Повышение роли банков в обеспечении экономического роста

ПОВЫШЕНИЕ
РОЛИ
БАНКОВ В ОБЕСПЕЧЕНИИ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА
РОССИИ
Г.А.Тосунян
27-29 июня 2012 г.
Калуга, Россия
Калужская область демонстрирует впечатляющие темпы
экономического роста, однако испытывает относительный
дефицит финансовых ресурсов для целей развития
2010
2011
Рост ВРП
10,1% (5-е место в
России)
14,8%
Рост промышленного производства
44,9% (1-е место в
России)
27,1% (1-ое место
в России)
43,3%
40,8%
Количество внутренних структурных
подразделений банков
279
306
Активы действующих на территории региона
банков, млрд руб.
79,9
92,5 (+15,7)
В т.ч. активы зарегистрированных на
территории региона банков, млрд руб.
10,9
15,7 (+44%)
Кредитный портфель действующих банков,
млрд руб.
51,8
62,5 (+20%)
56
59,2 (+5,7%)
Активы банков региона / ВРП региона
Депозиты населения, млрд руб.
Источники: Банк России, Росстат
Нестабильность на рынках вновь дает повод говорить об
ожидании кризиса
Источник: Банк России
3
Только цена на нефть и зависимые от нее индикаторы сейчас
лучше, чем в период до кризиса 2008 года
Прирост ключевых макроПроизводительность
труда и
в социально-экономических
банках
показателей,
Chart Title
(активы
в
% к предыдущему
банковской году
системы/
число сотрудников), млн.евро
сентябрь 2008 года
Инвестиции в основной
июль
2011
года
февраль
2011
года
декабрь
2011
года
капитал
16
15.4
15.4
14
Оборот розничной
Расходы на покупку
12
торговли
11.6 товаров и услуг
11.6
10 8.3
14.9
14.9
11.6
8
7.1
7.2
7.2
5.7 6
6.3
6.4
9.6
4
-0.52.7
Цена на нефть марки 10.8
2
Безработица
10.1 9.6
10.9
URALS, 10$/bbl
6.2
9.6
0
7.6
6.6
6.5
-0.1
-2 -0.1
3.9
5.1
-0.6
4.3
0.8
-0.1
2.8
0.9
0.9
7.0
3.4
7.0
7.0
2.8
Реальные
4.7
5.0
5.3
5.8
располагаемые
Выпуск товаров и услуг
4.5
денежные доходы
Промпроизводство
Грузооборот транспорта
4
Источник: Банк России
Низкий уровень госдолга в сочетании с существенным
размером рынка создают ряд новых возможностей в России
для внутренних и внешних инвесторов
Отношение госдолга к ВВП, %
(конец года)
Россия
Испания
Великобритания
Рейтинг конкурентоспособности,
место России из 135 стран
(по факторам)
12
8
60
2011
2007
76
Франция
82
Канада
84
Германия
84
Португалия
США
94
Ирландия
95
Греция
Япония
2007
9
2009
9
2010
6
93
Италия
Размер
внутреннего
рынка
Размер внешнего
рынка
7
9
11
119
Государственный
долг
143
220
9
7
5
Источник: IMF, World Economic Forum
Бизнес климат в России вынуждает предпринимателей
выбирать более комфортные юрисдикции
Ренкинг
легкости
веденияфондов,
бизнеса%
2011
Степень износа
основных
Singapore
Hong Kong
N. Zealand
UK
USA
Denmark
Canada
Norway
Ireland
Australia
Kazakhstan
China
Uganda
Russia
Uruguay
Nigeria
Ukraine
Chad
(# 1)
(# 2)
(# 3)
(# 4)
(# 5)
(# 6)
(# 7)
(# 8)
(# 9)
(# 10)
———
(# 59)
(# 79)
———
(# 122)
(# 123)
(# 124)
———
(# 137)
(# 145)
(# 183)
6
2
2
2
6
15
Rank of Getting
Credit
Предприниматели
53
Учащийся, студенты
52
Специалисты
32
46
15
6
72
65
46
89
46
32
Хотели бы Вы уехать за границу (за
пределы бывшего СССР) на постоянное
место жительство? Ответы «ДА», %
33
Безработный
31
Служащий
30
Военнослужащий
23
Домохозяйка
23
Рабочий
18
Руководитель
12
Пенсионер
3
6
Источник: Левада Центр / на основе репрезентативной выборки населения, N=1600, в % к числу опрошенных, IFC, World Bank
Число новых предпринимателей растет по мере решения
хорошо известных проблем бизнес климата
Изменение
Место России из
в 2012 году ранга к 2011
183 по показателю:
году
Начало бизнеса
111
-5
Получение
разрешения на
строительство
178
1
Подключение к
электросетям
183
0
Регистрация
имущества
45
6
Получение кредита
98
-2
111
-3
Защищенность
инвесторов
Уплата налогов
Международная
торговля
Доля
лиц,
начавших
бизнес,
% вот
Остатки
средств
наосновных
корсчетах
банков
Банке
Степень
износа
фондов,
%
населения
в
возрасте
от
18-64
лет
России, млрд. руб.
(2011)
Brazil
17.5
China
14.4
South Africa
105
2
8.9
United States
7.6
United Kingdom
6.4
France
5.8
Germany
4.2
Russia
3.9
Denmark
3.8
Belgium
3.7
160
6
Заключение
контрактов
13
6
Japan
3.3
Процедуры
банкротства
60
0
Italy
2.3
7
Source: GLOBAL ENTREPRENEURSHIP MONITOR Global Report 2011
Даже в период «тучных» лет Россия не смогла обеспечить
обновление основных фондов
Степень износа основных фондов
в России, % (на 31 декабря)
48
10
46
46
45
45
44
44
43
43
42
41
40
41
42
40
38
36
42
9
44
8.5
41
8.1
8
7.7
39
7.3
38
36
9.5
46
7.5
7.2
35
7
6.5
6.4
34
34
6
Рост ВВП, %
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
5
1992
30
1991
5.5
1990
32
8
Источник: Росстат, Банк России / *инфляция, вызванная ростом тарифов естественных монополий
Инновационная активность России не достигает советского
период
Число патентных заявок от резидентов и нерезидентов
USA
450,000
400,000
350,000
Japan
300,000
China
250,000
200,000
150,000
100,000
Germany
50,000
Russia
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
0
9
Рынкам не хватает ощущения ответственности властей не за
«подстройку» к ценам на нефть, а за достижение устойчивого
и сбалансированного роста экономики
Орган
Цель проводимой политики
ЕЦБ и нацбанки Еврозоны

Поддержание ценовой стабильности
(годовая инфляция не должна быть выше
2%)
ФРС США

Минимизация безработицы (приоритет),
поддержание ценовой стабильности,
формирование долгосрочных процентных
ставок
Банк Англии

Поддержание ценовой стабильности и
укрепление финансовой системы
Национальный банк Китая

Обеспечение темпов экономического
роста
Банк Японии

Укрепление финансовой системы и
поддержание ценовой стабильности
Банк Бразилии

Поддержание покупательной способности
национальной валюты путём
инфляционного таргетирования
Банк России

«Защита и обеспечение устойчивости рубля»
Источник: ЦБ разных стран
10
Для устойчивого развития обществу требуется не только
экономическое, но и моральное здоровье: вера в
справедливость и социальные лифты
Место в
мире по
индексу
счастья
Страна
Средняя ожидаемая
продолжительность
жизни, лет
Уровень
удовлетворённости
жизненными условиями
(0-10)
10180
78,5
8,5
ВВП на душу
населения, $
1
Коста-Рика
2
Доминикана
8212
71,5
7,6
3
Ямайка
4291
72,2
6,7
9
Бразилия
8 402
71,7
7,6
20
Китай
6 757
72,5
6,7
35
Индия
3 452
63,7
5,5
51
Германия
29 461
79,1
7,2
52
Швейцария
35 633
80,1
7,7
53
Швеция
32 525
80,5
7,9
71
Франция
30 386
80,2
7,1
75
Япония
31267
82,3
6,8
108
Россия
10854
65
5,9
114
США
41 890
77,9
7,9
131
Эстония
15 478
71,2
5,6
143
Зимбабве
2038
40,9
2,8
Несмотря на экономический рост нравственное состояние
российского общества стабильно низкое
Всё дело в том, что развитие экономики страны носит больше количественный характер,
нежели качественный
Источник: Институт психологии РАН
1
2
Факторы 48-й (из 59) позиции России в рейтинге
конкурентоспособности крупнейших экономик
Позитивные:
число абонентов мобильной связи (2)
Негативные:
 устойчивость экономики к циклическим
спадам (45)
уровень госдолга (2)

личная безопасность и защита
собственности (56)

взяточничество и коррупция (57)

диверсификация экономики (58)

бюрократия и надзор (59)
объём экспорта (9)
прирост реального ВВП на душу
населения (17)
число учёных на 1000 человек (19)
Легко заметить, что наиболее негативные характеристики экономики страны имеют
социально-психологическую природу и они же в основном формируют негативный деловой
климат
Источники: IMD, Ведомости
13
14
Сравнительные показатели состояния современного
российского общества (1)
Наименование показателя
Значение
показателя
Место России по данному
показателю
Смертность от убийств на 100000 жителей
16,7
1-е место в Европе
Смертность от самоубийств на 100000
жителей
27,1
2-е место в Европе после
Литвы
Смертность от случайных отравлений
алкоголем на 100000 жителей
16,9
1-е место в Европе
Смертность от дорожно-транспортных
происшествий на 100000 жителей
16,9
2-е место в Европе после
Латвии
Сравнительные показатели состояния современного
российского общества (2)
Наименование показателя
Ожидаемая продолжительность жизни
при рождении (число лет)
Значение
показателя
67,88
Место России по данному
показателю
Последнее место среди стран
с развитой и переходной
экономикой
Естественный прирост населения на
1000 жителей
-2,5
Последнее место среди
развитых государств и
европейских стран с
развитой и переходной
экономикой
Число детей, оставшихся без
попечительства родителей на 100000
жителей
88,8
2-е место в Восточной
Европе после Эстонии
Количество разводов на 1000 жителей
5
1-е место среди стран с
развитой и переходной
экономикой
Сравнительные показатели состояния современного
российского общества (3)
Наименование показателя
Число абортов на 1000 женщин (в
возрасте 15-49 лет)
Доля детей, родившихся у женщин, не
состоявших в браке (%)
Индекс Джини (индекс концентрации
доходов)
Индекс коррупции (от 0 до 10 баллов, чем
выше балл, тем ниже уровень
коррумпированности)
Значение
показателя
36
Место России по данному
показателю
1-е место в Восточной
Европе
26,9
13-е место в Восточной
Европе
0,422
1-е место среди стран с
развитой и переходной
экономикой
2,2
146 позиция в мире
(наряду с Украиной,
Кенией, Камеруном) из
180 возможных
Достижение уверенного и сбалансированного роста
экономики невозможно без динамичного развития
банковской системы
Источник: Банк России
18
Наблюдающаяся тенденция снижения достаточности капитала
негативно влияет на процессы кредитования
Источник: Банк России
19
Наиболее тревожная ситуация с достаточностью капитала
наблюдается у крупных банков, а привлечение капитала с
рынка невозможно из-за неустойчивой конъюнктуры
Диапазон банков по размеру активов
Значение достаточности капитала
1-30
10-14%
31-100
13-22%
100-300 (среднее)
18%
с 301 (среднее)
29%
Источник: Банк России, РБК
20
ДОБРЫЙ ПАСТУХ НЕ О СЕБЕ
ПЕЧЕТСЯ , О СКОТИНЕ
НАЕЗДОМ ХЛЕБА НЕ НАПАШЕШЬ
ОТ ХОЗЯЙСКОГО ГЛАЗА И КОНЬ
ДОБРЕЕТ
Ассоциация российских банков
+7 (495) 690-2248
Возможные пути решения проблемы капитализации

отмена взимания налога на прибыль с её капитализируемой части (в 2011 -2012 гг. эта
мера позволила бы увеличить активы банков на 1 триллион рублей при недополученных
бюджетом 150 миллиардах рублей)

возобновление предоставления субординированных кредитов со стороны ВЭБа

снижение требований к ресурсам, учитываемым в качестве капитала (это возможно даже
в рамках Basel III)

упрощение и ускорение процедуры регистрации эмиссий ценных бумаг и изменения в
уставных капиталах банков
22
Какой заёмщик лучше для банка? Явно не тот, который
развивает и модернизирует производство
Приобретение
оборудования
(долгосрочное
кредитование)
Закупка товаров
(краткосрочное
кредитование)
Неухудшение показателей
инвестиционного денежного потока
-
+
Поддержание рентабельности бизнеса
в длительной перспективе
-
+
Сохранение деловой активности на
прежнем уровне
-
+
Увеличение платежей НДС и налога
на прибыль по итогам периода
-
+
Сохранение коэффициентов
ликвидности
-
+/ –
Вывод очевиден: банкам без всякого надзора выгоднее и надёжнее кредитовать торговые
компании, но не производственные предприятия, а с учётом его требований – тем более.
Соблюдение банками правил надзора делает сложным предоставление наиболее
востребованных экономикой кредитных ресурсов: долгосрочных и для модернизационных
целей
Надзор: стабильность ради стабильности или развитие как
основа стабильности?
Проблемы надзора
Предложения банков
1.Правила создания резервов по ссудам
заставляют банки кредитовать скорее не
производство, а торговлю
1.Выделение отдельного класса кредитов:
«инновационных» и установление льготного
режима создания по ним резервов
2.Оценка качества активов по формальным
критериям
2.Широкое использование мотивированного
суждения не только регуляторами, но и
банками
3.Реакция на нарушения отдельными
участниками перекладывается на весь
рынок.
3.Дифференциация банков, их активов и
операций.
24
Новации Банка России и предложения АРБ по 110-И и 283-П
Поправки Банка России
Предложения АРБ
Повышение коэффициентов риска по целому
ряду ссуд
Не повышать коэффициенты риска в
отношении ЛЮБЫХ ссуд I и II категорий
качества
Повышение коэффициентов риска по
вложениям банков в ценные бумаги
Дифференцировать ценные бумаги в
зависимости от их качества
Повышение нормативов резервирования по
непрофильным активам и залогам
Ввести дифференцированные коэффициенты
в зависимости от сроков нахождения активов
на балансе
25
Альтернативы формализованному надзору
1.
Широкое применение мотивированного суждения, которое может не только ухудшать, но
и улучшать положение кредитной организации в глазах регуляторов
2.
Учёт применения кредитными организациями одобренных регуляторами стандартов
качества продуктов и процессов как фактор смягчения надзорных требований к ним
3.
Использование механизмов медиации при решении проблем между банками и их
клиентами (пример: деятельность Финансового омбудсмена)
4.
Реализация частно-государственных программ социального характера, в первую
очередь: повышение финансовой грамотности граждан
26