Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) – рыночные стратегии Александр Чумаченко Управляющий директор Блок «Управление благосостоянием» 1 Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) Индивидуальный инвестиционный счет - счет внутреннего учета, на котором обособленно учитываются денежные средства и ценные бумаги клиента - физического лица, а также обязательства по договорам, заключенным за счет указанного клиента. ИИС открывается и ведется на основании: o Договора брокерского обслуживания (ИИС-ДБО) или o Договора доверительного управления (ИИС-ДДУ) Операции через ИИС с финансовыми активами в течение 3-х лет и более позволяют клиенту получить инвестиционный налоговый вычет от суммы взноса на ИИС или доходов, полученных в рамках операций через ИИС. 2 ИИС – права и обязанности клиента Клиент вправе • Зачислять на ИИС только денежные средства в размере до 400 000 рублей в год. • Переводить активы на «новый» ИИС, открытый в другой компании. • Перейти с одного вида договора на другой (брокеридж/доверительное управление) в рамках одной компании. • Выбрать один из двух вариантов инвестиционного налогового вычета. • Получить инвестиционный налоговый вычет. Клиент не вправе • Иметь более одного ИИС. В случае открытия ИИС в другой компании, «старый» ИИС должен быть закрыт в течение одного месяца Клиент должен • При заключении договора с брокерской или управляющей компанией на открытие ИИС письменно уведомить эту компанию об отсутствии других ИИС 3 Инвестиционный налоговый вычет – вычет на сумму взноса 2015 Ежегодный денежный взнос на ИИС Вариант 1. Вычет на сумму взноса До 400 тыс. рублей •Возврат 13% от внесенных средств 2016 . 2016 До 400 тыс. рублей •Возврат 13% от внесенных средств 2017 2017 До 400 тыс. рублей •Возврат 13% от внесенных средств 2018 При закрытии ИИС ранее 3-х лет все полученные из бюджета суммы возврата подоходного налога должны быть возвращены в бюджет. Кроме того, будут начислены пени. 4 Инвестиционный налоговый вычет – вычет в сумме доходов Вариант 2. Вычет в сумме доходов Ежегодный денежный взнос на ИИС 2015 2016 До 400 тыс. рублей До 400 тыс. рублей 2017 До 400 тыс. рублей Операции с финансовыми активами 2015 2016 2017 . При закрытии счета ранее трех лет с положительного финансового результата взимается НДФЛ как по обычному брокерскому счету 2018 Вычет в сумме доходов, полученных по операциям, учитываемым на ИИС 5 Цель запуска ИИС. Внешние условия запуска Цель: существенно увеличить число частных инвесторов в России. Повышенная волатильность на российском фондовом рынке 47,03 32,65 Позиция регулятора по ограничению перечня активов, доступных для инвестирования через ИИС + 44 % 1520 1504 Обесценение национальной валюты 1237 1520 1335 • Отсутствие всего набора нормативных документов • Ожидание решения регулятора об ограничениях по доступным финансовым активам Указанные условия требуют четкого определения стратегий, которые будут предложены клиентам. 6 Что мы должны предложить клиенту в рамках ИИС «Начинающий» клиент «Продвинутый» клиент Доверительное управление ПРОСТО УДОБНО Брокеридж ВМЕСТЕ ON-LINE Операции через ИИС дают клиенту только налоговую льготу. Достаточно ли этого для прихода клиента в новый продукт? Что мы должны предложить клиенту? 7 Сегментация клиентов и предлагаемые решения по ИИС – целевая модель Категория клиентов до 50 тыс. клиентов до 150 тыс. клиентов до 1000 тыс. клиентов Вид договора Вариант инвестиционного налогового вычета Брокерский (интернеттрейдинг) Вычет в сумме дохода. Брокерский (консультационный брокеридж) Вычет с суммы взноса. Профессиональные инвесторы Брокерский / Доверительное управление Вычет с суммы взноса. Начинающие инвесторы Доверительное управление Вычет с суммы взноса. Профессиональные трейдеры Начинающие трейдеры 8 Инвестиционные стратегии Начинающие инвесторы ИИС-ДУ: Консервативные стратегии (облигации в рублях и иностранной валюте). «Продвинутые» инвесторы Клиенты Начинающие трейдеры «Продвинутые» трейдеры ИИС-ДУ: ПИФы, соответствующие инвестиционному профилю клиента ИИС-Брокер: рекомендация долгосрочных стратегий (консультационный брокеридж) ИИС-Брокер: Консервативные торговые стратегии (консультационный брокеридж). ИИС-Брокер: клиент самостоятельно выбирает инвестиционную стратегию (интернет-трейдинг) 9