, Центральный банк будет
покупать иностранную валюту, скажем доллар США. Это приведет к
увеличению валютных резервов с Центральным банком, который будет
выпускать больше национальной валюты против увеличения валютных
резервов.
В результате денежная масса в экономике будет расширяться, что
приведет к падению процентной ставки. Таким образом, при полной
мобильности капитала и наличии фиксированного обменного курса
внутренняя процентная ставка была отброшена назад к первоначальному
уровню.
Из вышесказанного следует, что при более высокой степени
мобильности капитала между странами процентные ставки не могут сильно
отличаться. Разница в процентных ставках выше определенного уровня
приведет к тому, что потоки капитала по странам будут стремиться
обеспечить доходность на мировом уровне во всех из них.
Экспансионистская денежно-кредитная политика при фиксированном
обменном курсе и совершенной мобильности капитала:
Давайте теперь проанализируем эффект денежной экспансии в режиме
фиксированного обменного курса с использованием модели IS-LM.
17
Рисунок 2.
Рассмотрим рисунок 2, где на панели (а) мы нарисовали кривые IS и
LM, а также горизонтальную прямую линию BP. Горизонтальная линия BL=
0 при внутренней процентной ставке i, равной внешней процентной ставке i f
(i = i f), показывает, что страна не имеет ни дефицита, ни профицита в своем
платежном балансе, то есть ее платежный баланс находится в равновесии.
При любой другой процентной ставке возникнут массовые потоки
капитала, которые вызовут неравновесие в платежном балансе и заставят
Центральный банк вмешаться для поддержания обменного курса. Чтобы
проиллюстрировать это, мы считаем, что правительство принимает политику
денежной экспансии. Пусть экономика в панели (а) рис.1. 25.2 первоначально
находится в точке E, где заданные кривые IS-LM пересекаются в точке E,
которая определяет внутреннюю норму процента i, равную иностранной
норме процента i f.
При денежно-кредитной экспансии кривая LM смещается вправо, и в
результате экономика переходит в новое равновесное положение E’, где
внутренняя норма процента упала до i 1. При новой позиции экономика Е '
будет иметь большой дефицит платежного баланса, что окажет давление на
курс национальной валюты с целью его обесценивания.
18
Определение курса иностранной валюты показано на панели (b) фиг. 2
где первоначально кривая спроса DD и кривая предложения SS долларов
США определяют обменный курс, равный или (т. е. количество рупий на
доллар США). Когда в результате расширения денежной массы кривая LM 1
смещается вправо на новое положение LM и, следовательно, внутренняя
норма процента падает до i 1 (панель (а) на рис.25.2), происходит большой
отток капитала.
Эти оттоки капитала приведут к сокращению предложения долларов
США на валютном рынке, и в результате кривая предложения долларов
США сдвинется влево на S’ (панель (b) рисунка 2), что приведет к новому
обменному курсу R’ (т. е. больше рупий за доллар США). Это означает, что
индийская рупия обесценивается. Для поддержания обменного курса
Центральный банк страны будет проводить интервенции, он будет продавать
валютные резервы на валютном рынке.
Таким образом, предложение внутреннего денежного предложения в
экономике будет уменьшаться. В результате такого сокращения внутреннего
денежного предложения кривая LM будет смещаться назад влево [Панель (a)
на фиг. 2], этот процесс сокращения денежной массы и последующего
смещения кривой LM назад влево будет продолжаться до тех пор, пока вновь
не будет достигнуто исходное равновесие при Е.
По сути дела, при совершенной мобильности капитала экономика вряд
ли достигнет при новом равновесии joint E’. Это происходит потому, что
реакция потоков капитала настолько велика и быстра, что Центральный банк
будет вынужден быстро обратить вспять первоначальное расширение
денежной массы до достижения нового равновесия в точке Е’.
И наоборот, если Центральный банк примет политику сокращения
денежной массы, кривая LM будет смещаться влево от начальной точки
равновесия E. учитывая кривую IS, новое равновесие будет достигнуто при
более высокой внутренней процентной ставке по сравнению с иностранной
процентной ставкой. Это вызовет массовый приток капитала, который
19
увеличит спрос на внутреннюю валюту и, как следствие, повысит курс
национальной валюты.
Для поддержания обменного курса Центробанк будет покупать
иностранную валюту и отдавать взамен отечественную валюту. В результате
Центральный банк будет вынужден расширять денежную массу, и это
денежное расширение вызовет сдвиг кривой LM вправо, так что в конечном
итоге внутренняя экономика вернется к исходной равновесной ситуации.
Из приведенного выше анализа модели Манделла-Флеминга при
режиме фиксированного обменного курса следует, что при совершенной
мобильности капитала процентные ставки в стране базирования не могут
отклоняться от тех, которые преобладают за рубежом. Из вышесказанного
вполне очевидно, что при совершенной мобильности капитала, при режиме
фиксированного обменного курса, денежно-кредитная политика в условиях
небольшой открытой экономики оказывается совершенно неэффективной
для влияния на уровни национального дохода (выпуска) и занятости.
Любая попытка Центрального банка страны снизить процентную
ставку путем расширения денежной массы приведет к массовому оттоку
капитала,
что
приведет
к
обесцениванию
национальной
валюты.
Центральный банк, который обязан поддерживать обменный курс на
фиксированном уровне, будет покупать национальную валюту в обмен на
иностранную валюту.
Это приведет к сокращению денежной массы до ее первоначального
уровня, а экономика страны вновь достигнет равновесия на первоначальном
уровне. Это показывает, что при режиме фиксированного обменного курса
Центральный банк страны не может проводить независимую денежнокредитную политику.
Важно
отметить,
что
при
гибком
режиме
валютного
курса
Центральный банк не вмешивается в рынок иностранной валюты. Валютный
курс корректируется таким образом, чтобы привести спрос на иностранную
валюту и ее предложение в равновесие. Поэтому при гибкой системе
20
обменного курса и без вмешательства центрального банка платежный баланс
должен всегда находиться в равновесии, то есть не будет ни дефицита, ни
профицита.
Это
означает,
что
любой
дефицит
текущего
счета
должен
финансироваться за счет притока частного капитала. Напротив, любой
профицит счета текущих операций должен быть сбалансирован за счет
оттока капитала. Следует еще раз отметить, что именно корректировки
валютного курса в рамках гибкой системы валютных курсов гарантируют,
что сумма текущих и капитальных счетов платежного баланса равна нулю.
Вторым важным следствием полностью гибкого режима валютного
курса является то, что при нем Центральный банк может проводить свою
независимую денежно-кредитную политику, то есть он может расширять или
сокращать денежную массу по своему усмотрению в соответствии со своей
оценкой потребностей национальной экономики. Поскольку при гибком
обменном курсе Центральный банк не обязан вмешиваться, между
платежным балансом и денежной массой в экономике нет никакой связи.
В модели Манделла-Флеминга допущение совершенной мобильности
капитала гарантирует, что только при одной процентной ставке, равной
мировой процентной ставке (i = i f), платежный баланс равен нулю, то есть
находится в равновесии (BP = 0). Во всяком случае, процентная ставка,
помимо этого, вызывает изменение реального обменного курса через его
влияние на потоки капитала для внутренней экономики.
Из сказанного выше следует, что в условиях совершенной мобильности
капитала увеличение экспорта в условиях небольшой открытой экономики не
оказывает долговременного влияния на равновесный уровень национального
дохода и выпуска. Увеличение чистого экспорта (NX) приводит к
повышению процентной ставки за счет увеличения уровня национального
дохода.
Это стимулирует приток капитала, который приводит к повышению
обменного курса и сокращает чистый экспорт. Это нивелирует влияние на
21
национальный доход первоначального экзогенного увеличения экспорта
страны.
Мы можем использовать модель связей Манделла-Флеминга для
анализа влияния экспансионистской фискальной политики в небольшой
открытой
экономике
при
гибкой
системе
обменного
курса.
Экспансионистская налогово-бюджетная политика имеет тот же эффект, что
и экзогенное увеличение экспорта. При экспансионистской фискальной
политике либо увеличиваются государственные расходы, либо снижаются
налоги.
Такое фискальное расширение приводит к увеличению совокупного
спроса и вызывает сдвиг кривой IS вправо. Это, учитывая кривую LM,
побуждает процентную ставку расти и приглашает приток капитала в
экономику. Эти притоки капитала приводят к повышению обменного курса.
Такое
повышение
обменного
курса,
вызванное
повышением
процентной ставки, ведет к сокращению экспорта и увеличению импорта. В
результате происходит сокращение чистого экспорта, что полностью
нивелирует влияние фискальной экспансии на национальный доход и объем
производства.
Из приведенного выше анализа мы приходим к важному выводу.
Реальные нарушения, такие как экзогенное увеличение экспорта или
расширение государственных расходов или снижение налогов, не влияют на
равновесный уровень доходов в небольшой открытой экономике при гибкой
системе обменного курса с совершенной мобильностью капитала.
При режиме фиксированного обменного курса экспансионистская
Фискальная политика в условиях небольшой открытой экономики является
высокоэффективной в повышении уровня национального дохода. Однако при
гибкой системе обменного курса с условиями совершенной мобильности
капитала равновесный уровень совокупного дохода или выпуска остается
неизменным в результате экспансионистской бюджетно-налоговой политики.
22
При гибком обменном курсе налогово-бюджетная экспансия вызывает
повышение обменного курса, что приводит к сокращению экспорта и
увеличению импорта и, таким образом, ведет к смещению структуры
внутреннего спроса в сторону иностранных товаров и от внутренних товаров.
Если уровень совокупного мирового спроса недостаточен, то снижение
обменного курса различными странами повлияет только на распределение
данного мирового спроса между странами и не будет способствовать
повышению уровня мирового спроса на товары и услуги. Другими словами,
корректировка обменного курса различными странами, переживающими
кризисные условия - это всего лишь политика нищенствующего соседа.
Конечно, с точки зрения отдельной страны обесценивание внутренней
валюты смещает внешний спрос на себя и способно увеличить ее выпуск и
занятость. Но если одна страна может увеличить свой выпуск и занятость за
счет обесценивания своей валюты, то это могут сделать и другие страны. Это
приводит к снижению конкурентоспособности различных стран для
привлечения мирового спроса на их товары за счет других.
23
Глава 2. Моделирование национального рыночного хозяйства на
макроуровне
2.1. Состояние национального хозяйства России
Выбранная
нами
модель
представляет
собой
универсальный
инструментарий макроэкономического анализа и не имеет какой-либо
национальной специфики. Помимо этого, применима как для режима
фиксированных валютных курсов, так и для режима плавающих валютных
курсов.
С
целью
построения
модели
двойного
равновесия
будем
использовать параметры, указанные в таблице 1.
Таблица 1
Анализ
динамики
основных
макроэкономических
показателей
российской экономики за 2017–2018 гг.
№
п/п
Показатель
Индекс дефлятор, в % к
предыдущему году
2
Ставка процента, в %
3
ВВП (млрд руб.)
Рынок благ (кривая IS)
4
Валовое накопление (млрд руб.)
5
Расходы на конечное потребление
государственного
управления
(млрд руб.)
6
Экспорт товаров и услуг (млрд
руб.)
7
Итого «вливания» (млрд руб.)
8
Сбережения частного сектора
экономики (млрд руб.)
9
Налоги (млрд руб.)
10 Импорт товаров и услуг (млрд
руб.)
11 Итого «утечки» (млрд руб.)
12 Состояние
рынка
благ:
«вливания» – «утечки» (млрд руб.)
1
2017
2018
∆
108.2
103.6
− 4,5
− 4,25
9,3
62259.68
8,61
62119.65
− 0,69
− 140,03
− 0,74
− 0,225
11825.1
10338.6
12006.3
10290.6
181,2
− 48
1,5
− 0,46
18629.6
19212.4
582,8
3,13
40793.3
10956
41509.3
11416
716
460
1,755
4,2
10723.4
9383.3
13287.4
9031
2564
− 352,3
23,9
− 3,755
31062,7
9730,6
33734,4
7774,9
2671,7
− 1955,7
8,6
− 20,1
24
Рынок денег (кривая LM)
13 Денежная масса (M2) (млрд руб.)
14 Покупка долл. США (млн долл.)
Продажа долл. США (млн долл.)
Нетто-покупка долл. США (млн
долл.)
17 Среднегодовой
номинальный
обменный курс долл. США (руб. /
долл.)
18 Нетто-покупка долл. США (млрд
руб.)
19 Покупка евро (млн евро)
20 Продажа евро (млн евро)
21 Нетто-покупка евро (млн евро)
22 Среднегодовой
номинальный
обменный курс евро (руб. / евро)
23 Нетто-покупка евро (млрд руб.)
24 Ключевая ставка (%)
Валютный рынок (кривая BP)
25 Сальдо счета текущих операций
(млн долл. США)
26 Сальдо
счета
операций
с
капиталом (млн долл. США)
27 Сальдо платежного баланса (млн
долл. США)
Экзогенные шоки
28 Среднегодовая цена на нефть
марки Urals (долл. / баррель)
15
16
Источники:
Федеральная
31615.7
10143.69
35179.7
0
11,3
− 100
0
0
3564
−
10143,69
− 2341,49
− 7802,2
2341.49
7802.2
60,88
67,04
6,16
10,12
475
0
− 475
− 100
0
0
0
67.67
0
0
0
74.24
0
0
0
6,57
−
−
−
9,7
0
8.25
0
10
0
1,75
−
21,2
68829
25543
− 43286
− 62,89
− 309
− 764
− 455
147,25
68520
24778
− 43742
− 63,8
51.23
41.9
− 9,33
− 18,21
служба
государственной
− 100
− 100
статистики,
Центральный банк Российской Федерации.
Согласно данным, приведенным в таблице 1, сбережения частного
сектора экономики увеличились на 4,2%. Несмотря на то, что в настоящее
время в российской экономике возник феномен сочетания кризисов
(структурного, финансового, внешних шоков), в 2016 объем рублевых
вкладов физических лиц возрастал. Сложившийся ситуация свидетельствует
о сохранении доверия к банковскому сектору. В то же время, следует
заметить,
что
в
2016 г. по
сравнению
с
2015 г. население
увеличивало остатки наличных денег на руках [4, с. 158].
25
активно
Параметром, показавшим наибольшее изменение, являются «налоги».
В 2016 году рост налоговых поступлений составил 23,9%. Это стало
возможным благодаря увеличению бюджетообразующих налогов, которые
представлены в таблице 2.
Таблица 2
Динамика поступлений бюджетообразующих
налогов России
в
2018 году
Наименование налога
НДС
Налог на прибыль
НДФЛ
Акцизы
По
словам
Относительное изменение к предыдущему периоду
+ 8,5%
+6,6%
+7,5%
+ 27,6%
главы
Федеральной
налоговой
службы
Михаила
Мишустина, увеличение налоговых поступлений в 2016 году связано с
несколькими позитивными факторами. Во-первых, в целом, год был более
благоприятным для экономики, чем 2015 год, в результате чего, в ряде
«налогообразующих» отраслей наблюдается рост производства. Например,
добыча полезных ископаемых выросла на 2,4%, сельское хозяйство – на
4,1%, производство электроэнергии – на 1,1%, а в целом производство
повысилось на 0,8%. Во-вторых, произошёл рост ставок акцизов, что
добавило поступления.
Также
на
рост
налоговых
поступлений
повлияли
вступившие
изменения подпункта 3 пункта 12 статьи 378.2 НК РФ, в соответствии с
которыми компании, которые владеют на праве хозяйственного ведения
объектом недвижимости, определяют налог на имущество по кадастровой
стоимости такого имущества. Стоит отметить, что кадастровая стоимость
имущества приближена к рыночной, в результате чего, сумма налога
увеличилась.
26
2.2. Расчет модели национального хозяйства России
В работе выбран вариант модели IS-LM-BP для высокой мобильности
капитала. При высокой мобильности капитала рынок иностранной валюты
сильнее реагирует на изменение внутренней ставки процента, нежели рынок
денег, т. е. кривая BP более эластична по внутренней ставке процента, по
сравнении с кривой LM.
Прежде всего, необходимо начать с построения исходной модели ISLM-BP. Для простоты будем считать, что рынок денег находится в
равновесии, в связи с чем, точка E0 (y0 = 62 259,68 млрд руб.; i0 = 8,25) лежит
на кривой LM0. С одной стороны, поскольку в 2015 году на рынке благ
существовал дефицит в размере 31 062,7 млрд руб., точка E0 лежит под
кривой IS0, с другой – так как в 2015 году зафиксирован избыток платежного
баланса в объеме 68 520 млн долл. США, точка Е0 лежит над кривой BP0.
Графически исходное положение отражено на рисунке 3.
Рисунок 3. Исходное состояние рынка благ, рынка финансовых
активов и валютного рынка
27
Как видно из построенной модели, одновременного равновесия на трех
рынках не наблюдается. Дисбаланс в модели равновесия происходит на
рынке благ и на валютном рынке.
К сожалению, стремительных изменений, положительно повлиявших
на модель равновесия, в 2016 году не произошло.
На первом этапе рассмотрим изменения на рынке благ. Кривая
IS0 сдвигается влево в положение IS1 в связи с сокращением дефицита на
рынке благ на 1955,7 млрд руб. Точка E1 будет находиться ниже кривой IS1,
т. к. в 2016 году наблюдался дефицит в размере 7 774,9 млрд руб.
Сокращение дефицита на рынке благ обусловлено ростом «вливаний»
на 716 млрд.руб. напротив существенного роста «утечек» на 2 671,7 млрд
руб.
Понять, почему на рынке благ происходят изменения, поможет учет
всех составляющих «вливаний» и «утечек». Так, «вливания» увеличились,
главным образом, за счет увеличения экспорта товаров 582,8 млрд и
инвестиций
на 181,2 млрд
руб.
Расходы
на
конечное потребление
государственного управления внесли небольшой отрицательный вклад в
динамику совокупного спроса – снижение на 48 млрд руб.
Исходя
из
приведенных
расчетов,
наблюдается
рост
валовых
накоплений на 1,5%. Слабую инвестиционную активность в 2016 году можно
объяснить следующими факторами. Во-первых, вложения в основной
капитал, по-прежнему сдерживает консервативная инвестиционная политика
компаний на фоне неопределенности относительно будущей динамики
спроса. Во-вторых, сохраняющийся сравнительно высокий уровень долговой
нагрузки в ряде секторов российской экономики [2, с. 22].
Следующей составляющей «вливаний» являются расходы на конечное
потребление государственного управления. В анализируемом периоде
зафиксировано снижение государственных закупок на 0,46%. Отрицательную
динамику можно объяснить увеличением государственных расходов на
обслуживание
государственного
внешнего
28
долга
и
расходов
на
национальную экономику. В свою очередь, увеличение бюджетных
ассигнований на национальную экономику возросли в основном за счет трех
статей: «национальная оборона», «здравоохранение», «охрана окружающей
среды» [2, с. 24].
Анализируя
положительную
изменения
динамику
параметра
(рост
«экспорт»,
составил
3,13%).
можно
отметить
Как
отмечают
отечественные эксперты, экспорт России вырос в основном за счет роста
экспорта продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья (на
5%), текстиля, текстильных изделий обуви (на 6%), драгоценных камней,
драгоценных
металлов
вышеперечисленные
изделий
изменения
из
них
являются
(на
13,1%).
следствием
Однако,
увеличения
внутреннего производства и снижения покупательной способности населения
на внутреннем рынке [3, с. 245].
В целях уточнения причин изменения «утечек», рассмотрим его
составляющие. Так, рост вызван, в основном, за счет увеличения налогов на 2
564 млрд руб. и сбережений частного сектора экономики на 460 млрд руб.
Рассмотрим следующий параметр, который на фоне сложившейся
политической и экономической ситуации имеет отрицательную тенденцию.
В 2016 году импорт товаров и услуг сократился на 3,8%. К факторам,
негативно повлиявшим на импорт России, можно отнести:
- сокращение ввоза продовольственных товаров, включая сырье для их
производства, за счет уменьшения поставок из стран СНГ, сокративших
поставки товаров Россию;
- политика
импортозамещения,
способствующая
замещению
импортной продукции отечественной;
- снижение обменного курса рубля [2, с. 16–26].
Помимо этого, произошло одновременное снижение импорта услуг на
16% (с 88,6 млрд долл. 2015 до 74,3 млрд долл. 2016.). Это объясняется тем,
что произошло сокращение импорта транспортных услуг и поездок россиян
за рубеж [3, с. 46].
29
На втором этапе перейдем к рассмотрению изменений на рынке денег.
В 2016 году кривая LM0сдвигается вправо в положение LM1 вследствие роста
денежной массы на 3564 млрд руб.
Исследуя причину роста денежной массы, становится очевидным, что
на первый взгляд сложилась парадоксальная ситуация. С одной стороны, в
2016 году население по-прежнему придерживалось сберегательной модели
поведения.
Помимо
этого, кредитная
активность
банков
оставалась
невысокой. Все вышеприведенные факторы не могут объяснить рост
денежной массы.
В
действительности,
согласно
ежегодному
обзору
«Российская
экономика в 2016 году тенденции и перспективы», основным источником
увеличения денежной базы в 2016 году стало сокращение остатков средств на
счетах расширенного правительства в ЦБ РФ вследствие расходования
Резервного фонда в связи с финансированием дефицита государственного
бюджета. В частности, поступление средств в банковский сектор в 2016 году
составило 3,0 трлн руб. [3, с. 35].
Следующие параметры, которые необходимо рассмотреть – неттопокупка долл. США и нетто-покупка евро. Несмотря на действующий режим
плавающего валютного курса, в 2015 году Банк России совершал валютные
интервенции сверх установленного целевого объема. Данные операции
осуществлялись в целях сглаживания колебаний обменного курса рубля, и не
обусловлены действием фундаментальных экономических факторов. Как
сообщили в пресс-службе Банка России: «Данное решение принято с учетом
нормализации ситуации на внутреннем валютном рынке и не направлено на
поддержание определенного уровня курса».
В течение 2018 года Банк России не проводил валютных интервенций,
однако продолжил предоставлять рефинансирование в иностранной валюте.
Следующими,
но
не
менее
важными
показателями
являются
среднегодовой номинальный обменный курс долл. США и среднегодовой
номинальный обменный курс долл. евро.
30
На протяжении большей части 2016 г. в номинальном выражении
российский рубль укреплялся по отношению и к доллару США, и к евро.
Колебания стоимости доллара США и евро были следующими: 22 января
максимальные значения в 83,59 и 91,18 руб. соответственно, а к 26 октября
минимальные значений в 62,05 и 67,50 руб. соответственно. Однако, по
итогам года номинальный курс российского рубля укрепился по отношению
к доллару на 12% к декабрю предыдущего года, к евро – на 15,6%.
Факторы, негативно отразившиеся на российском рубле: повышение
ставки по федеральным фондам ФРС США, повышение волатильности
мировых цен на нефть и сокращение сальдо торгового баланса России.
Укрепление курса рубля относительно доллара с середины ноября
2016 г. было поддержано рядом факторов, в том числе результатами
президентских выборов в США, а также состоявшихся 25 и 30 ноября
заседаний ОПЕК, в ходе которых странам-участницам удалось договориться
о сокращении добычи нефти на 1,2 млн барр. в сутки – до 32,5 млн барр. [3, с.
43].
Тем не менее в среднем в 2016 году обменный курс рубля сложился на
более низком уровне, чем годом ранее. Это способствовало дальнейшему
сокращению импорта и его замещению отечественной продукцией, что
оказало
поддержку
выпуску,
прежде
всего
в
обрабатывающей
промышленности и аграрном секторе экономики [2, с. 16].
Заключительным этапом работы является рассмотрение изменений на
рынке иностранной валюты. В анализируемом периоде кривая BP0 смещается
параллельно влево в положение BP1, так как в 2016 году продолжается
сокращение положительного сальдо платежного баланса (снижение на
63,8%). Сокращение избытка платежного баланса вызвано сокращением
избытка сальдо счета текущих операций на 43286 млн долл. США и
продолжающимся снижением сальдо счета операций с капиталом (на 455 млн
долл. США).
31
Причиной сокращение сальдо счета текущих операций в 2016 году
стало существенное ослабление торгового баланса, которое не было
компенсировано
уменьшением
отрицательного
вклада
других
статей
текущего счета. Сжатие профицита внешней торговли товарами до 90,0 млрд
долларов США обусловлено снижением стоимостных объемов экспорта при
стабилизации импорта практически на уровне предыдущего года [2, с. 25].
В то же время наблюдается сокращение счета операций с капиталом.
Счет
сведен
с
отрицательным
сальдо
0,8 млрд.
долларов
США.
Определяющим фактором стало сложившаяся практика прощения долгов по
государственным кредитам, ранее предоставленным Российской Федерацией
нерезидентам. Приведем пример, в начале апреля 2016 года президент
России одобрил закон о списании с Узбекистана долга на общую сумму
865 млн долларов.
Следует отметить, что немаловажным фактором, влияющим на
экономику России, является среднегодовая цена на нефть марки Urals. Из
истории
вопроса:
в
последние
годы
на
мировом
рынке
нефти
сформировалось устойчивое превышение ее предложения над спросом
привело к значительному снижению мировых цен на нефть. Основным
фактором роста мирового предложения нефти явилось увеличение добычи
сланцевой нефти в США благодаря применению новых технологий добычи и
сложившимся в предыдущие годы высоким ценам на нефть. ОПЕК в этих
условиях отказалась от сокращения установленной квоты добычи нефти и
фактически перешла к политике сохранения своей доли на мировом рынке
нефти. В результате в 2015 г. средняя цена на российскую нефть сорта Urals
на мировом рынке упала до 51,2 долл. / барр., а в 2016 г. – до 41,9 долл. /
барр.
Под воздействием ценовой политики на нефть в 2016 г. в мировой
нефтяной
отрасли
высокозатратных
продолжилось
месторождениях,
сворачивание
прежде
всего
добычи
на
нефти
на
месторождениях
сланцевой нефти в США. Значительно сократились инвестиции в разработку
32
наиболее высокозатратных нетрадиционных месторождений – сланцевой
нефти в США, нефтеносных песков в Канаде, глубоководных месторождений
в различных регионах мира. В то же время снижение добычи нефти в
высокозатратных регионах фактически нейтрализовалось увеличением
добычи в странах ОПЕК, стремившихся к расширению своей доли на рынке
[3, с. 210–211].
Графически отразим изменения, произошедшие на трех рынках в
2016 году. Модель IS-LM-BP для 2018 года отражена на рисунке 4.
Рисунок 4. Состояние рынка благ, рынка финансовых активов
и валютного рынка в 2018 году
В заключение можно отметить, что 2018 год стал годом стабилизации
российской экономики и ее финансовой сферы, перехода от спада к
восстановительному росту. В том, что спад был менее глубоким, а
восстановление началось быстрее, чем ожидалось, важную роль сыграло
сохранение макроэкономической стабильности.
В качестве мероприятий, можно предложить:
1. Повышение финансовой доступности и качества услуг для
населения, а также уровня доходов после выхода граждан на пенсию будет
способствовать
совершенствование
системы
33
негосударственного
пенсионного обеспечения путем создания института индивидуального
пенсионного капитала (ИПК).
ИПК – это пенсионная схема индивидуального негосударственного
пенсионного
обеспечения,
пенсионных
выплат
за
предполагающая
счет
отчислений
формирование
самого
источника
гражданина
(с
предоставлением налоговых льгот) и / или работодателя. Работодатель
сможет софинансировать взносы работника, получая в этом случае льготы в
соответствии с действующим законодательством.
2. Другим приоритетным проектом должно стать создание ИПК.
Долгосрочный характер накоплений, формируемых за счет «пенсионных
денег», позволит управляющим применять инвестиционные стратегии с
длинным
горизонтом
и
повышенной
повышенного риска.
34
доходностью
без
принятия
Заключение
В заключение работы можно сделать следующие выводы.
Научный инструмент, в наибольшей степени приспособленный для
анализа функционирования и развития крупных экономических систем, – это
модель.
Модельный
подход
сегодня
может
считаться
практически
незаменимым средством систематического изучения функционирования
современной экономики, поиска потенциальных и фактических источников
нарушения развития национальной экономики и определения путей и средств
их устранения.
Равновесие продавца и покупателя в концепции системы национальных
счетов (МОБ СНС) – важный вид балансовых построений. Являясь
дальнейшим развитием и детализацией счета производства и счета
образования доходов СНС. МОБ СНС – информационно-методологическая
база анализа взаимосвязей между отраслями национальной экономики,
выявление важнейших экономических пропорций и структурных сдвигов.
Особенности экономико-математической модели, встроенной в методологию
его составления, позволяют решать широкий спектр аналитических задач в
области эффективности общественного производства, ценообразования,
факторов экономического роста, а также в области прогнозирования
макроэкономических характеристик.
Разработка народнохозяйственных балансов, отражающих важнейшие
экономические
пропорции,
–
балансов
общественного
продукта
и
национального дохода, финансового и платежного балансов государства,
балансов денежных доходов и расходов населения, основных фондов,
трудовых ресурсов – в интеграции отраслевой и территориальной статистики
– одно из важнейших направлений экономических разработок.
В
связи
с
решением
задач
общественного
производства
и
распределения продукции, совершенствования хозяйственного механизма
важное место принадлежит комплексному экономико-статистическому
35
анализу межотраслевых и межрегиональных связей отраслей народного
хозяйства.
Аналитические ведомства дают оптимистичные прогнозы, однако
никто из них не делают точных утверждений. Все прогнозы на следующий
год говорят только о том, что наша страна вошла в фазу стагнации, которая
сопровождается положительными темпами развития.
Экономический прогноз на 2018 год от центрального банка российской
Федерации оставляет надежду. По его предсказаниям, экономика России в
следующем году будет умеренно расти. Центральный банк ожидает
медленный рост с 1.6% до 2.4% за год. Главный фактор, по которой банкир
страны сделал такой прогноз экономической ситуации в России – резкий
положительный скачок внутреннего спроса.
Также центральный банк предсказывает спад инфляционных процессов
практически на 5% в первую половину следующего года.
36
Список литературы
1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. — М.; "ДИС", 2005.
2. Бродская Т.Г., Видяпин В.И., Громыко В.В. и др. Экономическая теория:
Учеб.пособие. — М.: РИОР. — 2012. — 208 с.
3. Булатов А.С.: «Экономика». Учебник. 3-е изд., перераб. и доп.- М.:
Юристъ, 2014
4. Бункина М.К. Семенов В. А Макроэкономика. Учебное пособие. — М.:
Издательство «Эльф К — пресс». — 2013. — 365 с.
5. Замков О.О. и др. Математические методы в экономике. — М.: "Дело и
сервис", 2005.
6. Ивашковский С.Н. Макроэкономика. — М.: ИНФРА-М. — 2013
7. Интрилигатор М. Математические методы оптимизации и экономическая
теория. - М.: Айрис- пресс, 2002.
8. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. Антология
экономической классики. Т.2. — М. — 2012.
9. Колемаев В.А. Математическая экономика. — М.: Юнити, 2005.
10.Курс экономической теории: учебник / Под.ред. Чепурина М.Н.,
Киселевой Е.А.- 6-е изд. — Киров: «АСА». — 2013. — 848 с.
11.Лебедев В.В. Математическое моделирование социально-экономических
процессов. — М.: Издательство "Изограф", 2007.
12.Сакс Дж., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. — М.:
Дело. — 2013. — 416 с.
13.Станковская И.К., Стрелец И.А. Экономическая теория: учебник. — М.:
Эксмо. — 2014. — 448 с.
14.Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. Макроэкономика:
Учебник. — М.: Высшее образование. — 2014. — 654 с.
15.Тарануха Ю.В. Микроэкономика. - М.: ГУУ, 2010.
16.Экономическая теория / Под ред. Дж. Итуэлла, М. Милгейта, П.
Ньюмена: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М. — 2014. — 931 с.
37
17..Экономическая теория: Учебник / Под общей ред. акад. В.И.Видяпина,
А. И, Добрынина, Г. П.Журавлевой, Л.С.Тарасевича. — М.: ИНФРА-М.
— 2013. — 714 с.
18.Экономическая теория: Учебник / Под ред. А.Г.Грязновой, Т.В.
Чечелевой. — М.: Изд-во «Экзамен». — 2014. — 592 с.
38
Скачать