О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков

О рекомендациях Совета по
финансовой стабильности в части
совершенствования российской
системы санации банков
К заседанию Экспертно-аналитического совета АСВ
16 марта 2015 г.
Н.Н. Евстратенко
Директор по международному сотрудничеству
О Совете по финансовой стабильности (СФС)

Создан в апреле 2009 г. лидерами стран Группы двадцати

Вырабатывает рекомендации для повышения стабильности глобальной
финансовой системы

Осуществляет мониторинг выполнения международных стандартов в
трёх областях:
 Макроэкономическая политика и транспарентность данных
(4 стандарта)
 Финансовое регулирование и надзор (3 стандарта)
 Институциональная и рыночная инфраструктура (7 стандартов)
2
О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части
совершенствования российской системы санации банков
СФС: Мониторинг выполнения международных
стандартов
Тематические обзоры, в т.ч.:
• Обзор систем страхования депозитов стран G20 (2011)
• Обзор режимов санации банков стран G20 (2013)
Страновые обзоры, в т.ч.:
• 2010
• 2011
• 2012
• 2013
• 2014
• 2015
• 2016
• 2017
Мексика
Италия, Испания, Австралия
Канада, Швейцария,
ЮАР, США, Великобритания
Индонезия, Германия, Нидерланды
Россия (опубликован), Китай, Саудовская Аравия, Турция, Индия (готовятся)
Япония, Бразилия, Франция, Аргентина, Сингапур (планируются)
Корея, Гонконг (планируются)
3
О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части
совершенствования российской системы санации банков
Обзор СФС по России

Опубликован 2 февраля 2015 г.

Посвящён двум темам:
 Механизмы и инструменты макропруденциальной политики
 Механизмы урегулирования несостоятельности (санации) банков

Оценивается выполнение Россией рекомендаций последней FSAP (МВФ,
2011)

Оценивается выполнение Россией Ключевых атрибутов эффективных
режимов урегулирования несостоятельности финансовых институтов
(СФС, 2011)
4
О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части
совершенствования российской системы санации банков
Обзор СФС по России: Механизмы урегулирования
несостоятельности банков
Достижения:
• Созданный в 2008 г. режим санации банков помог поддержать финансовую
стабильность
• Начата разработка системно значимыми банками планов восстановления
финансовой устойчивости
• Подготовлены предложения по планированию урегулирования
несостоятельности банков, улучшению обмена информацией между Банком
России и АСВ
• Консолидированы в едином законе нормы о санации и ликвидации банков
• Расширены полномочия АСВ по привлечению к ответственности
руководителей банков-банкротов
5
О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части
совершенствования российской системы санации банков
Обзор СФС по России: Механизмы урегулирования
несостоятельности банков
Недостатки:
• Нет единого для всех банков набора критериев для инициирования санации или
ликвидации (рекомендация FSAP)
• Не внедрены механизмы, предусмотренные Ключевыми атрибутами:
•
Бридж-банк
•
Конвертация или списание необеспеченных обязательств (bail-in)
•
Возмещение государству средств, направленных на санацию банков, за счёт
банковского сектора в целом
•
Полномочие требовать изменения бизнеса для облегчения урегулирования
несостоятельности
•
Урегулирование несостоятельности банков инициируется с запозданием, когда
капитал банка уже исчерпан или близок к исчерпанию
• Санация ведётся, в основном, за счёт средств государства без действенных стимулов
для инвесторов к быстрому и эффективному завершению процедуры санации
• Режим санации не предусматривает списания активов санируемого банка
• Недостаточный объём информации, предоставляемой потенциальным инвесторам
• У инвесторов недостаточно стимулов эффективно работать с проблемными активами
санируемого банка
О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части
совершенствования российской системы санации банков
6
Рекомендации СФС: Внесение изменений в
законодательство
Расширение круга полномочий, предусмотренных действующим режимом
санации банков, посредством включения в него дополнительных элементов,
содержащихся в Ключевых атрибутах FSB:
• Урегулирование несостоятельности холдинговых компаний
• Использование бридж-банков
• Механизм bail-in
• Полномочие требовать изменения бизнес-модели, оргструктуры для
облегчения санации
• Механизм возврата средств государства за счёт финансовой отрасли
7
О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части
совершенствования российской системы санации банков
Рекомендации СФС: Механизмы оперативных
корректирующих мер
Пересмотр триггеров для своевременного применения мер по
урегулированию несостоятельности в отношении не системно значимых
банков – до того, как банк окажется несостоятельным по балансу:
• Банк России и АСВ должны вмешиваться в деятельность любых
проблемных банков (не только системно значимых) на ранней стадии,
чтобы:
• сократить затраты на санацию/ликвидацию
• иметь возможность использовать более широкий круг инструментов
финансового оздоровления
• повысить вероятность успешного восстановления финансовой
устойчивости
8
О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части
совершенствования российской системы санации банков
Рекомендации СФС: Пересмотр процесса санации
банков
Пересмотр процесса санации системно значимых банков для дальнейшего
повышения его эффективности:
•
• Принятие мер, которые позволят часть расходов на урегулирование
несостоятельности возмещать за счёт частного сектора, в том числе:
•
Кредиторов банка (bail-in)
•
Банковского сектора (через дополнительные взносы в АСВ или иные
сборы/взносы)
• Уменьшение размеров и улучшение условий кредитов инвесторам за счёт:
•
Списания активов терпящего крах банка до его продажи инвестору
•
Расширения круга потенциальных инвесторов и предоставления им
большего объёма информации о проблемном банке
• Создание стимулов для улучшения работы инвесторов с проблемными
активами
О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части
совершенствования российской системы санации банков
9
Преимущества и недостатки механизма переходного
банка («бридж-банк»)
Схема механизма Бридж-банк
Преимущества:
•
•
•
1. Временная
администрация
Банки
3. Компенсация
первой очереди
Активы
Денежные
средства
Пассивы
•
•
Работающие
активы
Страховая часть
•
Проблемные
активы
Иные вклады
(часть передачи)
•
Имеется значительный положительный опыт использования
(США, Япония, Корея, Аргентина и др.)
Сохраняется жизнеспособный бизнес банка
Обеспечивается непрерывность банковского обслуживания
клиентов
Способствует повышению доверия общества к банкам,
государству
Нет необходимости продавать активы по ликвидационной
стоимости
Наличие у санатора времени на то, чтобы найти потенциального
покупателя/инвестора
Наличие у потенциальных инвесторов времени на проведение
оценки бизнеса банка и подготовку предложений по цене его
покупки
Недостатки:
2. Передача работающих
активов и обязательств банка

Бридж Банк


4. Передача общего пула работающих
активов и обязательств банка/продажа
банка
Банк
приобретатель

Необходимо
управлять
деятельностью
двух
банков
(ликвидируемого и бридж-банка) вместо одного – необходимы
кадры, технологии и пр.
Возможен отток хороших клиентов в «нормальный» банк
Может требовать поддержки капитала и ликвидности со
стороны государства/АСВ
Может превратиться из «моста» в «дорогу», потребовав
10
значительного времени на поиск покупателя бридж-банка
О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части
совершенствования российской системы санации банков
10
Вариант использования механизма “bail-in” в ходе
санации банка
11
О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части
совершенствования российской системы санации банков
Преимущества и недостатки механизма «Bail-in»
ЗА
Преимущества:
•
•
•
•
•
Экономия бюджетных средств, докапитализация Банка проводится за счет
конвертации его обязательств;
экономия фонда страхования вкладов, Банк продолжает свою работу
необходимость в оплате страхового возмещения отсутствует;
возможность передачи большего объема обязательств Банка с помощью
конвертации части его обязательств в капитал;
гибкость в применении, возможность применения данного инструмента в
условиях передачи активов и обязательств Банка;
удовлетворение обязательств перед кредиторами 3-ей очереди в полном
объёме с отсрочкой платежа или в большем объёме чем при банкротстве
• снижение
объёмов
использования
бюджетных средств в рамках санации
кредитных организаций;
• обеспечение больших возможностей при
принятии решений о санации;
• увеличение уровня
удовлетворения
требований кредиторов 3-ей очереди;
• экономия ФОМС;
• обеспечение
большего
уровня
защищённости физических лиц
ПРОТИВ
Недостатки:
• Наличие в капитале кредитной организации доли миноритариев
(тех чьи обязательства были конвертированы в капитал Банка);
• в некоторых случаях необходимость конвертации всего объёма
обязательств 3-ей очереди в виду отсутствия достаточного объёма
активов;
• невозможность применения к обязательствам перед физическими
лицами и ИП в части суммы страхового возмещения
• конвертация обязательств 3-ей очереди
является принудительной (не желание
становится акционером), при этом юр.
лица более защищены и финансово
грамотны, т.к. имеют штат юристов и
оценивают риски открытия счетов в
банках;
• наличие нежелательных акционеров в
некоторых случаях может осложнить
процесс поиска инвестора
О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части
совершенствования российской системы санации банков
12
Предложения Агентства по внесению изменений в ФЗ
«О несостоятельности (банкротстве)

Введение института бридж-банка

Введение принудительной конвертации требований кредиторов
третьей очереди в субординированные займы или в уставный
капитал (bail-in)

Раннее уведомление АСВ Банком России о проблемных банках и
их финансовом положении

Расширение полномочий конкурсного управляющего, в т.ч.
связанных с получением от третьих лиц информации об
имуществе руководителей банков-банкротов
13
О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части
совершенствования российской системы санации банков
Вопросы для обсуждения

Какие финансовые и правовые риски могут препятствовать внедрению механизмов «бриджбанк» и «bail-in»?

Какие необеспеченные требования кредиторов должны быть исключены из числа
подпадающих под списание или конверсию в капитал?




Следует ли требования третьей очереди разделить на под-очереди для целей применения
механизма «bail-in»? (для применения разных коэффициентов конвертации)



требования вкладчиков и Агентства (по выплаченному возмещению)
обязательства перед работниками, налоговыми органами и органами социального обеспечения (как
предусмотрено в Директиве ЕС о санации банков)
обязательства перед другими банками со сроком до погашения менее 7 дней (там же)
в ЕС очерёдность требований физических лиц, малого и среднего бизнеса выше очерёдности требований
других необеспеченных кредиторов
в ЕС очерёдность требований ССВ выше очерёдности требований незастрахованных вкладчиков (сверх
лимита страхового возмещения)
Каким образом банковский сектор в целом мог бы участвовать в возмещении государству
расходов на санацию банков?



специальный фонд, как в Банковском союзе Еврозоны?
сборы постфактум, как в США?
иное?
О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части
совершенствования российской системы санации банков
14