Финансовая стратегия организации Файл

Финансовая стратегия предприятия.
Взаимосвязь финансовой стратегии и
финансовой политики организации.
Финансовая стратегия отечественных и
зарубежных компаний.
Различные подходы к определению финансовой
стратегии организации
Автор
Финансовая стратегия – это…
О.С. Виханский,
А.И. Наумов
генеральное
направление
действия
организации,
следование которому в долгосрочной перспективе должно
привести ее к цели
А.Г. Поршнев,
З.П. Румянцева,
Н.А. Саломатин
генеральный план действий, который определяет
приоритеты
стратегических
задач,
ресурсы
и
последовательность шагов по достижению стратегических
целей; средство перевода организации из ее настоящего
состояния в желаемое руководством будущее состояния
Ю. Бригхем,
Л. Гапенский
наиболее общий подход к организации и осуществлению
деятельности корпорации
Таким образом, финансовая стратегия - это генеральный план
действий предприятия, охватывающий процесс формирования
финансов и их планирование для обеспечения финансовой
стабильности предприятия.
Важнейшие сущностные
характеристики финансовой стратегии предприятия
Один из видов функциональной стратегии предприятия
Важнейшая в системе функциональных стратегий предприятия
Обеспечивает охват всех основных направлений развития финансовой
деятельности и финансовых отношений предприятия
Обеспечивает адаптацию к изменениям внешней среды путём
корректировки направлений формирования и использования
финансовых ресурсов предприятия
Учитывает и адекватно реагирует на изменения внешних условий
финансовой деятельности предприятия
Обеспечивает выбор наиболее эффективных направлений достижения
финансовых целей предприятия
Формирует специфические финансовый цели долгосрочного развития
предприятия
Задачи финансовой стратегии организации
определение способов
успешного
использования
финансовых
возможностей;
определение перспективных
финансовых
взаимоотношений
предприятия с третьими
лицами;
финансовое обеспечение
операционной и
инвестиционной
деятельности;
изучение экономических и финансовых возможностей вероятных
конкурентов, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению
финансовой стойкости.
Финансовая стратегия
включает:
Финансовая стратегия предприятия
обеспечивает:
планирование, учет, анализ и
контроль финансового
состояния;
формирование и эффективное использование
финансовых ресурсов;
оптимизацию основных и
оборотных средств;
выявление наиболее эффективных
направлений инвестирования и сосредоточение
финансовых ресурсов на этих направлениях;
распределение прибыли.
соответствие финансовых действий
экономическому состоянию и материальным
возможностям предприятия;
определение главной угрозы со стороны
конкурентов, правильный выбор направлений
финансовых действий и маневрирование для
достижения преимущества над конкурентами;
создание и подготовку стратегических
резервов;
ранжирование и поэтапное достижение целей.
Финансовая
стратегия
Генеральная
финансовая
стратегия
Оперативная
финансовая
стратегия
Стратегия
выполнения
отдельных
стратегических
задач
финансовая
стратегию,
определяющая
деятельность
организации
стратегия текущего
маневрирования финансовыми
ресурсами, т.е. стратегия
контроля за расходованием
средств и мобилизацией
внутренних резервов
заключается в умелом
исполнении
финансовых операций,
направленных на
обеспечение
реализации главной
стратегической цели
Принципы разработки финансовой стратегии фирмы
Рассмотрение предприятия как открытой системы, способной
самоорганизации
Учёт базовых стратегий операционной деятельности предприятия
Преимущественная ориентация на предпринимательский стиль
стратегического управления финансовой деятельностью предприятия
Обеспечение гибкости финансовой стратегии
Выделение доминантных сфер стратегического финансового развития
Обеспечение постоянного использования результатов технологического
прогресса в финансовой деятельности
Ориентация на профессиональный аппарат финансовых менеджеров в
процессе реализации финансовой стратегии
Учёт уровня финансового риска в процессе принятия стратегических
финансовых решений
Роль финансовой стратегии в обеспечении эффективного
развития предприятия
обеспечивает механизм реализации долгосрочных общих и финансовых целей предстоящего
экономического и социального развития предприятия в целом и отдельных его структурных единиц
позволяет реально оценить финансовые возможности предприятия, обеспечить максимальное
использование его внутреннего финансового потенциала
обеспечивает возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных
возможностей, возникающих в процессе динамических изменений факторов внешней среды
учитываются заранее возможные варианты развития неконтролируемых предприятием факторов
внешней среды и сводятся к минимуму их негативные последствия для деятельности предприятия
отражает сравнительные преимущества предприятия в финансовой деятельности
обеспечивается четкая взаимосвязь всех видов управления финансовой деятельностью предприятия
обеспечивает реализацию соответствующего менталитета финансового поведения в наиболее важных
стратегических финансовых решениях предприятия
формируется значение основных критериальных оценок выбора важнейших финансовых
управленческих решений
Финансовая стратегия — это долговременный курс финансовой
политики, рассчитанный на перспективу и предполагающий решение
крупномасштабных задач корпорации.
Финансовая политика предприятия - это совокупность методов управления
финансовыми ресурсами предприятия, направленных на формирование, рациональное
и эффективное использование финансовых ресурсов. Цель финансовой политики построение эффективной системы управления финансами предприятия.
Содержание финансовой политики многогранно и
включает следующие важные аспекты:
разработка оптимальной концепции
управления финансами организации,
обеспечивающей сочетание высокой
доходности и низкого
предпринимательского риска;
практическое достижение поставленных
целей (финансовый анализ и контроль,
выбор способов финансирования
организации, оценка инвестиционных
проектов и т. д.).
определение основных направлений
использования финансовых ресурсов на
текущий период и на перспективу с учетом
планов производственной и коммерческой
деятельности, состояния и прогнозов
макроэкономической конъюнктуры
(налогообложения, учетной банковской
процентной ставки, норм амортизационных
отчислений по основным фондам и др.);
Взаимосвязь финансовой политики и финансовой
стратегии предприятия
Финансовая
стратегия
ориентирована
на
длительный
период развития и предусматривает
решение крупномасштабных задач.
Следовательно,
именно
в
финансовой стратегии и находит
выражение
долгосрочная
финансовая политика предприятия.
Долгосрочная финансовая политика
предприятия
выражается
в
финансовой стратегии, а она в свою
очередь входит в состав общей
стратегии развития. Цели общей
стратегии развития предприятия и
должна достигать долгосрочная
финансовая политика.
Финансовая стратегия отечественных и зарубежных
компаний
Финансовая стратегия российских компаний предусматривает несколько
ключевых направлений деятельности.
Формирование консервативного бюджета предприятий с учетом рисков
неполучения платы от контрагентов за уже осуществленные поставки.
При формировании инвестиционной программы предприятия определяют
наиболее приоритетные инвестиционные проекты и выстраивают
их с учетом значимости и экономической эффективности.
В рамках финансовой стратегии российские предприятия придерживаются
консервативной политики по управлению долгом.
Подходы к формированию финансовой стратегии в России и в зарубежных странах
отличаются. В то время как специалисты зарубежных корпораций прибегают к
помощи специалистов-теоретиков, в России полагаются на опытных практиков.
Исследования ученых показали, что зарубежный опыт полностью перенести на
российские компании невозможно.
Важной частью финансовой стратегии является разработка
внутренних нормативов, с помощью которых определяются, например,
направления распределения прибыли. Такой подход успешно используется
в практике зарубежных компаний.
Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия
гарантируется при выполнении следующих условий:
1) при взаимном уравновешивании теории и практики финансовой
стратегии;
2) при соответствии финансовых стратегических целей реальным
экономическим и финансовым возможностям через жесткую
централизацию финансового стратегического руководства и гибкость
его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.
Список использованной литературы
1) Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - - Киев: НикаЦентр Эльга, 2004 - 363с.
2) Бочаров В. В., Леонтьев В.Е.. Корпоративные финансы, 2004
3) Финансы и кредит под ред. Ковалевой А.М. Уч пос, 2005 -512с.
4) Финансы предприятий: учеб. пособие / Н.Е.Заяц [и др.]; под общ. ред.
Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской.-2-е изд. – Мн.: Выш. шк., 2005.-528 с.
5) Филатов О.К. и др. Планирование, финансы, управление на
предприятии: Практическое пособие/ О.К. Филатов, Л.А. Козловских,
Т.Н.Цветкова.- М.: Финансы и статистика, 2005.-384 с.: ил.
6) Семенов В.М., Набиев Р.А., Асейнов Р.С. Финансы предприятий: Учеб.
пособие.- М.: финансы и статистика, 2005.-240 с.
7) Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование
на предприятии. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 288с.
8) Аминова З.Ф. Финансовая стратегия предприятия: формирование,
развитие, обеспечение устойчивости. – М.: Компания Спутник+,
2005. – 118с.