Corporate Profile - Магистр - компания по управлению активами
advertisement
НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ: шаг к обеспеченной старости или новая пирамида? Государственная пенсия, что нас ждет ? Государственной пенсией называется пенсионная программа, которой управляет государство, и она обеспечивает ежемесячный доход гражданам, достигшим пенсионного возраста. Как она действует ? Если вы работаете на работодателя, то с вашей зарплаты взимаются пенсионные взносы, которые вместе с взносами вашего работодателя отправляются в пенсионный фонд. Если вы работаете на себя, то платите налоги, часть которых также направляется в счет вашей будущей пенсии. Что нас ждет? Эта программа была разработана для того, чтобы обеспечивать человека в преклонном возрасте только самым необходимым. Такая ситуация с государственной пенсией складывается в большинстве стран мира (даже в таких развитых странах, как Америка и Великобритания). Продолжительность жизни постоянно растет, но одновременно с ростом продолжительности жизни, сокращается рождаемость. Следовательно, молодого работающего населения становится все меньше по сравнению с пожилым населением. А поскольку именно работающее население обеспечивает пенсионный фонд для выплаты пенсий, доходы этого фонда постепенно сокращаются, что заставляет урезать пенсии пожилым людям. Какой выход из этой ситуации? Вам это не понравится, но единственное решение – работать дольше. И это уже реальность. Правительства многих развитых стран планируют продлить срок выхода на пенсию до 70–75 лет. И кто знает, скорее всего к тому времени, когда мы доживем до пенсионного возраста, нам придется работать до 80 лет! Такие перспективы вас не радуют? Тогда задумайтесь о своем будущем уже сегодня и принимайте меры немедленно! Не надейтесь на государственную пенсию и начинайте инвестировать самостоятельно! Но главное вам следует усвоить прямо сейчас – вы являетесь единственным человеком, который сможет позаботиться о своей старости. И если вы не начнете этого делать сегодня, то с каждым годом вам все сложнее будет накопить ту нужную сумму, которая позволит вам досрочно уйти на комфортный заслуженный отдых. «Если бы молодость знала, если бы старость могла!» (Анри Эстьен) Пенсионная реформа Пенсионная реформа в Украине стартовала с 1 января 2004 года с принятием и вступлением в силу законов "Об общеобязательном государственном пенсионном страховании" и "О негосударственном пенсионном обеспечении". По оценкам специалистов, принятый в Украине Закон “О негосударственном пенсионном обеспечении” является лучшим из его аналогов в мире, поскольку обеспечивает наиболее эффективную защиту пенсионных вкладов за счет разделения функций накопления, управления и хранения пенсионных активов. На смену монопольной солидарной системе государственного пенсионного страховании введена Трехуровневая пенсионная система. I II III Накопительная система Система общеобязательного негосударственного Солидарная система, государственного пенсионного пенсионного обеспечения, которая базируется на основах страхования. которая базируется на основах солидарности и субсидирования, а Суть такой системы состоит в том, добровольного участия граждан, также осуществления выплат что часть обязательных взносов в работодателей и их объединений в пенсий и предоставления пенсионную систему будет формировании пенсионных социальных услуг за счет средств накапливаться в едином накоплений с целью получения Пенсионного фонда Украины. За Накопительном фонде и гражданами дополнительных счет этих средств выплачиваются учитываться на индивидуальных пенсионных выплат на условиях и пенсии, и устанавливается накопительных пенсионных счетах в порядке, предусмотренных минимальный уровень пенсионных граждан, в пользу которых будут законодательством о выплат пенсионерам уплачиваться такие взносы. Эти негосударственном пенсионном средства будут инвестироваться в обеспечении. экономику страны с целью получения инвестиционного дохода и защиты их от инфляционных процессов Субъекты системы НПО и виды пенсионных выплат Субъекты, осуществляющие негосударственное пенсионное обеспечение Банковские учреждения Негосударственные пенсионные фонды Заключение пенсионных контрактов Заключение договоров об открытии пенсионных депозитных счетов Одноразовые пенсионные выплаты Выплата пенсии на определенный срок Страховые компании Заключение договоров страхования пожизненной пенсии, страхование риска получения инвалидности или смерти участника Выплата пожизненной пенсии Одноразовые пенсионные выплаты Выплата страховых возмещений Основные характеристики негосударственных пенсионных фондов согласно законодательству Украины Создаются на основе решения учредителей, без цели получения и дальнейшего распределения прибыли среди учредителей. НПФ – юридическое лицо, которое имеет статус неприбыльной организации (непредпринимательское общество) и осуществляет свою деятельность исключительно с целью накопления пенсионных взносов в пользу участника. Активы фонда (пенсионные активы) формируются за счет взносов в НПФ и прибыли (убытков) от инвестирования пенсионных взносов. Юридическое лицо может быть учредителем не больше одного корпоративного или профессионального фонда. Такое юридическое лицо может быть учредителем одного или более открытых пенсионных фондов. После регистрации в Госфинуслуг НПФ запрещается менять их вид и название, которые определены уставом НПФ. Условия и порядок негосударственного пенсионного обеспечения участников определяются в виде пенсионных схем (неотъемлемая часть устава НПФ). Размеры пенсионных выплат определяются с суммы пенсионных средств, которые находятся на индивидуальном пенсионном счете участника НПФ. Накопленные в НПФ средства участника являются его собственностью. В случае смерти участника – наследуются. НПФ не может быть объявлен банкротом или ликвидирован согласно законодательству о банкротстве. Ликвидация НПФ осуществляется на основе решения учредителей или правопреемников учредителей НПФ. Виды негосударственных пенсионных фондов Открытый Учредители любые юридически е лица (кроме бюджетных) Участники граждане Украины, иностранцы и лица без гражданства независимо от места и характера их работы Корпоративный Учредители юридическое лицо – работодатель или несколько юридических лиц – работодателей (бюджетные учреждения в особенном порядке) Участники граждане Украины, которые находятся в трудовых отношениях с работодателями, которые явл. плательщиками этого фонда Профессиональный Учредители объединение юр. лицработодателей, объединение физ. лиц, (включая профсоюзы, или физ. лица, связаны по роду их профессиональн ой деятельности Участники граждане Украины, иностранцы и лица без гражданства связанные по роду их проф. деятельности, определенной в Уставе фонда Схема взаимодействия субъектов Совет НПФ Договор аудита НП Ф Договор об обслуживании НПФ Хранителем Договор об управлении активами БанкХранитель Компания по управлению активами Администратор Аудитор 2 Торговец ЦБ Управление пенсионными активами Пенсионные контракты Персонификация взносов Пенсионные взносы Оценщик Текущий счет НПФ Портфель активов НПФ Аудитор 3 Система персонифицированного учета Учет активов Контроль инвестирования Банковские инструменты Государственные ЦБ Муниципальные облигации Корпоративные облигации Акции украинских эмитентов Ипотечные ценные бумаги Объекты недвижимости Иностранные ценные бумаги Аудитор 1 Договор об администрировании Администратор предоставляет информацию участникам Обязательно Информацию об общем объеме и размере ежемесячных выплат и остатка на индивид. счете По требованию (письменный запрос) ежегодно Выписку с индивидуального Пенсионного Форма устанавливается Госфинуслуг Участникам, которые получают пенсионные выплаты счета Бесплатно За плату, максимальный размер которой определяется Госфинуслуг Бесплатно Бесплатно Для заключения договора страхования пожизненной пенсии Для заключения договора о выплату пенсии на определенный срок Обязанности компании по управлению активами Операции по управлению активами Предоставление отчетности Предложения Совету фонда по поводу внесения изменений в инвестиционную декларацию фонда (каждый год) ГКЦБФР Касательно всех НПФ, управления активами которых осуществлялось на протяжении отчетного периода Советам НПФ Администраторам НПФ Советам НПФ, з которыми заключены договоры об обслуживании хранителем Администраторам НПФ по вопросу обслуживания этих НПФ ГКЦБФР по обслуживанию всех НПФ, Открытие и ведение счетов НПФ Сообщить совету НПФ, Госфинуслуг, ГКЦБФР в случае уменьшения на протяжении года чистой стоимости единицы пенсионных взносов НПФ больше чем на 20% Прием, (перевод), учет и хранение ЦБ, документов, связанных с формированием и использованием ПА которое осуществлялось им на протяжении отчетного периода (по каждому НПФ отдельно) Предоставление отчетности Обязанности хранителя Исполнение распоряжений администратора по перечислению пенсионных средств Проверка подсчета чистой стоимости активов НПФ и чистой стоимости единицы ПВ, осуществленНого АНПФ и КУА Исполнение распоряжений ГКЦБФР по вопросу прекращения/блокирования исполнения распоряжений КУА По вопросам перерасчета денежных средств для оплати услуг, предоставленных НПФ Исполнение распоряжений КУА согласно ИД Хранение копий распоряжений, предоставленных КУА торговцам ЦБ и другим посредникам По вопросу операций с ЦБ Государственный надзор Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг Гос. Комиссия ценных бумаг и фондового рынка Антимонопольный комитет Национальный банк Украины Негосударственные пенсионные фонды, Страховые организации, администраторы пенсионных фондов Компании, которые осуществляют управление активами Банковские организации-хранители Соответствие законодательству о защите экономической конкуренции участниками негосударственного пенсионного обеспечения Хранители НПФ Банковские учреждения, которые открывают пенсионные депозитные счета Ограничения по инвестированию пенсионных активов Банковские Производные ЦБ металлы ≤ 10% Государственные ценные бумаги ≤ 50% Ипотечные ЦБ ≤ 40 (см. статьи 47, 49 Закона Украины «О негосударственном пенсионном обеспечении»). Векселя Объекты недвижимости ≤ 10% Облигации местных займов и АР Крым ≤ 20% Акции украинских эмитентов* ≤ 40% Банковские депозитные счета и сберегательные сертификаты банков ≤ 40% (≤ 10% в 1 банк) Корпоративные облигации укр. Эмитентов ≤ 40% Государственные ЦБ иностранных эмитентов** Облигации иностранных эмитентов*** Акции иностранных эмитентов*** ≤ 20% Другие активы, не запрещенные законодательством Украины ≤ 5% Ценные бумаги одного эмитента ≤ 5% (не распространяются только на гос. ЦБ) Пенсионные активы НПФ не могут включать: ценные бумаги, эмитентами которых является хранитель, лица, осуществляющие управление активами, администратор, аудитор, (аудиторская фирма) и лица, которые предоставляют консультационные, агентские или рекламные услуги, с которыми пенсионным фондом заключены соответствующие договора, и их связанные лица, учредители пенсионного фонда. *Ценные бумаги должны пройти листинг и обращаться на фондовой бирже или в торговоинформационной системе, объемы торгов на которых ≤ 25% общего объема торгов на организационнооформленных рынках ЦБ Украины. **Требования к рейтингу внешнего долга страны устанавливается ГКЦБФР. ***ЦБ должны обращаться на организованных рынках и пройти листинг на одной из фондовых бирж (Ньюйоркская, Лондонская, Токийская, Франкфуртская) или в торговоинформационной системе NASDAQ. Эмитент должен вести деятельность не менее 10 лет и быть резидентом страны, рейтинг которой соответствует требованиям ГКЦБФР. Расходы, осуществляемые за счет пенсионных активов: Услуги администратора – Услуги хранителя 0,5 % от среднегодовой стоимости пенсионных активов (Распоряжение ГКЦБФР № 336) ежемесячно 6% от суммы пенсионных взносов, уплаченных в пользу всех участников фонда (Решение ГКРРФУ № 1102) 4,2 % в год от чистой стоимости пенсионных активов Пенсионные активы (ст. 48 ЗУ «О НПО») (Решение ГКЦБФР № 335) Вознаграждение аудитору Услуги торговцев ЦБ по факту Вознаграждение КУА Затраты на перерегистрацию прав собственности на активы пенсионного фонда (Решение ГКЦБФР № 335 п. 1.6) (ст. 48 п. 1.7 ЗУ «О НПО») Пример расчета пенсионных накоплений и выплат Исходные данные для расчета: Сумма ежемесячного пенсионного взноса 100 грн. 30 лет 2000 10 лет 133789 250000 на конец 30-го на конец 25-го на конец 20-го на конец 15-го на конец 10-го на конец 5го года на конец 1го года 76570 41792 1267 7808 20655 7 6000 12000 18000 24000 30000 36000 1200 Пенсионные взносы 1899 2081 2299 2318 3099 3424 2540 0 1 мес. 227933 0 2806 1000 Динамика пенсионных накоплений 50000 3782 4000 3000 10% Период, на протяжении которого осуществляются пенсионные выплаты 100000 5099 4616 4178 Среднегодовая доходность пенсионных вложений на периоде накопления и выплат 150000 6000 5000 Общий период накоплений 200000 Размер ежемесячной негосударственной пенсии Активы участника 12 мес. 24 мес. 25 мес. 36 мес. 48 мес. 60 мес. 72 мес. 84 мес. 96 мес. 108 мес. 120 мес. Комментарий: При таких исходных данных к концу 30го года участия в НПФ стоимость активов участника в 6,5 раз превышает общую сумму пенсионных взносов. Такой синергетический эффект достигается за счет ежемесячной капитализации. На этапе выплат накопления участника продолжают приносить инвестиционный доход, в результате чего размер каждой последующей пенсионной выплаты увеличивается. Региональное распределение негосударственных пенсионных фондов по Украине на 30.06.2010 год. Из 106 фондов 68 зарегистрировано в Киеве. 65% 2,50% 2,50% 5% 5% 5% г.Харьков Черкасская обл. г. Киев г. Ивано-Франковск 7,50% 7,50% Донецкая обл. г.Днепропетровск г.Симферополь г. Львов Структура активов негосударственных пенсионных фондов по состоянию на 30.06.2010 г Динамика количества участников НПФ (тыс. участников) Налогообложение Для плательщика – работодателя Сумма взносов в НПФ включается в состав валовых затрат работодателя в размере до 15% от заработной платы работника, но не выше прожиточного минимума для трудоспособных лиц, умноженного на 1,4 и округленного до ближайших 10 грн. (для взносов в 2010 г. это 1220 грн. в месяц). Взносы в НПФ не включаются в фонд оплаты труда и на них не начисляются сбор на общеобязательное государственное пенсионное страхование взносы в Фонд социального страхования по временной потере трудоспособности взносы в Фонд социального страхования от несчастных случаев на производстве взносы в Фонд общеобязательного государственного социального страхования на случай безработицы Налогообложение Для участника во время выплаты Не облагается налогом - Выплаты для инвалидов I группы 40 % суммы регулярных ежемесячных выплат для участников до 70 лет - Регулярные ежемесячные выплаты для участников старше 70 лет. Облагается налогом (согласно ЗУ «О налогообложении доходов физических лиц») - Одноразовые выплаты для всех участников кроме инвалидов I группы. - 60 % суммы регулярных ежемесячных выплат для участников до 70 лет - Если участник осуществляет взносы в НПФ в свою пользу за счет своих доходов, он может включить сумму уплаченных пенсионных взносов в налоговый кредит. - Участник имеет право на возврат переплаченных налогов на сумму налогового кредита. Для этого ему необходимо подать налоговую декларацию по результатам года. - Если участник осуществляет за счет своих доходов, взносы в НПФ в пользу члена семьи 1ой степени родства (родители и родители мужа или жены, муж или жена, дети), то он имеет право включить сумму пенсионных взносов в налоговый кредит не выше 50 % прожиточного минимума для трудоспособных лиц, умноженного на 1,4 и округленного до ближайших 10 грн в месяц в расчете на каждого члена семьи, в пользу которого осуществлялись пенсионные взносы. Положительные моменты участия в НПФ Для физических лиц: • Уплаченные взносы и полученная на них инвестиционная прибыль учитываются на Вашем индивидуальном пенсионном счете. Независимо от того, кто делает взносы, средства с момента зачисления на индивидуальный пенсионный счет (ИПС) Участника становятся его собственностью. • Размер пенсионных взносов не ограничивается. • Ваши пенсионные взносы инвестируются с целью получения инвестиционной прибыли и увеличения размера пенсионных накоплений. • Ваши пенсионные накопления надежно защищены за счет диверсификации структуры пенсионных активов и высокой степени контроля со стороны государства. • Вся информация о состоянии индивидуального пенсионного счета является конфиденциальной и может быть доступна только владельцу такого счета. • Вы имеете право в любой момент получить у Администратора информацию о состоянии своего пенсионного счета, кроме этого, Администратор фонда один раз в год в обязательном порядке письменно известит Вас о состоянии Вашего счета. • Средства, накопленные на Вашем индивидуальном пенсионном счете, могут быть выплачены только Вам или Вашим наследникам. • Вы имеете право на налоговые льготы при перечислении пенсионных взносов. • Если Вы осуществляете взносы в НПФ в свою пользу за счет своих доходов, Вы можете включить сумму уплаченных пенсионных взносов в налоговый кредит. • Вы имеете право на возврат переплаченных налогов на сумму налогового кредита. Для этого необходимо подать налоговую декларацию по результатам года. • Вы имеете право самостоятельно установить свой пенсионный возраст (для мужчин – от 50 до 70 лет; для женщин от 45 до 65 лет). • При достижении пенсионного возраста Вы можете заключить договор на выплату пенсии на определенный срок (срок устанавливается самостоятельно, но не менее чем 10 лет). • Для получения пожизненной пенсии Вы можете перевести накопленные средства в выбранную Вами страховую компанию. Положительные моменты участия в НПФ Для юридических лиц: Приняв Закон “О негосударственном пенсионном обеспечении”, наше государство демонстрирует заинтересованность в развитии добровольного негосударственного пенсионного обеспечения путём предоставления Предприятиюплательщику льгот по налогообложению: • сумма взносов в негосударственный пенсионный фонд (НПФ) включается в состав валовых затрат работодателя в размере до 15% от заработной платы работника, но не выше прожиточного минимума для трудоспособных лиц, умноженного на 1,4 и округленного до ближайших 10 грн. (для взносов в 2010 г. это 1220 грн. в месяц). • взносы в НПФ не включаются в фонд оплаты труда и на них не начисляются: - сбор на общеобязательное государственное пенсионное страхование; - взносы в Фонд социального страхования по временной потере трудоспособности; - взносы в Фонд общеобязательного государственного социального страхования на случай безработицы; - взносы в Фонд социального страхования от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний. Предприятие может также: • Улучшить материальное благосостояние работников без дополнительных затрат - при увеличении заработной платы работников, работодатель обязан платить взносы в социальные фонды (38-40 %), тогда как при уплате взносов в НПФ таких дополнительных затрат не возникает. Использовать механизм реинвестирования - возможность использования активов НПФ для инвестирования в собственную деятельность в виде долгосрочного инвестиционного ресурса. • Выполнять условия коллективного договора с экономической выгодой, т.е. перенести часть социальных обязательств и льгот работникам, предусмотренные коллективным договором, на затраты по пенсионному обеспечению. • Создать имидж работодателя, который проявляет заботу о своих работниках не только сегодня, но и в перспективе. Позаботиться об уровне своей конкурентоспособности на рынке труда и приобрести имидж социально-ориентированной компании. • Получить дополнительный инструмент кадровой политики - привлечение и закрепление новых квалифицированных специалистов; закрепление ценных работников; премирование работников, много лет проработавших на предприятии; стимулирование талантливых сотрудников к дальнейшему профессиональному росту в компании; сокращение "текучести кадров". • Социально защитить работников своего предприятия - Вы получаете возможность создать для работника дополнительные пенсионные сбережения, которые станут существенным дополнением к государственной пенсии, и работник, долгие годы заслуженного отдыха, будет с благодарностью вспоминать предприятие, на котором трудился ОНПФ «Европейский выбор» Инвестиционная цель Обеспечение сохранности и прироста пенсионных активов для гарантирования прав участников Фонда получить дополнительные пенсионные выплаты. Стратегия фонда Инвестиционная стратегия Фонда – умеренно-консервативная, ориентирована на поддержание оптимального соотношения доходности и риска инвестиций и гарантирующая высокий уровень ликвидности средств. Объекты инвестирования Портфель Фонда формируется таким образом, чтобы при поддержании высоких показателей ликвидности и низких показателей риска, обеспечить доходность выше консервативных инструментов. Баланс доходности и риска достигается за счет распределения активов между различными инструментами инвестирования: акциями (максимальный уровень риска), корпоративными облигациями (средний уровень риска), муниципальными облигациями (уровень риска ниже среднего), государственными облигациями (минимальный уровень риска). Акции 30 - 40% Облигации Не более 30% Денежные средства 15-25% Другие объекты инвестирования 5% Инвестиционная политика Инвестиционная политика определяется исходя из трех основных принципов: минимизация рисков, ликвидность и доходность вложений активов. Первый принцип предполагает первоочередность оценки объектов инвестирования по критерию риска. Поддержание оптимального уровня ликвидности в процессе инвестирования должно гарантировать участникам Фонда своевременность пенсионных выплат. Согласно третьему принципу инвестиционная политика должна защищать пенсионные накопления от инфляции и обеспечивать темпы прироста активов на уровне выше консервативных (например, депозит). Наши контакты: ОНПФ «Европейский выбор» Лицензия ООО «КУА «Магистр» на проведение деятельности по администрированию негосударственных пенсионных фондов: AБ№ 115943 от 28.08.2007 г. №91 Контакты: Украина, 01004, Киев, ул. Красноармейская, 5, 6-этаж, блок-Д Тел./факс: + 38 (044) 494 24 22, + 38 (044) 494 24 23 web: www.am-magister.com
