Типовая презентация на 01 февраля 2009 года

КАЗАХСТАНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА (KASE)
Актуально на 01 февраля 2009 года
РОВЕСНИК ТЕНГЕ …
KASE была основана 17 ноября 1993 года под наименованием
"Казахская межбанковская валютная биржа" два дня спустя после
введения национальной валюты Казахстана – тенге.
Ныне этот день (15 ноября) ежегодно отмечается как
профессиональный праздник "День национальной валюты".
"Старый" тенге
(1993–2006)
"Новый" тенге
(с 2006 года)
ТЕПЕРЬ КОММЕРЧЕСКАЯ
KASE – коммерческая организация, функционирующая
в организационно-правовой форме акционерного общества.
У KASE 71 акционер (на 01.02.09) – АО "Региональный
финансовый центр города Алматы" (крупнейший акционер),
банки, брокерско-дилерские организации, компании
по управлению активами, НПФ и другие финансовые
организации.
Принцип голосования: одна акция – один голос.
РАЗМЕР ИМЕЕТ ЗНАЧЕНИЕ
На 01 февраля 2009 года:
собственный капитал
$11,0 млн
оплаченный уставный капитал
$1,4 млн
количество объявленных акций
5 000 000
количество размещенных акций
450 000
балансовая стоимость акции
2 732 тенге
($22,9)
ПРИБЫЛЬ – ТОЖЕ
активы,
млн
чистая
прибыль,
млн
2007
$11,9
$1,8
17,8 %
20,2 %
2006
$8,3
$2,2
32,5 %
34,3 %
2005
$5,2
$1,3
29,0 %
30,4 %
доходность доходность
активов
капитала
НАС УЖЕ МНОГО
Общее количество членов биржи – 98, из них:
Категория "А" (с правом участия в торгах всеми финансовыми инструментами,
обращающимися на СТП РФЦА) – 53;
Категория "В" (с правом участия в торгах иностранными валютам) – 30;
Категория "С" (с правом участия в торгах срочными контрактам) – 6;
Категория "К" (с правом участия в торгах государственными ценным бумагам) – 86;
Категория "Р" (с правом участия в торгах негосударственными эмиссионными
ценными бумагами, включенными в официальный список KASE) – 86;
Категория "Н" (с правом участия в торгах негосударственными эмиссионными
ценными бумагами, допущенными к обращению (торговле) в секторе "Нелистинговые
ценные бумаги" Торговой системы KASE, и государственными пакетами акций
приватизируемых организаций) – 51.
У НАС ЕСТЬ ИСТОРИЯ (1)
1993 год – первые торги иностранной валютой (долларом США)
1995 год – первые торги государственными ценными бумагами
1996 год – первые торги производными инструментами (фьючерсом
на курс тенге к доллару США)
1997 год – первые торги листинговыми акциями
1997 год – первые торги государственными пакетами акций
1997 год – первые торги нелистинговыми ценными бумагами
1998 год – запуск на KASE системы "прямых" сделок (заменителя
внебиржевого рынка ценных бумаг)
1998 год – первые торги еврооблигациями Казахстана
У НАС ЕСТЬ ИСТОРИЯ (2)
1999 год – первые торги листинговыми облигациями
1999 год – первые торги муниципальными облигациями (с 2005 года
выпуск таких облигаций запрещен)
1999 год – запуск рынка "прямого" репо
2001 год – запуск рынка "автоматического" репо (сегодня – наиболее
крупный и активный сектор рынка KASE)
2006 год – первые торги иностранными корпоративными облигациями
(JP Morgan и Merrill Lynch)
2006 год – IPO АО "Разведка Добыча КазМунайГаз" с использованием
расчетной системы KASE
У НАС ЕСТЬ ИСТОРИЯ (3)
2006 год – вторичное размещение акций KAZAKHMYS PLC
(Соединенное Королевство) в Казахстане методом подписки
через KASE
2007 год – создание на базе KASE специальной торговой площадки
регионального финансового центра города Алматы (созданной с целью
привлечения иностранных эмитентов и инвесторов)
2007 год – запуск нового индекса на рынке акций – индекса KASE, который
продолжил числовой ряд индекса KASE_Shares
2007 год – коммерциализация KASE
2008 год – ввод в действие новых листинговых правил, восстановление
единства рынка через объединение основной торговой площадки KASE
и СТП РФЦА
2008 год – первые торги фьючерсами на аффинированное золото в слитках
2008 год – запуск рынка операций валютного свопа
МЫ – УНИВЕРСАЛЬНЫЙ РЫНОК (1)
Валюта,
7 956,9 млн USD
Авторепо с ГЦБ,
8 707,4 млн USD
44,8 %
За 1 месяц
2009 года
19 435,1
40,9 %
Суммарный биржевой (расчетный)
оборот в 2007 году составил
322,5 млрд USD, в 2008 году
– 371,1 млрд USD.
млн USD
Прямое репо с ГЦБ,
41,7 млн USD (0,2 %)
6,1 %
Акции,
159,6 млн USD (0,8 %)
Корпоративные облигации,
317,0 млн USD (1,6 %)
ГЦБ,
Авторепо с НЦБ,
343,2 млн USD (1,8 %)
1 179,9 млн USD
Прямое репо с НЦБ,
729,6 млн USD (3,8 %)
На рынок репо приходится 54,8 % общего объема торгов KASE
МЫ – УНИВЕРСАЛЬНЫЙ РЫНОК (2)
KASE обслуживает рынки:
 прямого и автоматического репо с государственными
и корпоративными ценными бумагами
 иностранных валют (доллар США, евро, рубль России)
 государственных ценных бумаг, выпущенных Национальным Банком,
Министерством финансов (включая казахстанские международные
облигации) и местными исполнительными органами Республики
Казахстан
 облигаций МФО и иностранных государственных ценных бумаг
 векселей
 акций
 корпоративных облигаций
МНОГО РАЗНЫХ ОБЛИГАЦИЙ
 "обычные" облигации казахстанских эмитентов (номинированные
в тенге или иностранных валютах, дисконтные или купонные,
с фиксированным или "плавающим" вознаграждением)
 международные облигации казахстанских эмитентов
 агентские облигации (с налоговым режимом, аналогичным
налоговому режиму государственных ценных бумаг)
 инфраструктурные облигации (обеспеченные поручительством
государства)
 облигации иностранных эмитентов (ранее зарегистрированные
за пределами Казахстана)
ДИНАМИКА ОБЪЕМА ТОРГОВ И БИРЖЕВОГО
ОБОРОТА
300
250
200
263,2
371,1
Оборот, мрлд USD
350
Репо
НЦБ
ГЦБ
Фьючерсы
Валюта
217,0
322,5
400
150
100
19,4
30,3
50
0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
ОБЪЕМ ТОРГОВ и ВВП
KASE, млрд USD
300
250
% к ВВП
250
207,6%
ВВП, млрд USD
200
199,9%
%
200
150
150
100
100
50
50
0
0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008 01.02.09
КАПИТАЛИЗАЦИЯ РЫНКА
100
Акции
90
Корпоративные облигации
14
80
70
16
на 01.02.09 – 26,7 млрд USD
12
на 01.02.09 – 12,7 млрд USD
10
60
50
8
40
6
30
4
20
2
10
0
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
ЛИСТИНГОВЫЕ КОМПАНИИ
Акции
на
01 февраля
Корпоративные
облигации
85
62
68
2
11
145
101
45
45
56
114
78
36
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
144
126
89
25
22
85
100
40
21
на
01 февраля
69
54
17 17
ВСЕГО
68
17 23
32
79
94
49
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
ЦЕННЫЕ БУМАГИ ОФИЦИАЛЬНОГО СПИСКА
Акции
на
01 февраля
Долговые ценные
бумаги
на
01 февраля
ВСЕГО
266
264
202
376
112 112
61
28
27
1
13
33
24
42
46
68
295
90 93
145
78
235
96
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
378
57
29 40
88
129
174
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
ОТРАСЛЕВАЯ СТРУКТУРА ОФИЦИАЛЬНОГО СПИСКА
Энергетика
Корп. облигации
Акции
100%
Финансы
90%
Услуги телекоммуникации
80%
70%
Сырьевой сектор
60%
Промышленность
50%
30%
Основной потребительский
сектор
Коммунальный сектор
20%
Информационные технологии
40%
10%
Здравоохранение
01.02.09
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
01.02.09
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
0%
Дискреционный
потребительский сектор
В качестве классификатора используется Классификация компаний Global Industry
Classification Standard (GICS) S&P
ПАРАМЕТРЫ ЛИКВИДНОСТИ АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ
10
8,9
8
7
6
5
Оборот, млрд USD
9
Корпоративные облигации
Акции
4,1
4
3,6 3,8
3
2
1
0,3 0,2
0
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
01.02.09
Общий оборот KASE по акциям за 1 месяц 2009 года – 159,6 млн USD,
по корпоративным облигациям – 317,0 млн USD
ПАРАМЕТРЫ ЛИКВИДНОСТИ АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ
160
Акции
120
100
80
60
Ежедневный оборот, млн USD
140
Корпоративные облигации
40
20
0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
За 1 месяц 2009 года общий средний дневной оборот KASE
по акциям – 8,4 млн USD, по корпоративным облигациям – 16,7 млн USD.
ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ РЫНКА
• недостаток акций в свободном обращении ("free-float")
как результат приватизации
• консервативная инвестиционная политика основных
институциональных инвесторов ("покупать облигации
и держать их до погашения")
НАШ ИНДЕКС
Объем рыночных
сделок с акциями,
млн USD
4200
3500
689,3 682,0
503,3 391,6
250
2 808
2800
300
507,4
2 856
2 858
(19.07.07)
(21.02.08)
200
(12.02.07)
2 394
(19.04.06)
622
2 387
2100
(30.01.09)
(20.08.07)
1 589
1400
150
100
(05.06.06)
Индекс KASE
700
50
216
(05.01.05)
01.01.09
01.10.08
01.07.08
01.04.08
01.01.08
01.10.07
01.07.07
01.04.07
01.01.07
01.10.06
01.07.06
01.04.06
01.01.06
01.10.05
01.07.05
01.04.05
0
01.01.05
0
НЕМНОГО О ТЕХНОЛОГИЯХ
KASE использует собственную торговую платформу:
 электронная торговая система "Сервер – Клиент"
 удаленный доступ
 электронная подпись и электронный документооборот
 криптографическая защита данных
 сохранение данных в режиме реального времени
СВЯЗЬ С НАМИ …
Интернет адрес:
www.kase.kz
e-mail:
[email protected]
телефон:
(+7 727) 237 53 00, 272 98 98, 237 53 11, 272 06 00
факс:
(+7 727) 296 64 02, 272 09 25
адрес :
Казахстан, г. Алматы, пр. Достык, 291/3а