Значимое влияние оказывают

Влияние мирового кризиса
на исламские и
традиционные банки:
сравнительное
исследование
{
Maher Hasan;
Jemma Dridi
Ванян Элен
Пискарёв Артемий
Введение

Цель работы: сравнить воздействие кризиса на
исламские и традиционные банки

Новизна работы: эконометрический анализ данных
за 2007-2009 годы; анализ на примере стран с
приблизительно одинаковыми институциональными
условиями

Главная гипотеза авторов: исламские банки понесли
меньшие потери благодаря специфичной бизнес
модели
Данные

Период с 2007 по 2010 год;

Выборка из 120 банков в 8 странах: Бахрейн,
Иордания, Кувейт, Малайзия, Катар,
Саудовская Аравия, Турция, ЮАР;

Значительное присутствие как исламских, так и
традиционных банков на рынках этих стран;

В выборке присутствует около 80% всех
исламских банков в мире;
Различия между двумя
системами
Начальные условия
Влияние кризиса
Влияние кризиса на банковский сектор оценивается на
основе изменения следующих показателей:




Величина прибыли
Объем выданных кредитов
Величина активов
Кредитный рейтинг
Прибыль



2008-ой год – средняя прибыль исламских банков увеличилась в
большей степени, чем в традиционных;
2009-ый год – обратная картина
Различия в изменении прибыли по данным за два года
незначительны
Объем выданных кредитов

В два раза большее увеличение показателя у исламских банков
по сравнению с традиционными.
Величина активов

Более чем в два раза большее увеличение показателя у
исламских банков по сравнению с традиционными.
Кредитный рейтинг

Показатель
рассчитан
на
основе
иностранных
долгосрочных
долговых
обязательств
тремя
рейтинговыми агентствами (Fitch, Moody’s и S&P)

Более благоприятные изменения для исламских банков
Влияние различных
факторов
Были построены регрессии вышеуказанных показателей на
ряд переменных:
Влияние на прибыль:
Значимое влияние оказывают:



Агрессивные инвестиционные портфели (-)
Высокий показатель рычага (-)
Размер банка (+)
Незначимое:
 Размер инвестиций в недвижимость
 Изменение ставок межбанковского кредитования
Влияние на объем выданных
кредитов
Значимое влияние оказывают:





Ссуды, выданные потребительскому сектору (+)
Ссуды, выданные строительному сектору и сектору
(+)
недвижимости (+)
Показатели адекватности капитала (+)
Дамми «Исламский банк» (+)
Влияние на величину активов
Значимое влияние оказывают:



Ссуды, выданные потребительскому сектору (+)
Показатели адекватности капитала (+)
Дамми «Исламский банк» (+)
Выводы

Специфика бизнес-модели исламских банков позволила
минимизировать негативные последствия кризиса по
сравнению с традиционными банками;

Cледование принципам Шариата обусловило отсутствие
инвестирования исламскими банками в финансовые
инструменты, которые негативно сказались на прибылях
многих традиционных банков в период кризиса;

Крупные исламские банки в целом лучше справились с
последствиями кризиса, что объясняется более высокой
степенью диверсификации, экономией на масштабе и
репутацией этих банков