КОРПОРАТИВНОЕ ВЕНЧУРНЫЕ ФОНДЫ КАК НОВЫЙ СУБЪЕКТ ОТНОШЕНИЙ В СФЕРЕ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ

КОРПОРАТИВНОЕ ВЕНЧУРНЫЕ
ФОНДЫ КАК НОВЫЙ СУБЪЕКТ
ОТНОШЕНИЙ В СФЕРЕ
ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ
СОБСТВЕННОСТИ
МОСКВА
2013
КОРПОРАТИВНЫЙ ВЕНЧУРНЫЙ ФОНД – В
ЧЕМ ОСОБЕННОСТЬ?
Корпоративные венчурные инвестиции – один из инструментов развития
корпораций, поиска новых технологий, продуктов и рынков. Как правило, они
связаны с вложениями корпоративных фондов во внешние проекты. В этом,
кстати, заключается отличие КВФ от иных инструментов внутрикорпоративного
предпринимательства, когда компания поддерживает внутренние проекты и
инициативы.
Частные
венчурные фонды
Корпоративные
венчурные фонды
Прибыльность
вложений
Прибыльность вложений +
стратегические цели компанииучредителя
ПРАКТИКА КВФ В МИРЕ
Количество КВФ
(за последние 3 года)
182
Общее количество
КВФ в мире
900-1000
Тенденции
появления
Китай,
Индия,
Бразилия
Корпоративный
венчурный капитал
(от
всего
объема
венчурного капитала)
9-11%
Кол-во
высокотехнолог-х
компаний,
профинансированных
через КВФ
16%
Согласно
исследованию,
проведенному
Клубом
директоров
по
науке
и
инновациям, объем средств в
КВФ может составить 34 млрд
рублей
А ЧТО В РОССИИ?..
Сфера IT
Заявили о своем
намерении
создать КВФ
Заявляемый объем КВФ, которые могут быть созданы
российскими компаниями, - 34
млрд рублей
В РОССИИ НЕТ РЫНКА M&A
ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫХ КОМПАНИЙ…
в 2012 году в России было зафиксировано 12 «выходов» на общую сумму $372
млн, притом что единственным значимым «выходом» в 2011 году было IPO
Яндекса, привлекшего $1,3 млрд. Это много или мало? По данным
DowJonesVentureSource, в мире в 2012 году зафиксировано 483 «экзита» в виде
сделок M&A, выкупов и IPO на общую сумму $51,5 млрд. То есть, доля России
в этих сделках менее 1%.
+
=
Если не создать рынок M&A высокотехнологичных компаний
в России, то никакого рынка инноваций не будет уже через
три года (ко времени закрытия частных венчурных фондов).
ВЫГОДЫ ОТ СОЗДАНИЯ КВФ VS
ПРЕПЯТСТВИЯ И ОГРАНИЧЕНИЯ ПОЯВЛЕНИЯ
Поиск новых
технологий; выход на
новые рынки
Анализ конкурентов,
прогноз развития,
экспертиза и
процедура принятия
решений
Точка входа внешних
проектов
Развитие рынка M&A
высокотехнологичных
компаний
Структурный характер
российской экономики
Отсутствие механизма
стимулирования
госкомпаний к вложениям
в рисковые проекты
Неопределенность
правовых вопросов
Уровень развития системы
управления инновациями в
компаниях
Отсутствие необходимой
информации и
специалистов
ПЕРВЫЙ МОСКОВСКИЙ КОРПОРАТИВНЫЙ
ВЕНЧУРНЫЙ САММИТ
5 ДЕКАБРЯ
EVENT-ХОЛЛ
«ИНФОПРОСТРАНСТВО»
1-й Зачатьевский переулок, д.4
CORPORATEVENTURESUMMIT.RU
+7 (968) 793-4-793
Саммит посвящен перспективам развития в России инвестирования в
высокотехнологичные компании через корпоративные венчурные фонды (КВФ). По
оценкам экспертов в ближайшие три года рынок корпоративных венчурных
инвестиций в России может составить порядка 17 млрд. рублей.
Ведущие мировые эксперты, представители государственной власти и топменеджеры российских и зарубежных компаний встретятся на одной площадке и
обсудят актуальные вопросы развития корпоративных венчурных фондов.
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
ВЛАДИМИР КОСТЕЕВ
ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР КЛУБА ДИРЕКТОРОВ ПО НАУКЕ И ИННОВАЦИЯМ
+7 (916) 645-05-00
[email protected]
IRDCLUB.RU
FA C E B O O K . C O M / I R D C L U B